馬秋月

（云南師范大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，云南 昆明 650500）

普惠金融由聯(lián)合國(guó)于2005年提出，旨在促進(jìn)金融業(yè)多方位、多領(lǐng)域、多層次發(fā)展，建立一個(gè)完善的金融體系。普惠金融主要包含了“普”和“惠”兩方面，“普”指的是金融服務(wù)覆蓋面廣；“惠”指的是有效的金融服務(wù)惠及各階層，尤其是小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等。數(shù)字普惠金融是借助大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)對(duì)普惠金融的服務(wù)深度進(jìn)行進(jìn)一步的延伸與拓展。

從2014年至2020年，數(shù)字普惠金融在我國(guó)政府工作報(bào)告中被提及了6次?？梢?jiàn)，我國(guó)非常重視數(shù)字普惠金融的發(fā)展，不斷強(qiáng)調(diào)數(shù)字普惠金融在解決經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理、經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、貧富差距加大、社會(huì)發(fā)展不公平等問(wèn)題方面的重要性。如今，數(shù)字普惠金融已成為我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)，是新常態(tài)新發(fā)展背景下金融業(yè)改革創(chuàng)新和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要方向。發(fā)展數(shù)字普惠金融有利于金融業(yè)的革新與完善，最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。當(dāng)前我國(guó)正處“十四五規(guī)劃”完成的重要時(shí)期，探討數(shù)字普惠金融和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間的關(guān)系，既是對(duì)數(shù)字普惠金融在我國(guó)發(fā)展成果的檢驗(yàn)，也是對(duì)其未來(lái)發(fā)展方向的深入探索，為今后制定針對(duì)性的發(fā)展政策或戰(zhàn)略提供參考。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

早期有關(guān)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究主要圍繞貨幣職能展開(kāi)。亞當(dāng)·斯密注重金融媒介對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。熊彼特的“創(chuàng)新理論”認(rèn)為創(chuàng)新的主體是企業(yè)家才能，而這種創(chuàng)新的前提條件是銀行信貸。隨后，國(guó)內(nèi)學(xué)者也從不同維度分析了二者間的關(guān)系。

談儒勇（1999）建立了股票市場(chǎng)、金融中介與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間的實(shí)證模型，得出的回歸結(jié)果表明我國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展能顯著提高經(jīng)濟(jì)水平，但前提是中介機(jī)構(gòu)要與經(jīng)濟(jì)水平保持同步增長(zhǎng)，前者不能落后于后者的發(fā)展。[1]韓廷春（2001）建立了金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的計(jì)量模型，并利用我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，最終得出的結(jié)論是：要實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的有效持續(xù)增長(zhǎng)，應(yīng)實(shí)現(xiàn)制度創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，利率政策的制定要緊跟經(jīng)濟(jì)發(fā)展的節(jié)奏與步伐；金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用主要依賴(lài)金融體系效率和服務(wù)質(zhì)量的提高，而不單是來(lái)自資本市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。[2]莊毓敏、儲(chǔ)青青和馬勇（2020）通過(guò)對(duì)加入銀行部門(mén)的一般均衡模型進(jìn)行理論分析得出：在均衡狀態(tài)下，金融發(fā)展通過(guò)提高儲(chǔ)蓄—投資單向轉(zhuǎn)化效率可以緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的信息不對(duì)稱(chēng)、企業(yè)研發(fā)部門(mén)缺乏研發(fā)投入資金等問(wèn)題。隨后，基于面板數(shù)據(jù)對(duì)降低企業(yè)研發(fā)部門(mén)資金的融資成本與貸款門(mén)檻，提升其自主創(chuàng)新能力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的假設(shè)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，得出的結(jié)論為金融發(fā)展可顯著提高企業(yè)的研發(fā)投入，尤其是在人才短缺、政府財(cái)政支持較少和外商參與度、工業(yè)化水平較高的地區(qū)。由此可知，調(diào)動(dòng)企業(yè)研發(fā)積極性和加大創(chuàng)新力度，不僅可以有效推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也為金融體系服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了有利的幫助。[3]

（二）數(shù)字普惠金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

自數(shù)字普惠金融概念提出后，不少學(xué)者對(duì)它與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行研究。大部分學(xué)者如錢(qián)海章和陶云清等（2020）認(rèn)為發(fā)展數(shù)字普惠金融對(duì)提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度和水平有積極作用。關(guān)于數(shù)字普惠金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間的相關(guān)性，他們進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，總體說(shuō)來(lái)有促進(jìn)和抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)兩種效果。[4]

郝云平和雷漢云（2018）以科布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)作為理論支持，構(gòu)建空間面板計(jì)量模型，考察了數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。研究表明，數(shù)字普惠金融會(huì)產(chǎn)生聚集效應(yīng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著的促進(jìn)作用，但二者的關(guān)系并非是簡(jiǎn)單的線(xiàn)性關(guān)系。[5]張勛（2019）對(duì)農(nóng)村、城鎮(zhèn)兩個(gè)樣本的數(shù)據(jù)進(jìn)行OLS回歸，結(jié)果表明數(shù)字普惠金融給農(nóng)村地區(qū)提供了成本較低且方便易得的金融服務(wù)，拉近了農(nóng)村與城鎮(zhèn)間的差距，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的包容性增長(zhǎng)。[6]楊剛和張亨溢（2022）選取2011—2019年數(shù)據(jù)，深入研究數(shù)字普惠金融和區(qū)域創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。實(shí)證結(jié)果表明數(shù)字普惠金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間存在著較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系，且前者可正向推動(dòng)后者的發(fā)展，在考慮了內(nèi)生性問(wèn)題后模型仍然具有較高的穩(wěn)健性。[7]褚翠翠、佟孟華（2021）等人基于省際面板數(shù)據(jù)，在不同的空間權(quán)重條件下，進(jìn)行空間計(jì)量的相關(guān)性檢驗(yàn)和實(shí)證回歸。結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在空間上均存在著顯著的空間相關(guān)性，數(shù)字普惠金融可顯著提高本省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，但對(duì)臨近省份的經(jīng)濟(jì)發(fā)展卻存在著抑制作用。即數(shù)字普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在負(fù)空間溢出效應(yīng)，該結(jié)論也經(jīng)過(guò)了一系列的穩(wěn)健性檢驗(yàn)。[8]也有部分學(xué)者認(rèn)為數(shù)字普惠金融會(huì)增加金融體系中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不利于金融業(yè)的有效發(fā)展，進(jìn)而抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）變量選擇

1.解釋變量

本文的核心解釋變量為數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（fin），由北京大學(xué)金融研究中心編制和測(cè)得的“數(shù)字普惠金融指數(shù)”進(jìn)行衡量。在回歸分析時(shí)對(duì)此變量進(jìn)行對(duì)數(shù)處理。

2.被解釋變量

本文主要研究數(shù)字普惠金融對(duì)省域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，被解釋變量為經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（pgdp），參照以往學(xué)者的做法，選取30個(gè)省的人均GDP進(jìn)行衡量，在回歸分析時(shí)對(duì)此變量進(jìn)行對(duì)數(shù)處理。

3.控制變量

除數(shù)字普惠金融外，仍然有很多因素會(huì)影響省域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在之前學(xué)者的研究基礎(chǔ)上，本文選取以下五個(gè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生影響的重要因素作為控制變量：

科技創(chuàng)新水平（tech），科技創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心引擎和首要原動(dòng)力。本文采取各省的國(guó)內(nèi)專(zhuān)利申請(qǐng)授權(quán)數(shù)作為科技創(chuàng)新水平的衡量指標(biāo)。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（ss），產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理性在一定程度上決定了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平，尤其在工業(yè)化進(jìn)程中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)化尤為重要。本文以二、三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重來(lái)衡量該變量。

城鎮(zhèn)化率（city），其在一定程度上反映了人才資源的配置情況，人才不斷向城市集中，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

對(duì)外開(kāi)放水平（open），對(duì)外開(kāi)放與科技創(chuàng)新一樣，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不容忽視的重要影響因素，本文以進(jìn)出口總額占GDP的比重來(lái)衡量。

人力資本（edu），人力資本是經(jīng)濟(jì)發(fā)展必不可少的資源，教育是提高人力資源質(zhì)量的決定因素，因此本文采取的衡量指標(biāo)是各省人均受教育年限。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源及模型設(shè)定

1.數(shù)據(jù)來(lái)源

本文應(yīng)用2011—2020年的省際面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建空間計(jì)量模型分析數(shù)字普惠金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間的關(guān)系。[9-10]所有指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)自《國(guó)家統(tǒng)計(jì)年鑒》、各省份的統(tǒng)計(jì)年鑒、EPS數(shù)據(jù)平臺(tái)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和北京大學(xué)金融研究中心。表1是所有指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)特征：

表1 各變量的統(tǒng)計(jì)特征

2.空間自相關(guān)檢驗(yàn)

考察變量在空間上的相關(guān)性和依賴(lài)性，是判斷能否使用空間計(jì)量模型的前提。本文首先構(gòu)建基于地理距離的空間權(quán)重矩陣，然后測(cè)算核心變量（被解釋變量、解釋變量）2011—2020年的莫蘭指數(shù)，以此來(lái)檢驗(yàn)我國(guó)各省域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的空間相關(guān)性，結(jié)果如表2所示。

表2 各省2011—2020年核心變量的Moran’s I

由表2可知，2011—2020年的各省人均GDP、數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)的Moran’s I均為正數(shù)，且都在1%的顯著性水平下通過(guò)了檢驗(yàn)，說(shuō)明各省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和數(shù)字普惠金融發(fā)展水平空間正相關(guān)?？臻g正相關(guān)表示各省份間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、數(shù)字普惠金融發(fā)展水平息息相關(guān)、緊密相聯(lián)，具體而言呈現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、數(shù)字普惠金融發(fā)展水平高值與高值、低值與低值相互聚集，具有較為明顯的空間擴(kuò)散效應(yīng)。同時(shí)也說(shuō)明可構(gòu)建空間計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證研究。

3.模型選擇與構(gòu)建

在構(gòu)建具體計(jì)量模型之前，本文首先對(duì)省際面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了簡(jiǎn)單的OLS檢驗(yàn)和LM檢驗(yàn)，結(jié)果如表3所示。拉格朗日乘數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果顯示，空間誤差模型（SEM）的LM及其穩(wěn)健的R-LM統(tǒng)計(jì)量均未通過(guò)檢驗(yàn)，P值大于0.1，接受“無(wú)空間自相關(guān)”的原假設(shè)。同樣地，空間滯后模型（SAR）的LM和R-LM兩個(gè)統(tǒng)計(jì)量的P值分別為1.348、1.466，沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)。該結(jié)果表明拒絕由SDM向SAR或SEM簡(jiǎn)化，不能選擇這兩種模型作為本文的基準(zhǔn)回歸模型。

表3 拉格朗日乘數(shù)檢驗(yàn)結(jié)果

基于以上檢驗(yàn)結(jié)果，本文最終選擇具有一般意義、覆蓋范圍相對(duì)較廣的空間杜賓模型（SDM）。從本文的研究出發(fā)，所構(gòu)建的空間杜賓模型如下：

pgdp是本文的被解釋變量，代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平；fin是核心解釋變量，代表數(shù)字普惠金融發(fā)展水平；X包含了所有的控制變量；W是基于地理距離而構(gòu)建的空間權(quán)重矩陣；ψi和φt代表個(gè)體效應(yīng)（或空間效應(yīng)）和時(shí)間效應(yīng)；ε表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

Hausman檢驗(yàn)結(jié)果顯示統(tǒng)計(jì)量的卡方值為 -2.98，負(fù)值代表接受隨機(jī)效應(yīng)的原假設(shè)，因此采用隨機(jī)效應(yīng)空間杜賓模型（SDM）進(jìn)行實(shí)證分析，并以時(shí)間固定效應(yīng)、時(shí)間空間雙固定效應(yīng)的空間杜賓模型作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)，以此來(lái)探討數(shù)字普惠金融對(duì)各省域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響及是否存在空間溢出效應(yīng)。

三、實(shí)證檢驗(yàn)及穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（一）空間杜賓模型的實(shí)證檢驗(yàn)

表4報(bào)告了空間杜賓模型在隨機(jī)效應(yīng)下的回歸結(jié)果。由表4可知，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平與省域經(jīng)濟(jì)發(fā)展間存在著較為顯著的正相關(guān)關(guān)系，回歸系數(shù)為0.0963，說(shuō)明一個(gè)地區(qū)的數(shù)字普惠金融水平每提高1%，將帶動(dòng)該地區(qū)人均GDP提高0.0963%。

表4 空間杜賓模型實(shí)證結(jié)果

W-lnfin的回歸系數(shù)為-0.0783且在1%的置信水平下顯著，表明本省的數(shù)字普惠金融發(fā)展會(huì)抑制相鄰省份的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)效應(yīng)不會(huì)“輻射”到周邊地區(qū)，甚至抑制了這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這可能是因?yàn)閿?shù)字普惠金融水平的測(cè)算體系包含了覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度三個(gè)維度，一個(gè)地區(qū)的數(shù)字普惠金融指數(shù)越高，說(shuō)明該地區(qū)普惠金融體系越完善，其能觸及和覆蓋到的客戶(hù)群體面積就越大，該地區(qū)對(duì)普惠金融的實(shí)際使用率也較高。同時(shí)，數(shù)字普惠金融是以互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算作為主要技術(shù)依托的，客戶(hù)對(duì)其的使用并不會(huì)受到地域的限制和約束。一個(gè)較為成熟的數(shù)字普惠金融體系，數(shù)字化程度較高，能為客戶(hù)提供更為“物美價(jià)廉”的金融服務(wù)。這種優(yōu)勢(shì)會(huì)吸引周邊省份的用戶(hù)，尤其是那些有融資需求但因自身的實(shí)際情況無(wú)法滿(mǎn)足當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)金融體系準(zhǔn)入門(mén)檻條件的群體和企業(yè)。數(shù)字普惠金融水平較高的省份憑借該優(yōu)勢(shì)吸引了部分周邊省份的客戶(hù)，使得數(shù)字普惠金融本就發(fā)展緩慢的省份更難實(shí)現(xiàn)革新和進(jìn)步，從而造成了數(shù)字普惠金融的負(fù)空間溢出效應(yīng)。

就控制變量而言，幾乎所有控制變量都能有效且顯著地拉動(dòng)本省的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在空間溢出效應(yīng)方面，除城鎮(zhèn)化率（city）外，其余控制變量均對(duì)鄰近省份經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著負(fù)向影響。主要原因是城鎮(zhèn)化率的提高，帶動(dòng)了該地區(qū)二、三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展為本地區(qū)及周邊地區(qū)居民提供了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)。較好的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式也給周邊省份提供了可學(xué)習(xí)的經(jīng)驗(yàn)，使得這些省份的產(chǎn)業(yè)得到發(fā)展，提高經(jīng)濟(jì)水平。

（二）空間杜賓模型的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文以隨機(jī)效應(yīng)空間杜賓模型作為基準(zhǔn)模型來(lái)分析數(shù)字普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，為了保證實(shí)證結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性，本文應(yīng)用時(shí)間固定效應(yīng)和雙固定效應(yīng)空間計(jì)量模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，模型所采用的空間權(quán)重矩陣W相同，回歸結(jié)果如表5所示。

表5 三種效應(yīng)下的空間杜賓模型實(shí)證結(jié)果

由表5可知，控制了時(shí)間效應(yīng)和雙效應(yīng)下的空間計(jì)量模型的估計(jì)結(jié)果與基準(zhǔn)模型的估計(jì)結(jié)果有著較高的相似性。不同的是，在時(shí)間固定效應(yīng)模型中，數(shù)字普惠金融對(duì)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正向促進(jìn)作用更為明顯。同時(shí)，其對(duì)相鄰地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)向影響也更大，但顯著性相對(duì)較低。雙固定效應(yīng)模型的回歸結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融對(duì)本省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依然存在推動(dòng)作用，與其余兩種模型相比影響程度較小，且影響效果相對(duì)不顯著，對(duì)周邊地區(qū)的影響同樣是負(fù)空間溢出效應(yīng)，系數(shù)和顯著性都相對(duì)較低。由此可知，除系數(shù)和顯著性水平上的差異外，本文的核心解釋變量數(shù)字普惠金融與被解釋變量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為顯著的正相關(guān)關(guān)系，且都對(duì)周邊省份經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有負(fù)空間溢出效應(yīng)，控制變量的回歸結(jié)果也與基準(zhǔn)回歸基本保持一致，某省份城鎮(zhèn)化率的提高可同時(shí)帶動(dòng)本省以及鄰近省份經(jīng)濟(jì)水平的提升。

四、結(jié)論與政策建議

本文基于2011—2020年十年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建地理距離下的空間權(quán)重矩陣，經(jīng)過(guò)空間相關(guān)性檢驗(yàn)、LM檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)，對(duì)空間計(jì)量模型進(jìn)行了選擇和設(shè)定，最終構(gòu)建隨機(jī)效應(yīng)空間杜賓模型對(duì)數(shù)字普惠金融與省域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)間的關(guān)系進(jìn)行研究，由模型回歸結(jié)果和穩(wěn)健性檢驗(yàn)得出的結(jié)論如下：

第一，各省份的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、數(shù)字普惠金融發(fā)展水平間存在顯著的空間正相關(guān)性，區(qū)域間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、數(shù)字普惠金融發(fā)展水平相互影響，密切相關(guān)。發(fā)達(dá)地區(qū)間相互輻射、相互吸引，不斷向著與自身其相似的地區(qū)靠攏聚集；落后地區(qū)與落后地區(qū)間相互報(bào)團(tuán)取暖，共謀發(fā)展。

第二，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平的提高，對(duì)本省份經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高有著較為明顯的推動(dòng)作用。數(shù)字普惠金融是目前乃至未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。

第三，數(shù)字普惠金融可促進(jìn)本省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但對(duì)周邊相鄰地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在負(fù)向影響，存在負(fù)空間溢出效應(yīng)。主要原因是覆蓋領(lǐng)域多、觸及面積廣、數(shù)字化程度高的普惠金融能吸引省外客戶(hù)群體，最終抑制鄰近地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

基于以上結(jié)論，本文提出如下建議：

首先，繼續(xù)推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展，加大普惠金融的深化改革力度。從測(cè)算數(shù)字普惠發(fā)展水平的三個(gè)維度出發(fā)，不斷擴(kuò)大普惠金融的覆蓋面積和觸及范圍，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字化的覆蓋率。努力為中低收入人群和中小微企業(yè)打造一個(gè)高效益、低成本的金融服務(wù)體系，滿(mǎn)足微觀(guān)主體的金融需求。利用現(xiàn)代化信息技術(shù)為金融市場(chǎng)中的微觀(guān)融資主體解決因信息不對(duì)稱(chēng)而不能及時(shí)獲得創(chuàng)新資本而不得不停止創(chuàng)新活動(dòng)的難題。借助數(shù)字化技術(shù)來(lái)促進(jìn)普惠金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，為金融系統(tǒng)打造一套較為完善的軟件設(shè)施，為社會(huì)提供更多低門(mén)檻、低成本且便于使用的服務(wù)與產(chǎn)品。加大普惠金融的惠及范圍和普及面積的同時(shí)，不斷加快數(shù)字化進(jìn)程。

其次，建立健全的數(shù)字普惠金融制度體系和監(jiān)管體系。通過(guò)制度來(lái)規(guī)范數(shù)字普惠金融的發(fā)展，避免或減少其在發(fā)展進(jìn)程中出現(xiàn)的違規(guī)現(xiàn)象，使得普惠金融的效用可實(shí)現(xiàn)最大程度得發(fā)揮。讓數(shù)字普惠金融的效用能夠真真切切地普惠到需要金融服務(wù)的群體中，真正地縮小貧富差距，促進(jìn)社會(huì)公平。制度的更新速度要與數(shù)字普惠金融的發(fā)展速度相匹配，這樣才能保障其作用得到充分的發(fā)揮。對(duì)于客戶(hù)而言，由于缺乏完備的金融知識(shí)，再加上新興數(shù)字化的金融發(fā)展模式存在著諸多潛在風(fēng)險(xiǎn)。為提高客戶(hù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，相關(guān)機(jī)構(gòu)需要建立完善的數(shù)字普惠金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并及時(shí)對(duì)監(jiān)管措施作出調(diào)整。

再次，制定差異化的發(fā)展策略，改善區(qū)域間數(shù)字普惠金融發(fā)展不均衡問(wèn)題，促進(jìn)區(qū)域協(xié)同進(jìn)步。對(duì)于數(shù)字普惠金融發(fā)展較好的省份，政府要激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行深化改革和技術(shù)創(chuàng)新，提高服務(wù)效率、改善產(chǎn)品質(zhì)量、更新產(chǎn)品類(lèi)型，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；對(duì)于數(shù)字普惠金融普及率低或發(fā)展相對(duì)落后的地區(qū)，政府要加大財(cái)政支持力度，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)推廣和實(shí)施數(shù)字普惠金融，并根據(jù)本地區(qū)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)制定因地制宜的金融產(chǎn)品，形成地區(qū)比較優(yōu)勢(shì)來(lái)吸引金融資源。落后地區(qū)還要加強(qiáng)與發(fā)達(dá)地區(qū)在數(shù)字普惠金融發(fā)展方面的交流合作，學(xué)習(xí)借鑒其發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，取長(zhǎng)補(bǔ)短。

最后，加快金融創(chuàng)新，推進(jìn)金融服務(wù)的多元化發(fā)展。增強(qiáng)金融業(yè)自主創(chuàng)新意識(shí)，改善管理方法，改革經(jīng)營(yíng)體制，同時(shí)建立與改革創(chuàng)新相匹配的激勵(lì)機(jī)制，最大程度地激發(fā)市場(chǎng)內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新熱情。通過(guò)促進(jìn)金融的改革創(chuàng)新來(lái)激發(fā)金融市場(chǎng)的發(fā)展活力，挖掘市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿?。借助產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈來(lái)鑄造資本鏈，積極構(gòu)建綜合服務(wù)型、普惠鄉(xiāng)村型、創(chuàng)新促進(jìn)型的全方位金融體系。利用高新技術(shù)指引金融創(chuàng)新，提高金融運(yùn)行效率，滿(mǎn)足客戶(hù)多元化的融資需求。就農(nóng)村與城鎮(zhèn)數(shù)字普惠金融發(fā)展不均衡的問(wèn)題，政府要大力發(fā)展農(nóng)村保險(xiǎn)業(yè)，擴(kuò)大農(nóng)村保險(xiǎn)覆蓋面積，減少數(shù)字普惠金融在農(nóng)村的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，為其在農(nóng)村的發(fā)展與普及提供保障。