祖麗皮努爾·依馬木

(新疆科技學院，新疆 庫爾勒 841000)

移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展使得諸如余額寶等新型互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品迅速興起，導致越來越多的個人儲戶不滿足于商業(yè)銀行存款的活期和定期利率，為此商業(yè)銀行不得不推出一系列個人理財產(chǎn)品。 而我國商業(yè)銀行投資業(yè)務作為支撐我國金融資本管理市場最重要的一環(huán)，其開展個人理財投資業(yè)務的市場需求巨大，使得我國商業(yè)銀行開展個人理財投資業(yè)務的快速發(fā)展，也逐漸轉型成為我國金融市場的主要經(jīng)營業(yè)務。 雖然我國商業(yè)銀行開展個人理財投資業(yè)務的快速發(fā)展為我國個人理財投資者提供了一個開展個人基金理財?shù)拇翱?，但同時由于其業(yè)務在發(fā)展過程中所遇到的各種風險問題不斷，也使得我國商業(yè)投資銀行開展個人理財投資業(yè)務發(fā)展有著一定的潛在風險。

一、 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的背景、意義及現(xiàn)狀

(一)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的背景和意義

1. 背景

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務是指商業(yè)銀行為個人提供的各類理財專業(yè)投資規(guī)劃服務，是在綜合評估分析后，根據(jù)客戶的個人資產(chǎn)分布情況，以理財服務為目的進行的專業(yè)理財投資。 商業(yè)銀行通過客戶的資產(chǎn)組合以及其價值狀況、風險和財務可持續(xù)承受能力等，確定客戶個人專業(yè)投資理財偏好，運用系統(tǒng)科學的風險管理決策方法和特定的風險管理服務程序為更多投資客戶量身設計制定。 它包括中國股票市場現(xiàn)金資產(chǎn)投資理財規(guī)劃、消費收入支出現(xiàn)金投資理財規(guī)劃、風險管理與個人財產(chǎn)保險等投資理財規(guī)劃。

由此可見，商業(yè)銀行等專業(yè)機構提供的各類客戶理財投資規(guī)劃服務本身也是一套具有一定綜合性、個性化的個人理財金融服務，是商業(yè)銀行中個人專業(yè)理財金融服務人員通過各種專業(yè)數(shù)據(jù)和技術綜合性地評估分析投資客戶的投資偏好，以及其個人投資財務狀況，明確適合投資客戶的個人專業(yè)理財投資規(guī)劃，在此基礎上也就可以達到幫助更多投資客戶自行量身制定，做出一套合理的、具有一定可操作性的個人理財投資規(guī)劃解決方案。

近幾年來，由于經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國國民生產(chǎn)總值和人均可支配收入不斷提升，使得個人手中的財富越來越多，同樣，個人理財意識也開始不斷地增強，居民在充分滿足日常生產(chǎn)消費生活需求的同時，開始更加注重個人資產(chǎn)的持久保值與長期升值，所以未來銀行的個人理財投資業(yè)務將逐漸成為新的經(jīng)濟利潤增長點，銀行個人理財投資業(yè)務的經(jīng)營范圍廣泛且收入穩(wěn)定，屬于高附加值的黃金投資業(yè)務。

2. 意義

(1)個人理財業(yè)務是商業(yè)銀行具有巨大發(fā)展?jié)摿褪袌隹臻g的朝陽業(yè)務。 中國改革開放極大地促進了中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，造就了一批富有家庭群體，他們成為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的對象。而且中國的經(jīng)濟增長一直處于上升的趨勢，所以居民手中閑置的財富也將越來越多，而對財富的增值是多數(shù)人所想的，這就為商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務帶來了巨大的市場空間和潛在的客戶群體。

(2)個人理財業(yè)務是商業(yè)銀行長期適應和滿足客戶金融需求的業(yè)務。 商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務本身就是從客戶的角度出發(fā)，根據(jù)客戶自身的實際情況為客戶提供符合自身需求的理財服務，而這樣的個性化理財服務也加強了商業(yè)銀行與客戶之間的聯(lián)系，商業(yè)銀行創(chuàng)設的個人理財新型產(chǎn)品也進行了相應的宣傳與銷售，這與商業(yè)銀行的核心競爭力相輔相成。 同時銀行的客戶經(jīng)理具備專業(yè)的知識，其所提供的產(chǎn)品的收益高于客戶自己所進行的理財投資，這也提高了商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品服務的品質，強化了各個商業(yè)銀行的服務整合與品牌建設，從而有利于促進商業(yè)銀行個人金融服務體系的完善和創(chuàng)新，實現(xiàn)個人理財業(yè)務規(guī)范有序可持續(xù)發(fā)展。

(二)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務現(xiàn)狀

自20 世紀90 年代以來，我國的商業(yè)銀行逐步推出個人理財業(yè)務，向顧客提供屬于自己銀行的專業(yè)的個人理財產(chǎn)品。 近年來，個人金融理財咨詢業(yè)務一直受到各大商業(yè)銀行的高度推崇，各大金融機構都把個人金融理財咨詢業(yè)務的規(guī)范開展建設作為不斷爭取優(yōu)質理財客戶的重要手段和新的經(jīng)濟社會利益增長點。

中國銀行在上海的客戶私人專業(yè)理財咨詢中心于2006 年7 月正式開業(yè)；中國建設銀行在北京、上海、廣州、深圳等地開展客戶個人專業(yè)理財咨詢服務；其他各大商業(yè)銀行和個人保險代理公司紛紛公開推出各自的個人理財咨詢服務，為客戶提供全面的個人財務數(shù)據(jù)分析和理財策略建議等。 2018 年4月7 日，“一行兩會一局”聯(lián)合發(fā)布了?關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見?，以此來規(guī)范金融機構的資產(chǎn)管理業(yè)務和防范金融風險，引導社會資金流向實體經(jīng)濟。

二、 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務面臨的風險

(一)宏觀方面的風險

1. 利率風險

利率與市場中所有的商品價格都存在著一定的聯(lián)系，而商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品也是商品的一種，所以與利率的關系也極為緊密。 商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的主要收益來源是債券市場收益率與存款利率之間的利差，而我國實行的是利率浮動制度，金融市場受經(jīng)濟發(fā)展的影響較大，所以我國的債券利率愈加的趨于市場化，而不斷變化的利率也一定會引起理財產(chǎn)品收益的不確定性。

2. 匯率風險

由于我國實行有管理的浮動匯率制度，所以匯率不只受到市場中供求關系的影響，同時還會受到國際關系、政府政策等因素的影響。 最近幾年來，國家間合作與沖突不斷，國際關系越來越復雜多變，而我國經(jīng)濟的快速發(fā)展導致政府出臺的財政政策和貨幣政策也具有極大的不確定性。

(二)微觀方面的風險

1. 道德風險

商業(yè)銀行中位于基層業(yè)務網(wǎng)點的營銷理財業(yè)務規(guī)劃師基本上都是由營銷管理人員兼任的，這也會導致其理財專業(yè)知識的嚴重缺乏和業(yè)務能力的良莠不齊。 一些從業(yè)人員甚至會因為要按期完成理財業(yè)務上的指標而不把理財客戶的利益放在首要的位置考慮，并可能對理財投資者進行誤導從而讓其購買與自身的銀行理財業(yè)務水平不相符的各種理財產(chǎn)品。 最終因為實際投資收益與其預期收益之間相差過大，廣大理財投資者對商業(yè)銀行的各種理財業(yè)務的信任度大幅度降低，進而對銀行業(yè)造成更多不利的社會影響。

2. 操作風險

操作風險具有內生性，主要是人員、程序和技術失誤所導致的。 實際操作中的風險交易產(chǎn)生的內部不穩(wěn)定因素主要是由商業(yè)銀行內部資金管理人員的操作失誤或系統(tǒng)的不健全等造成的。 銀行管理人員的理論知識、專業(yè)技能、經(jīng)驗水平會直接影響其對國家貨幣政策的宏觀預期、股票市場未來行情的趨勢預測以及對經(jīng)濟市場形勢的分析判斷等。

三、 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的問題

(一)商業(yè)銀行外部問題

1. 個人信用體系

個人信用體系尚未建立健全，所以商業(yè)銀行難以查找部分客戶的信用資料。

2. 法律法規(guī)

商業(yè)銀行個人理財方面的法律法規(guī)不完善，導致客戶不放心將錢交給銀行代為打理，擔心銀行沒有將理財產(chǎn)品的實際情況告知自己，使實際收益小于預期收益，或是遭遇本金的損失。

(二)商業(yè)銀行內部問題

1. 缺乏專業(yè)人才及有效的激勵機制

個人理財方面的專業(yè)人員，應當對個人理財具有豐富的知識儲備和一定的營銷意識，且懂得在保證真實性的情況下將自己的理財產(chǎn)品以客戶理解的方式介紹給客戶，同時在客戶有疑問的地方，可以根據(jù)自己的專業(yè)知識以客戶能聽懂的方式進行解答。以客戶帶客戶的形式，讓更多的人來購買自己的理財產(chǎn)品。 而在我國的商業(yè)銀行中，由于缺乏有效的激勵機制以及競爭機制，一些專業(yè)人員只是坐在辦公室等待客戶主動上門，從而流失了許多機會。

2. 缺乏創(chuàng)新型產(chǎn)品與個性化產(chǎn)品

理財產(chǎn)品的創(chuàng)新性設計與個性化需要方面的能力不足始終是商業(yè)銀行面臨的一個重要問題。 商業(yè)銀行中理財產(chǎn)品的種類日益增加，內容不斷豐富，但是實際上這些理財產(chǎn)品只是在原來的基礎之上進行整合與改變，并沒有得到根本性的創(chuàng)新。 所以我國商業(yè)銀行的一些理財產(chǎn)品質量不高、結構單一，而且定位也不夠明確，沒有辦法滿足不同客戶的不同需求，產(chǎn)品的同質化嚴重而且缺乏個性化，這也嚴重地制約了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展。

3. 風險揭示不足和風險管理不到位

我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務實質上是一種信托關系，客戶基于對銀行的信任，愿意將自己的閑置資金交由銀行，讓銀行進行委托代理并使之增值。但一些商業(yè)銀行只追求收益率，卻對相對應的風險缺少足夠的重視與把控，更甚至于為了與其他金融機構競爭從而搶占理財市場的份額收攬資金時，侵害了投資者的利益，在對客戶進行理財產(chǎn)品的介紹時，只注重于描述其產(chǎn)品的收益性而弱化了對其風險性的描述。

四、 對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的建議

(一)對商業(yè)銀行

1. 培養(yǎng)專業(yè)人才，建立競爭與長效激勵機制

我國的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務相較于西方發(fā)達國家來說起步比較晚，對專業(yè)化的人才培養(yǎng)比較缺少，所以商業(yè)銀行應當大力培養(yǎng)高素質的、專業(yè)化的并且了解一定銷售知識的理財業(yè)務人員，以此來實現(xiàn)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務向著更好方向的發(fā)展。 同時商業(yè)銀行可以定期開展個人理財從業(yè)人員培訓課程，以及在不同的商業(yè)銀行之間舉辦相關的交流會，共同討論個人理財業(yè)務的發(fā)展方向等，在加強業(yè)務人員專業(yè)化、提高其交流能力的同時實現(xiàn)各個銀行之間的互利共贏，以便更好地向理財客戶提供服務，打開潛在的客戶市場。

2. 豐富產(chǎn)品類別，細分市場群體，滿足個性化、多樣化需求

商業(yè)銀行應當對市場的變化具有敏銳的洞察力，并且要保持足夠的創(chuàng)新能力，以面對不斷變化的市場，開發(fā)出符合客戶個性化需要的理財產(chǎn)品，以此來加強客戶對商業(yè)銀行的信任度與黏度。 同時，商業(yè)銀行可以根據(jù)不同的客戶階層，對市場的群體進行更加細致的劃分，創(chuàng)新出適合各個不同群體的產(chǎn)品，或是設計出具有自我特色的理財產(chǎn)品，讓自己的理財產(chǎn)品有更高的附加價值，以此來提高自身的競爭力。

3. 增加理財產(chǎn)品信息披露透明度，重視風險控制

客戶在購買理財產(chǎn)品時，往往是對其不甚了解的，所以商業(yè)銀行的信息披露起到了重要的作用。商業(yè)銀行只有不斷地完善信息披露制度，才能使客戶正確地識別理財產(chǎn)品的風險，更加地信任商業(yè)銀行從而將自己的資金交由銀行打理。 在個人理財產(chǎn)品中除了投資金額、預期收益等固定要披露的項目之外，商業(yè)銀行還應在投資方向、投資對象、風險分析等方面做到詳細的信息披露。

(二)對投資者

加強對理財知識的了解，增強風險意識，充分了解自身的實際情況后，選擇適合的理財產(chǎn)品。 投資者自身可以通過參加個人理財?shù)恼n程，或是閱讀有關于理財方面的書籍來對理財有個基本的了解與認知，同時對理財產(chǎn)品所具有的風險有一定的感知，使得自身對商業(yè)銀行所推出的理財產(chǎn)品有一定的理解，然后根據(jù)商業(yè)銀行銷售人員的詳細介紹，選擇最適合自己實際情況的理財產(chǎn)品。

(三)其他方面

法律法規(guī)的約束和市場的監(jiān)管是規(guī)范商業(yè)銀行行為從而保障投資者權益的重要手段。 政府及相關部門應通過建立健全關于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務方面的法律法規(guī)，使得商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務時，可以做到有法可依、有法可循，進一步細化個人理財業(yè)務的具體操作流程，對責任的歸屬有清晰的界定，更加科學合理地促進商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的發(fā)展。