本刊鋼鐵產(chǎn)業(yè)研究小組

2021年鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在12月份供需兩端企穩(wěn)回升中收關(guān)。縱觀(guān)全年，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化，主要用鋼行業(yè)增速逐步放緩，鋼材需求穩(wěn)中略降。鋼鐵行業(yè)按需釋放產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)了鋼材供需動(dòng)態(tài)平衡、鋼產(chǎn)量同比下降。鋼鐵企業(yè)在鐵礦石價(jià)格、鋼材價(jià)格均創(chuàng)歷史新高的條件下，深入挖潛降本、提質(zhì)增效，經(jīng)濟(jì)效益亦達(dá)歷史最好水平。

一、經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，鋼材消費(fèi)同比下降

2021年，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值各季度分別同比增長(zhǎng)18.3%、7.9%、4.9%、4.0%，環(huán)比分別增長(zhǎng)0.3%、1.3%、0.7%、1.6%，全年達(dá)114.367萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)8.1%，兩年平均增長(zhǎng)5.1%。

固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定恢復(fù)。2021年完成固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶(hù)）54.45萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)4.9%，增速比上年提高2.0個(gè)百分點(diǎn)；兩年平均增長(zhǎng)3.9%，增速與1-11月份持平，比前三季度提高0.1個(gè)百分點(diǎn)；12月份投資環(huán)比增長(zhǎng)0.22%。從三大領(lǐng)域投資看，制造業(yè)投資比上年增長(zhǎng)13.5%；兩年平均增長(zhǎng)4.8%，增速比1-11月份加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資比上年增長(zhǎng)4.4%；兩年平均增長(zhǎng)5.7%，增速比1-11月份回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。基礎(chǔ)設(shè)施投資比上年增長(zhǎng)0.4%；兩年平均增長(zhǎng)0.3%，增速與1-11月份持平。

工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。2021年，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)9.6%，增速較上年加快6.8個(gè)百分點(diǎn)；兩年平均增長(zhǎng)6.1%，增速接近正常年份平均水平。分季度看，同比增速前高后低，但四季度兩年平均增長(zhǎng)5.5%，較三季度兩年平均增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。分門(mén)類(lèi)看，采礦業(yè)、制造業(yè)以及電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增加值較上年分別增長(zhǎng)5.3%、9.8%、11.4%，兩年平均分別增長(zhǎng)2.9%、6.6%、6.6%。從產(chǎn)品產(chǎn)量看，在統(tǒng)計(jì)的612種工業(yè)產(chǎn)品中，450種產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長(zhǎng)，占73.5%；409種產(chǎn)品產(chǎn)量較2019年增長(zhǎng)，占66.8%。同時(shí)，全國(guó)工業(yè)產(chǎn)能利用率為77.5%，較2020年上升3.0個(gè)百分點(diǎn)，較2019年提高0.9個(gè)百分點(diǎn)，為近年以來(lái)的最高水平。

據(jù)測(cè)算，2021年折合鋼的表觀(guān)消費(fèi)量為9.93億噸，同比減少5580萬(wàn)噸、下降5.3%。12月份，折合鋼的表觀(guān)消費(fèi)量8381萬(wàn)噸，同比下降6.6%，降幅較11月份收窄6.5個(gè)百分點(diǎn)，比鋼產(chǎn)量同比下降6.8%的降速低0.2個(gè)百分點(diǎn)。從日均消費(fèi)量來(lái)看，12月份消費(fèi)水平已基本恢復(fù)到7月份水平（見(jiàn)圖1）。

圖1 2019-2021年我國(guó)折合粗鋼表觀(guān)消費(fèi)量

二、鋼產(chǎn)量同比下降，集中度進(jìn)一步提高

2021年，全國(guó)鋼產(chǎn)量10.33億噸，比上年減少3194萬(wàn)噸、下降3.0%。生鐵產(chǎn)量8.69億噸，比上年減少4284萬(wàn)噸、下降4.3%。鋼材產(chǎn)量13.37億噸，比上年增加797萬(wàn)噸、增長(zhǎng)0.6%?？傮w看，鋼鐵行業(yè)在保持供需動(dòng)態(tài)平衡的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)了鋼產(chǎn)量比上年下降的預(yù)期目標(biāo)。

分階段看，1-4月份下游用鋼行業(yè)需求旺盛，鋼鐵產(chǎn)能充分釋放，日產(chǎn)水平逐月環(huán)比上升，形成了產(chǎn)銷(xiāo)兩旺的局面。進(jìn)入5月以后，隨著限產(chǎn)措施的落實(shí)和下游行業(yè)需求增速放緩，鋼鐵行業(yè)適時(shí)控制產(chǎn)能，至11月鋼的月產(chǎn)量連續(xù)6個(gè)月環(huán)比下降。12月份，壓產(chǎn)工作勝券在握，市場(chǎng)需求有所恢復(fù)，鋼鐵產(chǎn)能有所釋放，鋼的月產(chǎn)量達(dá)8619萬(wàn)噸，同比下降6.80%，平均日產(chǎn)量278.03萬(wàn)噸/天，環(huán)比增長(zhǎng)20.34%，基本恢復(fù)到7月份的日產(chǎn)水平；生鐵月產(chǎn)量7210萬(wàn)噸，同比下降5.40%，平均日產(chǎn)量232.58萬(wàn)噸/天，環(huán)比增長(zhǎng)13.03% ；鋼材月產(chǎn)量11355萬(wàn)噸，同比下降5.20%，平均日產(chǎn)量366.29萬(wàn)噸/天，環(huán)比增長(zhǎng)8.77%（見(jiàn)圖2）。

圖2 2019-2021年全國(guó)主要鋼鐵產(chǎn)品日產(chǎn)情況 萬(wàn)噸/天

分品種看，2021年產(chǎn)量居前的鋼材品種分別是鋼筋、中厚寬鋼帶、線(xiàn)材(盤(pán)條)、熱軋薄寬鋼帶、棒材等，這5個(gè)品種產(chǎn)量合計(jì)7.76億噸，占鋼材總量的58.05%。產(chǎn)量增幅較大的鋼材品種是冷軋薄寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶、中厚寬鋼帶、冷軋薄板、鍍層板(帶），這5個(gè)品種同比增產(chǎn)3310萬(wàn)噸。產(chǎn)量同比減幅較大的品種是線(xiàn)材、鋼筋、熱軋窄鋼帶，分別減產(chǎn)1260萬(wàn)噸、1216萬(wàn)噸和632萬(wàn)噸。

從產(chǎn)業(yè)集中度看，2021年鞍鋼與本鋼實(shí)施整合，寶武集團(tuán)、建龍、普陽(yáng)鋼鐵集團(tuán)、冀南鋼鐵集團(tuán)等持續(xù)實(shí)施并購(gòu)，促進(jìn)了鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的提升。鋼產(chǎn)量排名前10位的鋼鐵企業(yè)合計(jì)生產(chǎn)鋼4.28億噸，占全國(guó)鋼總量的41.47%；排名前20位的鋼鐵企業(yè)合計(jì)生產(chǎn)鋼5.67億噸，占全國(guó)鋼總量的54.92%； CR10、CR20分別比上年提升2.26、1.97個(gè)百分點(diǎn)。若按合并報(bào)表數(shù)測(cè)算（山鋼并入寶武集團(tuán)、營(yíng)口中板并入日照鋼鐵），CR10為43.53%，CR20為56.77%，分別比上年提高4.32、3.82個(gè)百分點(diǎn)。

三、鋼材進(jìn)出口量達(dá)疫前水平，價(jià)格連續(xù)5個(gè)月倒掛

2021年，我國(guó)出口鋼材6689.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24.6%；進(jìn)口鋼材1426.8萬(wàn)噸，同比下降29.5%；凈出口鋼4027萬(wàn)噸，基本恢復(fù)至疫前水平，比2020年增長(zhǎng)1.45倍，比2019年下降約8%（見(jiàn)圖3）。

圖3 2010-2021年中國(guó)鋼材進(jìn)出口情況 萬(wàn)噸

縱觀(guān)2021年，隨著疫情對(duì)海外供應(yīng)鏈影響的變化、國(guó)家對(duì)鋼材出口退稅政策的調(diào)整，鋼材出口量呈現(xiàn)階段性變化。年初，在海外疫情引發(fā)的國(guó)際市場(chǎng)需求的拉動(dòng)下，3、4月份我國(guó)鋼材出口量快速提升。隨著國(guó)家兩次調(diào)整鋼材出口退稅政策，自7月份起鋼材出口量呈逐月減少的態(tài)勢(shì)。12月份出口鋼材502.6萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)15.2%；進(jìn)口鋼材100.1萬(wàn)噸，環(huán)比下降29.7%（見(jiàn)圖4）。

圖4 2015-2021年中國(guó)粗鋼凈出口情況 萬(wàn)噸

2021年，我國(guó)鋼材進(jìn)口均價(jià)1312.5美元/噸，同比上漲57.8%；出口均價(jià)1224.0美元/噸，同比上漲44.6%。分階段看，受?chē)?guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)價(jià)格處于高位和鋼材進(jìn)出口結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的影響，自8月起，我國(guó)鋼材出口價(jià)格連續(xù)5個(gè)月高于進(jìn)口價(jià)格，11月價(jià)差最高達(dá)327.5美元/噸，12月出口均價(jià)1687.9美元/噸，進(jìn)口均價(jià)1548.5美元/噸，價(jià)差縮小到139美元/噸（見(jiàn)圖5）。

圖5 2019-2021年中國(guó)鋼材進(jìn)出口平均單價(jià) 美元/噸

四、鋼材庫(kù)存趨勢(shì)如常，總體高于疫前水平

2021年 鋼材庫(kù)存自3月上旬達(dá)到高點(diǎn)后持續(xù)下降，運(yùn)行趨勢(shì)與多年來(lái)呈現(xiàn)的季度變化趨勢(shì)基本一致，月度平均值為1421萬(wàn)噸，略高于2019年、低于2020年水平。

12月下旬，中鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的20城市5大鋼材品種社會(huì)庫(kù)存為788萬(wàn)噸，比上月底減少77萬(wàn)噸、下降8.9 %，比上年末增加58萬(wàn)噸、上升7.9%。2022年1月上旬，監(jiān)測(cè)社會(huì)庫(kù)存為793萬(wàn)噸，比上月底增加5萬(wàn)噸、上升0.6%，較去年同期減少2萬(wàn)噸、下降0.3%（見(jiàn)圖6）。

圖6 2019-2021年鋼材社會(huì)庫(kù)存變化情況 萬(wàn)噸

12月下旬，中鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的鋼廠(chǎng)庫(kù)存為1130萬(wàn)噸，比上月底減少119萬(wàn)噸、下降9.5%，比上年末減少32萬(wàn)噸、下降2.8%。2022年1月上旬，監(jiān)測(cè)鋼廠(chǎng)庫(kù)存為1294.24萬(wàn)噸，比年12月下旬增加162.55萬(wàn)噸、上升14.39%，比去年同期減少10.46萬(wàn)噸、下降0.80%（見(jiàn)圖7）。

圖7 2019-2021年重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存變化情況 萬(wàn)噸

五、鋼材價(jià)格高位運(yùn)行，國(guó)內(nèi)外差價(jià)顯著拉大

2021年，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）綜合指數(shù)平均值為142.03點(diǎn)，是自1994年指數(shù)編制以來(lái)的最高年度水平；各月綜合指數(shù)均高于上年同月；5月第二周綜合指數(shù)升至為174.81點(diǎn)，是有指數(shù)以來(lái)的最高水平（見(jiàn)圖8、圖9）。

圖8 2019-2021年中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)年度平均值變化情況

圖9 2019-2021年鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖

分月看，鋼材價(jià)格1-4月呈上行走勢(shì)，5-10月高位震蕩，11-12月價(jià)格下降且降幅較大。至12月末，CSPI綜合指數(shù)降至131.70點(diǎn)，環(huán)比下降1.44%，降幅收窄9.26個(gè)百分點(diǎn)；同比上升7.18點(diǎn)，升幅為5.77%。進(jìn)入2022年后，1月前兩周價(jià)格指數(shù)分別為131.80點(diǎn)和132.14點(diǎn)，比上年末小幅上升。

分類(lèi)看，2021年長(zhǎng)材指數(shù)平均值為145.91點(diǎn)，同比上升32.98%；板材指數(shù)平均值為141.40點(diǎn)，同比上升36.45%，比長(zhǎng)材高3.47個(gè)百分點(diǎn)。

從國(guó)際上看，受疫情對(duì)供應(yīng)鏈破壞、貨幣寬松等因素影響，2021年國(guó)際鋼材價(jià)格高位運(yùn)行，CRU國(guó)際鋼材價(jià)格綜合指數(shù)全年平均值為296.9點(diǎn)，同比上升141.9點(diǎn)，升幅為91.5%，明顯高于我國(guó)鋼材價(jià)格漲幅，雖然近期差價(jià)有縮小趨勢(shì)，但對(duì)我國(guó)鋼材出口仍有較大的吸引力（見(jiàn)圖10）。

圖10 2019-2021年CRU綜合指數(shù)與CSPI指數(shù)走勢(shì)對(duì)比

六、鐵礦石國(guó)產(chǎn)量增加，進(jìn)口量下降

2021年，我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量波動(dòng)運(yùn)行，3-6月份環(huán)比逐月上升，9-11月份逐月下降，12月份小幅回升至7851.2萬(wàn)噸。全年產(chǎn)量為9.8億噸，同比增長(zhǎng)9.36%（見(jiàn)圖11）。

圖11 2020-2021年我國(guó)鐵礦石原礦情況 萬(wàn)噸，%

2021年12月，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石8607.4萬(wàn)噸，環(huán)比下降18%。全年累計(jì)進(jìn)口鐵礦石11.2億噸，同比減少4519萬(wàn)噸、下降3.9%。

2021年，進(jìn)口鐵礦石平均價(jià)格（海關(guān)）為164.3美元/噸，同比上漲58.5美元/噸，漲幅為55.3%。12月份，進(jìn)口鐵礦石（海關(guān)）平均價(jià)格降至102.6美元/噸，比8月高點(diǎn)累計(jì)下跌105美元/噸。以人民幣計(jì)，2021年鐵礦石進(jìn)口額同比增加3385.2億元，增幅為39.6%，達(dá)到1.2萬(wàn)億元（首次突破1萬(wàn)億元），占我國(guó)17.4萬(wàn)億元進(jìn)口總額的7%（見(jiàn)圖12）。

圖12 2019-2021年我國(guó)進(jìn)口鐵礦石數(shù)量和價(jià)格萬(wàn)噸，美元/噸

截至2022年1月14日，進(jìn)口鐵礦石港口庫(kù)存量1.57億噸，同比增加3300萬(wàn)噸，處于近年來(lái)高位。

2021年，鋼鐵生產(chǎn)主要原燃材料價(jià)格普遍上漲。從年度平均采購(gòu)成本看，進(jìn)口鐵礦石(粉礦)同比上漲39.75%，煉焦煤同比上漲53.45%，冶金焦同比上漲52.13%，噴吹煤同比上漲65.79%，動(dòng)力煤同比上漲83.83%；廢鋼同比上漲33.84%。

七、經(jīng)濟(jì)效益創(chuàng)新高，資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步下降

2021年，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)營(yíng)業(yè)收入69308億元，同比增長(zhǎng)32.68%，為歷史最高年份；營(yíng)業(yè)成本61807億元，同比增長(zhǎng)31.49%；利潤(rùn)總額3524億元，同比增長(zhǎng)59.67%，創(chuàng)歷史最好水平；銷(xiāo)售利潤(rùn)率5.08%，同比提高0.85個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖13）。

圖13 2016-2021年我國(guó)鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)情況 億元

12月末，重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為60.80%，為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以來(lái)最優(yōu)值（見(jiàn)圖14）。

圖14 2001-2021年我國(guó)重點(diǎn)鋼企平均資產(chǎn)負(fù)債率情況 %

八、鋼鐵投資回歸常態(tài)，鐵礦投資高速增長(zhǎng)

2021年，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增長(zhǎng)14.6%（轉(zhuǎn)降為升，比前值回升1個(gè)百分點(diǎn)）。縱向看，比去年同期累計(jì)增速26.5%低11.9個(gè)百分點(diǎn)；比2019年累計(jì)增速峰值（4、5月份）43.3%低28.7個(gè)百分點(diǎn)，基本回歸常態(tài)。其中，黑色金屬冶煉及壓延業(yè)民間投資累計(jì)同比增長(zhǎng)22.2%，領(lǐng)先行業(yè)平均增速7.6個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖15）。

圖15 2018-2021年我國(guó)黑色金屬冶煉及壓延業(yè)投資情況 %

橫向看，領(lǐng)先全國(guó)固定資產(chǎn)投資4.9%的增速9.7個(gè)百分點(diǎn)，比制造業(yè)13.5%的增速快1.1百分點(diǎn)，在28個(gè)制造業(yè)當(dāng)中，增速排第10位（見(jiàn)圖16）。

圖16 2021年我國(guó)制造業(yè)固定資產(chǎn)投資情況 %

2021年，黑色金屬礦采選業(yè)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)26.9%，比1-11月的累計(jì)增速加快3.6個(gè)百分點(diǎn)，其中黑色金屬礦采選業(yè)民間投資累計(jì)增長(zhǎng)21.9%，低于行業(yè)平均增速5.0個(gè)百分點(diǎn)，比1-11月加快0.6個(gè)百分點(diǎn)（見(jiàn)圖17）。

圖17 2018-2021年我國(guó)黑色金屬礦采選業(yè)投資情況 %

九、總結(jié)及展望

過(guò)去一年，在疫情反復(fù)變化、政策調(diào)控力度加大、上下游市場(chǎng)劇烈波動(dòng)的情況下，鋼鐵行業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)，實(shí)現(xiàn)了供需動(dòng)態(tài)平衡和鋼產(chǎn)量同比下降的目標(biāo)，并且在鐵礦石價(jià)格、鋼材價(jià)格創(chuàng)新歷史新高的條件下，經(jīng)濟(jì)效益亦達(dá)歷史最好水平。

新的一年，防范疫情變化和資源保障對(duì)行業(yè)運(yùn)行的沖擊、動(dòng)態(tài)滿(mǎn)足市場(chǎng)需求以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)、不斷提高發(fā)展質(zhì)量仍將是鋼鐵行業(yè)需要關(guān)注的重點(diǎn)。其一，疫情仍在反復(fù)，資源保障問(wèn)題在短期內(nèi)難以根本解決，需要防范疫情蔓延以及資源供給安全性、經(jīng)濟(jì)性對(duì)鋼鐵行業(yè)的沖擊。其二，面對(duì)“三重壓力”，國(guó)家將陸續(xù)推出穩(wěn)增長(zhǎng)政策，必定會(huì)產(chǎn)生積極作用，但基于自身強(qiáng)大的供給能力，鋼鐵行業(yè)仍然需要將動(dòng)態(tài)適應(yīng)市場(chǎng)、有序釋放產(chǎn)能作為行業(yè)運(yùn)行的基本遵循。值得注意的是，國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)措施的落地、鋼總量調(diào)控政策的出臺(tái)有個(gè)過(guò)程，而近期下游用鋼需求較弱，冬奧會(huì)、春節(jié)及季節(jié)因素不利于需求改善，并且鐵礦石、廢鋼等原燃料價(jià)格已出現(xiàn)小幅反彈，鋼鐵企業(yè)需要在盯市場(chǎng)、控產(chǎn)量、降成本、穩(wěn)效益等方面下功夫。其三，鋼鐵行業(yè)綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展任重道遠(yuǎn)，企業(yè)需要久久為功，持續(xù)推進(jìn)科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型。