劉承訓(xùn)

（上海瑞銀融資擔(dān)保有限公司，上海 200000）

一、擔(dān)保機構(gòu)面臨的風(fēng)險分析

融資擔(dān)保，就中小企業(yè)而言，其經(jīng)濟本質(zhì)是信用增級。融資擔(dān)保機構(gòu)的出現(xiàn)，在為中小企業(yè)提升信用的同時，為金融機構(gòu)創(chuàng)造了一個重要的風(fēng)險管理工具，是金融機構(gòu)維護信貸資金安全的重要保證。但是，由于擔(dān)保機構(gòu)所面對的是復(fù)雜又特殊的中小企業(yè)群體和相對強勢的金融機構(gòu)，在經(jīng)營活動中面臨著很高的風(fēng)險。這些風(fēng)險既有來自擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部的，也有來自外部環(huán)境的；既有來自中小企業(yè)客戶群體的，也有來自合作金融機構(gòu)的。

對擔(dān)保機構(gòu)所面臨的風(fēng)險，有多種劃分方式。一是按照引發(fā)風(fēng)險的層次性，可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。二是按照風(fēng)險的暴露程度，可以分為隱性風(fēng)險和顯性風(fēng)險。三是按照風(fēng)險的可控程度，可以分為完全不可控風(fēng)險、相對可控風(fēng)險和完全可控風(fēng)險。其中，完全不可控風(fēng)險是指完全無法進行預(yù)測和控制的因素，例如環(huán)境變動和政策變化帶來的風(fēng)險；相對可控風(fēng)險是指能夠通過采取一定措施，相對控制住的風(fēng)險，例如信用風(fēng)險；完全可控風(fēng)險是指能夠通過嚴(yán)密的業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部控制和風(fēng)險監(jiān)控等措施基本可以控制住的風(fēng)險，例如操作風(fēng)險。

辯證唯物主義認為，外因是次要的，內(nèi)因是主要的，外部因素要通過內(nèi)部因素表現(xiàn)和引發(fā)出來。面對中小企業(yè)客戶群體特征和相對苛刻的金融合作條件，本文認為，擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險控制的出發(fā)點，首先是要從自身出發(fā)，不斷建立和完善自己的風(fēng)險控制制度。改變環(huán)境之前，首先要改變自己。隨著風(fēng)險控制水平的不斷上升，擔(dān)保機構(gòu)在經(jīng)營過程中會逐漸聚攏一批相對固定而又經(jīng)營穩(wěn)健的中小企業(yè)群體，銀行的合作條件也會逐漸優(yōu)化，整個經(jīng)營環(huán)境會向著有利于擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展的方向轉(zhuǎn)變。

二、風(fēng)險控制的模式選擇

關(guān)于風(fēng)險控制模式，有項目管理導(dǎo)向和全流程管理兩種模式可供選擇，這兩種模式分別適合于不同類型和不同階段的擔(dān)保機構(gòu)。

項目管理導(dǎo)向模式，重視每個行業(yè)和每個企業(yè)的個性化特征，需要經(jīng)營團隊，尤其是項目經(jīng)理人員在客戶所處的行業(yè)發(fā)展、經(jīng)營管理、信用評估等方面具有較高的洞察能力和把握能力。為此，擔(dān)保機構(gòu)需要配備一支專家型的經(jīng)理人員隊伍，這種模式適合于創(chuàng)立期和發(fā)展階段的擔(dān)保機構(gòu)。

全流程管理模式，注重風(fēng)險控制體系的全面建設(shè)，在客戶準(zhǔn)入、盡職調(diào)查、信用評級、擔(dān)保評審、保后管理關(guān)鍵點建立控制措施，按照流程管控的要求設(shè)置崗位，每個崗位負責(zé)流程的某個環(huán)節(jié)操作。這種模式對項目經(jīng)理個人能力素質(zhì)的要求相對較低，但是要求擔(dān)保機構(gòu)管理者具備完善的流程設(shè)計和控制能力，這種模式適合成熟期和穩(wěn)定階段的擔(dān)保機構(gòu)。

三、擔(dān)保全流程各階段的風(fēng)險控制重點

擔(dān)保流程主要包括保前階段、保中階段和保后階段。

（一）保前風(fēng)險控制的重點：盡職調(diào)查

擔(dān)保機構(gòu)是為解決金融機構(gòu)和中小企業(yè)信息不對稱問題而出現(xiàn)的中介機構(gòu)，但是擔(dān)保機構(gòu)的出現(xiàn)并不能完全消除這種信息不對稱性。擔(dān)保機構(gòu)要想生存和發(fā)展，必須擁有比金融機構(gòu)更為專業(yè)的獲得客戶真實信息的能力。盡職調(diào)查，對所有類型的擔(dān)保機構(gòu)而言，就是獲得這種信息的一個極為重要的手段。

擔(dān)保機構(gòu)對客戶盡職調(diào)查的目的，在于對客戶未來償債履約的主觀意愿和實際能力形成正確的判斷。決定客戶未來履約的主觀意愿的，主要是客戶企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的個人品格。被調(diào)查客戶企業(yè)管理者具有較高的素質(zhì)、良好的品行和社會交往圈子，是客戶未來履約還款的重要保證。分析客戶未來實際履約能力，主要看企業(yè)財務(wù)和統(tǒng)計報表，但又不完全依賴財務(wù)和統(tǒng)計報表。目前，很多中小企業(yè)往往都有好幾套報表，一套是給銀行的，一套是給稅務(wù)的，一套自己內(nèi)部管理用的。對擔(dān)保機構(gòu)而言，要盡可能獲得內(nèi)部管理的會計報表，分析客戶真實的交易數(shù)量和質(zhì)量，對其償債、運營和盈利能力進行準(zhǔn)確判斷。

在盡職調(diào)查階段，擔(dān)保機構(gòu)要真正貫徹“四只眼睛”原則。指派的項目經(jīng)理A角，首先要具有較強的項目分析和洞察能力；其次，風(fēng)險經(jīng)理B角要提前介入。在盡職調(diào)查階段的各個重要階段，AB角都要同時參加。盡職調(diào)查結(jié)束后，項目經(jīng)理A角和風(fēng)險經(jīng)理B角分別提交項目調(diào)查報告和風(fēng)險評估意見，供評審委員會決策。

（二）保中風(fēng)險控制的重點：反擔(dān)保落實

調(diào)查和評審工作結(jié)束后，在保中階段，反擔(dān)保法律操作是出具保函之前最重要的工作。在這個階段，法律審查人員C角要積極主動地參與業(yè)務(wù)操作，協(xié)助擔(dān)保業(yè)務(wù)部門全面落實反擔(dān)保手續(xù)，包括法律文件起草、準(zhǔn)備、簽署、審查，反擔(dān)保抵質(zhì)物的查詢、收取、交接和登記等。當(dāng)所有的反擔(dān)保手續(xù)完全落實之后，擔(dān)保機構(gòu)的印章管理部門才能在放款的擔(dān)保合同或擔(dān)保函上蓋章。

在擔(dān)保機構(gòu)接受的反擔(dān)保中，除涉及被擔(dān)保人核心利益的房地產(chǎn)抵押、動產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押之外，還包括被擔(dān)保企業(yè)的股東、法定代表人、實際控制人和其他公司提供的連帶責(zé)任的保證反擔(dān)保。

對于自然人提供的反擔(dān)保，由于藝術(shù)簽名的大量出現(xiàn)，使得個人簽字具有很強的易變性。為防止日后因為簽字的真實性發(fā)生爭議，讓反擔(dān)保人簽字后按手印，在實踐中往往是最有效的辦法。根據(jù)《民法典》關(guān)于夫妻共同債務(wù)的認定規(guī)則，只有在夫妻共同簽名或事后追認的債務(wù)，才能成為夫妻共同債務(wù)。如果夫妻一方以未簽名為由予以否認，擔(dān)保機構(gòu)須進一步舉證證明該債務(wù)用于夫妻共同生活、共同經(jīng)營。然而，由于擔(dān)?；蚍磽?dān)保之債，往往缺乏對價利益，在法律實踐中，很難被證明為夫妻之債。為了將這種個人之債轉(zhuǎn)化為夫妻共同之債，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)要求反擔(dān)保人的配偶也要同時到場簽字。

對于公司提供的反擔(dān)保，在企業(yè)法定代表人或授權(quán)代表簽署反擔(dān)保合同時，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)審查其公司章程的規(guī)定，務(wù)必要求出具相應(yīng)的股東會決議或董事會決議。首先，根據(jù)《民法典》擔(dān)保制度司法解釋關(guān)于公司對外提供擔(dān)保的規(guī)定，如果沒有反擔(dān)保企業(yè)提供的股東會決議或董事會決議，擔(dān)保機構(gòu)將被視為非善意相對人，反擔(dān)保合同將不發(fā)生效力。其次，擔(dān)保機構(gòu)對反擔(dān)保人公司決議的識別責(zé)任只承擔(dān)形式上的義務(wù)，而不必承擔(dān)真實性的義務(wù)。即使提供反擔(dān)保的公司因為決議程序上的瑕疵導(dǎo)致決議事后被撤銷，從保護善意第三人利益出發(fā)，這種反擔(dān)保仍舊按有效處理。因此，法律對一個遺漏了股東會決議或董事會決議的擔(dān)保機構(gòu)的過錯認定，要遠遠高于一個因為疏漏而接受了一份簽字不真實的股東會決議或董事決議的擔(dān)保機構(gòu)。

（三）保后風(fēng)險控制的重點：風(fēng)險預(yù)警與緊急處置

在保后階段，擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險預(yù)警和緊急處置機制的建立至關(guān)重要。特別是資金用途，擔(dān)保機構(gòu)一定要及時跟蹤了解資金的實際用途，資金的用途發(fā)生了異化，風(fēng)險也隨著而來。在保后檢查中，對非財務(wù)信息的分析和了解比財務(wù)信息的分析和了解更加重要。擔(dān)保機構(gòu)在定期走訪受保企業(yè)過程中，需要認真了解和分析企業(yè)經(jīng)營活動中存在的問題，了解實際控制人的活動動向。另外，擔(dān)保機構(gòu)也要定期走訪聯(lián)保企業(yè)，拜訪參加聯(lián)保的其他個人，從側(cè)面了解受保企業(yè)及其實際控制人的真實情況。

在保后檢查完畢后，擔(dān)保機構(gòu)要及時進行風(fēng)險分類。風(fēng)險分類的標(biāo)準(zhǔn)要事先進行確定：發(fā)生哪些事件，應(yīng)確認為正常類；發(fā)生哪些事件，應(yīng)確認為關(guān)注類；發(fā)生哪些事件應(yīng)確認為風(fēng)險類。

如果確認為發(fā)生了風(fēng)險信號，擔(dān)保機構(gòu)要及時啟動風(fēng)險緊急處置機制，組織風(fēng)險處置小組，盡快了解風(fēng)險的來源和強度，分析風(fēng)險的沖擊水平，以及可以采取的預(yù)防措施，提前采取必要的保全措施。值得注意的是，擔(dān)保機構(gòu)對被擔(dān)保人的追償權(quán)和對反擔(dān)保人的求償權(quán)，在代償尚未發(fā)生情況下，仍然是一種不完整的權(quán)利。在當(dāng)前的法律制度中，除被擔(dān)保人被人民法院受理破產(chǎn)時擔(dān)保人可對被擔(dān)保人行使預(yù)先追償權(quán)之外，擔(dān)保人在其他情況下，要想行使對被擔(dān)保人的追償權(quán)，要求反擔(dān)保人承擔(dān)反擔(dān)保責(zé)任，必須要求擔(dān)保機構(gòu)發(fā)生代償行為。此時，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)與銀行密切配合，安排銀行提前發(fā)出還貸的通知，及時行使對被擔(dān)保人和對反擔(dān)保人的代償追索權(quán)，盡快進入資產(chǎn)保全程序。

四、基于風(fēng)險控制的擔(dān)保機構(gòu)加強自身建設(shè)的對策

風(fēng)險控制不僅僅是保前、保中和保后三個階段，為了實現(xiàn)風(fēng)險控制的最終目標(biāo)，擔(dān)保機構(gòu)還需要在以下幾個方面采取行動措施。

（一）建立適合于自身的經(jīng)營戰(zhàn)略，在自己擅長的業(yè)務(wù)領(lǐng)域中開拓經(jīng)營

擔(dān)保機構(gòu)的市場定位是非常關(guān)鍵的，在自己具有優(yōu)勢的領(lǐng)域活動更加安全和有效。在自己不熟悉的領(lǐng)域活動，面臨的風(fēng)險不言而喻。選擇什么樣的市場戰(zhàn)略，必須從自己的資源和優(yōu)勢入手。例如，如果股東背景以房地產(chǎn)為主的，經(jīng)營重點可以放在工程擔(dān)保領(lǐng)域；如果股東背景以貿(mào)易為主，經(jīng)營重點可以放在貿(mào)易融資領(lǐng)域；如果股東背景具有技術(shù)管理為主的，經(jīng)營重點可以放在科技企業(yè)領(lǐng)域。

（二）高度重視復(fù)合型的經(jīng)營團隊的打造

目前擔(dān)保機構(gòu)的招聘中，非常重視工作人員的金融背景，這有利于與銀行更好地進行溝通交流，順利地為企業(yè)完成融資事務(wù)。但是，從長遠來看，擔(dān)保機構(gòu)更要高度重視復(fù)合型人才的培養(yǎng)和選拔，要特別重視具有財務(wù)、審計、法律和技術(shù)等知識背景的人才。具有復(fù)合背景的項目經(jīng)理和風(fēng)險經(jīng)理，可以對企業(yè)的財務(wù)、法律、技術(shù)等方面進行更深入的分析和論證，從而提出更為恰當(dāng)?shù)牟僮鹘ㄗh和策略。

（三）不斷完善業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險控制制度

在業(yè)務(wù)制度方面，很多擔(dān)保機構(gòu)僅僅簡單地復(fù)制拷貝他人的版本，在操作的過程中，才發(fā)現(xiàn)與自己的實際情況相距甚遠。甚至，有的擔(dān)保機構(gòu)也建立了很多制度，但是僅掛在墻上，作為對外宣傳的看點，卻沒有真正投入使用。建立業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控制度，特別強調(diào)實際可用，每個擔(dān)保機構(gòu)都應(yīng)從自己的實際情況出發(fā)，建立符合自己實際情況的風(fēng)險控制制度。風(fēng)險控制制度初步建立后，還存在一個在實踐中不斷完善的問題，善于集思廣益，定期進行討論和修正，不斷進行完善。

（四）建立和完善擔(dān)保業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)

計算機信息技術(shù)對任何管理者而言都是一個重要的工具。風(fēng)險控制的設(shè)計思路和關(guān)鍵控制點也要通過管理信息系統(tǒng)體現(xiàn)出來。擔(dān)保機構(gòu)進行信息化建設(shè)，選購軟件系統(tǒng)時，要評估軟件服務(wù)商提供產(chǎn)品的應(yīng)用性，是否能簡便而可靠地實現(xiàn)自己的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控目標(biāo)，并與軟件開發(fā)人員密切溝通，設(shè)計和構(gòu)思全面的業(yè)務(wù)流程，將可能涉及的風(fēng)險控制點加入進去，必要時在系統(tǒng)中對這些風(fēng)險控制點實行強流程控制，特別是在擔(dān)保機構(gòu)用章管理、合同審查、反擔(dān)保登記等方面。

（五）創(chuàng)建風(fēng)險管理文化

關(guān)于風(fēng)險控制的原則、制度、規(guī)則等方面的風(fēng)險控制措施可以說都是技術(shù)層面的問題，而風(fēng)險管理文化則是精神層面的。從兩者關(guān)系來看，內(nèi)外的風(fēng)險管理文化決定外在的風(fēng)險管理技術(shù)，風(fēng)險管理技術(shù)體現(xiàn)風(fēng)險管理文化，風(fēng)險管理技術(shù)則是風(fēng)險管理文化實現(xiàn)的重要保證。在涉及風(fēng)險管理的深層次問題上，風(fēng)險管理文化是決定性的。有什么樣的風(fēng)險管理文化，就會產(chǎn)生什么樣的風(fēng)險管理技術(shù)。建立風(fēng)險管理管理文化的本質(zhì)，則是要將風(fēng)險控制意識普及到高層管理者和全體員工，風(fēng)險控制不是對業(yè)務(wù)前臺的牽制和阻礙，而是對前臺業(yè)務(wù)的支持和幫助，風(fēng)險控制是全體員工都必須遵守的行為準(zhǔn)則，風(fēng)險控制與業(yè)務(wù)發(fā)展是相輔相成的，共同構(gòu)成了擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營管理的核心內(nèi)容。