王一涵

（云南經濟管理學院，云南 昆明 650106）

小微企業(yè)在國民經濟發(fā)展中扮演著重要的角色，能夠為宏觀經濟企穩(wěn)回升提供強勁動能。國家號召大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，出臺了一系列惠普政策，鼓勵金融機構為國民經濟發(fā)展提供保障，目的在于增強國家經濟實力。新形勢下的金融機構肩負著包括支持小微企業(yè)發(fā)展在內的艱巨任務，為保障小微企業(yè)能夠順利成長為國民經濟的關鍵支柱，金融機構應當直面發(fā)展挑戰(zhàn)，相關部門也需要積極推進普惠性支持政策落地實施，減小企業(yè)發(fā)展中過程中存在的金融壓力。

一、小微企業(yè)生存發(fā)展之路

1.劃型標準

小微企業(yè)具體包含小型、微型、家庭作坊式企業(yè)，根據相關法律和國務院發(fā)展意見可知，小微企業(yè)的從業(yè)人員數量較少但存在于各行各業(yè)，其營業(yè)收入、資產數值等無法與大型企業(yè)相提并論。從稅務角度來看，從事國家允許和非禁止行業(yè)，滿足從業(yè)人數小于300人、資產總額小于5000萬元、年度應納稅額小于300萬元的企業(yè)，可以被稱之為小微企業(yè)，由此可見，微利、小微企業(yè)不可混為一談。國務院在新世界格局下果斷認清形勢，分析小微企業(yè)發(fā)展中遭遇的融資難、用工難、稅負高、成本高挑戰(zhàn)，重新規(guī)劃各行各業(yè)的從業(yè)標準，結合實際的發(fā)展前景和對國民經濟總值的影響，細致規(guī)定了小微企業(yè)的從業(yè)人數、營業(yè)收入、資產總額、應納稅額等，目的是通過采取針對性補救措施、出臺一系列優(yōu)惠政策，化解上述“兩難兩高”挑戰(zhàn)[1]。

2.生存現狀

小微企業(yè)的發(fā)展之路遍布溝壑，在優(yōu)惠政策出臺和新會計準則實施的影響下，企業(yè)發(fā)展受到了政府和社會各界的廣泛重視。由于小微企業(yè)提供了數量可觀的就業(yè)崗位，為國家解決了半數之多的所得稅，在國民經濟發(fā)展中的支撐作用日益突出，能夠為社會和諧穩(wěn)定發(fā)展作出卓越貢獻，逐漸成為了“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的踐行者。然而，受到國際政治、經濟發(fā)展形勢的變化和國內激烈市場競爭的深遠影響，多數小微企業(yè)難在“夾縫”中謀求生存和發(fā)展。在資本競逐的影響下，小微企業(yè)難以擁有良好的融資條件和發(fā)展環(huán)境，“兩難兩高”挑戰(zhàn)逐漸演化成難以轉移的風險；在技術壟斷的影響下，其會因缺少關鍵技術而難以突破發(fā)展“瓶頸”，核心競爭力不斷被弱化，隨時面臨被兼并的風險；在人力資源成本不斷攀升的趨勢下，其難以憑借可觀的報酬來吸引創(chuàng)新型人才，綜合實力無法在短時間內提升，出現了“人才危機”。

3.發(fā)展趨勢

新時代社會發(fā)展走向了信息化、數字化道路，隨著“兩個一百年奮斗目標”和“新三板”概念提出，小康社會全面建成，我國在社會主義現代化強國之路上繼續(xù)建功立業(yè)[2]。小微企業(yè)在信息化、數字化“信息經濟環(huán)境”中迅速轉型，將組織架構、經營生產、技術、營銷等環(huán)節(jié)有機融合，在傳統(tǒng)經濟結構優(yōu)化之際，獲得了良好的發(fā)展前景，能夠轉變滯后的經營理念、模式，積極響應“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的號召，走創(chuàng)新發(fā)展之路，接觸信息化、數字化提供的強有力方法和手段，實現盈利和發(fā)展。在組織規(guī)模持續(xù)擴大、業(yè)務模式日益變化、市場環(huán)境逐漸清朗的新形勢下，小微企業(yè)不僅迎來了發(fā)展的“春天”，其管理、生產、經營水平逐漸向大型企業(yè)看齊，為國民經濟增長和國家軟實力提升提供了不竭的動力支持。

4.兜底保障

面對良好的發(fā)展趨勢和不容樂觀的生存狀況，國務院當機立斷，部署進一步扶持小微企業(yè)發(fā)展任務，全面建立臨時救助制度，毫不動搖堅持和加強為小微企業(yè)生存發(fā)展提供兜底保障。國務院的一系列兜底保障會議指出，小微企業(yè)是發(fā)展之生力軍、就業(yè)之渠道、創(chuàng)新之源泉，要進一步簡政放權，在商事制度改革基礎上，大力扶持“新生者”，為其日后的公平競爭提供支持，形成良好的示范效應，推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，為新形勢下的市場經濟環(huán)境增添活力。國務院加快清理冗雜的審批環(huán)節(jié)，為小微企業(yè)發(fā)展降門檻、除障礙，擴大免征稅范圍，加大融資支持，采取補助、增量獎勵等措施，引導金融機構科學提供融資服務，鼓勵大銀行設立專營機構，為其提供專項幫扶服務。不斷擴大財政投入，獎勵吸納人才、解決就業(yè)問題的小微企業(yè)，牽頭建設創(chuàng)業(yè)基地，注入專項資金來建設信息服務系統(tǒng)，幫助其贏得“大未來”。

二、金融支持政策對于小微企業(yè)發(fā)展的影響

1.擴大企業(yè)經營效益

新形勢下的金融支持政策，具有宏觀性、差異性、平衡性特點，能夠通過一系列有效干預行為來為小微企業(yè)生存發(fā)展提供支持和保障。銀行支持政策持續(xù)發(fā)力，堅持效益最大化，不斷加大信貸投入，為高新技術產業(yè)提供金融支持，憑借健全的金融中介服務優(yōu)勢，有效完善多渠道的投資、融資體系，扭轉傳統(tǒng)信用貸、抵押貸模式，從人才資本、技術資本角度審視資質，創(chuàng)新擔保方式，滿足小微企業(yè)的融資需求。比如，針對新興科技公司的融資需求，銀行從科技人員的持股數量和市值數額分析，設計股權抵押融資方案，或利用銀行網點優(yōu)勢來開辟民間投資道路，以發(fā)行債券的形式募集資金，滿足其融資需要，支持其未來的發(fā)展。

2.提高企業(yè)競爭力

風險投資是小微企業(yè)融資的主要手段之一，而在風險投資的過程中，其經常會面臨無法承擔的風險，容易招致破產和被兼并的風險。而金融支持政策中的風險投資機制，可以促進新的金融機制建立，促進資本和高新技術的融合，對于企小微企業(yè)未來的經濟競爭力提高有積極影響，可以幫助其完成長遠的戰(zhàn)略發(fā)展目標，進而達到調節(jié)社會融資、投資格局的目的，改善金融市場環(huán)境。比如，對于正值上升期企業(yè)的風險投資需求，有關部門細致衡量投資主體，對小微企業(yè)的風險投資行為進行分析，確保風險投資方向與高新技術發(fā)展相一致的基礎上，建立風險投資基金，融合資本與高新技術，為企業(yè)提供風險投資指導[3]。

3.降低企業(yè)融資難度

資本市場的退出機制具有降低融資難度、提高風險投資成功率的作用，而依托資本市場推出的金融支持政策，可以對小微企業(yè)的發(fā)展產生積極的影響。相關部門出臺不同的融資政策，鼓勵和幫助創(chuàng)業(yè)公司迅速通過風險投資來募集上市資金，使之能夠在上市后獲得高額匯報，彌補風險投資中虧損。比如，相關部門依托資本市場來為小微企業(yè)提供融資方案，鼓勵其采用發(fā)行股票、債券等方式來募集資金，采取信托、商業(yè)票據、金融租賃等方式來實現融資，適當放寬上市條件，通過合理、科學的手段來增加上市額度，為其提供進入資本市場的中介服務，鼓勵其以“買殼上市”的方式來進行盈利。

擔保機制能夠為不愿出讓技術產權、經營決策權的小微企業(yè)提供發(fā)展保障，為其緩解燃眉之急，幫助其渡過融資難關。相關金融政策能夠發(fā)展完善信用體系，降低行政干預的同時，提供政策化資金、法人化管理、市場化運作幫扶，多渠道為企業(yè)的發(fā)展募集擔保資金，為其發(fā)展和建功立業(yè)提供商業(yè)性擔保。比如，有關部門與小微企業(yè)商榷后，做出擔保決定，牽頭引領不同企業(yè)共同建立互助擔保組織，促進商業(yè)性擔保機構發(fā)展壯大，為不同的企業(yè)提供融資服務，憑借嚴密、完善的擔保責任制度來分散相關風險，有效緩解小微企業(yè)的“燃眉之急”[4]。

三、新形勢下金融支持小微企業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn)

1.貸款風險權重調整

銀保監(jiān)會對新形勢下的金融支持政策作了全新解讀，進一步明確了支持小微企業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)，深度分析了貸款風險權重調整帶來的不利影響，明確下行經濟形勢下的考核激勵作用。部分銀行在調整貸款風險權重時，按照相關管理辦法優(yōu)惠計算風險權重，但在較長的管理辦法落實的過程中，信用風險加權資產的數量增多，而全新的風險權重調整缺乏數據和經驗的支持，不利于為小微企業(yè)提供良好的發(fā)展保障，難以滿足其大額貸款需求[5]。

2.金融信用風險加大

金融信用信息是決定信貸投放的重要參考，受到新形勢下的國際經濟形勢變動影響，國內小微企業(yè)的金融信息風險加重，創(chuàng)業(yè)者的主觀行為會影響金融機構的信貸決策，導致高額民間借貸出現，容易帶來難以規(guī)避的金融信用風險，部分創(chuàng)業(yè)者因無法歸還貸款選擇“棄貸跑路”，造成了不良的社會影響。新形勢下的金融機構只能夠通過中國人民銀行的信貸征信系統(tǒng)來查詢信用信息，難以準確地衡量小微企業(yè)的信用情況，而受到監(jiān)管制度缺失的影響，金融機構會出現不同程度的信貸損失。

3.合作支持意愿減弱

銀擔合作是保障信貸安全的一種有效擔保機制，可以為小微企業(yè)提供良好的擔保服務。而新形勢下的金融支持服務面臨合作支持意愿減弱的挑戰(zhàn)，由于從擔保公司獲得資金是小微企業(yè)的貸款首選，隨時間的推移，一些不規(guī)范的經營方式降低了擔保公司的抗風險能力，融資性擔保公司的風險初露端倪，不利于控制代償金額、降低貸款代償戶，銀擔合作的支持意愿不斷減弱。

4.補償機制亟待完善

補償機制是為投資人、小微企業(yè)提供保障的關鍵金融機制，可以使金融支持服務的各方權益得到保障。新形勢下的金融支持補償機制建設存在一定的階段性和周期性，而受到兜底保障政策的影響，相關財政資金逐漸向傾斜信貸服務方向傾斜，導致補償機制中出現了不同的漏洞。專注于服務小微企業(yè)的金融機構，缺乏完善的補償機制，容易曲解各類兜底保障政策，難以合理利用財政資金[6]。

四、新形勢下金融支持小微企業(yè)發(fā)展的策略

1.雪中送炭，共同應對下行經濟挑戰(zhàn)

金融支持小微企業(yè)發(fā)展不僅僅是提供資金支持，而是要共克時艱，為國家經濟發(fā)展助力，防止多方的經濟利益損失擴大。面對貸款風險權重調整的挑戰(zhàn)，相關部門應當細致分析下行經濟帶來的深遠影響，不斷從小微企業(yè)發(fā)展的角度來審視企穩(wěn)回升態(tài)勢，采取行之有效的金融干預措施來緩解經營壓力，在“錦上添花”的同時，做到“雪中送炭”[7]。首先，要積極落實政府出臺的一系列普惠政策，重點關切科技領域企業(yè)的信貸需求，完善激勵考核制度體系，加強制度約束力，以改進新形勢下的滯后金融服務格局，降低融資難度和成本。其次，要實時了解小微企業(yè)的資產變動情況，根據下行經濟來制定應急預案，幫助其規(guī)避“滅頂之災”，為其提供多元化信貸渠道，幫助其克服發(fā)展困難。最后，嚴格審核信貸資質，不因經濟形勢變動而放寬信用審核條件，確保資金用途符合法律規(guī)定，有效促進實體經濟發(fā)展。

2.強化監(jiān)管，推進差異監(jiān)管政策落地

強化監(jiān)管能夠為以商業(yè)銀行為代表的金融機構帶來積極發(fā)展影響，具有重要的意義，不僅可以遏制不良貸款風氣，而且能夠提高不良貸款容忍度，使得小微企業(yè)能夠放開手腳，積極拓展業(yè)務，切實提高創(chuàng)新發(fā)展能力。由此可見，對于金融信用風險加大的挑戰(zhàn)，相關部門要不斷加大監(jiān)管力度，扎實推進差異監(jiān)管政策落地，逐漸完善監(jiān)管體系[8]。首先，要完善監(jiān)管配套考核機制，融入不同的激勵政策，圍繞小微企業(yè)的融資需求，健全不良貸款監(jiān)管體系，提高風險管理、款項核銷的工作質量。其次，嚴格按照規(guī)章制度來調整貸款風險權重，以強有力的監(jiān)管措施來激勵相關金融公司正確對待融資業(yè)務。最后，合理地控制專項金融貸款的審核流程，減除冗雜的資質審核環(huán)節(jié)，適當增設科技、創(chuàng)新等信息的核查，提高專項金貸款的獲批成功率。可以通過發(fā)行專項金融債券的形式，吸引民間資金，同時加強集資監(jiān)管，確保差異監(jiān)管政策落地見效，為小微企業(yè)的發(fā)展增添動力。

3.開拓創(chuàng)新，保障銀擔合作健康發(fā)展

小微企業(yè)的創(chuàng)新能力和技術人才吸引能力普遍較弱，適時加強銀擔合作，鼓勵企業(yè)開拓創(chuàng)新，為金融機構提供授信風險防控保障，可以確保銀擔合作健康發(fā)展，為小微企業(yè)的融資提供有力支持。為應對銀擔合作支持意愿減弱的挑戰(zhàn)，金融機構要肩負起宣傳創(chuàng)新的重任，以考核評比機制為起點，推進專營機構建設，為創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展提供特殊金融服務，發(fā)揮銀擔合作優(yōu)勢來支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。要深刻領會“新三板市場建設”的重要意義，不斷創(chuàng)新銀擔合作形式，加大授信風險防控力度，防止風險傳導。首先，要從綜合實力和擔保能力出發(fā)，創(chuàng)新風險防控形式，防范融資性擔保機構帶來信貸風險。其次，嚴格落實擔保授信審查制度，對資金來源、資信、償債能力三項進行重點核查，從源頭防止信貸風險擴大，確保貸后管理工作無紕漏出現。最后，要強化正向激勵，革新監(jiān)管制度，采取計分審評方式，合理評定各類企業(yè)，提高擔保業(yè)務的專注性，促進銀擔合作健康發(fā)展[9]。

4.完善機制，加大財政資金支持力度

風險分攤補償機制具有“及時止損”重要作用，可以保障實力較弱的小微企業(yè)生存、發(fā)展。針對補償機制亟待完善的挑戰(zhàn)，國家相關部門要積極推動完善風險分擔補償機制，加大財政資助金的支持力度，鼓勵金融機構在絕對風險補償原則的基礎上，按照合理的方式來審核相關資質。財稅部門要根據國家一系列普惠政策來調整各項稅種的費率，對于專注于服務小微企業(yè)的商業(yè)銀行等金融機構，要適當給予減稅降費優(yōu)惠，使之能夠為企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供資金支持。也要擴大財政貼息的覆蓋面，考慮小微企業(yè)的信貸融資需求，為其降低專項資金的信貸門檻，對于創(chuàng)新、技術型企業(yè)要適當給予財政資金傾斜支持，鼓勵其創(chuàng)新發(fā)展，為其生存提供有力保障，做小微企業(yè)蓬勃發(fā)展的堅強后盾[10]。

五、結語

綜上所述，新形勢下的金融支持小微企業(yè)發(fā)展面對著前所未有之挑戰(zhàn)，為了應對各種挑戰(zhàn)挑戰(zhàn)帶來的不利影響，金融機構應當與國家有關部門協作聯動，堅持完善各項機制，積極推動各種金融普惠政策落實，確?！按蟊妱?chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”能夠擁有保障。面對各項發(fā)展挑戰(zhàn)，相關部門細致分析挑戰(zhàn)出現的原因，結合實際的情況來制定應對措施，強化對小微企業(yè)的金融幫扶力度，既要“錦上添花”，又要“雪中送炭”，做其生存和發(fā)展的堅強后盾，促進國民經濟總值不斷增長。