■/ 李曜鐸

一、引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民生活水平和生活質(zhì)量逐漸提升，醫(yī)藥制藥企業(yè)做為關(guān)系到人民群眾生命健康的朝陽產(chǎn)業(yè)，在近幾年得到了迅猛發(fā)展，近十年來，藥品生產(chǎn)在我國的平均增長率達(dá)到17%以上，成為世界藥品行業(yè)發(fā)展速度最快的國家之一。新的醫(yī)改政策明確，為了保障民生醫(yī)療，將持續(xù)增加資金的支持力度，提倡民營資本涉足醫(yī)療企業(yè)，進(jìn)一步擴(kuò)大醫(yī)療保障范圍，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。同時隨著我國人口老齡化不斷增長，生活節(jié)奏變快，長時間機械化的持續(xù)工作等原因，大部分人群處于亞健康狀態(tài)，人們對生活水平要求在不斷提高，對醫(yī)療保健越來越重視，這些都成為推動我國醫(yī)藥制造業(yè)高速發(fā)展的動力。

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，藥品行業(yè)處于激烈的競爭之中，一則是創(chuàng)新帶來了藥品的不斷更新，在提供方式上也有多渠道的選擇，二則是國際也在不斷擠占國內(nèi)市場，國外藥品生產(chǎn)企業(yè)的進(jìn)入給很多藥品企業(yè)帶來了危機。產(chǎn)品的成本和質(zhì)量是決定競爭能力的核心因素，決定著企業(yè)的生存能力。此外，國家新政策推行也加劇了醫(yī)藥行業(yè)的競爭，近年來國家推行新醫(yī)改政策，集采常態(tài)化、仿制藥一致性評價、醫(yī)?？刭M降價等政策，改變了普通仿制藥高價高利低質(zhì)量的局面，同時加大了對于生物制藥企業(yè)綠色生產(chǎn)的要求，使得環(huán)保成本壓力加大。因此，企業(yè)亟需改變成本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造自身成本優(yōu)勢應(yīng)對新局勢。

鑒于此，本文以上海醫(yī)藥為案例，分析其成本控制，與已有研究相比，本文的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在研究制藥企業(yè)的成本費用構(gòu)成，彌補生物制藥行業(yè)的成本結(jié)構(gòu)分析不夠全面等缺陷，以期提供一定的實踐指導(dǎo)和建議，幫助生物制藥企業(yè)優(yōu)化資源配置和成本結(jié)構(gòu)，提升制藥企業(yè)的市場競爭力。

二、研究方法與案例選擇

（一）研究方法

案例法由美國哈佛大學(xué)法學(xué)院創(chuàng)始，是選擇一個研究對象，系統(tǒng)地收集資料和數(shù)據(jù)，進(jìn)一步分析和研究，進(jìn)行系統(tǒng)理解和詳細(xì)的描述，得出較為全面的觀點。本文運用案例研究的方法，對于上海醫(yī)藥主營業(yè)務(wù)成本、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用和研發(fā)支出費用進(jìn)行整理和分析，進(jìn)而提出切實可行的建議。

（二）案例企業(yè)選擇與數(shù)據(jù)來源

上海醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司，簡稱上海醫(yī)藥，是控股股東上實集團(tuán)旗下大健康產(chǎn)業(yè)板塊的核心企業(yè)，滬港兩地上市的大型醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，其主營業(yè)務(wù)在分銷、醫(yī)藥工業(yè)和零售都居于國內(nèi)的領(lǐng)先位置，公司2020年首次進(jìn)入世界500強、全球制藥50強，通過研究其成本結(jié)構(gòu)，能夠為其他生物醫(yī)藥企業(yè)的成本管理提供參考。

本文數(shù)據(jù)來源包括：通過企業(yè)公開披露的審計報告、財務(wù)報告獲得；通過企業(yè)財務(wù)報表等資料整理。

三、案例分析

（一）主營業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

該企業(yè)經(jīng)營范圍廣，基本實現(xiàn)了生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，其業(yè)務(wù)主要涵蓋四大不同行業(yè)，醫(yī)藥制造工業(yè)，醫(yī)藥分銷，醫(yī)藥零售和醫(yī)藥物流，因此其成本結(jié)構(gòu)也各不相同。其中醫(yī)藥工業(yè)是企業(yè)的核心產(chǎn)業(yè)，也最具代表性，因此主要分析其醫(yī)藥工業(yè)板塊。

從表1的對比分析可以看出，醫(yī)藥工業(yè)作為企業(yè)規(guī)模較大的業(yè)務(wù)板塊，其營業(yè)成本也占較大比重。從各項成本來看，制造業(yè)務(wù)原材料成本占比較大，各項成本在過去的六年里均有不同幅度的上漲，其中原材料成本同比增長了67%，動力（燃料）以及人工費用相對來說變化不大，較為平穩(wěn)。

表1 上海醫(yī)藥2015-2019年主營業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)

其他商業(yè)板塊主要是處理醫(yī)藥的分銷，零售以及流通，其利潤來源于進(jìn)銷差價以及配送費，其成本主要是采購成本。從2015 年到2020 年，這三大業(yè)務(wù)板塊的總成本同比增長了77%，雖然營業(yè)收入同比也有增加，但年報顯示相比2015年，2020年的零售和其他行業(yè)（物流）的毛利率分別減少了2.26%和42.45%，說明醫(yī)藥流通采購成本管理仍有不足。

圖1 進(jìn)一步分析了醫(yī)藥工業(yè)業(yè)務(wù)成本中各個成本構(gòu)成比，從圖中可見，各項成本的趨勢線較平緩，沒有出現(xiàn)明顯的漲幅，說明制造業(yè)務(wù)的各項成本總體上得到了較好控制。從單個占比上看，原材料占制造業(yè)務(wù)的比例最大，并且相較于其他費用有明顯的變化幅度，說明企業(yè)對于原材料的成本管理有進(jìn)一步加強的空間。燃料費、折舊費以及人工費，從整體來看耗費較少且整體占比比較平穩(wěn)，說明醫(yī)藥工業(yè)業(yè)務(wù)在這方面的支出已經(jīng)達(dá)到穩(wěn)定狀態(tài)，可以進(jìn)行成本優(yōu)化的空間較小。

圖1 上海醫(yī)藥2015-2020年度制造業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)

從圖2可以看出，企業(yè)制造業(yè)務(wù)板塊成本利潤率在2015-2020年間一直保持在100%以上且呈上漲趨勢，公司年報顯示其毛利率一直保持在50%以上，整體發(fā)展良好，說明上海醫(yī)藥產(chǎn)品核心競爭力強，科研水平較高，利潤空間較大。分銷業(yè)務(wù)板塊作為在幾個板塊中成本利潤率最低的板塊在過去的六年中基本保持在7%水平并呈緩慢上漲趨勢。零售行業(yè)板塊在過去的六年成本利潤率表現(xiàn)為下降趨勢，2015 年較2020 年成本利潤率下降3.12%。從總體來看，總體成本利潤率的漲跌趨勢和制造業(yè)板塊一致，醫(yī)藥工業(yè)作為企業(yè)的重點業(yè)務(wù)，企業(yè)應(yīng)對其成本控制重點管理。同時，為了進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)盈利空間，分銷零售板塊的成本結(jié)構(gòu)也應(yīng)進(jìn)行進(jìn)一步優(yōu)化。

圖2 上海醫(yī)藥2015-2020年各板塊成本利潤率

（二）銷售費用結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

銷售費用是企業(yè)維持客戶、提升知名度、擴(kuò)大品牌影響力的重要支出。上海醫(yī)藥工業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)包括31個省區(qū)和直轄市，客戶涵蓋各類藥店、醫(yī)療機構(gòu)和醫(yī)藥商業(yè)公司等，公司的銷售模式主要采取“自營+招商代理”，銷售渠道可以通過各經(jīng)銷商或代理商，實現(xiàn)對全國零售和醫(yī)院終端的全覆蓋。

從表2 和圖3 可以看出，企業(yè)的銷售費用由多個部分組成。其中，職工薪酬費和差旅會議費、廣告宣傳費占比最大。隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，為了加強市場推廣，銷售人員數(shù)量變多，職工薪酬部分支出逐漸擴(kuò)大，但值得注意的是職工薪酬占總銷售費用比例呈下降趨勢，從2015 年到2020 年下降了5.72%；其次支出最多的是廣告成本，相比2015年，2020年度的廣告成本增加了329%，占總銷售費用比例從2015年的23%上漲到2020年的42%，說明企業(yè)為了擴(kuò)大市場競爭力，加大了營銷費用的投入。

圖3 上海醫(yī)藥2015-2020年度銷售費用成本結(jié)構(gòu)

表2 上海醫(yī)藥2015-2020年銷售費用構(gòu)成情況

企業(yè)的銷售費用率在過去六年中基本保持在6%上下，呈緩慢上漲趨勢，總體較平穩(wěn)，比較同行業(yè)其他醫(yī)藥上市公司，根據(jù)滬深證券交易所數(shù)據(jù)計算，其他醫(yī)藥企業(yè)的銷售費用率在同時間段大多在10%-20%之間，說明企業(yè)對銷售費用成本控制總體把控得當(dāng)。公司對銷售費用采用分類管理的辦法，事前科學(xué)制定預(yù)算、事中嚴(yán)格預(yù)算控制，事后分析差異原因，銷售費用的預(yù)算制定、使用、調(diào)整有專門的審核、審批流程，同時，對外強化渠道合作控制費用，對內(nèi)開源節(jié)流并行，銷售費用得到有效的控制。另外其他幾項支出較小，雖然部分支出近幾年呈上升趨勢，但總體占比小，對企業(yè)盈利水平影響不大。

（三）管理費用結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

管理費用是企業(yè)在日常經(jīng)營中為了企業(yè)的正常發(fā)展和運營付出的成本，在一定程度上能夠反映出企業(yè)管理的有效性以及機構(gòu)設(shè)置的合理性。對管理費用進(jìn)行控制，可以促進(jìn)企業(yè)資源合理配置，發(fā)現(xiàn)管理系統(tǒng)漏洞，提升整體管理能力。

隨著生物醫(yī)藥企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，企業(yè)管理費用支出逐年增加，但從表3可知，企業(yè)2015-2020年管理費用率呈現(xiàn)下降趨勢，說明在企業(yè)的營業(yè)收入中，管理費用所占的比重下降，企業(yè)管理效率逐漸上升。從各項支出占比來看，管理費用八大項占比在過去六年中均逐漸上升，其中職工薪酬部分漲幅最高達(dá)7.51%，可見企業(yè)對于管理人員人才重視程度，在不考慮管理人員水平變化的情況下，其規(guī)模在滿足企業(yè)經(jīng)營下可以適當(dāng)控制，防止人員過多，管理支出過大。

從表3可見，2020年企業(yè)管理費用中職工薪酬占比最大，達(dá)到一半以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他同類支出，說明企業(yè)管理人員可能規(guī)模較大或者企業(yè)管理人員水平較高；其次是固定資產(chǎn)折舊，占比6.36%，說明管理部門固定資產(chǎn)折舊耗費大，但是折舊費較為固定，所以一般難以進(jìn)行成本控制。此外，可以看到差旅和會議費用也占到4%左右，雖然占據(jù)比例并不大，但是卻是可控支出，過度支出可能造成資源浪費，合理控制有助于提升企業(yè)績效，其余部分占比較小且變化不大。

表3 上海醫(yī)藥2015-2020年管理費用率成本結(jié)構(gòu)

（四）研發(fā)支出結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

“十四五”期間，隨著我國帶量采購常態(tài)化的推進(jìn)，普通仿制藥處于微利時代，醫(yī)藥行業(yè)必須提高藥品質(zhì)量，大力推進(jìn)技術(shù)升級，注重海外市場的開發(fā)，不斷提升創(chuàng)新藥市場的份額。醫(yī)保目錄同時推動了創(chuàng)新藥加速放量和對創(chuàng)新藥的引入，激發(fā)了國內(nèi)藥企創(chuàng)新的爆發(fā)期，同時大量資本推動國內(nèi)創(chuàng)新生態(tài)領(lǐng)域，創(chuàng)新轉(zhuǎn)型將是醫(yī)藥行業(yè)的核心競爭力。

按照高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)最近一年銷售收入多于2億元，研發(fā)支出占比主營業(yè)務(wù)收入不能低于3%。從表4 可見，上海醫(yī)藥2015 至2020年的研發(fā)投入總額逐年上升，占營業(yè)收入比例從2015 年的5%上升到了2020 年的8%，六年增長了3%左右，說明企業(yè)進(jìn)行了充足的研發(fā)投入，有較強的創(chuàng)新潛力。同時研發(fā)投入資本化比重也有了顯著增長，說明企業(yè)的研發(fā)投入有了顯著成效，在逐漸形成企業(yè)競爭力。

表4 上海醫(yī)藥2015-2020年研發(fā)費用情況

上海醫(yī)藥在國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)改革發(fā)展的背景下，主動把握戰(zhàn)略機遇，加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，調(diào)整戰(zhàn)略，提出“創(chuàng)新發(fā)展、集約化發(fā)展、國際化發(fā)展、產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展”的發(fā)展措施，保持國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)領(lǐng)先地位。近幾年研發(fā)支出結(jié)構(gòu)如圖4所示，職工薪酬費和技術(shù)開發(fā)支出較大，并且逐年上升，說明企業(yè)積極引進(jìn)人才、加大對醫(yī)藥的研發(fā)，體現(xiàn)企業(yè)對科研能力的重視。

圖4 上海醫(yī)藥2017-2020年研發(fā)支出結(jié)構(gòu)（單位：億元）

（五）財務(wù)費用結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

財務(wù)費用是籌集企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展所需要的資本，包括為了融資發(fā)生的成本以及實收資本成本，財務(wù)費用在一定程度上能反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。若財務(wù)費用過多，則企業(yè)償債壓力大。

根據(jù)表5 可見，上海醫(yī)藥財務(wù)費用從2016 到2020年同比增長176.69%，其中債券利息支出同比增長226.53%，財務(wù)費用增長較快，尤其是債券利息支出，翻了接近兩倍，值得關(guān)注。從這幾年的財務(wù)費用率來看，企業(yè)財務(wù)費用占營業(yè)收入的比例逐漸增大，總體平均保持在0.5%左右，說明企業(yè)財務(wù)費用支出控制尚且得當(dāng)。

表5 上海醫(yī)藥2016-2020年財務(wù)費用構(gòu)成情況

從圖5 可見，上海醫(yī)藥2016 到2020 年資產(chǎn)負(fù)債率一直呈上升趨勢，到后期穩(wěn)定到了60%以上，表示企業(yè)資金流來源于負(fù)債的比例變大，與前面分析一致，可能由于是公司財務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整資本結(jié)構(gòu)以降低整體的資金成本所導(dǎo)致，但同時企業(yè)也面臨更高的財務(wù)風(fēng)險。因此，面對逐漸上漲的財務(wù)費用率，應(yīng)當(dāng)對財務(wù)費用進(jìn)行適當(dāng)調(diào)控，以期樹立良好企業(yè)形象，降低財務(wù)風(fēng)險，增強投資者信心。

圖5 上海醫(yī)藥2016-2020年各年年末資產(chǎn)負(fù)債率

四、研究結(jié)論與建議

本文以具有代表性的上海醫(yī)藥為案例，以其企業(yè)年報為基礎(chǔ)并結(jié)合調(diào)研，分析其2015-2020年主營業(yè)務(wù)成本、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用和研發(fā)支出費用情況，研究發(fā)現(xiàn)其成本控制存在三方面問題：第一，醫(yī)藥流通采購成本管理仍有不足，醫(yī)藥工業(yè)作為企業(yè)的重點業(yè)務(wù)，應(yīng)對其成本控制重點管理，分銷零售板塊的成本結(jié)構(gòu)也應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化。第二，創(chuàng)新藥研發(fā)項目周期長、投入大，應(yīng)該密切關(guān)注行業(yè)變化，持續(xù)加大研發(fā)投入，優(yōu)化創(chuàng)新資源配置，第三，應(yīng)該根據(jù)市場變化主動調(diào)整市場策略，積極拓展國際化市場。

基于上述研究結(jié)論，本文提出制藥企業(yè)成本控制措施如下：

（一）培養(yǎng)企業(yè)創(chuàng)新水平

創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的核心力，研發(fā)設(shè)計部門是藥品研發(fā)的主體，研發(fā)費用要和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)保持持平，其成本屬于戰(zhàn)略增值活動，應(yīng)多花精力在這一階段，擁有一支高水平的創(chuàng)新研發(fā)團(tuán)隊，對比前幾年的研發(fā)費用，做出研發(fā)費用差異分析表，分析預(yù)算與實際的差異，控制和調(diào)整成本支出，進(jìn)行合理的預(yù)算管理。上海醫(yī)藥的研發(fā)支出占凈資產(chǎn)比例近幾年逐漸增加，雖然因為醫(yī)藥行業(yè)研發(fā)風(fēng)險高、回報低等特點，大部分研發(fā)支出最終費用化處理，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)作為高附加值產(chǎn)業(yè)，研發(fā)創(chuàng)新能力是行業(yè)競爭力的重要體現(xiàn)?；诖髷?shù)據(jù)時代背景，數(shù)字化應(yīng)該與研發(fā)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)高度結(jié)合，企業(yè)應(yīng)該充分利用國內(nèi)陸續(xù)出臺的關(guān)于支持國產(chǎn)創(chuàng)新藥發(fā)展的政策，利用政策扶持減少企業(yè)研發(fā)支出負(fù)擔(dān)，成為高端創(chuàng)新性企業(yè)，向上游產(chǎn)業(yè)鏈邁進(jìn)。

（二）形成產(chǎn)業(yè)集群，打造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品

上海醫(yī)藥銷售費用長期高于市場平均銷售費用，并且職工薪酬費和銷售服務(wù)費、廣告宣傳費在銷售費用中占比最大，這樣在一定程度上可以提升企業(yè)知名度，有利于未來潛在經(jīng)濟(jì)利益的流入，但是銷售費用的投入水平應(yīng)根據(jù)企業(yè)績效控制在合理區(qū)間，減少無效宣傳。企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)等信息平臺，將數(shù)字化技術(shù)賦能醫(yī)藥生態(tài)圈，讓數(shù)字化更多結(jié)合銷售、營銷等環(huán)節(jié)，擴(kuò)大宣傳渠道；還可以細(xì)化廣告宣傳支出，以便分析合理性；將產(chǎn)品直接面向客戶，減少中間費用，降低銷售成本同時提升企業(yè)盈利水平。上海醫(yī)藥擁有相對完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系，在藥材供應(yīng)上，集團(tuán)和合營企業(yè)有藥材基地；在產(chǎn)品研發(fā)上，與國內(nèi)外科研院所建立廣泛合作關(guān)系，產(chǎn)學(xué)研協(xié)同合作，資源得到合理利用；物流上，擁有全國規(guī)模較大的醫(yī)藥批發(fā)分銷配送網(wǎng)絡(luò)，這樣的集群優(yōu)勢為企業(yè)成本控制打下基礎(chǔ)，同時也為其他生物醫(yī)藥企業(yè)把握政策提供借鑒。

（三）健全科學(xué)管理體系，優(yōu)化資本資金結(jié)構(gòu)

上海醫(yī)藥的管理費用中職工薪酬支出最多，且所占比例逐年上升，因此應(yīng)該對管理人員薪酬進(jìn)行調(diào)控。生物醫(yī)藥企業(yè)是技術(shù)密集型企業(yè)，對于管理人員的要求較高，企業(yè)應(yīng)該引進(jìn)更多高水平管理人才，并對管理人員的績效進(jìn)行考評，從制度上進(jìn)行控制，例如，企業(yè)應(yīng)該對辦公費進(jìn)行系統(tǒng)化審批，將實際發(fā)生數(shù)與預(yù)算進(jìn)行對比，找出差異并分析原因，對于業(yè)務(wù)招待費和差旅費，應(yīng)該增加報銷透明度，嚴(yán)格執(zhí)行報銷程序，防止將個人支出作為企業(yè)支出虛假報銷。

對于財務(wù)費用管理，首先應(yīng)該建立完善的預(yù)算管理機制，通過預(yù)算管理分析實際支出差異；找到可控點控制企業(yè)財務(wù)費用支出，同時幫助企業(yè)調(diào)整資本構(gòu)成，控制企業(yè)負(fù)債，防止財務(wù)風(fēng)險過大，資不抵債；除此之外，還可以壓縮貸款規(guī)模，例如通過利用國家政策優(yōu)惠獲得補貼或者減少應(yīng)收賬款規(guī)模，充分利用營銷手段、研發(fā)創(chuàng)新提升銷售量等方法促進(jìn)資金流回收；也可以通過咨詢專家調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，選擇相對較高存款利率、相對較低貸款利率的融資方式。

（四）合理減少采購成本，降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本

制定出合理的采購成本控制措施，規(guī)范采購模式，提升采購效率，及時優(yōu)化更新供應(yīng)商，以招標(biāo)方式最優(yōu)選擇供應(yīng)商，形成競爭價格優(yōu)勢，同時也優(yōu)化自身的付款進(jìn)度，建立信譽評價機制，保證原材料的價格和質(zhì)量。上海醫(yī)藥從2015年到2020年的分銷、零售以及流通三大業(yè)務(wù)板塊的總成本同比增加了77%，雖然營業(yè)收入同比也有增加，但年報顯示相比2015 年、2020 年零售和其他行業(yè)（物流）的毛利率分別減少了2.26%和42.45%，建議引進(jìn)EOQ 經(jīng)濟(jì)訂貨量模型，計算原材料的需求量，根據(jù)需求量預(yù)測統(tǒng)計，減少采購次數(shù)，降低無效采購，有效降低采購成本。

在雙循環(huán)格局下，制造企業(yè)應(yīng)以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，提升要素配置效率。上海醫(yī)藥不論是制造業(yè)務(wù)還是醫(yī)藥流通業(yè)務(wù)，物流成本管理都是產(chǎn)品價格競爭的關(guān)鍵之一，外部條件上，物流變革大趨勢為企業(yè)物流成本管理提供了優(yōu)化支持，內(nèi)部條件則表現(xiàn)為：上海醫(yī)藥基地物流項目啟動，并致力于構(gòu)建成全國自動化最高、智能化最強、技術(shù)應(yīng)用最廣的現(xiàn)代醫(yī)藥物流分撥中心。這有利于企業(yè)實現(xiàn)資源集中、優(yōu)化共享，為創(chuàng)新藥提供資源整合，同時也有利于形成物流成本優(yōu)勢。以上海醫(yī)藥的構(gòu)建為啟發(fā)，對于生物醫(yī)藥企業(yè)，應(yīng)完善物流供應(yīng)體系，以實現(xiàn)要素配置效率最大化，降本增效。