吳 楊

(武漢大學(xué) 法學(xué)院/司法案例研究中心，湖北 武漢 430072)

一、公司環(huán)境信息披露機(jī)制的“失靈”

1.公司環(huán)境信息披露的形式化明顯。環(huán)境信息披露是公司環(huán)境合規(guī)管理體系中的一項(xiàng)重要機(jī)制，也是生態(tài)環(huán)境保護(hù)的基石和前提。盡管中國(guó)已基本建立全覆蓋、全流程、全要素的生態(tài)環(huán)境信息披露體系,但環(huán)境信息披露制度仍存在環(huán)境信息披露質(zhì)量不高、內(nèi)容不全、信息獲取不暢等問(wèn)題[1]。據(jù)2019年《中國(guó)上市公司環(huán)境責(zé)任信息披露評(píng)價(jià)報(bào)告》顯示，2019年中國(guó)滬深股市上市公司總計(jì)3939家，已發(fā)布相關(guān)環(huán)境責(zé)任報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告及可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的有效樣本企業(yè)共1006家，占所有上市公司數(shù)量的25.54%，而未發(fā)布環(huán)境信息披露相關(guān)報(bào)告的上市公司有2933家，占比74.46%。在披露的信息內(nèi)容方面，環(huán)保公益活動(dòng)的得分率首次突破10%；而“污染排放披露情況”“綠色金融相關(guān)信息”這兩項(xiàng)指標(biāo)的得分率仍低于10%，說(shuō)明上市公司污染排放披露情況處于較低水平，對(duì)綠色金融這一經(jīng)濟(jì)手段使用不足[2]。雖然，中國(guó)上市公司已初步樹(shù)立合規(guī)意識(shí)，但是環(huán)境處罰信息披露現(xiàn)狀卻為“無(wú)披露、無(wú)跟蹤、無(wú)督促、無(wú)處罰、無(wú)影響”[3]。

無(wú)獨(dú)有偶，歐盟也出現(xiàn)公司環(huán)境信息披露不充分的危險(xiǎn)情況。環(huán)保法律慈善機(jī)構(gòu)“地球客戶(hù)”曾致信英國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)大型上市公司在氣候危機(jī)持續(xù)生存能力報(bào)告中聲稱(chēng)自己表現(xiàn)不佳而擔(dān)憂。盡管法律明確要求公司在年度報(bào)告中披露與氣候變化相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和影響等有意義的環(huán)境信息，但許多公司并未執(zhí)行，而在已披露的公司中也只有少數(shù)披露了有價(jià)值的信息[4]。2020年一份對(duì)歐洲300家公司的環(huán)境信息披露情況的最新調(diào)研報(bào)告顯示，只有少數(shù)公司(30%)提供了足夠詳細(xì)且符合歐盟非財(cái)務(wù)報(bào)告指令預(yù)期的氣候政策和風(fēng)險(xiǎn)信息，而披露自然資源的使用、環(huán)境污染和生物多樣性等其他環(huán)境問(wèn)題信息的公司比例較2019年平均下降到10%，關(guān)鍵原因是缺乏一個(gè)清晰明確的環(huán)境信息披露標(biāo)準(zhǔn)和政策規(guī)定[5]?？梢?jiàn)，公司環(huán)境信息披露機(jī)制無(wú)論在國(guó)內(nèi)還是國(guó)外均已“告急”，其表現(xiàn)為信息披露不真實(shí)、不及時(shí)、不全面，呈現(xiàn)出公司環(huán)境信息披露的形式化。

2.公司環(huán)境信息披露的內(nèi)驅(qū)力不足。公司環(huán)境信息披露形式化根本上是公司披露環(huán)境信息內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力不足，導(dǎo)致環(huán)境信息披露機(jī)制“失靈”，難以發(fā)揮應(yīng)有功效。一方面，從市場(chǎng)機(jī)制層面看，環(huán)境信息披露形式化將會(huì)導(dǎo)致投資者與公司之間信息不對(duì)稱(chēng)，市場(chǎng)資源會(huì)以低下的效率流動(dòng)，從而無(wú)法優(yōu)化配置給那些優(yōu)質(zhì)公司或者有潛力的創(chuàng)新公司，也無(wú)法激勵(lì)公司走綠色發(fā)展之路。更嚴(yán)重的是，由于公司追逐資本的天性，那些不披露或不合規(guī)披露環(huán)境信息的公司可能會(huì)因減少披露成本而比那些合規(guī)披露的公司更容易獲得資本的青睞，更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，而環(huán)境信息披露制度也將名存實(shí)亡。另一方面，從社會(huì)國(guó)家層面考慮，公司逃離綠色要求和規(guī)制，會(huì)帶來(lái)“黑色”的環(huán)境污染和資源浪費(fèi)等負(fù)外部性，不僅影響公眾的人身健康安全，而且還波及國(guó)家社會(huì)穩(wěn)定與發(fā)展，甚至將損害子孫后代的利益和斷送整個(gè)人類(lèi)的命運(yùn)前途。

鑒于環(huán)境信息披露的國(guó)際共性問(wèn)題和生物多樣性保護(hù)等全球生態(tài)文明發(fā)展的迫切需求，國(guó)家生態(tài)環(huán)境部于2021年5月24日出臺(tái)《環(huán)境信息依法披露制度改革方案》，確立了環(huán)境信息披露制度的設(shè)計(jì)框架和指導(dǎo)原則，協(xié)調(diào)明確了各機(jī)關(guān)部門(mén)的具體任務(wù)，從政策監(jiān)管層面健全完善環(huán)境信息披露制度，推進(jìn)中國(guó)生態(tài)文明治理體系和治理能力現(xiàn)代化。然而，該方案主要從行政管制主義的角度加大監(jiān)管力度和完善規(guī)制，例如建立強(qiáng)制性披露規(guī)范要求及監(jiān)督機(jī)制、協(xié)同管理機(jī)制。目前學(xué)界對(duì)公司環(huán)境信息披露的研究多從經(jīng)濟(jì)管理學(xué)角度進(jìn)行實(shí)證分析，在法學(xué)領(lǐng)域則主要從公司社會(huì)責(zé)任視角作規(guī)范分析?，F(xiàn)有研究視角較為單一，理念較為傳統(tǒng)，呈現(xiàn)一種碎片化和單一化的態(tài)勢(shì)，單以威懾責(zé)任規(guī)制路徑迫使公司履行環(huán)境信息披露義務(wù)，暫且不論監(jiān)管執(zhí)法是否嚴(yán)格到位，單就公司這種被動(dòng)式應(yīng)對(duì)的效果也許無(wú)法達(dá)到監(jiān)管預(yù)期。解決目前公司環(huán)境信息披露驅(qū)動(dòng)力不足問(wèn)題，亟需一種系統(tǒng)綜合的理念和方法，促使公司積極主動(dòng)披露公司環(huán)境信息，強(qiáng)化公司的環(huán)保意識(shí)，切實(shí)有效地推動(dòng)公司可持續(xù)發(fā)展。

二、公司環(huán)境信息披露的理論調(diào)適工具

縱觀世界各國(guó)環(huán)境法律、監(jiān)管與治理的整個(gè)發(fā)展歷程，從法律控制、經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)、志愿精神以及草案倡議逐步發(fā)展到多元化監(jiān)管、新技術(shù)、合規(guī)和新治理的階段，并形成一種法律、監(jiān)管和治理的綜合協(xié)調(diào)監(jiān)管框架[6]。公司環(huán)境合規(guī)便是這種具有系統(tǒng)性、協(xié)作性、適應(yīng)性的調(diào)適工具，兼具硬法與軟法的雙重功效，有利于解決公司披露環(huán)境信息內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力不足、外部行政監(jiān)管選擇性執(zhí)法和環(huán)境治理危機(jī)等問(wèn)題，形成綠色生產(chǎn)發(fā)展的合力推進(jìn)器。

1.公司環(huán)境合規(guī)的合作治理理念。公司合規(guī)是一個(gè)涉及公司治理、刑法、刑事訴訟法、行政監(jiān)管等多領(lǐng)域交叉學(xué)科的問(wèn)題。公司合規(guī)是一種公司治理方式，是公司為實(shí)現(xiàn)利益最大化，在進(jìn)行業(yè)務(wù)管理和財(cái)務(wù)管理的同時(shí)，所進(jìn)行的一種合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，最大限度地避免或者減少合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)[7]。目前，學(xué)界對(duì)公司合規(guī)的研究主要集中于刑事合規(guī)、行政監(jiān)管合規(guī)及公司治理合規(guī)。公司環(huán)境合規(guī)屬于行政監(jiān)管合規(guī)范疇，是一種管理工具，包括對(duì)組織、管理系統(tǒng)和流程進(jìn)行系統(tǒng)的、可記錄的、定期和客觀的評(píng)價(jià)，旨在保護(hù)環(huán)境的系統(tǒng)和流程，目的是評(píng)估公司政策的合規(guī)性[8]。公司環(huán)境合規(guī)是一套公司環(huán)境治理制度體系，分為事前預(yù)防、事中應(yīng)對(duì)、事后補(bǔ)救，涵蓋公司環(huán)境合規(guī)管理制度、環(huán)境違法發(fā)現(xiàn)制度、環(huán)境違法報(bào)告制度、問(wèn)責(zé)制度以及環(huán)境事故補(bǔ)救制度等。

傳統(tǒng)的環(huán)境規(guī)制，基于行政管制本位，存在規(guī)制成本高、規(guī)制效率低、規(guī)制方式單一等問(wèn)題。隨著回應(yīng)型法理論、反身法理論等規(guī)制理論的產(chǎn)生與發(fā)展，公司自我規(guī)制理論得以勃興并被廣泛接受。而公司環(huán)境合規(guī)，從本質(zhì)上看，正是政府與公司以及社會(huì)力量的相互合作、共同參與環(huán)境治理的產(chǎn)物，自制與他制相互作用的結(jié)果，是環(huán)境多元治理的一種體現(xiàn)[9]，其核心是堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則，防控環(huán)境合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則進(jìn)入環(huán)境法視野后成為形式多樣的法律規(guī)范，以政府適當(dāng)介入干預(yù)為要旨，明確預(yù)防行為類(lèi)型和協(xié)作目標(biāo)[10]。公司環(huán)境信息披露機(jī)制實(shí)為公司環(huán)境合規(guī)制度體系中的重要一環(huán)，因?yàn)榄h(huán)境信息是公司建立環(huán)境合規(guī)管理體系，預(yù)防和減少公司環(huán)境合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，制定公司內(nèi)部環(huán)境規(guī)章制度和做出環(huán)境決策的關(guān)鍵素材。同時(shí)，公司環(huán)境合規(guī)制度又是一套系統(tǒng)的有機(jī)整體，其理念、功能、機(jī)制又將影響公司環(huán)境信息披露機(jī)制的有效運(yùn)作。在如今信息化的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，現(xiàn)代公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)轉(zhuǎn)程序紛繁復(fù)雜，信息數(shù)據(jù)海量龐雜，公司環(huán)境合規(guī)的合作治理理念，促使監(jiān)管部門(mén)轉(zhuǎn)變強(qiáng)制信息披露的單線思維，樹(shù)立以公司為主體的服務(wù)和協(xié)商意識(shí)，促進(jìn)公司主動(dòng)披露環(huán)境信息，主動(dòng)處理自身的環(huán)境違法行為，主動(dòng)履行環(huán)境保護(hù)義務(wù)，形成一種公私協(xié)同治理理念。

2.公司環(huán)境合規(guī)的外部激勵(lì)功能。公司環(huán)境合規(guī)的亮點(diǎn)和特色便是其激勵(lì)功能，讓公司從環(huán)境合規(guī)中獲得更多實(shí)在的“好處”，改變以往單純依靠法律威懾作用的方式，轉(zhuǎn)向以激勵(lì)與威懾雙管齊下，相輔相成，從而實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的綠色轉(zhuǎn)型。從域外經(jīng)驗(yàn)看，美國(guó)聯(lián)邦執(zhí)法機(jī)構(gòu)主要以刑事合規(guī)激勵(lì)方式為核心。由于實(shí)施有效的環(huán)境合規(guī)計(jì)劃將花費(fèi)組織的時(shí)間、金錢(qián)和資源，為鼓勵(lì)建立公司環(huán)境合規(guī)制度，執(zhí)法機(jī)構(gòu)越來(lái)越多地向?qū)嵤┉h(huán)境合規(guī)制度的公司提供激勵(lì)措施，以減少對(duì)環(huán)境的危害。如果發(fā)生環(huán)境違規(guī)，制定了合規(guī)制度的公司可能會(huì)被減輕罰款、減刑，甚至免予刑事起訴。美國(guó)司法部環(huán)境和自然資源司于1991年7月發(fā)布的《聯(lián)邦量刑指南》，便明確公司環(huán)境合規(guī)制度，司法部在決定是否對(duì)環(huán)境違規(guī)提起刑事訴訟時(shí)考慮三個(gè)因素：自愿披露、合作以及預(yù)防措施和合規(guī)制度[11]。因此，公司環(huán)境合規(guī)是借力于激勵(lì)監(jiān)管理論，借鑒委托——代理結(jié)構(gòu)來(lái)解決監(jiān)管中的利益沖突問(wèn)題。由于監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間利益目標(biāo)不同，監(jiān)管者追求社會(huì)公共利益，而被監(jiān)管者主要追求自身利潤(rùn)最大化，因此容易產(chǎn)生被監(jiān)管者掙脫監(jiān)管損害社會(huì)公共利益的問(wèn)題[12]。公司環(huán)境合規(guī)通過(guò)利益驅(qū)動(dòng)、公司環(huán)境責(zé)任以及軟法等措施來(lái)激勵(lì)公司主動(dòng)減少和預(yù)防環(huán)境合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，提升公司發(fā)展質(zhì)量和效益，從而實(shí)現(xiàn)環(huán)境監(jiān)管與治理的能動(dòng)目的。

就公司環(huán)境信息披露而言，公司為了追求經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，從殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，定會(huì)想盡一切辦法提高公司市值，盡量披露公司的積極正向信息，而不會(huì)披露或少披露消極負(fù)面信息，例如公司環(huán)境行政處罰信息，這就產(chǎn)生信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。公司環(huán)境信息披露機(jī)制圍繞減輕或免除對(duì)自愿披露違規(guī)行為公司的處罰來(lái)制定自愿激勵(lì)機(jī)制，可能是中國(guó)鼓勵(lì)公司自愿制定環(huán)境合規(guī)管理系統(tǒng)的一種最佳策略，并最終將自愿的承諾和非自愿的法律相結(jié)合，以確保直接、及時(shí)、準(zhǔn)確和詳細(xì)地向公眾提供環(huán)境信息，實(shí)現(xiàn)公司、公眾和國(guó)家的利益平衡[13]。

3.公司環(huán)境合規(guī)的社會(huì)責(zé)任價(jià)值。公司環(huán)境合規(guī)的理論基礎(chǔ)之一是公司社會(huì)責(zé)任，更確切地說(shuō)，是公司環(huán)境社會(huì)責(zé)任。公司環(huán)境社會(huì)責(zé)任是指所有公司的經(jīng)營(yíng)行為應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮環(huán)境保護(hù)和資源利用的要求，若違反此要求則需要公司承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，包括具有強(qiáng)制性的環(huán)境法律規(guī)則、不具有強(qiáng)制性的環(huán)境法律原則和環(huán)境道德[14]。公司環(huán)境社會(huì)責(zé)任的現(xiàn)實(shí)正當(dāng)性在于，公司在開(kāi)發(fā)資源、組織生產(chǎn)、發(fā)展經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富等各方面都具有無(wú)與倫比的巨大優(yōu)勢(shì)，其不僅可以改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，還可以改變?nèi)藗兊纳罘绞脚c社會(huì)結(jié)構(gòu)。但是，規(guī)?；墓I(yè)生產(chǎn)和利益化的市場(chǎng)機(jī)制導(dǎo)致公司利欲熏心而嚴(yán)重?fù)p害生態(tài)環(huán)境。從法經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生外部性，包括正外部性和負(fù)外部性。在如今高度社會(huì)化的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下，公司的外部性越來(lái)越強(qiáng)，公司的公共性也愈來(lái)愈明顯。尤其在環(huán)境領(lǐng)域，由于環(huán)境污染具有影響范圍廣泛，治理成本高昂，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)久，損害后果嚴(yán)重等特性，所以公司的環(huán)境行為對(duì)公眾的生存與生活有著重大影響，同時(shí)，公司的生死存亡也與員工、社區(qū)、債權(quán)人、政府等利益相關(guān)者密切相關(guān)。因此，公司不應(yīng)再被視為“契約束”，完全依靠市場(chǎng)自由調(diào)節(jié)，也不應(yīng)再奉行傳統(tǒng)單一的股東至上主義，而應(yīng)同時(shí)關(guān)注利益相關(guān)者的利益，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，樹(shù)立公司綠色核心價(jià)值觀，加強(qiáng)公司道德性，促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展。

公司環(huán)境合規(guī)與公司社會(huì)責(zé)任是一種相得益彰的關(guān)系。其一，兩者有著共同目的，促使公司思考比股東短期利益更長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益，消除或減少公司對(duì)社會(huì)、環(huán)境等所產(chǎn)生的負(fù)外部性。其二，公司環(huán)境合規(guī)的建立與實(shí)現(xiàn)，必須依賴(lài)于公司環(huán)境社會(huì)責(zé)任的核心價(jià)值理念與文化內(nèi)核等精神。其三，兩者都詮釋著環(huán)境正義這一最高價(jià)值，環(huán)境正義是環(huán)境利益和負(fù)擔(dān)的公平分配，是高層次的倫理規(guī)范，也可以轉(zhuǎn)化為法律正義[15]。綜上，公司環(huán)境社會(huì)責(zé)任是公司環(huán)境合規(guī)與公司社會(huì)責(zé)任的價(jià)值結(jié)晶。

從功能性視角看，公司有義務(wù)披露其對(duì)社會(huì)和環(huán)境等各方面信息，以對(duì)他們所有的利益相關(guān)者負(fù)責(zé)，避免出現(xiàn)利益相關(guān)者主義和股東至上主義之間的緊張關(guān)系。在法國(guó)和英國(guó)，公司的年度報(bào)告披露要求非常嚴(yán)格，要求詳細(xì)披露公司在社會(huì)和環(huán)境問(wèn)題上的表現(xiàn)情況，這些問(wèn)題如何影響商業(yè)模式及其可行性，以及如何治理改善的建議措施，披露優(yōu)先的方針已經(jīng)成為政府政策的核心內(nèi)容，通過(guò)透明度讓公司承擔(dān)責(zé)任來(lái)解決環(huán)境惡化等問(wèn)題[16]?？梢?jiàn)，環(huán)境信息披露是公司履行環(huán)境社會(huì)責(zé)任的最有效方式之一，而公司環(huán)境社會(huì)責(zé)任價(jià)值又將內(nèi)在驅(qū)動(dòng)公司主動(dòng)履行環(huán)境信息披露義務(wù)，實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性和有效性披露。

三、公司環(huán)境信息披露的完善路徑

1.在《企業(yè)事業(yè)單位環(huán)境信息公開(kāi)辦法》中嵌入環(huán)境信息披露合規(guī)豁免規(guī)則。應(yīng)完善中國(guó)《企業(yè)事業(yè)單位環(huán)境信息公開(kāi)辦法》第16條環(huán)境信息披露違法責(zé)任規(guī)定，加大對(duì)違反環(huán)境信息披露法律法規(guī)的處罰力度，同時(shí)，建立公司環(huán)境信息披露合規(guī)激勵(lì)制度，構(gòu)建環(huán)境信息披露激勵(lì)與懲戒雙效機(jī)制。中國(guó)《環(huán)境保護(hù)法》第55條規(guī)定了重點(diǎn)排污單位環(huán)境信息強(qiáng)制披露制度，第62條是其法律后果條款，但它僅規(guī)定“罰款”這一行政處罰種類(lèi)，并未規(guī)定具體數(shù)額或繳納期限等。2014年12月19日，環(huán)保部發(fā)布作為環(huán)境信息披露的專(zhuān)門(mén)行政規(guī)章《企業(yè)事業(yè)單位環(huán)境信息公開(kāi)辦法》，第16條落實(shí)細(xì)化了《環(huán)境保護(hù)法》第62條的規(guī)定，確定罰款數(shù)額為3萬(wàn)元以及具體違法情形。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，該行政處罰力度明顯較輕，不成比例，且實(shí)踐中公司環(huán)境信息披露效果不佳。

對(duì)此規(guī)定可做如下補(bǔ)充或修改：一是加大罰款數(shù)額至十萬(wàn)元，以起到行政處罰的威懾效果，從而提高公司的環(huán)境違法成本，將外部成本內(nèi)部化，倒逼公司提升環(huán)境信息披露質(zhì)量。有實(shí)證研究表明，中國(guó)2016年制定《環(huán)境保護(hù)稅法》正式確立環(huán)境稅，加大對(duì)企業(yè)的環(huán)境法律規(guī)制力度，該法律實(shí)施后效果較好，企業(yè)的環(huán)境信息披露質(zhì)量顯著提升[17]。二是建立環(huán)境信息披露合規(guī)激勵(lì)制度，給予主動(dòng)、合規(guī)、如實(shí)披露環(huán)境信息的企業(yè)一定程度的優(yōu)惠，這也貫徹和體現(xiàn)了公司環(huán)境合規(guī)治理精神。法律的懲戒威懾是激勵(lì)機(jī)制的前提基礎(chǔ)，而激勵(lì)機(jī)制又是法律威懾效果的保障。對(duì)那些積極有效詳細(xì)披露環(huán)境信息并正在受其他環(huán)境處罰的公司，可以減輕處罰，縮短公司整改期限；對(duì)那些未受過(guò)環(huán)境處罰長(zhǎng)期表現(xiàn)良好的公司，可以給予精神嘉獎(jiǎng)或榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)，例如“綠色護(hù)盾”“陽(yáng)光衛(wèi)士”等。

綜上，《企業(yè)事業(yè)單位環(huán)境信息公開(kāi)辦法》第16條可修改為：“重點(diǎn)排污單位違反本辦法規(guī)定，有下列行為之一的，由縣級(jí)以上環(huán)境保護(hù)主管部門(mén)根據(jù)《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法》的規(guī)定責(zé)令公開(kāi)，處十萬(wàn)元以下罰款，并予以公告……若重點(diǎn)排污單位已建立環(huán)境合規(guī)管理制度，積極如實(shí)地公開(kāi)環(huán)境信息，則可減輕處罰或給予精神獎(jiǎng)勵(lì)。”此外，按照中國(guó)試點(diǎn)先行的立法慣例，可根據(jù)公司環(huán)境信息披露合規(guī)激勵(lì)制度的實(shí)踐效果與運(yùn)行情況，適時(shí)修正，逐步將其融入至《上市公司信息披露管理辦法》，甚至《證券法》《公司法》等更高位階法律之中，以發(fā)揮公司環(huán)境合規(guī)制度的最大效能。

2.構(gòu)建公司綠色合規(guī)文化的“軟法體系”。公司環(huán)境合規(guī)的核心在于促進(jìn)公司內(nèi)部形成綠色合規(guī)文化和綠色價(jià)值觀。文化是一種精神力量，會(huì)引導(dǎo)和約束個(gè)體、組織團(tuán)體乃至整個(gè)國(guó)家民族的行為，并形成一種整體意識(shí)與習(xí)慣。在過(guò)去幾十年甚至上百年中，公司的內(nèi)部精神一直受到股東個(gè)人利益、法律價(jià)格論等經(jīng)濟(jì)學(xué)理論價(jià)值主宰，而隨著公司社會(huì)責(zé)任的興起和“人類(lèi)命運(yùn)共同體”成為全球廣泛共識(shí)，公司利益和地球的可持續(xù)發(fā)展之間的權(quán)衡已不再是問(wèn)題，兩者都是公司長(zhǎng)期成功發(fā)展的必要條件。綠色價(jià)值觀是環(huán)境行為的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素之一。當(dāng)人們感到在道德上有責(zé)任承擔(dān)這些行為時(shí)，會(huì)激活個(gè)人規(guī)范，從而更有可能采取有利于環(huán)境的行為，這種比社會(huì)規(guī)范更深刻的個(gè)人規(guī)范，即有義務(wù)以特定方式行事，會(huì)形成一種自我身份意識(shí)，可以對(duì)環(huán)境行為產(chǎn)生強(qiáng)有力的影響，因?yàn)槿藗冊(cè)噲D避免因違反個(gè)人規(guī)范而感到內(nèi)疚[18]。因此，公司綠色合規(guī)文化是公司綠色轉(zhuǎn)型與發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力，而公司環(huán)境信息披露問(wèn)題也將水到渠成、迎刃而解。

創(chuàng)建公司綠色合規(guī)文化的一個(gè)重要路徑是政府、社會(huì)以及公司多方協(xié)力共建一個(gè)環(huán)境責(zé)任“軟法體系”。環(huán)境責(zé)任軟法體系主要包括政府監(jiān)管的軟法規(guī)范、行業(yè)自律規(guī)范和企業(yè)內(nèi)部治理規(guī)范，其核心在于在共識(shí)基礎(chǔ)上的綜合治理，通過(guò)權(quán)利要素、理性基礎(chǔ)和程序規(guī)則三方面來(lái)構(gòu)建[19]。具體而言，首先，從政府層面，應(yīng)出臺(tái)更多指引性規(guī)則，以促進(jìn)公司建立環(huán)境合規(guī)制度與文化。從域外立法例看，美國(guó)通過(guò)《薩班斯—奧克斯利》法案后，公司受法律合規(guī)性和股東關(guān)注的驅(qū)動(dòng)，尋求并采用積極主動(dòng)的環(huán)境保護(hù)和信息披露方法，《公司環(huán)境原則示范守則》應(yīng)運(yùn)而生，作為美國(guó)法律協(xié)會(huì)公司治理原則的補(bǔ)充，為公司實(shí)現(xiàn)環(huán)境合規(guī)指明方向。《公司環(huán)境原則示范守則》創(chuàng)建了公司環(huán)境原則，其奉行的自愿性使公司能夠進(jìn)行試驗(yàn)并找到合適的組合，也促使董事會(huì)的參與可以確保其對(duì)公司環(huán)境行為的系統(tǒng)性影響[20]。中國(guó)可以借鑒域外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合本國(guó)的公司治理現(xiàn)狀和特點(diǎn)、政治文化特色以及本土資源來(lái)制定公司環(huán)境合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)指南，其法律依據(jù)是中國(guó)《民法典》第9條綠色原則和《公司法》第5條公司社會(huì)責(zé)任。其次，從社會(huì)層面，建立公司環(huán)境合規(guī)聲譽(yù)和評(píng)價(jià)機(jī)制，加強(qiáng)公眾監(jiān)督，促進(jìn)形成環(huán)境保護(hù)的社會(huì)壓力，構(gòu)建社會(huì)規(guī)范，營(yíng)造一個(gè)綠色優(yōu)先、綠色創(chuàng)造價(jià)值的社會(huì)氛圍。因?yàn)閬?lái)自社會(huì)規(guī)范的公眾壓力可能會(huì)鼓勵(lì)人們自我調(diào)節(jié)環(huán)境保護(hù)行為，同時(shí)產(chǎn)生道德抑制，當(dāng)個(gè)人行為違反環(huán)境保護(hù)規(guī)定時(shí)會(huì)感受到強(qiáng)烈的羞恥[21]。最后，從公司層面，公司高層領(lǐng)導(dǎo)要樹(shù)立綠色合規(guī)意識(shí)，發(fā)揮引領(lǐng)和示范帶頭作用，建立環(huán)境合規(guī)自愿承諾制度。抓住“關(guān)鍵人物”“關(guān)鍵崗位”“關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)”，加強(qiáng)對(duì)環(huán)境信息披露的重點(diǎn)宣傳與培訓(xùn)，形成廣泛普及的綠色合規(guī)文化。同時(shí)，綠色合規(guī)文化具有誠(chéng)信內(nèi)涵，因此要求公司全員簽訂綠色承諾書(shū)，定期進(jìn)行綠色履職報(bào)告。

3.建立綠色區(qū)塊鏈的“透明—信任”機(jī)制。以“區(qū)塊鏈+法制”的思維破解公司環(huán)境信息披露中披露主體操作的“黑箱問(wèn)題”，建立綠色區(qū)塊鏈的“透明-信任”機(jī)制，運(yùn)用科技的客觀信任代替主體的主觀信任，通過(guò)分布式信息系統(tǒng)保障環(huán)境信息披露的真實(shí)性、充分性與可持續(xù)性。中國(guó)信息通信研究院2020年發(fā)布的《區(qū)塊鏈白皮書(shū)》指出，區(qū)塊鏈技術(shù)是分布式的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)管理技術(shù)，利用密碼學(xué)技術(shù)和分布式共識(shí)協(xié)議保證網(wǎng)絡(luò)傳輸與訪問(wèn)安全，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)多方維護(hù)、交叉驗(yàn)證、全網(wǎng)一致、不易篡改。其主要有去中心化、強(qiáng)信任化以及高共享化的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，在環(huán)境信息領(lǐng)域，其應(yīng)用價(jià)值在于構(gòu)建全流程環(huán)境信息系統(tǒng)。首先，將原始的環(huán)境數(shù)據(jù)信息產(chǎn)生的編碼存儲(chǔ)在有時(shí)間記錄的區(qū)塊鏈上，防止環(huán)境數(shù)據(jù)信息造假。其次，通過(guò)使用公鑰加密傳輸，授權(quán)使用者私鑰打開(kāi)環(huán)境數(shù)據(jù)信息，從而形成權(quán)利保護(hù)機(jī)制。最后，以公共賬簿共同記錄各區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)的環(huán)境狀態(tài)信息，實(shí)現(xiàn)環(huán)境數(shù)據(jù)信息的共享共通[22]。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)有利于統(tǒng)一環(huán)境信息披露標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)格，采取統(tǒng)一的數(shù)據(jù)信息格式編碼、披露流程和讀取評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等，給公司如何披露以及公眾如何讀取評(píng)價(jià)提供清晰明確的指引。

區(qū)塊鏈在環(huán)保領(lǐng)域的發(fā)展未來(lái)在于通過(guò)“互聯(lián)網(wǎng)+環(huán)保”的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制來(lái)構(gòu)建和優(yōu)化環(huán)境信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)環(huán)境信息高質(zhì)量披露與透明共享，完善環(huán)保監(jiān)管激勵(lì)機(jī)制，營(yíng)造全民環(huán)保氛圍，促進(jìn)我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)長(zhǎng)效發(fā)展。然而，區(qū)塊鏈作為環(huán)境保護(hù)的一種手段，需要與善治和法律框架相結(jié)合，才能最大限度地發(fā)揮其功能優(yōu)勢(shì)，避免科技失控[23]。因?yàn)閰^(qū)塊鏈技術(shù)的核心在于算法，而算法是由人來(lái)創(chuàng)造和編寫(xiě)，所以最終還是需要規(guī)制人的行為?？梢?jiàn)，建立綠色區(qū)塊鏈機(jī)制來(lái)加強(qiáng)環(huán)境信息披露不只是依靠科技，還需要法律來(lái)保駕護(hù)航，這也體現(xiàn)了科技賦能與法律風(fēng)險(xiǎn)防范的協(xié)同理念，以科技優(yōu)化法治手段，以法治保障科技正義。