張 琳

(蘇州百年職業(yè)學院 商學院,江蘇 蘇州 215123)

1 后疫情時代消費金融及其重要性

消費金融是以消費為目的，貸款周期不超過24個月，金額不超過20萬元，小額分散的信用貸款，其本質是“先消費，后支付”。在消費金融的支持下，消費者可以實現(xiàn)個人收入的跨期配置，從而顯著擴大當前的消費能力。尤其對于處于青壯年時期、職業(yè)穩(wěn)定且未來收入水平具有增長預期的消費者，消費金融能有效平滑生命周期內的收入和消費波動，填補收入水平與消費能力之間的時間差距。

中國共產黨第十八次全國代表大會后，中國經濟逐漸由外向型為主轉變?yōu)橥庋h(huán)、內循環(huán)雙循環(huán)。2020年年初，突如其來的新冠肺炎疫情以及中美經濟脫鉤的壓力使得經濟生態(tài)和人們的生活方式發(fā)生了極大的變化，包括消費者行為，這在一定程度上也加速了各行各業(yè)的數(shù)字化進程。習近平總書記的《在中央政治局常委會會議研究應對新型冠狀病毒肺炎疫情工作時的講話》中表示：“擴大消費是對沖疫情影響的重要著力點之一。”在此時代巨變之下，消費之于我國經濟發(fā)展的引擎作用愈加凸顯。而經驗和研究顯示，發(fā)揮消費對經濟增長的推動作用，拉動消費升級，離不開消費金融的支持。

2018年商務部有關報告顯示，我國居民房貸以外消費金融市場規(guī)模已達到8.45萬億元，預計2020年市場規(guī)模將達到12萬億元，滲透率逐漸提高至25.05%。與發(fā)達國家相比(以美國為例，其消費金融滲透率超過40%)，我國消費金融市場仍有較大提升空間，發(fā)展前景廣闊。

2 影響消費金融發(fā)展的內部因素和外部條件

拉動消費以及消費升級對于我國經濟發(fā)展的重要意義使得消費金融從內涵上已經基本滿足了國家內需導向型經濟發(fā)展策略。2009—2019年，在政策支持和企業(yè)內部力量驅使下，我國消費金融公司已完整經歷了10年的發(fā)展周期。隨著“互聯(lián)網+流通”在經濟全領域推開，尤其是大數(shù)據、云計算等信息技術的快速崛起，發(fā)展消費金融的地域限制被打破，客戶群體下沉，大型消費金融機構憑借自身的資源優(yōu)勢筑起行業(yè)壁壘。其中，具備流量、風控優(yōu)勢和場景化特色的互聯(lián)網消費金融得以蓬勃發(fā)展，在此規(guī)模效應的影響下，消費金融行業(yè)的內涵和外延也實現(xiàn)了質的飛躍。

此外，消費金融市場的健康發(fā)展也需要相應的外部環(huán)境支持。

首先，消費金融得以發(fā)展的重要前提是消費經濟的繁榮和借貸消費觀念的普及。從歐美先進經驗看，消費金融的高速發(fā)展期往往與經濟繁榮時期和大規(guī)模的城市化浪潮相吻合。一方面，消費發(fā)展促進經濟繁榮以及居民收入增長，消費金融供需雙方的信心在此過程中被增強；另一方面，城市化的生活方式普及帶動了消費需求的劇增，對于收入消費缺口較大的年輕人，消費金融服務可以幫助他們迅速跨越經濟基礎與生活追求之間的鴻溝。同時，消費金融發(fā)展也離不開大眾貸款觀念的驅動，包括消費者對于未來家庭經濟情況的信心。

其次，完善的法律法規(guī)和社會信用管理體系是消費金融發(fā)展的基礎。通過完備的法律法規(guī)和有效的制度安排，明確借貸雙方的權利義務，規(guī)范違約和糾紛的處理方式，有利于更有效地維護消費金融機構和客戶的合法權益，從而顯著降低交易成本?？梢娡晟频纳鐣庞霉芾眢w系是解決消費金融市場信息高度不對稱問題的必要條件。

最后，具備多元化的人口年齡及收入結構、消費特點、風險特征、金融服務偏好等人群特征是消費金融持續(xù)繁榮的條件。以歐美國家為例：美國消費金融產品以年輕人、中低端收入人群為主，產品涉及領域包括教育、旅游、助學貸款和醫(yī)療貸款等，期限長且靈活；歐洲國家消費金融同樣關注中低端人群，根據現(xiàn)實需求提供各類金融服務。

3 后疫情時代蘇州消費金融發(fā)展的現(xiàn)狀和機遇

3.1 消費在蘇州經濟中貢獻占比較低，消費金融發(fā)展空間較大

蘇州經濟發(fā)達，人均GDP領先全國，其中消費貢獻占比較低；短期貸款占比較低，但增速較快，消費金融發(fā)展空間較大。從消費對經濟貢獻情況看，蘇州2019年GDP總量19235億元，人均GDP 17.89萬元，達到中等發(fā)達國家水平，領先全國，具備發(fā)展消費金融的經濟前提。但據統(tǒng)計數(shù)據，蘇州市消費占地區(qū)生產總值比偏低，近三年平均為42%，低于57.8%的全國平均水平，有進一步提升的空間。從區(qū)域特征來看，經濟越發(fā)達的地區(qū)消費金融發(fā)展的速度越快。何興強等(2009)通過對我國部分城市投資者行為調查數(shù)據的研究認為，人們的收入確定性越高，就越愿意投資風險資產和借貸。在消費融資方面，蘇州居民貸存比呈逐年上升趨勢，剔除住房貸款等中長期貸款后，短期消費貸款占比低于全國水平，因此有較大的發(fā)展空間(見圖1和圖2)。

圖1 2019年年末我國居民貸款結構

圖2 2018年年末蘇州市居民貸款結構

事實上，從近幾年數(shù)據看，蘇州消費金融的增速日益加快。2016—2018年，短期貸款同比增速從18.8%增至33.4%，與同期中長期貸款相比，短期貸款近三年平均增速為31.1%，同期中長期貸款增速僅為13.7%，呈現(xiàn)“一升一降”態(tài)勢，且上升趨勢與同期社會消費品零售總額增長趨勢明顯背離(見表1、圖3和圖4)。

整體來看，蘇州消費金融仍以高于社會消費品零售總額、高于GDP增長的速度發(fā)展。值得注意的是，一直以來過高的房貸占比極大地擠壓了消費貸款的擴張。因此，隨著“房住不炒”的政策調控效應逐漸體現(xiàn)，可以預見房貸占比增速進一步下降，消費貸款存在兩部分增長空間。一是在住戶貸款中的結構占比；二是隨著整體住戶杠桿率的提升而帶來的消費金融的提升。

3.2 蘇州人消費情緒受預防性儲蓄行為影響波動

近年來，蘇州住戶出現(xiàn)存款低于貸款的現(xiàn)象，貸存比突破1，顯示出蘇州人存款積累的觀念正在改變(見圖5)。從存款增長的結構特點看，蘇州住戶存款增長較快，近三年全市住戶存款余額同比年化增長7.5 %。其中2019年年末全市住戶存款余額同比增長13.92%，較整體水平高3.5%。受疫情影響，2020年2月以來，蘇州居民收入下降及預防性儲蓄增加，金融機構人民幣存款余額變化幅度較貸款余額變化幅度大，顯示消費情緒隨收入預期變化而變化。其中，2月疫情突發(fā)，經濟活動暫停，短期消費貸款明顯下降；6月受電商“6·18”大促影響，短期消費貸款明顯增長。其余月份短期消費貸款基本持平，說明在短期消費上，蘇州人仍持有“量入為出”的消費觀念。而包括家裝貸款、耐用消費品分期等在內的中長期消費貸款則不受經濟波動影響，表現(xiàn)出一定的增長韌勁。

表1 近年來蘇州市各類貸款及增速比較 單位：萬元

圖3 蘇州市2016—2018年各類貸款額(萬元)

圖4 蘇州市居民存貸款情況

圖5 2020年蘇州市金融機構人民幣新增存貸款

另外，蘇州消費者信心在后疫情時期保持了較高的水平。以全省數(shù)據為例，江蘇省統(tǒng)計局消費者信心調查顯示，2020年二季度消費者信心指數(shù)為125.9，比2019年同期提升5.8，處于2013年開展調查以來的較高位勢。其中構成消費者信心指數(shù)的就業(yè)信心指數(shù)、收入信心指數(shù)和消費意愿指數(shù)同比均有所上升。從蘇州經濟在疫情后迅速恢復，可以預見其消費者信心指數(shù)至少與全省數(shù)據一致。另據統(tǒng)計，蘇州超四成家庭“新消費”占比20%～40%，教育培訓、外出就餐、休閑娛樂旅游和醫(yī)療保健等改善型消費增長最快。

3.3 蘇州網絡零售經濟發(fā)展迅猛，消費金融市場巨大

蘇州網絡零售經濟發(fā)展迅猛，新零售規(guī)模居全國第二，消費金融市場巨大。電子商務具有成熟的互聯(lián)網平臺和大量的客戶消費行為數(shù)據，因此在小額貸款和基于場景的消費貸款業(yè)務領域方面具有內在優(yōu)勢。近年來，互聯(lián)網及移動互聯(lián)網的不斷普及，為蘇州電子商務的發(fā)展奠定了廣闊的用戶基礎。隨著支付、物流、大數(shù)據、云服務、電商平臺、社交與導購平臺等相關配套體系的完善，電子商務以其方便快捷高效、跨越空間限制的獨特優(yōu)勢逐漸滲透到人們的日常生活中，改變著人們的生活方式。

蘇州商務局統(tǒng)計數(shù)據顯示，2018年蘇州實現(xiàn)網絡零售額2072億元，2019年2625.7億元，同比增長26.6%，高于全國增速10.1%，網絡零售總額位列全國百強城市第六名。截至2020年上半年，全市網絡零售走出疫情初期低谷，上半年實現(xiàn)總銷售額1262.68億元，同比增長3.8%。實物商品網絡零售額達到1120.13億元，同比增長16.3%。其中6月有“6·18”大促等加持，網絡銷售額加速回暖，當月實現(xiàn)網絡零售額306.92億元，環(huán)比增長31.3%。

如果說蘇州發(fā)達的電商為開展互聯(lián)網消費金融打下基礎，那么蓬勃發(fā)展的新零售也為消費金融提供了新的場景。尤其受疫情影響，傳統(tǒng)的零售形式和消費行為均有了很大的改變。目前阿里新零售已經在蘇州實現(xiàn)了全覆蓋，食行生鮮為代表本地“無接觸配送”需求大幅攀升，O2O模式外賣餐飲服務快速增長。上半年，蘇州線上批發(fā)和零售業(yè)通過公共網絡實現(xiàn)零售額340.86億元，同比增長33.2%，比一季度提升17.1%，拉動全市社會消費品零售總額增速2.2%。

可以預見，在電商和新消費發(fā)展的帶動下，蘇州消費金融的適用場景必將更加豐富。

3.4 蘇州消費者的消費信心較強，消費金融素養(yǎng)較高，有一定的消費貸款意愿

本次調查時間為2020年7月中旬至8月，通過問卷星App針對蘇州本地居民發(fā)布問卷，共計收到有效答復89份。調研充分考慮了消費者性別、年齡結構、受教育程度、收入狀況、金融素養(yǎng)、知識和經驗等，多角度綜合定性分析了蘇州消費者的金融素養(yǎng)情況。

消費者樂觀的態(tài)度和信心，是未來消費發(fā)展的基礎。數(shù)據顯示，全國68%的受訪者希望手頭留有余錢，50%的受訪者認同在消費上量入為出、不輕易超支。相較而言，蘇州消費者對于未來的經濟狀況信心更加充沛，約42.3%的受訪者愿意接受延遲消費，其中年輕人延遲消費的意愿最低。約70.2%的受訪人群愿意接受消費金融，已經接受消費金融服務的占56.1%。

從消費者對消費金融的重視程度看，大多數(shù)受訪者能夠意識到金融知識普及的重要性，重視個人信用。從消費者金融知識水平看，受訪者整體上對基礎投融資知識有一定的掌握，體現(xiàn)為67.8%受訪人群具備除銀行產品外至少一種非銀金融產品的知識，體現(xiàn)為銀行卡、信用卡、股票基金等方面的知識正確率較高，均超過 60%。消費者最愿意使用的消費金融產品依次是花唄/借唄/信用卡、銀行信用貸款、銀行擔保貸款、互聯(lián)網消費金融產品、小額信貸公司貸款，體現(xiàn)出消費者對金融機構信用口碑(72.4%)、資金安全(65.5%)、申請方便(64.4%)、服務品質(58.6%)、到賬及時(40%)、利率(22%)的不同重視程度。蘇州消費者最可能運用消費金融的領域依次為：家裝家具家電(57.63%)、家用汽車(54.3%)、電子產品(49.15%)、教育(40.67%)。當然也要看到，整體上受訪者的金融知識在消費金融行為上的轉化度有待加強，表現(xiàn)為比較缺乏對家庭整體開支的規(guī)劃和執(zhí)行，以及對賬單、信用卡還款的有效利用，應對意外開支的意識和準備不足，借貸消費觀念不強。

4 后疫情時代蘇州消費金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

4.1 人口老齡化較為突出，影響消費金融的開展

考慮到有限的未來收入，加之觀念較為傳統(tǒng)，對“先消費，再還款”的消費方式較為抵觸，一般情況下，老年人對消費金融的平均參與度不高。據消費金融持牌機構“馬上消費金融”發(fā)布的《2017貸款用戶人口普查結果》顯示，18～25歲的增長用戶規(guī)模占據了46.14%，18～30歲的當前用戶規(guī)模占據69.31%。而根據蘇州市民政局統(tǒng)計，2018年年底全市戶籍人口達到7035490人，其中60周歲以上老年人口1830923人，占戶籍總人口的26.02%，顯示“十三五”時期，蘇州市人口老齡化程度持續(xù)加深。除工業(yè)園區(qū)外，其他市區(qū)的老齡化程度均超過20%，進入中度老齡化社會。經測算，預計2020年達到180萬，到2030年老年人口總量將上升到247.7萬，老年人口比重將上升至37.4%。這勢必會影響蘇州消費金融的市場需求，在一定程度上限制了消費金融的發(fā)展。

4.2 缺乏本地消費金融頭部企業(yè)，規(guī)模和增速與地方經濟發(fā)展程度不匹配

消費金融在我國是一個參與主體廣泛、產品豐富、創(chuàng)新迅速、監(jiān)管嚴格、客群廣泛、市場空間可觀的新興行業(yè)。從供給側來看，參與者既有持牌金融機構，比如商業(yè)銀行、保險公司、融資擔保公司、信托公司、小額貸款公司、消費金融公司等，也包括大量非持牌的金融機構。其中持牌金融機構按照資金來源、成本及運營模式不同，既包括傳統(tǒng)商業(yè)銀行，如工行、農行、中行、建行等，也包括民營互聯(lián)網銀行，如微眾、網商等，甚至還有傳統(tǒng)的小額貸款公司和互聯(lián)網小貸公司。相對而言，持牌金融機構在資金來源、成本控制上具有天然優(yōu)勢。

根據調研，江蘇省只有蘇寧消費金融一家持牌消費金融公司，在數(shù)量上居于整個長三角地區(qū)末位。尤其蘇州地區(qū)缺乏本地消費金融頭部企業(yè)，僅蘇州同程軟件入股哈銀消費金融公司，消費金融主要存在于商業(yè)銀行系統(tǒng)。以本地銀行蘇州銀行為例， 2019年個人消費貸款無論是規(guī)模(168.14億元)，還是年增長率(12.38%)均遠遠低于領先城商行，如上海銀行(1750.59億元，18.00%)、哈爾濱銀行(680.96億元，25.83%)、南京銀行(573.43億元，50.75%)和重慶銀行(411.72億元，31.86%)。這樣的情況勢必影響該行業(yè)的長期差異化競爭，難以為本地居民帶來優(yōu)質低價的服務，進而影響本地消費金融市場的優(yōu)勝劣汰、激濁揚清與合規(guī)致遠。

分析當前蘇州市場上存在的幾種消費金融產品，在表2可以發(fā)現(xiàn)，單純的非銀消費金融產品利率較高，且貸款額度有限(按照平均工資8000元，約為4萬元)；城商行融資產品目標客戶以高端為主；最能切合消費金融實踐意義的產品也就只是互聯(lián)網消費平臺貸款。這既符合本次的調研結果，也提示未來蘇州發(fā)展消費金融要考慮“城商行+流量公司”的模式。

表2 蘇州市場上幾種消費金融產品比較

4.3 人均收入較高，對消費金融的總體需求亟待開發(fā)

與信用卡高中端客戶群的定位不同，消費金融目標客戶群是中低端客戶。由于信息不對稱、信用征集成本高、缺乏有效的抵質押物等原因，傳統(tǒng)銀行金融服務習慣把重點放在中高凈值客戶群體，造成中低端客戶的金融服務需求未被滿足。因此，隨著消費金融市場擴大、風控技術深入發(fā)展，消費金融進一步覆蓋客戶需求，中低端客戶成為推動消費金融市場持續(xù)發(fā)展的強勁動力。從行業(yè)占比來看，消費金融需求排名前五的制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、農林牧漁、居民服務業(yè)等占據了消費金融市場82.13%的份額。 據清華大學中國與世界經濟研究中心《2018中國消費信貸市場研究》報告統(tǒng)計，使用消費金融的受訪者收入分布上，月收入2000～4999元的群體占據樣本總數(shù)的70%。這充分說明，較低收入水平與較高消費需求的資金缺口是消費金融服務發(fā)展的一個必要條件。

蘇州市統(tǒng)計局有關數(shù)據顯示，蘇州市城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由2016年54341元增至2019年68629元，在全國僅次于北京和上海，排名第三。其中，收入年化增長CAGR 為8.18%(農村居民人均可支配收入CAGR為8.26%)；對比同時期社會消費品零售總額，由2016年 4936.79億元增長至2019年6088.84億元，CAGR為7.89%。這組數(shù)據顯示：蘇州人均收入較高；同時消費增長略低于收入增長。這既與蘇州人相對保守的量入為出的消費氣質吻合，也表明其收支基本平衡，收入和開支基本沒有缺口?？梢娞K州較高的人均收入水平限制了消費借貸行為，加上缺乏更多的消費場景引導，消費金融的總體需求就比較弱，亟待開發(fā)。

5 后疫情時代蘇州消費金融發(fā)展的對策

5.1 提高消費金融對發(fā)展經濟雙循環(huán)、消費升級的重要性的認識

一方面，從消費者行為學角度分析，消費融資不屬于常規(guī)收入，在消費者心理賬戶(mental accounting)里往往被視作非勞動所得，因此消費金融和容易消費的聯(lián)結更加緊密。另一方面，隨著更多市場參與主體的加入、利好政策的出臺、內需市場的爆發(fā)、大眾消費觀念的轉變和互聯(lián)網技術的應用等多重因素的推動，進一步引爆了消費金融需求，市場不斷成長壯大。而消費金融公司也已逐漸摸索出了一條適合小額消費信貸專業(yè)機構的發(fā)展道路，立足消費本源，依托3C產品、房屋裝修、旅游出行、教育培訓等線上和線下消費場景，持續(xù)推動產品創(chuàng)新迭代，服務長尾客群。

隨著經濟雙循環(huán)新格局的形成以及一系列刺激消費的政策密集落地，消費在拉動經濟增長中的作用愈發(fā)突出；而經過了起步、發(fā)展、困境、轉型、回歸等曲折過程的消費金融公司，在政策紅利和技術支持下，正身處更為廣闊的市場之中；加上線上消費金融的便利性進一步為消費者帶來了實惠，促進了消費以及包括旅游、教育、醫(yī)療、養(yǎng)生等在內的消費升級，因此，無論從宏觀的經濟建設還是從微觀的消費金融各參與方的利益出發(fā)，發(fā)展消費金融對于開展經濟雙循環(huán)和消費升級非常重要。

5.2 加強消費金融對提升居民生活水平和經濟福利的教育和引導

歐美國家消費金融產業(yè)有百余年的發(fā)展歷史，除了有相對完善的政策法案、征信體系、多元化信貸供給體系、多樣化產品等，其社會觀念的轉變以及由政府部門、金融機構、有關非盈利組織發(fā)起的普及消費者知識運動，是其消費金融得以爆發(fā)式增長的一個內在原因。尤其是近20年來進行的普及消費者金融知識(financial literacy)和提高消費者金融能力(financial capacity)運動，通過有效利用有關金融知識，實施適當?shù)慕鹑谛袨閬磉_到消費者金融的目標，提升消費者的經濟福利。

近年來，互聯(lián)網技術的推廣、大數(shù)據風控的應用以及法律監(jiān)管措施的逐漸完善，消費金融進一步得到普及。目前，消費金融的核心客戶群體主要是年輕人，其中的“85后”“90后”占比超過50%。由于生涯初期的消費方式會伴隨著年輕人的成長、收入的逐步增加，最終成為其長期的消費習慣，因此動態(tài)地看，消費金融會逐漸成為“85后”“90后”的行為習慣，并陪伴其一生。需要注意的是，提前消費和貸款消費對經濟發(fā)展和家庭財產規(guī)劃而言，是一把雙刃劍。如果不對這批消費者的消費習慣、金融知識和金融能力加以培訓和引導，勢必會影響消費者的經濟福祉，進而形成影響未來社會發(fā)展的一個隱患。

政府和相關機構應當加強對年輕消費者金融基本素養(yǎng)的培養(yǎng)，提升現(xiàn)有消費金融客戶安全意識和信用意識，同時也要對參與度較低的人群進行消費金融知識普及，通過正面引導以及場景引流，增加消費金融參與者的數(shù)量和質量，實現(xiàn)用戶、商家、消費金融機構三贏局面。

5.3 抓住移民人口和“銀發(fā)經濟”帶來的消費金融發(fā)展契機，提升消費金融的普惠內涵

作為江蘇省乃至全國領先的移民城市，蘇州的外來人口占總人口的4/5。2018年統(tǒng)計數(shù)據顯示，在蘇州1000多萬的常住人口中共有外來人口831.8萬，其中70%的在蘇外來人口從事制造業(yè)，35歲以下年輕人占比超過55%。因此，無論從人口年齡還是收入結構來看，眾多的移民人口勢必在需求端為本地消費金融的發(fā)展提供了良好的契機。

與此同時，也要抓住“銀發(fā)經濟”迅速發(fā)展過程中，針對中老年人消費需求而生的消費金融需求。2018年我國銀發(fā)經濟相關產業(yè)規(guī)模已經超過3.7萬億元，“銀發(fā)經濟”是未來經濟發(fā)展必須面對的場景。根據全國老齡工作委員會發(fā)布的《中國老齡產業(yè)發(fā)展報告》，到2050年，老年人口的消費規(guī)模將增長到106萬億元左右，占GDP的比例將增長至33%。尤其隨著“70后”即將步入老齡，這部分人群將在未來為“銀發(fā)經濟”注入源源不斷的動力。發(fā)現(xiàn)他們的消費金融需求，提升消費金融為老服務也是未來行業(yè)發(fā)展的一個方向。

從金融機構角度來講，中老年客群一直沒有被納入其目標。一方面，傳統(tǒng)認識上，中老年群體被認為崇尚節(jié)儉和量入為出，不接受消費金融等新興事物，轉化率低下；另一方面，對中老年群體的償付能力存疑。但隨著社會經濟的飛速發(fā)展以及社保保險與養(yǎng)老金制度的不斷健全，城鎮(zhèn)老年群體多數(shù)有著穩(wěn)定的退休收入，再加上前半生積攢的財富，多數(shù)人償付能力較強。他們需要的消費金融服務，有時并不是為了解決一時的資金之困，而是為了支付便利以及靈活安排自身的日常收支。

事實上，受疫情影響，相當一部分中老年人已經被動加入線上購物。紅杉資本的調查顯示，66%的受訪老年群體，會把1/4以上的自由時間花費在移動互聯(lián)網上，依賴度較高；在使用移動互聯(lián)網的老年群體中，社交類應用使用占比已高達92%，與此群體匹配度高的優(yōu)質內容尚處在稀缺狀態(tài)。所以，針對 “銀發(fā)族”消費過程中的三個“不”的矛盾：不安、不滿、不便，需要商家針對老年人群體設計簡單易懂的商品描述，入駐口碑良好的平臺，切實解決其網絡消費及消費金融活動中的不安、不滿和不便，在產品服務便利簡潔的同時，清晰傳遞出金融產品的關鍵信息，減少誤導金融服務帶來的額外成本，加強對消費金融消費者的保護，積極運用流量引導、服務至上、技術便民、場景創(chuàng)新等手段和方法，真正滿足其金融和生活需要，提升消費金融的普惠內涵。

5.4 鼓勵本地消費金融機構合規(guī)競爭，提升消費金融服務質量，最終擴大市場容量

筆者的調查顯示，阻礙蘇州本地消費金融發(fā)展的重要因素包括：傳統(tǒng)消費習慣、利率較高、適用范圍有限以及便利度不夠。其中，后幾個因素可以通過鼓勵本地消費金融機構合規(guī)競爭加以解決。

蘇州居民消費結構的深層次變化，從內涵上帶來了消費金融服務場景和業(yè)務內容的重構。一方面，消費信貸用途從家電、家裝延伸至教育培訓、旅游等越來越多的非耐用品和服務性消費領域;另一方面，消費金融公司應大力開拓新場景、新市場和新產品，促使個人消費貸款保持增長態(tài)勢。

IMF預測，中國國民總儲蓄率2019—2024年將持續(xù)下降，于2024年降至39.81%。這種趨勢或與居民提前消費的觀念形成以及理財方式的改變有關。在此趨勢下，城商行應當大力發(fā)展零售業(yè)務，尤其個人消費貸款業(yè)務。蘇州銀行2019年個人消費貸款占個人貸款及墊款規(guī)模的29.8%，和頭部機構相比，還有比較大的發(fā)展空間。在消費金融運營模式上，蘇州可以借鑒先進地區(qū)“城商行+流量公司”的模式，在降低利率、風險控制等方面下足工夫。受2017年《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》“暫停發(fā)放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款”影響，場景成為發(fā)展消費金融的重要條件?？紤]到消費金融牌照難得，蘇州地區(qū)可以從“城商行+流量公司”入手，以信用、小額、短期、高頻、場景化、智能化、數(shù)字化、可轉讓、客戶運營為導向，進一步明確消費貸款轉型發(fā)展主攻方向、場景化平臺批量獲客主要工具、獨立自主風控模型下產品的核心競爭力等產品定位，降低消費金融的實際利率，并增加中低收入人群可獲得消費貸款的便利度，以及更多選擇的還款機制和還款保險。同時要鼓勵消費金融機構借助金融科技，更加全面細致地分析、評估和預測消費者行為，并密切監(jiān)控資金流向，提升風險控制能力和運營效率，提升消費金融服務質量，最終擴大市場容量。