□文/王澤凡 吳雪瑩 王心睿

（安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 安徽·合肥）

［提要］在“碳達(dá)峰、碳中和”與綠色可持續(xù)發(fā)展雙重大背景下，本文基于投入產(chǎn)出視角，采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法測(cè)算安徽省8個(gè)典型城市金融支持碳中和的發(fā)展效率，并為提高安徽省金融支持碳中和效率提出建議。

由溫室氣體二氧化碳排放引起的全球氣候變暖已成為當(dāng)下全球人民關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。而實(shí)現(xiàn)碳中和是應(yīng)對(duì)氣候變化最根本的解決方式。實(shí)現(xiàn)碳中和意味著我們要從能源、科技、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展等各方面向綠色高效模式轉(zhuǎn)型。它要求能源消費(fèi)從傳統(tǒng)的開(kāi)采高碳含量的化石能源（原煤、液化石油等）為主導(dǎo)的能源結(jié)構(gòu)體系向凈排放（碳的提取與封存）轉(zhuǎn)型；要求關(guān)鍵科技的創(chuàng)新與發(fā)展，使得以第二產(chǎn)業(yè)為主的科技領(lǐng)域取得重大突破，以實(shí)現(xiàn)碳的減排與中和；它還要求經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不能過(guò)度浪費(fèi)資源，合理利用自然的載荷，以環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展并存的方式向前穩(wěn)步推進(jìn)。

無(wú)論是能源體系的轉(zhuǎn)型還是科技的突破，亦或是產(chǎn)業(yè)優(yōu)化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展，碳中和的達(dá)成都離不開(kāi)金融體系的支持，金融領(lǐng)域直接或間接影響著碳的排放。同時(shí)，碳中和目標(biāo)將帶來(lái)巨大的綠色低碳投資需求，綠色低碳正是金融領(lǐng)域高效持續(xù)發(fā)展的新方向。綠色金融的核心是成熟機(jī)構(gòu)借助較為完善的金融工具手段，為以碳中和為核心的綠色環(huán)保事業(yè)可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供高效、穩(wěn)定的金融支持推動(dòng)力。大力發(fā)展相關(guān)綠色金融，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必然舉措，也是實(shí)現(xiàn)碳中和最有效的方式。所以，高效的金融支持體系建設(shè)對(duì)“碳達(dá)峰、碳中和”的達(dá)成具有關(guān)鍵推進(jìn)作用。然而，金融雖然能夠通過(guò)影響地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和科技水平來(lái)間接推動(dòng)碳中和的進(jìn)程，但是金融支持碳中和的各項(xiàng)影響因素都面臨不同程度的金融支持力度不均衡、資金投入的不持續(xù)性（資金短缺）以及金融利用效率低下的情況，同時(shí)地區(qū)金融業(yè)發(fā)展存在差異，而地方政府對(duì)于金融支持碳中和目標(biāo)的重視程度不一，從而導(dǎo)致各地區(qū)金融支持力度與碳中和發(fā)展程度之間匹配度存在較大差異。

目前，已有大量學(xué)者對(duì)碳中和與綠色金融進(jìn)行了深入研究。孫振清等通過(guò)對(duì)區(qū)域碳減排和環(huán)境治理水平進(jìn)行空間相關(guān)性分析，并通過(guò)動(dòng)態(tài)空間杜賓模型來(lái)檢驗(yàn)碳排放量對(duì)環(huán)境協(xié)同治理能力的空間溢出效應(yīng)，從而證實(shí)了碳排放的降低與區(qū)域環(huán)境治理水平及綠色科技創(chuàng)新等因素有關(guān)。而周國(guó)富、胡慧敏（2007）從宏觀和微觀角度設(shè)計(jì)了16個(gè)指標(biāo)解釋金融效率，考慮我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)體制，詳細(xì)、準(zhǔn)確地建立了符合我國(guó)國(guó)情的金融效率指標(biāo)體系。其指標(biāo)構(gòu)建幫助我們更好地理解了金融效率的含義，對(duì)我們的金融指標(biāo)構(gòu)建具有借鑒意義。

現(xiàn)有文獻(xiàn)的重點(diǎn)在于探索分析“碳達(dá)峰、碳中和”體系的構(gòu)建，或是碳減排的有效影響因素，而對(duì)于金融對(duì)碳中和的內(nèi)在聯(lián)系機(jī)理及其支持力度和效率的研究文獻(xiàn)相對(duì)較少，但研究構(gòu)建金融對(duì)碳中和支持體系以及碳中和目標(biāo)下的實(shí)證分析的相關(guān)文獻(xiàn)仍然能為本文提供有益的思考與借鑒。

安徽省作為傳統(tǒng)能源大省，碳排放高的粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已經(jīng)在一定程度上阻礙了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，大力發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)勢(shì)在必行。而金融支持手段對(duì)于碳減排是行之有效的。鑒于此，本文按照“投入-產(chǎn)出”的效率評(píng)價(jià)思路，運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析中的DEABCC模型對(duì)安徽省內(nèi)具有典型代表性的8個(gè)城市進(jìn)行綜合評(píng)估，以分析安徽省金融支持碳中和的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，為發(fā)展綠色金融和碳中和目標(biāo)的推進(jìn)提供決策參考。

一、金融支持碳中和效率評(píng)估

（一）研究方法。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法（DEA）是一種基于線性規(guī)劃的用于評(píng)價(jià)同類型組織工作績(jī)效相對(duì)有效性的工具手段。它通過(guò)對(duì)生產(chǎn)決策單元輸入與輸出數(shù)據(jù)的研究，從相對(duì)有效性的角度出發(fā)來(lái)評(píng)價(jià)相同類型的多投入、多決策單元的技術(shù)與規(guī)模有效性。

衡量某一決策單元j0是否有效，即是否處于由包絡(luò)線組成的生產(chǎn)前沿面上。先構(gòu)造一個(gè)由n個(gè)決策單元線性組合成的假想決策單元。該假想決策單元的第i項(xiàng)投入且該假想決策單元的第r項(xiàng)產(chǎn)出為且若這個(gè)假想單元的各項(xiàng)產(chǎn)出均不低于j0決策單元的各項(xiàng)產(chǎn)出，各項(xiàng)投入均不高于j0決策單元的各項(xiàng)投入，即j0決策單元不處于生產(chǎn)前沿面上。

在DEA-BCC模型理論公式中BCC模型即當(dāng)θ＝1時(shí)，決策單元弱DEA有效；而當(dāng)θ＜1時(shí)，DEA無(wú)效，即j0決策單元的投入技術(shù)效率與產(chǎn)出效率通常不相等。

為了分析安徽8座城市金融支持碳中和效率的狀況，采用美國(guó)學(xué)者Charnes等在“相對(duì)效率評(píng)價(jià)”概念基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種評(píng)價(jià)方法，即數(shù)據(jù)包絡(luò)分析。常用的DEA模型是BCC模型和CCR模型，但是CCR模型強(qiáng)調(diào)固定規(guī)模報(bào)酬不變，BCC模型則在CCR模型的基礎(chǔ)上引入了規(guī)模報(bào)酬可變（VRS）。本文主要分析金融投入對(duì)碳中和治理效率管理全要素影響的實(shí)際行為，因此選取BCC模型。

（二）結(jié)果分析

1、指標(biāo)確定與數(shù)據(jù)來(lái)源。碳中和效率的主要思想是在金融效率最高的同時(shí)，使碳排放量達(dá)到最小，即以最小的資源投入和最小的碳排放量獲得最高的金融使用率，這與DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的方法要求基本一致。本文選取合肥、蕪湖、馬鞍山、銅陵、阜陽(yáng)、宣城、黃山等安徽八座城市的相關(guān)數(shù)據(jù)，將金融支持方向選為投入指標(biāo)，碳中和水平作為投入指標(biāo)來(lái)處理，構(gòu)建如表1所示的金融支持碳中和效率指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。金融支持方向具體為：金融相關(guān)率（FIR），包括金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額和金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額；產(chǎn)業(yè)優(yōu)化（ISO），包括規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值和金融業(yè)就業(yè)人員數(shù)；經(jīng)濟(jì)發(fā)展，包括人均GDP。碳中和水平具體表現(xiàn)為碳排放量，包括液化石油氣供氣總量和人工煤氣、天然氣供氣總量。本文的指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)源于《安徽省統(tǒng)計(jì)年鑒》以及各地區(qū)統(tǒng)計(jì)年鑒，部分?jǐn)?shù)據(jù)由安徽省統(tǒng)計(jì)局和中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)直接獲得。（表1）

表1 金融支持碳中和效率指標(biāo)評(píng)價(jià)體系一覽表

2、數(shù)據(jù)分析。將處理后的投入和產(chǎn)出指標(biāo)數(shù)據(jù)代入投入導(dǎo)出型的DEA-BCC模型之中，計(jì)算2010～2019年安徽省金融支持碳中和的效率，其中包括金融支持的綜合技術(shù)效率（TE）、純技術(shù)效率（PET）、規(guī)模效率（SE），如表2和表3所示。（表2、表3）

為了分析安徽省8座城市金融支持碳中和效率的變化趨勢(shì)，本文選取了各城市2010～2019的面板數(shù)據(jù)，取各城市年均效率指數(shù)進(jìn)行分析，結(jié)果如表2所示。從綜合技術(shù)效率角度來(lái)看，安慶10年來(lái)保持在1，說(shuō)明10年間安慶的投入產(chǎn)出達(dá)到DEA有效，生產(chǎn)效率維持在較高水平。這是因?yàn)榘矐c市一直大力推廣污染防治，優(yōu)化傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，努力構(gòu)建生態(tài)強(qiáng)市，同時(shí)安慶市金融發(fā)展水平較高，這些都為碳中和提供良好的發(fā)展環(huán)境。蕪湖與宣城略高于其他城市，銅陵與阜陽(yáng)較低。其中，銅陵為安徽省鐵礦煤礦所在地，煤炭使用量與排放量均較高，且銅陵市經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)一般，因此銅陵市金融支持碳中和的效率較低。8座城市綜合技術(shù)效率均值為0.981，生產(chǎn)效率有待提高，需要加快推進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，持續(xù)推進(jìn)節(jié)能減排工作。不考慮規(guī)模報(bào)酬的影響，即從純技術(shù)效率角度來(lái)看，8座城市的金融支持碳中和效率保持在較高水平的0.951附近。其中，黃山的純技術(shù)效率最高，為0.985，說(shuō)明在目前的技術(shù)水平上，黃山的金融利用率較高；合肥最低，為0.885，說(shuō)明合肥對(duì)金融的投入沒(méi)有充分利用，應(yīng)使用科學(xué)的管理模式以及先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)?？紤]規(guī)模報(bào)酬的影響，8座城市的規(guī)模效率均大于1，說(shuō)明8市均處于規(guī)模報(bào)酬遞增階段，增加金融支持規(guī)模可以有效提高產(chǎn)出率。

表2 2010～2019年安徽省8座城市金融支持碳中和效率一覽表

為分析安徽省8座城市10年來(lái)各年份的金融支持碳中和效率變化趨勢(shì)，預(yù)測(cè)安徽省未來(lái)碳中和走向，本文取各年份8座城市的面板數(shù)據(jù)計(jì)算均值并進(jìn)行分析，得到的數(shù)據(jù)如表3所示。從綜合技術(shù)效率角度分析，2010年、2012年和2019年效率值為1，DEA有效，其他年份呈現(xiàn)圍繞均值0.980上下波動(dòng)趨勢(shì)。從純技術(shù)效率角度分析，10年來(lái)效率值均未達(dá)到1，說(shuō)明8市由于管理模式和技術(shù)水平存在問(wèn)題，投入利用率不足。由表3數(shù)據(jù)可知，2011～2018年安徽省DEA不高，未達(dá)到高效，這與安徽省近年來(lái)工業(yè)發(fā)展過(guò)快，粗放的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)模式?jīng)]有得到優(yōu)化，高碳化的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致安徽省經(jīng)濟(jì)與環(huán)境發(fā)展不平衡有密切關(guān)系。

表3 8座城市分時(shí)期各年份金融支持碳中和效率一覽表

二、結(jié)論及建議

作為傳統(tǒng)能源大省，安徽省應(yīng)加快碳中和進(jìn)程，盡快接近碳達(dá)峰目標(biāo)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)綠色高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。本文基于2010～2019年安徽省8座城市的面板數(shù)據(jù)，利用模型進(jìn)行安徽省金融支持碳中和效率評(píng)估分析，以金融支持方向?yàn)橥度胫笜?biāo)，碳排放水平為產(chǎn)出指標(biāo)，結(jié)果顯示：安徽省總體金融支持效率較高，但各地區(qū)直接存在一定差距。從時(shí)間序列數(shù)據(jù)來(lái)看，安徽省目前及未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)將繼續(xù)處于規(guī)模報(bào)酬遞增階段，但在技術(shù)水平與管理模式等方面仍存在問(wèn)題，需要解決?；谝陨戏治?，給出建議如下：

第一，科技發(fā)展。根據(jù)以上研究，對(duì)表2和表3的純技術(shù)效率值進(jìn)行綜合分析，不難得出安徽省金融支持碳中和在技術(shù)水平上存在問(wèn)題，需要得到改進(jìn)，使效率值盡可能接近1。相關(guān)部門可以加大對(duì)技術(shù)設(shè)備的資金投入，改進(jìn)創(chuàng)新碳中和技術(shù)，優(yōu)化碳中和資源配置，提高技術(shù)水平，將技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，提高金融投入利用率，提高純技術(shù)效率對(duì)碳中和效率的貢獻(xiàn)。

第二，產(chǎn)業(yè)優(yōu)化。由上文可知，目前安徽省正處于規(guī)模報(bào)酬遞增階段，應(yīng)抓住時(shí)機(jī)，給予碳中和更多的資金支持，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，合理規(guī)劃，盡量降低資源浪費(fèi)及冗余現(xiàn)象。同時(shí)，加大金融支持碳中和的力度，擴(kuò)大碳中和規(guī)模，完善碳中和體系，增加投入產(chǎn)出的效率，使規(guī)模效應(yīng)最大化。只有當(dāng)金融支持方向的投入要素與碳排放強(qiáng)度方向的產(chǎn)出要素規(guī)模相匹配時(shí)，才能使規(guī)模效應(yīng)最佳。

第三，政策支持。安徽省碳中和正處于起步階段，未來(lái)還有很長(zhǎng)的路要走，需要政府制定有利于碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的相關(guān)政策，宣傳普及碳中和概念，推廣創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，同時(shí)企業(yè)要貫徹碳中和相關(guān)要求，創(chuàng)新管理模式，推進(jìn)碳中和目標(biāo)穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)。