張中祥

《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)是建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)、實(shí)現(xiàn)新發(fā)展格局、助力高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)?！兑庖姟穼⒛茉春蜕鷳B(tài)環(huán)境市場(chǎng)與土地和勞動(dòng)力市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、技術(shù)和數(shù)據(jù)市場(chǎng)一起，納入統(tǒng)一要素和資源市場(chǎng)體系，并結(jié)合能源資源安全保障、碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)任務(wù)提出了建設(shè)統(tǒng)一能源市場(chǎng)和統(tǒng)一生態(tài)環(huán)境市場(chǎng)的舉措。碳市場(chǎng)機(jī)制是推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和工作的關(guān)鍵引擎，建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)市場(chǎng)作為建立全國(guó)統(tǒng)一的能源和生態(tài)環(huán)境市場(chǎng)的重要組成部分，將對(duì)落實(shí)“雙碳”戰(zhàn)略部署、引導(dǎo)資源合理配置、撬動(dòng)資源向綠色低碳項(xiàng)目?jī)A斜、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面向綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型起到重要作用。

然而，從國(guó)家發(fā)改委2011年10月批準(zhǔn)在深圳、上海、北京、廣東、天津、湖北、重慶等七個(gè)省市啟動(dòng)碳排放交易試點(diǎn)工作、試水碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)，直至2021年7月全國(guó)碳市場(chǎng)才開張實(shí)現(xiàn)線上首單交易，而且目前全國(guó)碳交易僅局限于電力行業(yè)。這個(gè)漫長(zhǎng)曲折的過(guò)程說(shuō)明，全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)不是“一蹴而就”的統(tǒng)一市場(chǎng)，建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)市場(chǎng)是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。對(duì)中國(guó)碳試點(diǎn)和全國(guó)碳市場(chǎng)運(yùn)行和發(fā)展如何評(píng)價(jià)？統(tǒng)一大市場(chǎng)的“統(tǒng)”對(duì)碳市場(chǎng)建設(shè)意味著什么？全國(guó)碳市場(chǎng)啟動(dòng)后，地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)下一步該怎么做？在加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的背景下，就上述問(wèn)題的認(rèn)識(shí)對(duì)加快建設(shè)完善全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，建成以全國(guó)碳市場(chǎng)為主、有鮮明特點(diǎn)的區(qū)域碳市場(chǎng)為輔的中國(guó)碳市場(chǎng)至關(guān)重要。

一、全國(guó)碳市場(chǎng)首個(gè)履約周期運(yùn)行情況

2013年我國(guó)在深圳、上海、北京、廣東、天津、湖北、重慶等七個(gè)省市啟動(dòng)碳排放交易試點(diǎn)，旨在通過(guò)市場(chǎng)手段把外部效應(yīng)內(nèi)部化，更有效率完成節(jié)能目標(biāo)。七個(gè)省市的碳排放交易試點(diǎn)的設(shè)計(jì)、運(yùn)行和履約為試點(diǎn)向全國(guó)碳排放交易體系推進(jìn)提供了有價(jià)值的參考，但各試點(diǎn)碳市場(chǎng)成交規(guī)模較小，流動(dòng)性嚴(yán)重不足，碳價(jià)偏低，嚴(yán)重影響對(duì)節(jié)能減排和綠色投資的激勵(lì)。

從寄希望碳市場(chǎng)在未來(lái)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)發(fā)揮作用角度上講，建立全國(guó)碳市場(chǎng)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和緊迫性。2021年7月16日，全國(guó)碳市場(chǎng)交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)線上首單交易。全國(guó)碳市場(chǎng)首批納入電力行業(yè)2162家重點(diǎn)排放單位、年覆蓋溫室氣體排放量約45億噸二氧化碳，占全國(guó)碳排放總量的45%。啟動(dòng)當(dāng)天的成交量達(dá)到410.4萬(wàn)噸，但從第二個(gè)交易日起成交量開始下降，部分交易日成交量不足百噸。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部的要求，各地要確保2021年12月15日前本行政區(qū)域95%的重點(diǎn)排放單位完成履約，12月31日前全部重點(diǎn)排放單位完成履約。隨著履約期限臨近，全國(guó)碳市場(chǎng)日趨活躍。從2021年11月底開始，量?jī)r(jià)齊升，12月16日成交量突破2000萬(wàn)噸，12月成交總量達(dá)1.36億噸，是前5個(gè)月交易量總和的3.2倍，成交量達(dá)到首個(gè)履約周期整體交易量的76%，最高成交價(jià)達(dá)62.29元/噸，最后一個(gè)交易日收盤價(jià)為54.22元/噸，較上月最后一個(gè)交易日上漲26.24%。截至2021年12月31日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期結(jié)束，全國(guó)碳市場(chǎng)累計(jì)運(yùn)行114個(gè)交易日，碳排放配額累計(jì)成交量1.79億噸，累計(jì)成交額76.61億元。2021年12月31日收盤價(jià)為54.22元/噸，較首日開盤價(jià)48元/噸上漲了13%。

總體上講，全國(guó)碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)有序，碳價(jià)并未出現(xiàn)大幅漲落，掛牌價(jià)格在40～60元/噸范圍內(nèi)波動(dòng)，整體履約率高，按履約量計(jì)，履約完成率為99.5%，即使按履約的企業(yè)數(shù)計(jì)，履約完成率也超過(guò)90%。首個(gè)履約周期，無(wú)論按總交易量還是按總交易額計(jì)，交易以大宗協(xié)議交易為主，大宗協(xié)議交易占81%以上。從交易價(jià)格來(lái)看，大宗協(xié)議交易相對(duì)掛牌交易存在一定的折價(jià)現(xiàn)象，平均折價(jià)率約為11%(大宗協(xié)議交易均價(jià)41.96元/噸，而平均掛牌交易價(jià)46.8元/噸)，最大折價(jià)率達(dá)30%。參與交易的企業(yè)主要以履約為目的，成交量存在明顯履約驅(qū)動(dòng)現(xiàn)象，2021年12月成交總量達(dá)到首個(gè)履約周期整體交易量的76%，履約周期配額清繳工作結(jié)束后交易量又明顯降低。此外，換手率較低，首個(gè)履約周期交易量?jī)H占發(fā)電企業(yè)配額總量的2%，而歐盟碳市場(chǎng)換手率高達(dá)758%。與碳配額成交以履約為目的類似，配額清繳工作結(jié)束，國(guó)家核證自愿減排量(Chinese Certified Emission Reduction, CCER)交易量也明顯降低。

中國(guó)全國(guó)碳排放交易體系覆蓋的碳排放量高達(dá)45億噸二氧化碳，而2021開始第四階段(2021～2030年)的歐盟碳交易的碳配額總量為16.1億噸，并且每年削減2.20%，說(shuō)明中國(guó)碳排放交易體系覆蓋的碳排放量是全球最大的，且中國(guó)碳市場(chǎng)在快速發(fā)展。但2021年中國(guó)碳市場(chǎng)和碳交易試點(diǎn)合計(jì)交易額僅為13.9億歐元，距離世界最大“碳市場(chǎng)”——交易額高達(dá)6830億歐元的歐盟碳交易市場(chǎng)還很遠(yuǎn)。因此，在建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)背景下，全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)建設(shè)和發(fā)展任重道遠(yuǎn)。

二、統(tǒng)一大市場(chǎng)的“統(tǒng)”對(duì)碳市場(chǎng)建設(shè)意味著什么

《意見》明確，加快建立全國(guó)統(tǒng)一的市場(chǎng)制度規(guī)則，打破地方保護(hù)和市場(chǎng)分割，打通制約經(jīng)濟(jì)循環(huán)的關(guān)鍵堵點(diǎn)，促進(jìn)商品要素資源在更大范圍內(nèi)暢通流動(dòng)，加快建設(shè)高效規(guī)范、公平競(jìng)爭(zhēng)、充分開放的全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)，為建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)體系、構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制提供堅(jiān)強(qiáng)支撐。具體到碳市場(chǎng)建設(shè)，統(tǒng)一大市場(chǎng)的“統(tǒng)”意味著建立全國(guó)統(tǒng)一的制度規(guī)則，意味著各種相關(guān)市場(chǎng)的協(xié)同發(fā)展，意味著全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)不斷擴(kuò)容，交易主體不斷多元化、交易品種和交易方式不斷豐富，意味著即使在全國(guó)性碳市場(chǎng)起步和區(qū)域性碳市場(chǎng)試點(diǎn)共存的階段，地方碳市場(chǎng)與全國(guó)碳市場(chǎng)也能形成協(xié)同增效。

(一)統(tǒng)一大市場(chǎng)意味著規(guī)則的統(tǒng)一

碳市場(chǎng)是一個(gè)政策市場(chǎng)，政府發(fā)放配額的方式和寬松程度對(duì)碳價(jià)影響較大。因此，對(duì)碳市場(chǎng)建設(shè)，碳配額分配是碳市場(chǎng)的核心。在碳試點(diǎn)地區(qū)，不少行業(yè)的碳配額分配是基于基準(zhǔn)法，行業(yè)碳排放強(qiáng)度基準(zhǔn)是當(dāng)?shù)卣鶕?jù)年度排放控制目標(biāo)和行業(yè)整體排放水平，確定某行業(yè)單位活動(dòng)水平允許的碳排放量。但在實(shí)際操作中，試點(diǎn)地區(qū)的設(shè)計(jì)不同，對(duì)于基準(zhǔn)線的認(rèn)定也不同。有的試點(diǎn)地區(qū)基準(zhǔn)線的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較低，執(zhí)行相對(duì)寬松，導(dǎo)致部分企業(yè)進(jìn)行配額履約時(shí)過(guò)于容易；而有的地方基準(zhǔn)定得過(guò)高，導(dǎo)致部分將能耗控制得不錯(cuò)的企業(yè)在節(jié)能減排方面的努力在配額上沒有得到認(rèn)可，鞭打快牛，反而要比效率低、能耗高的企業(yè)在碳市場(chǎng)上支付更多來(lái)購(gòu)買配額。各地區(qū)碳市場(chǎng)價(jià)格差異很大，到底是減排成本差異所致，還是因?yàn)樵圏c(diǎn)地區(qū)分配到不同部門和企業(yè)的配額的寬松程度以及碳排放數(shù)據(jù)的測(cè)量、報(bào)告和核實(shí)執(zhí)行的嚴(yán)厲程度不同？這一問(wèn)題值得探究。

因此，從碳排放配額分配這個(gè)碳市場(chǎng)的核心角度講，全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)，首先要加快建立全國(guó)統(tǒng)一的制度規(guī)則，這不僅使各地同行業(yè)碳價(jià)有一定的可比性，也有利于下一步推動(dòng)全國(guó)碳市場(chǎng)與地方碳市場(chǎng)連接、碳配額在全國(guó)和區(qū)域碳市場(chǎng)開展交易，形成覆蓋行業(yè)和地區(qū)更多更大的全國(guó)碳市場(chǎng)。

(二)統(tǒng)一大市場(chǎng)意味著各種相關(guān)市場(chǎng)的協(xié)同發(fā)展

全國(guó)碳交易目前僅包括電力行業(yè)。碳價(jià)太低不利于節(jié)能減排，但碳價(jià)漲得太快太高，煤電企業(yè)承擔(dān)不起，因?yàn)樵谀壳暗碾娏w制下，生產(chǎn)側(cè)的碳成本由發(fā)電企業(yè)獨(dú)自承擔(dān)，難以向下游傳導(dǎo)。碳的成本不能傳導(dǎo)到下游，碳價(jià)格信號(hào)也就無(wú)法真正在電力消費(fèi)側(cè)發(fā)揮作用，達(dá)到倒逼下游產(chǎn)業(yè)與企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)的目的。從國(guó)家的角度講，應(yīng)充分利用全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)的機(jī)會(huì)，推進(jìn)電力價(jià)格機(jī)制改革，讓電價(jià)反映市場(chǎng)供需及碳減排成本，形成電價(jià)與碳價(jià)有機(jī)融合的價(jià)格體系，促進(jìn)碳市場(chǎng)和電力市場(chǎng)協(xié)同發(fā)展。

綠電和國(guó)家核證自愿減排量(CCER)也是有效降低排放和履約成本的手段。《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》規(guī)定，重點(diǎn)排放單位可使用CCER抵銷其不超過(guò)5%的應(yīng)清繳碳排放配額，2021年10月23日發(fā)布的《關(guān)于做好全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期碳排放配額清繳工作的通知》要求，重點(diǎn)排放單位應(yīng)在2021年10月26日至12月10日間提交CCER抵銷配額清繳申請(qǐng)。在全國(guó)碳市場(chǎng)首個(gè)履約周期，重點(diǎn)排放單位累計(jì)使用3200余萬(wàn)噸CCER，成交額超過(guò)9億元，CCER均價(jià)28.13元/噸，明顯低于碳配額平均價(jià)格?？梢姡试S使用CCER不僅降低了重點(diǎn)排放單位的履約成本，也擴(kuò)大了碳市場(chǎng)對(duì)CCER的需求。但國(guó)家發(fā)改委自2017年暫停簽發(fā)CCER之后，就再?zèng)]有簽發(fā)新的CCER。那么，CCER何時(shí)重啟，如何重啟，CCER交易規(guī)則設(shè)定及是否會(huì)簽發(fā)新的減排量，這些都對(duì)CCER供求平衡、碳市場(chǎng)交易量和流動(dòng)性產(chǎn)生影響。

歐洲議會(huì)2022年6月通過(guò)的碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制(CBAM)修正案，納入了制造商使用的外購(gòu)電力產(chǎn)生的間接排放，以反映產(chǎn)業(yè)鏈上涉及電力的二氧化碳排放?？梢灶A(yù)計(jì)，納入電力間接排放將加大綠電消費(fèi)需求，因?yàn)閷?duì)于出口歐盟的企業(yè)而言，在生產(chǎn)中使用綠電，將降低企業(yè)的間接排放量從而降低企業(yè)的CBAM成本，是化解CBAM對(duì)出口到歐盟產(chǎn)品影響的有效途徑。近期，國(guó)家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)兩大電網(wǎng)集團(tuán)所在區(qū)域都有了綠電交易的實(shí)施細(xì)則，綠電交易的組織、價(jià)格、結(jié)算、綠證劃轉(zhuǎn)等方式及流程都有了比較細(xì)化的規(guī)則可依，綠色電力交易從區(qū)域試點(diǎn)向常態(tài)化開展邁出了重要一步。但參與市場(chǎng)化交易的來(lái)自無(wú)補(bǔ)貼項(xiàng)目數(shù)量還非常有限，在綠電價(jià)格出現(xiàn)上漲趨勢(shì)的同時(shí)，綠電電量供不應(yīng)求，離期待值還很遠(yuǎn)。另外，綠電和CCER在相關(guān)的減排量上是有重合的，需要厘清責(zé)任，盡快明確這部分是由國(guó)家發(fā)改委還是生態(tài)環(huán)境部負(fù)責(zé)，同時(shí)剔除有重合的減排量以避免重復(fù)計(jì)算減排量、高估減排責(zé)任。

(三)統(tǒng)一大市場(chǎng)意味著全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)不斷完善不斷擴(kuò)容

雖然全國(guó)碳市場(chǎng)目前交易規(guī)模不大，但其在全社會(huì)范圍內(nèi)形成碳價(jià)信號(hào)倡導(dǎo)市場(chǎng)化節(jié)能減排，已在影響行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展與資產(chǎn)管理。從首先納入的電力行業(yè)看，企業(yè)已在形成全國(guó)一盤棋的統(tǒng)籌視角管理碳資產(chǎn)。五大發(fā)電集團(tuán)的電廠分布在全國(guó)各地，在沒有全國(guó)碳市場(chǎng)之前，各地電廠的碳配額只能在本地區(qū)進(jìn)行流通。全國(guó)碳市場(chǎng)開啟運(yùn)行，集團(tuán)內(nèi)的發(fā)電企業(yè)可以在全國(guó)范圍內(nèi)對(duì)各地電廠的碳配額進(jìn)行統(tǒng)一管理和調(diào)劑，有利于集團(tuán)內(nèi)企業(yè)以更低成本實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)。另外，碳價(jià)增強(qiáng)了清潔能源的經(jīng)濟(jì)性和競(jìng)爭(zhēng)力，不少電力企業(yè)加快可再生能源發(fā)展步伐，全面布局清潔能源技術(shù)、儲(chǔ)能技術(shù)、節(jié)能減排技術(shù)以及碳捕集與封存技術(shù)，構(gòu)建新能源占比不斷增加的新型電力系統(tǒng)建設(shè)，推進(jìn)整體電力結(jié)構(gòu)向低碳化無(wú)碳化轉(zhuǎn)型和深度調(diào)整。

目前，全國(guó)碳交易僅包括電力行業(yè)，擴(kuò)大碳市場(chǎng)的參與行業(yè)有助于平穩(wěn)碳價(jià)。如果碳排放的度量、報(bào)告和核實(shí)有保證，覆蓋的行業(yè)越多，企業(yè)異質(zhì)性也越大，企業(yè)減排成本之間的差距可能越大，相互間的碳交易會(huì)越多，有利于在總的減排目標(biāo)下降低總的履約成本。然而，全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)不是“一蹴而就”的統(tǒng)一市場(chǎng)，建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)市場(chǎng)是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。那么哪些行業(yè)第二批應(yīng)優(yōu)先考慮納入全國(guó)碳市場(chǎng)呢？

鋼鐵、水泥行業(yè)既是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，同樣也是碳排放大戶，鋼鐵、水泥兩個(gè)行業(yè)的碳排放大約占全國(guó)碳排放總量的25%，因此這兩個(gè)行業(yè)是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重點(diǎn)碳減排行業(yè)，建議鋼鐵、水泥行業(yè)優(yōu)先納入第二批全國(guó)碳市場(chǎng)。針對(duì)歐盟委員會(huì)和歐洲議會(huì)有關(guān)碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制提案已涵蓋歐洲碳市場(chǎng)中的電力、鋼鐵、水泥等領(lǐng)域生產(chǎn)過(guò)程中的碳排放，也有必要把歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制覆蓋的行業(yè)，如鋼鐵、水泥，作為優(yōu)先考慮的部門，減少對(duì)相關(guān)行業(yè)和產(chǎn)品出口的影響，在“十四五”期間逐步覆蓋石化、化工、建材、有色金屬、造紙、航空等其他六個(gè)高能耗行業(yè)。在逐步擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋范圍的同時(shí)，不斷豐富交易品種和交易方式，逐步推出碳金融衍生品，探索引入個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者入市進(jìn)行交易，助力提升市場(chǎng)流動(dòng)性。

三、與全國(guó)碳市場(chǎng)協(xié)同增效：地方碳市場(chǎng)下一步怎么做

筆者曾在2015年發(fā)表在ClimatePolicy上的文章中指出，全國(guó)碳市場(chǎng)不可能一蹴而就，區(qū)域與全國(guó)碳排放交易體系需雙軌運(yùn)行過(guò)渡?，F(xiàn)在的全國(guó)碳市場(chǎng)，的確是區(qū)域碳市場(chǎng)和全國(guó)碳排放交易體系雙軌運(yùn)行。在全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)的背景下，各地或者已有的碳試點(diǎn)下一步該怎么做、怎么發(fā)揮作用是需要認(rèn)真考慮的。

2021年3月30日生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《關(guān)于公開征求〈碳排放權(quán)交易管理暫行條例(草案修改稿)〉意見的通知》曾提出，條例施行之后將不再建設(shè)地方碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，全國(guó)碳市場(chǎng)建立以后，地方碳市場(chǎng)涉及的行業(yè)與全國(guó)碳市場(chǎng)管控范圍是一致的，必須納入全國(guó)碳市場(chǎng)。地方碳市場(chǎng)將不再向納入全國(guó)碳市場(chǎng)的重點(diǎn)排放單位發(fā)放配額，這些重點(diǎn)排放單位將不再參與區(qū)域碳市場(chǎng)。已被區(qū)域碳市場(chǎng)納入但全國(guó)碳市場(chǎng)沒有覆蓋的行業(yè)、全國(guó)碳市場(chǎng)覆蓋行業(yè)里達(dá)不到排放量要求的排放單位，仍留在區(qū)域碳市場(chǎng)，繼續(xù)由區(qū)域碳市場(chǎng)負(fù)責(zé)碳配額的分配和清繳。按照目前全國(guó)碳市場(chǎng)的設(shè)計(jì)，未來(lái)上述八個(gè)主要高耗能高排放行業(yè)將全部納入全國(guó)碳市場(chǎng)，且全國(guó)碳市場(chǎng)的優(yōu)先級(jí)更高，這不可避免地會(huì)壓減試點(diǎn)地區(qū)碳市場(chǎng)的規(guī)模。地方碳市場(chǎng)覆蓋的重點(diǎn)排放單位的數(shù)量可能增長(zhǎng)較多，但單個(gè)排放單位的碳排放量將大幅降低，導(dǎo)致地方碳市場(chǎng)總體配額規(guī)?？赡艽蠓陆?，對(duì)地方碳市場(chǎng)的流動(dòng)性帶來(lái)沖擊。國(guó)家應(yīng)盡快明確其他高耗能、高排放行業(yè)納入全國(guó)碳市場(chǎng)的時(shí)間安排，這樣地方碳市場(chǎng)可以根據(jù)這些行業(yè)納入全國(guó)碳市場(chǎng)的節(jié)奏，轉(zhuǎn)向納入其他對(duì)本地實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)具有關(guān)鍵作用的行業(yè)碳排放大戶，助力實(shí)現(xiàn)本地“雙碳”目標(biāo)。

2021年7月全國(guó)碳市場(chǎng)雖然正式啟動(dòng)上線交易，但無(wú)論是覆蓋范圍、制度設(shè)計(jì)，還是市場(chǎng)運(yùn)行方面都尚不完善，這就需要地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)繼續(xù)為全國(guó)碳市場(chǎng)提供先行先試的經(jīng)驗(yàn)借鑒。事實(shí)上，全國(guó)碳市場(chǎng)處在全國(guó)性碳市場(chǎng)起步和區(qū)域性碳市場(chǎng)試點(diǎn)共存的階段，這為地方碳市場(chǎng)主動(dòng)作為，尋找創(chuàng)新發(fā)力點(diǎn)，持續(xù)發(fā)揮地方試點(diǎn)碳市場(chǎng)推動(dòng)本地節(jié)能減排、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供了發(fā)揮的空間。不過(guò)，既然是并存，就要明確各自目標(biāo)定位，筆者認(rèn)為地方碳市場(chǎng)可以在以下方面與全國(guó)碳市場(chǎng)形成協(xié)同增效的效應(yīng)。

一是地方碳市場(chǎng)可以繼續(xù)探索和完善更多的機(jī)制設(shè)計(jì)。碳市場(chǎng)是一個(gè)政策市場(chǎng)，政府發(fā)放配額的方式和寬松程度對(duì)碳價(jià)影響較大。例如，目前全國(guó)碳市場(chǎng)尚未開展碳配額有償分配，地方碳試點(diǎn)除廣東碳市場(chǎng)以外也僅有少量嘗試。但經(jīng)驗(yàn)顯示，有償分配有助于形成較高的碳價(jià)，更有效地降低排放總量和排放強(qiáng)度，也可以有效應(yīng)對(duì)外部政策變化，如歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制對(duì)中國(guó)出口的可能影響。全國(guó)碳市場(chǎng)2021年市場(chǎng)的交易活躍性較低，這既與碳市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制有關(guān)，也受到發(fā)電企業(yè)所獲配額整體供大于求、控排企業(yè)存在惜售現(xiàn)象的影響。通過(guò)拍賣有償分配碳配額可以解決一些企業(yè)惜售行為。因此，地方碳市場(chǎng)應(yīng)更多地開展配額有償分配的探索和實(shí)踐，為全國(guó)碳市場(chǎng)開展有償分配提供借鑒。即使是碳配額免費(fèi)分配，地方碳市場(chǎng)配額分配堅(jiān)持排放總量適度從緊控制原則也為收緊全國(guó)碳市場(chǎng)配額分配基準(zhǔn)線提供了借鑒。例如，2019年湖北采用碳排放強(qiáng)度下降法的111家企業(yè)中，73%的企業(yè)排放強(qiáng)度下降；采用歷史法分配的228家企業(yè)中，60%的企業(yè)排放量下降。湖北的經(jīng)驗(yàn)表明，企業(yè)獲得的免費(fèi)排放配額逐年遞減，配額缺口企業(yè)占比逐漸增大，可有效倒逼企業(yè)減排。全國(guó)碳市場(chǎng)第二履約期配額分配方案截至目前還沒有公布，不過(guò)與第一履約期一樣，仍然是兩年一履約，第二履約期配額分配的基準(zhǔn)線多大程度收緊關(guān)系到能否有效解決第一履約期配額整體供大于求等影響碳市場(chǎng)運(yùn)行的問(wèn)題，這方面地方碳市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)可提供參考。

二是區(qū)域性碳市場(chǎng)可將更多行業(yè)和排放單位納入其中。每個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不同，可立足本地實(shí)際，把全國(guó)碳市場(chǎng)計(jì)劃納入但還沒有明確時(shí)間表的行業(yè)提前納入地區(qū)試點(diǎn)碳市場(chǎng)(如，湖北試點(diǎn)碳市場(chǎng)目前納入16個(gè)行業(yè)，涵蓋了上述全國(guó)碳市場(chǎng)計(jì)劃的8個(gè)行業(yè))，把那些至少短期內(nèi)不可能納入全國(guó)碳市場(chǎng)的排放單位(如，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以服務(wù)業(yè)為主的北京，高校、醫(yī)院等機(jī)構(gòu)都是北京碳市場(chǎng)覆蓋的重點(diǎn)單位)，納入地區(qū)試點(diǎn)碳市場(chǎng)，先行先試、積累經(jīng)驗(yàn)，為全國(guó)碳市場(chǎng)提供有益探索。

三是探索區(qū)域碳市場(chǎng)早于全國(guó)率先向總量型碳市場(chǎng)轉(zhuǎn)變。無(wú)論地方碳市場(chǎng)還是全國(guó)碳市場(chǎng)，目前均為強(qiáng)度型碳市場(chǎng)。國(guó)家鼓勵(lì)有條件的地區(qū)率先碳達(dá)峰，像上海、北京、深圳等碳交易試點(diǎn)地區(qū)已明確提出2025年提前碳達(dá)峰，這些區(qū)域碳市場(chǎng)在本地區(qū)碳達(dá)峰年份確定的情況下，將具備從強(qiáng)度型碳市場(chǎng)向總量型碳市場(chǎng)轉(zhuǎn)變的條件，可早于全國(guó)率先向總量型碳市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，探索地方減排路徑和地方碳市場(chǎng)的緊密結(jié)合，在總量控制、覆蓋范圍、配額分配等方面與地方年度減排目標(biāo)相結(jié)合，這無(wú)疑為全國(guó)碳市場(chǎng)提供了極為有益的借鑒。

四是以粵港澳大灣區(qū)碳市場(chǎng)為試點(diǎn)，探索跨行政區(qū)域的區(qū)域碳市場(chǎng)的建設(shè)?，F(xiàn)在的地方碳市場(chǎng)，都是局限于現(xiàn)有的省市行政區(qū)劃，還沒有跨越省市的區(qū)域碳市場(chǎng)。國(guó)家現(xiàn)在強(qiáng)力推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)戰(zhàn)略，那么如何全方位、多角度來(lái)推進(jìn)其建設(shè)？一方面，廣東既是排放大省，又有8年多開展碳交易試點(diǎn)的市場(chǎng)基礎(chǔ)；另一方面，港澳難以形成獨(dú)立的碳市場(chǎng)，因此，建立粵港澳大灣區(qū)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的確可以推動(dòng)粵港澳大灣區(qū)深度合作，如果能夠建成粵港澳大灣區(qū)統(tǒng)一碳市場(chǎng)，就可以融合粵港澳、深圳金融/碳排放交易機(jī)構(gòu)與廣州的期貨交易所、碳排放交易所，真正實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，把碳市場(chǎng)做大。

粵港澳大灣區(qū)碳市場(chǎng)至少可以在以下幾方面發(fā)揮作用。除了像上述區(qū)域性碳市場(chǎng)可先于國(guó)家碳市場(chǎng)將更多行業(yè)和排放單位納入，還可以先于國(guó)家碳市場(chǎng)創(chuàng)新一些規(guī)則，包括與國(guó)際對(duì)標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)。全國(guó)的碳市場(chǎng)建設(shè)是比較謹(jǐn)慎的，全國(guó)碳市場(chǎng)的流動(dòng)性和波動(dòng)性會(huì)受到嚴(yán)格的限制。鑒于此，粵港澳大灣區(qū)碳市場(chǎng)可以以流動(dòng)性為目標(biāo)，把碳金融作為發(fā)展重點(diǎn)，先于國(guó)家碳市場(chǎng)試點(diǎn)一些金融工具、交易品種，使交易產(chǎn)品和服務(wù)更加多元化。充分利用港澳的國(guó)際信譽(yù)，先行開展國(guó)際碳排放交易，發(fā)揮與國(guó)際碳市場(chǎng)互聯(lián)互通的窗口作用，為今后全國(guó)開展國(guó)際碳排放交易奠定基礎(chǔ)。推動(dòng)這項(xiàng)工作，可以在現(xiàn)有廣州、深圳碳排放交易所和廣州期貨交易所基礎(chǔ)上，建立一個(gè)粵港澳三方投資負(fù)責(zé)運(yùn)行管理的粵港澳大灣區(qū)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的主體，兼顧更多的企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)，也能夠讓港澳地區(qū)更好地發(fā)揮作用，把它作為加強(qiáng)粵港澳大灣區(qū)深度合作的國(guó)家戰(zhàn)略組成部分真正推下去。

五是探索全國(guó)碳市場(chǎng)與區(qū)域碳市場(chǎng)之間的連通，允許全國(guó)碳市場(chǎng)與區(qū)域碳市場(chǎng)之間進(jìn)行碳配額交易。即使有全國(guó)碳市場(chǎng)，中國(guó)的碳市場(chǎng)仍然是區(qū)域分割的市場(chǎng)，區(qū)域碳市場(chǎng)之間不連通，全國(guó)碳市場(chǎng)也與所有區(qū)域碳市場(chǎng)不連通，因此中國(guó)碳市場(chǎng)仍然不是統(tǒng)一的市場(chǎng)。全國(guó)碳市場(chǎng)啟動(dòng)至今，價(jià)格穩(wěn)定在40～60元/噸，這個(gè)價(jià)格水平大約為區(qū)域碳市場(chǎng)平均價(jià)格的兩倍。研究表明，全國(guó)碳市場(chǎng)價(jià)格預(yù)期將繼續(xù)升高，這將對(duì)區(qū)域碳市場(chǎng)價(jià)格水平產(chǎn)生一定的碳價(jià)格信號(hào)關(guān)聯(lián)上的心理影響。2022年絕大部分試點(diǎn)地區(qū)碳價(jià)格都是在上漲，2月廣東試點(diǎn)的碳價(jià)格一度達(dá)到95元/噸的歷史新高，遠(yuǎn)高于全國(guó)。長(zhǎng)期來(lái)看，大部分試點(diǎn)地區(qū)的碳價(jià)格會(huì)隨著全國(guó)碳價(jià)格的升高而升高，但地方碳市場(chǎng)平均價(jià)格仍會(huì)遠(yuǎn)低于全國(guó)碳市場(chǎng)價(jià)格?？紤]到全國(guó)碳市場(chǎng)覆蓋的碳排放要遠(yuǎn)高于區(qū)域碳市場(chǎng)，從降低全國(guó)碳市場(chǎng)重點(diǎn)排放單位履約成本的角度考慮，國(guó)家應(yīng)考慮允許全國(guó)碳市場(chǎng)重點(diǎn)排放單位從區(qū)域碳市場(chǎng)購(gòu)買碳配額，有利于降低其總的履約成本。全國(guó)碳市場(chǎng)與區(qū)域碳市場(chǎng)之間的連通，可以首先在碳排放數(shù)據(jù)測(cè)量、報(bào)告和核實(shí)方面做得好的區(qū)域碳市場(chǎng)進(jìn)行交易開始，逐漸擴(kuò)大到滿足排放數(shù)據(jù)要求的其他區(qū)域碳市場(chǎng)。隨著全國(guó)碳市場(chǎng)納入更多的行業(yè)和排放主體，與更多區(qū)域碳市場(chǎng)進(jìn)行交易，現(xiàn)有區(qū)域碳市場(chǎng)可能就會(huì)聚焦于特定參與主體，如沒有納入全國(guó)碳市場(chǎng)的行業(yè)的排放單位，中小排放企業(yè)(單位)和個(gè)人。也可利用區(qū)域碳市場(chǎng)開發(fā)更多的碳金融產(chǎn)品和服務(wù)，如自愿減排交易、碳普惠、碳基金、碳抵質(zhì)押貸款、碳期貨、碳期權(quán)等的創(chuàng)新實(shí)踐，為在更大范圍的全國(guó)碳市場(chǎng)平穩(wěn)實(shí)施積累經(jīng)驗(yàn)。按照上述的發(fā)展，將形成以全國(guó)碳市場(chǎng)為主、有鮮明特點(diǎn)的區(qū)域碳市場(chǎng)為輔的中國(guó)碳市場(chǎng)。