黃海華

（浙江東望時(shí)代科技股份有限公司 浙江杭州 310000）

對(duì)賭協(xié)議，又稱估值調(diào)整協(xié)議，是指投資方與融資方在達(dá)成股權(quán)性融資協(xié)議時(shí)，為解決交易雙方對(duì)目標(biāo)公司未來(lái)發(fā)展的不確定性、信息不對(duì)稱以及代理成本而設(shè)計(jì)的，包含了股權(quán)回購(gòu)、金錢補(bǔ)償?shù)葘?duì)目標(biāo)投資估值進(jìn)行調(diào)整的協(xié)議。對(duì)賭方向常為反向?qū)€，即在融資方出售標(biāo)的資產(chǎn)時(shí)，投資方于交易達(dá)成時(shí)先支付一個(gè)商定的金額或者股份，如果標(biāo)的資產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)事先約定的對(duì)賭要求，則融資方以現(xiàn)金或股權(quán)補(bǔ)償投資方。本文將以具體案例來(lái)分析對(duì)賭條款的會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理。

一、對(duì)賭條款的會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理現(xiàn)狀

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則》對(duì)對(duì)賭條款的會(huì)計(jì)處理做出了明確規(guī)定，即將對(duì)賭條款或有對(duì)價(jià)作為衍生金融工具處理。證監(jiān)會(huì)歷年發(fā)布的會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告顯示，部分企業(yè)對(duì)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款的初始會(huì)計(jì)計(jì)量及后續(xù)計(jì)量存在問(wèn)題，主要表現(xiàn)為：企業(yè)會(huì)計(jì)核算科目不準(zhǔn)確，錯(cuò)誤將非同一控制下企業(yè)合并中確認(rèn)的應(yīng)收業(yè)績(jī)補(bǔ)償款分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，并列報(bào)為其他應(yīng)收款，未列報(bào)為交易性金融資產(chǎn)；公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量不到位，錯(cuò)誤采用補(bǔ)償協(xié)議中約定的發(fā)行價(jià)格確定補(bǔ)償股份的公允價(jià)值，未采用資產(chǎn)負(fù)債表日公司股票的市場(chǎng)交易價(jià)格；對(duì)賭條款或有對(duì)價(jià)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換權(quán)益工具時(shí)點(diǎn)不當(dāng)，導(dǎo)致能夠確定回購(gòu)的自身股份具體數(shù)量時(shí)，或有對(duì)價(jià)仍作為金融資產(chǎn)核算并后續(xù)確認(rèn)金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益。

稅法對(duì)對(duì)賭條款的處理未做明確規(guī)定，目前學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的主要觀點(diǎn)有捐贈(zèng)觀、合同調(diào)整要素觀、衍生金融工具觀。

捐贈(zèng)觀主張業(yè)績(jī)補(bǔ)償是承諾方向投資方無(wú)償贈(zèng)與的一筆款項(xiàng)，業(yè)績(jī)補(bǔ)償與股權(quán)轉(zhuǎn)讓是兩個(gè)納稅行為?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)［2003］45號(hào)）規(guī)定“企業(yè)接受捐贈(zèng)的貨幣性資產(chǎn)，須并入當(dāng)期的應(yīng)納稅所得，依法計(jì)算繳納企業(yè)所得稅?！惫P者認(rèn)為，業(yè)績(jī)對(duì)賭不是無(wú)償、單向的贈(zèng)與，故將對(duì)賭補(bǔ)償作為捐贈(zèng)不符合商業(yè)邏輯，且轉(zhuǎn)讓方對(duì)外非公益性捐贈(zèng)支出不能扣除所得稅導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方與受讓方稅負(fù)承擔(dān)不對(duì)稱。

合同要素調(diào)整觀主張交易雙方在信息不對(duì)稱的情況下選擇以預(yù)估價(jià)值作為先行對(duì)價(jià)，待對(duì)賭期結(jié)束后雙方根據(jù)目標(biāo)公司實(shí)際業(yè)績(jī)完成情況，相應(yīng)調(diào)整股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格及計(jì)稅基礎(chǔ)，并同步調(diào)整轉(zhuǎn)讓方應(yīng)納稅所得額。因缺少退稅政策的支持，合同調(diào)整要素觀涉及的退稅事項(xiàng)會(huì)較難操作。

衍生金融工具觀主張業(yè)績(jī)補(bǔ)償款實(shí)際上是一種看跌期權(quán)，業(yè)績(jī)補(bǔ)償實(shí)為一種金融投資工具，可以先根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函［2010］79號(hào)）規(guī)定“企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)”進(jìn)行納稅申報(bào)，待實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)對(duì)賭時(shí)根據(jù)會(huì)計(jì)核算要求并結(jié)合《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額若干稅務(wù)處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第15號(hào)）的規(guī)定“根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十一條的規(guī)定，即對(duì)企業(yè)依據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，并實(shí)際在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理上已確認(rèn)的支出，凡沒有超過(guò)《企業(yè)所得稅法》和有關(guān)稅收法規(guī)規(guī)定的稅前扣除范圍和標(biāo)準(zhǔn)的，可按企業(yè)實(shí)際會(huì)計(jì)處理確認(rèn)的支出，在企業(yè)所得稅前扣除，計(jì)算其應(yīng)納稅所得額?！毖苌鹑诠ぞ哂^通過(guò)對(duì)賭補(bǔ)償支出計(jì)入投資收益的形式實(shí)現(xiàn)稅前扣除，解決了稅負(fù)承擔(dān)不對(duì)稱與退稅事項(xiàng)難操作等實(shí)際問(wèn)題。

本文結(jié)合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及稅務(wù)實(shí)務(wù)操作，將對(duì)賭條款視為衍生金融工具，并以現(xiàn)金結(jié)算的業(yè)績(jī)補(bǔ)償與股份結(jié)算的業(yè)績(jī)補(bǔ)償案例進(jìn)一步說(shuō)明對(duì)賭條款的會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理。

二、以現(xiàn)金結(jié)算的業(yè)績(jī)補(bǔ)償

2××1年12月31日，A上市公司支付現(xiàn)金10億元購(gòu)買B公司持有的C公司70%股份，構(gòu)成非同一控制下企業(yè)合并，收購(gòu)協(xié)議中B公司承諾C公司2××2年、2××3年、2××4年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分別為2 500萬(wàn)元、3 500萬(wàn)元、4 000萬(wàn)元，若C公司實(shí)際利潤(rùn)未達(dá)到業(yè)績(jī)對(duì)賭利潤(rùn)，利潤(rùn)差額部分由B公司以現(xiàn)金方式補(bǔ)償A公司。B公司通過(guò)投資設(shè)立取得C公司70%股權(quán)，2××1年12月31日其持有的C公司股權(quán)賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)均為2億元。收購(gòu)日A公司預(yù)計(jì)對(duì)賭或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值為0元。C公司2××2年和2××3年均完成業(yè)績(jī)承諾。2××4年6月30日因受行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等外部因素影響，C公司預(yù)計(jì)2××4年業(yè)績(jī)?yōu)? 000萬(wàn)元。2××5年2月27日經(jīng)審計(jì)C公司實(shí)際業(yè)績(jī)?yōu)? 500萬(wàn)元，2××5年3月31日B公司支付1 500萬(wàn)元現(xiàn)金業(yè)績(jī)補(bǔ)償款給A公司。

為簡(jiǎn)化處理，A公司預(yù)計(jì)對(duì)賭或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值時(shí)不考慮對(duì)價(jià)支付方B公司的信用風(fēng)險(xiǎn)、或有對(duì)賭對(duì)價(jià)貨幣時(shí)間價(jià)值等因素，假設(shè)2××1年12月31日為A公司收購(gòu)B合并日并于該日辦理股權(quán)過(guò)戶。A公司與B公司企業(yè)所得稅稅率為25%。

（一）會(huì)計(jì)處理

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)用指南》（2014年修訂）規(guī)定“非同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資的或有對(duì)價(jià)，參照企業(yè)合并準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定處理?！薄镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（2017年修訂）第十九條規(guī)定“企業(yè)在非同一控制下的企業(yè)合并中確認(rèn)的或有對(duì)價(jià)構(gòu)成金融資產(chǎn)的，該金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，不得指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。”第二十一條規(guī)定“在非同一控制下的企業(yè)合并中，企業(yè)作為購(gòu)買方確認(rèn)的或有對(duì)價(jià)形成金融負(fù)債的，該金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?！钡谌鍡l規(guī)定“初始確認(rèn)后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)不同類別的金融資產(chǎn)，分別以攤余成本、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益或以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。”《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第29號(hào)——資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)》第五條規(guī)定“企業(yè)發(fā)生的資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項(xiàng)，包括資產(chǎn)負(fù)債表日后進(jìn)一步確定了資產(chǎn)負(fù)債表日前購(gòu)入資產(chǎn)的成本或售出資產(chǎn)的收入?！苯Y(jié)合以上準(zhǔn)則規(guī)定，A公司及B公司的賬務(wù)處理如下：

1.A公司的賬務(wù)處理。

（1）收購(gòu)日：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——C公司 1 000 000 000

貸：銀行存款 1 000 000 000

（2）2××2年和2××3年不做處理。

（3）2××4年6月30日：

借：交易性金融資產(chǎn) 10 000 000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 10 000 000

借：所得稅費(fèi)用 2 500 000

貸：遞延所得稅負(fù)債 2 500 000

（4）2××4年12月31日調(diào)整事項(xiàng)：

借：交易性金融資產(chǎn) 5 000 000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 5 000 000

借：所得稅費(fèi)用 1 250 000

貸：遞延所得稅負(fù)債 1 250 000

借：銀行存款 15 000 000

貸：交易性金融資產(chǎn) 15 000 000

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 15 000 000

貸：投資收益 15 000 000

借：遞延所得稅負(fù)債 3 750 000

貸：所得稅費(fèi)用 3 750 000

A公司個(gè)別報(bào)表還需對(duì)持有的C公司長(zhǎng)期股權(quán)投資及合并報(bào)表商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試。

2.B公司的賬務(wù)處理。

（1）收購(gòu)日：

借：銀行存款 1 000 000 000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 200 000 000

投資收益 800 000 000

（2）2××2年和2××3年不做處理。

（3）2××4年6月30日：

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 10 000 000

貸：交易性金融負(fù)債 10 000 000

借：遞延所得稅資產(chǎn) 2 500 000

貸：所得稅費(fèi)用 2 500 000

（4）2××4年12月31日調(diào)整事項(xiàng)：

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 5 000 000

貸：交易性金融負(fù)債 5 000 000

借：遞延所得稅資產(chǎn) 1 250 000

貸：所得稅費(fèi)用 1 250 000

借：交易性金融負(fù)債 15 000 000

貸：銀行存款 15 000 000

借：投資收益 15 000 000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 15 000 000

借：所得稅費(fèi)用 3 750 000

貸：遞延所得稅資產(chǎn) 3 750 000

（二）稅務(wù)處理

《全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要》規(guī)定“投資方與目標(biāo)公司簽訂的‘對(duì)賭協(xié)議’在不存在法定無(wú)效事由的情況下，一方當(dāng)事人僅以存在股權(quán)回購(gòu)或者金錢補(bǔ)償約定為由，主張‘對(duì)賭協(xié)議’無(wú)效的，人民法院不予支持，但投資方主張實(shí)際履行的，人民法院應(yīng)當(dāng)審查是否符合公司法關(guān)于‘股東不得抽逃出資’及股份回購(gòu)的強(qiáng)制性規(guī)定，判決是否支持其訴訟請(qǐng)求?！惫P者認(rèn)為，目標(biāo)公司對(duì)投資方補(bǔ)償僅涉及對(duì)目標(biāo)公司的利潤(rùn)分配審查事項(xiàng)，不會(huì)影響主合同中約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力。

《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第十二條規(guī)定“企業(yè)所得稅法第六條所稱企業(yè)取得收入的貨幣形式，包括現(xiàn)金、存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、準(zhǔn)備持有至到期的債券投資以及債務(wù)的豁免等。所稱企業(yè)取得收入的非貨幣形式，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、股權(quán)投資、存貨、不準(zhǔn)備持有至到期的債券投資、勞務(wù)以及有關(guān)權(quán)益等?！钡谑龡l規(guī)定“企業(yè)所得稅法第六條所稱企業(yè)以非貨幣形式取得的收入，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值確定收入額?！眹?guó)稅函［2010］79號(hào)文規(guī)定，“企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得?！?/p>

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第15號(hào)及以上稅收規(guī)定，A公司及B公司的稅務(wù)處理如下：

1.A公司的稅務(wù)處理。2××1年、2××2年、2××3年和2××4年確定持有C公司股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)均為10億元。2××5年實(shí)際收到補(bǔ)償款1 500萬(wàn)元，投資收益計(jì)入應(yīng)納稅所得額，持有C公司股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)不變。

2.B公司的稅務(wù)處理。2××1年確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅所得額=10-2=8（億元）。2××2年、2××3年和2××4年不影響應(yīng)納稅所得額。2××5年實(shí)際支付1 500萬(wàn)元，投資損失計(jì)入應(yīng)納稅所得額扣除。

三、以自身權(quán)益工具結(jié)算的業(yè)績(jī)補(bǔ)償

A上市公司于2××1年以發(fā)行股份購(gòu)買B公司持有的C公司100%股權(quán)，股權(quán)對(duì)價(jià)每股發(fā)行價(jià)10元，發(fā)行1億股。收購(gòu)協(xié)議中B公司承諾C公司2××2年、2××3年、2××4年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分別為2 500萬(wàn)元、3 500萬(wàn)元、4 000萬(wàn)元，若C公司實(shí)際利潤(rùn)未達(dá)到業(yè)績(jī)對(duì)賭利潤(rùn)，A公司將在業(yè)績(jī)承諾期各年末，以1元對(duì)價(jià)回購(gòu)B公司所持A公司股票，回購(gòu)股份數(shù)量按照承諾期內(nèi)承諾業(yè)績(jī)與實(shí)際業(yè)績(jī)的差額除以股份發(fā)行價(jià)格（10元/股）確定。B公司通過(guò)投資設(shè)立取得C公司100%股權(quán)，2××1年12月31日其持有的C公司股權(quán)賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)均為2億元。收購(gòu)日A公司預(yù)計(jì)對(duì)賭或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值為0元。C公司2××2年、2××3年均完成業(yè)績(jī)承諾，2××4年6月30日因受外部因素影響，C公司預(yù)計(jì)2××4年業(yè)績(jī)?yōu)? 000萬(wàn)元，當(dāng)日A公司股票15元。2××4年12月31日當(dāng)日股票價(jià)格12元，2××5年2月經(jīng)審計(jì)C公司實(shí)際業(yè)績(jī)?yōu)? 500萬(wàn)元。

為簡(jiǎn)化處理，預(yù)計(jì)或有對(duì)價(jià)時(shí)不考慮對(duì)價(jià)支付方B公司的信用風(fēng)險(xiǎn)、貨幣時(shí)間價(jià)值等因素，假設(shè)2××1年12月31日為合并日并于該日辦理股權(quán)過(guò)戶。

A公司回購(gòu)B公司持有的A公司股權(quán)前后，B公司持有的A公司股權(quán)均按照權(quán)益法核算，截至2××4年12月31日權(quán)益法核算賬面價(jià)值12億元。2××5年3月A公司股東大會(huì)通過(guò)業(yè)績(jī)補(bǔ)償股權(quán)回購(gòu)方案，2××5年4月30日完成股權(quán)回購(gòu)并注銷。A公司與B公司所得稅稅率為25%。

（一）會(huì)計(jì)處理

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》第二條規(guī)定“公允價(jià)值，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格?！薄镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》應(yīng)用指南規(guī)定“企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量該資產(chǎn)時(shí)，不應(yīng)考慮針對(duì)該資產(chǎn)持有者的限制因素?！薄镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)準(zhǔn)則》第十九條規(guī)定，按照本章規(guī)定分類為金融負(fù)債的金融工具，自具有第十六條或第十七條所述特征（即符合條件的可回售工具或者符合條件清算時(shí)才有義務(wù)交付的金融工具），且發(fā)行方滿足第十八條規(guī)定條件（即不存在其他金融工具使發(fā)行方承擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)）之日起，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)將其重分類為權(quán)益工具，以重分類日金融負(fù)債的賬面價(jià)值計(jì)量。

結(jié)合上述會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，A公司在資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)量或有對(duì)價(jià)時(shí)應(yīng)使用股票市場(chǎng)價(jià)格而非發(fā)行價(jià)格。A公司應(yīng)于2004年12月31日將或有對(duì)價(jià)金融資產(chǎn)分類為權(quán)益工具。

1.A公司的會(huì)計(jì)處理。

（1）收購(gòu)日：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——C公司 1 000 000 000

貸：股本 100 000 000

資本公積 900 000 000

（2）2××2年和2××3年不做處理。

（3）2××4年6月30日：

借：交易性金融資產(chǎn) 15 000 000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 15 000 000

借：所得稅費(fèi)用 3 750 000

貸：遞延所得稅負(fù)債 3 750 000

（4）2××4年12月31日期后調(diào)整事項(xiàng)：

借：交易性金融資產(chǎn) 3 000 000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 3 000 000

借：所得稅費(fèi)用 750 000

貸：遞延所得稅負(fù)債 750 000

借：其他權(quán)益工具 18 000 000

貸：交易性金融資產(chǎn) 18 000 000

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 18 000 000

貸：投資收益 18 000 000

借：遞延所得稅負(fù)債 4 500 000

貸：所得稅費(fèi)用 4 500 000

（5）2××5年4月：

借：庫(kù)存股 1 500 000

資本公積 16 500 001

貸：其他權(quán)益工具 18 000 000

銀行存款 1

借：實(shí)收資本 1 500 000

貸：庫(kù)存股 1 500 000

A公司個(gè)別報(bào)表還需對(duì)持有的C公司長(zhǎng)期股權(quán)投資及合并報(bào)表商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試。

2.B公司的會(huì)計(jì)處理。

（1）收購(gòu)日：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——A公司 1 000 000 000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——C公司 200 000 000

投資收益 800 000 000

（2）2××2年和2××3年不做處理。

（3）2××4年6月30日：

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 15 000 000

貸：交易性金融負(fù)債 15 000 000

借：遞延所得稅資產(chǎn) 3 750 000

貸：所得稅費(fèi)用 3 750 000

（4）2××4年12月31日：

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 3 000 000

貸：交易性金融負(fù)債 3 000 000

借：遞延所得稅資產(chǎn) 750 000

貸：所得稅費(fèi)用 750 000

借：投資收益 18 000 000

貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 18 000 000

借：所得稅費(fèi)用 4 500 000

貸：遞延所得稅資產(chǎn) 4 500 000

借：交易性金融負(fù)債 18 000 000

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——A公司 18 000 000

（二）稅務(wù)處理

根據(jù)《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅［2009］59號(hào)）規(guī)定“企業(yè)重組同時(shí)符合下列條件的，適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定：（一）具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；（二）被收購(gòu)、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合本通知規(guī)定的比例；（三）企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；（四）重組交易對(duì)價(jià)中涉及股權(quán)支付金額符合本通知規(guī)定比例；（五）企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。”同時(shí)文件還規(guī)定“收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%，且收購(gòu)企業(yè)在該股權(quán)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：（1）被收購(gòu)企業(yè)的股東取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。（2）收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定?！苯Y(jié)合上述稅收規(guī)定，A公司及B公司的稅務(wù)處理如下：

1.A公司采用一般性稅務(wù)處理。2××1年、2××2年、2××3年和2××4年確認(rèn)持有C公司股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)均為10億元。2××5年投資收益1 800萬(wàn)元計(jì)入應(yīng)納稅所得額，持有C公司股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)不變，為10億元。

2.B公司采用一般性稅務(wù)處理。2××1年確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納稅所得額=10-2=8（億元），持有A公司股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)為10億元。2××2年、2××3年和2××4年不影響應(yīng)納稅所得額。2××5年1 800萬(wàn)元投資收益損失計(jì)入當(dāng)年應(yīng)納稅所得額抵扣。

3.A公司采用特殊性稅務(wù)處理。2××1年、2××2年、2××3年和2××4年確認(rèn)持有C公司股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)2億元。2××5年投資收益1 800萬(wàn)元計(jì)入應(yīng)納稅所得額，持有C公司股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)不變，為2億元。

4.B公司采用特殊性稅務(wù)處理。2××1年不確認(rèn)轉(zhuǎn)讓C公司股權(quán)應(yīng)納稅所得，持有A公司股票計(jì)稅基礎(chǔ)為2億元。2××2年、2××3年和2××4年所得稅不變。2××5年1 800萬(wàn)元投資收益損失計(jì)入當(dāng)年應(yīng)納稅所得額抵扣。

四、總結(jié)

從本文的分析可以看出，將對(duì)賭協(xié)議視為衍生金融工具可以實(shí)現(xiàn)融資方與投資方的稅負(fù)對(duì)稱，同時(shí)也有利于減少稅企爭(zhēng)議。企業(yè)要及時(shí)關(guān)注后續(xù)國(guó)家稅務(wù)總局及各地稅務(wù)局出臺(tái)的對(duì)賭條款的稅務(wù)處理規(guī)定，加強(qiáng)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的溝通，從而有效防范涉稅風(fēng)險(xiǎn)。另外，因?qū)€方式及條款約定是多樣的，因此，企業(yè)要根據(jù)投資協(xié)議來(lái)具體分析相關(guān)的會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理，如投資方控股股東承諾投資方購(gòu)買的標(biāo)的業(yè)績(jī)完成，實(shí)際標(biāo)的未完成時(shí)標(biāo)的公司收到控股股東現(xiàn)金補(bǔ)償，融資方應(yīng)將業(yè)績(jī)補(bǔ)償作為權(quán)益性交易，而根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》的規(guī)定，該業(yè)績(jī)補(bǔ)償收入需要計(jì)入應(yīng)納稅所得額。