儀修喜

一、引言

探究金融科技與金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，需把握金融科技的實(shí)際含義及發(fā)展形勢(shì)，將其以適宜的方式融入當(dāng)前的各項(xiàng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范中，并以大數(shù)據(jù)技術(shù)、數(shù)據(jù)庫技術(shù)等來挖掘與分析金融科技背景下面臨的各項(xiàng)金融風(fēng)險(xiǎn)，以此為前提條件，應(yīng)用對(duì)應(yīng)的金融科技實(shí)現(xiàn)專項(xiàng)問題的解決方案，為金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航。

二、金融科技的概念

金融科技指的是金融+科技的組合，是當(dāng)前各項(xiàng)先進(jìn)技術(shù)在金融業(yè)的有效應(yīng)用，以人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等技術(shù)來創(chuàng)新傳統(tǒng)金融產(chǎn)品與服務(wù)，以此達(dá)到降低運(yùn)營成本、擴(kuò)大規(guī)模、增強(qiáng)體驗(yàn)、提升效率的目的?？偨Y(jié)金融科技，可用ABCDEF來概括，其中A是AI，指的是人工智能（AI）；B是Block Chain，指的是區(qū)塊鏈；C是Cloud Computing，指的是云計(jì)算；D是Big Date，指的是大數(shù)據(jù)；E是Enabler，指的是賦能者，這5個(gè)字母結(jié)合引出第6個(gè)字母F，即FinTech，指的是金融科技。

三、金融科技給金融發(fā)展帶來的機(jī)遇

金融科技給金融發(fā)展帶來的機(jī)遇，從以下兩個(gè)方面舉例分析：

1.區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化金融生態(tài)

（1）提升結(jié)算清算效率

傳統(tǒng)模式下的金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)流程、清算結(jié)算結(jié)構(gòu)等有著不同程度的差異，會(huì)涉及到很多人工環(huán)節(jié)，其在增加成本的同時(shí)，比較容易出錯(cuò)。而區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，金融機(jī)構(gòu)在朝著另外的金融機(jī)構(gòu)發(fā)起轉(zhuǎn)賬交易時(shí)，會(huì)在全網(wǎng)告知，在另一個(gè)金融機(jī)構(gòu)同意后才可進(jìn)行交易。而基于密碼學(xué)原理以及共識(shí)算法，清算過程與交易過程可有效避免篡改，并同步完成交易。該項(xiàng)技術(shù)的應(yīng)用在降低交易成本的同時(shí)，提升了結(jié)算清算效率。

（2）跨境支付結(jié)算

金融機(jī)構(gòu)能夠通過區(qū)塊鏈，不經(jīng)中轉(zhuǎn)銀行，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付和跨境交易。該種技術(shù)的應(yīng)用，縮減了中間環(huán)節(jié)成本支出，并可實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)到賬與全天候到賬，提升了跨境交易效率。且因區(qū)塊鏈透明、安全、低風(fēng)險(xiǎn)，減少了信息的不確定性與信息的不對(duì)稱性，能夠讓交易雙方在區(qū)塊鏈平臺(tái)快速完成交易、資金到賬，提高了資金的利用率。

2.大數(shù)據(jù)強(qiáng)化精準(zhǔn)營銷能力

通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，可對(duì)金融活動(dòng)中進(jìn)行的結(jié)構(gòu)化以及非結(jié)構(gòu)化（如語音、圖像、文本等）各種格式的數(shù)據(jù)實(shí)施采集、儲(chǔ)存與挖掘，從而能夠在其中發(fā)現(xiàn)各種新知識(shí)，并創(chuàng)造出新價(jià)值，提升其本身的風(fēng)險(xiǎn)防范與精準(zhǔn)營銷能力。實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)技術(shù)的有效應(yīng)用，不但可對(duì)人工智能完善進(jìn)行支持，而且在金融行業(yè)開辟出一種全新的金融服務(wù)模式，在量化交易、風(fēng)險(xiǎn)控制、融資授信決策、精準(zhǔn)營銷、客戶認(rèn)證等領(lǐng)域發(fā)揮出愈加重要的作用。

當(dāng)前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券公司、商業(yè)銀行等，基本都在推廣移動(dòng)客戶端，并借鑒騰訊公司、阿里巴巴的先進(jìn)經(jīng)營模式與經(jīng)驗(yàn)，目的是以移動(dòng)平臺(tái)來獲取更多的用戶信息，并以大數(shù)據(jù)技術(shù)來分析客戶的基本身份信息以及各項(xiàng)消費(fèi)行為，深挖其支付偏好、消費(fèi)習(xí)慣以及風(fēng)險(xiǎn)特征等，針對(duì)客戶建設(shè)包含經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、行為、健康、產(chǎn)品、信用等的全方位圖像，從而根據(jù)其整體數(shù)據(jù)信息，以其為核心，制定個(gè)性化的金融服務(wù)與產(chǎn)品，推進(jìn)交叉營銷與精準(zhǔn)營銷。

四、金融科技背景下的金融風(fēng)險(xiǎn)和防范

1.金融科技背景下的金融風(fēng)險(xiǎn)

金融科技背景下的金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下數(shù)項(xiàng)：

（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

金融科技一定程度上突破了金融與非金融機(jī)構(gòu)、各個(gè)傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)以及各經(jīng)濟(jì)主體間存在的時(shí)空界限，因此一旦爆發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)以更快的速度傳播，波及面、影響面極大，直接提升了監(jiān)管難度。監(jiān)管結(jié)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)在該種情況下，于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、防范以及處理等層面必將面臨更大的考驗(yàn)。此外利率風(fēng)險(xiǎn)一定程度上阻礙了金融科技的迅速發(fā)展，其一在于金融科技產(chǎn)品會(huì)受到市場(chǎng)上各種因素的影響而表現(xiàn)出不穩(wěn)定性，吸引各方面投資者的高收益模式很難維持長久；其二在于市場(chǎng)化利率處于改革階段，造成傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)整體競(jìng)爭(zhēng)力下降，兩相對(duì)比，金融科技機(jī)構(gòu)有著更加明顯的收益率優(yōu)勢(shì)。

（2）操作風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)基于本身發(fā)展需求，在建設(shè)金融科技綜合運(yùn)營平臺(tái)的過程中，會(huì)因各種因素而出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)。比如傳統(tǒng)金融企業(yè)的插足，使得網(wǎng)上出現(xiàn)更多的購買基金、證券交易、理財(cái)投資、金融服務(wù)等業(yè)務(wù)，借助銀保業(yè)務(wù)界限的突破，增強(qiáng)經(jīng)營水平，提升客戶黏性。雖然金融科技平臺(tái)比較容易搭設(shè)，也利于各項(xiàng)信息的更新與完善，并方便客戶操作。但是也會(huì)出現(xiàn)以下兩種問題：

其一，雖然在網(wǎng)上開戶比較簡(jiǎn)單，但大部分投資者在金融科技方面缺乏相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)，很容易出現(xiàn)操作不當(dāng)或者不合理的問題；其二，因業(yè)務(wù)交叉會(huì)有一定概率造成操作程序、內(nèi)部控制配置不當(dāng)。這兩項(xiàng)問題都有可能造成投資人身份信息外泄或者資金損失。就主觀層面來講，為追求更高的利潤并開拓市場(chǎng)，會(huì)有一部分金融企業(yè)利用監(jiān)管與政策律法盲區(qū)來建設(shè)并占有各種不符合規(guī)定的收益，例如常見的非法集資、眾籌以及非銀行機(jī)構(gòu)無端轉(zhuǎn)移客戶備付金等；就客觀條件來講，中國金融市場(chǎng)發(fā)展年限尚短，缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)，且網(wǎng)絡(luò)上各種關(guān)于金融數(shù)據(jù)信息缺乏足夠的規(guī)范性、真實(shí)性、指導(dǎo)性，進(jìn)而會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、產(chǎn)品定價(jià)與交易合法性等產(chǎn)生干擾，出現(xiàn)較多的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（3）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、P2P等合作，容易出現(xiàn)程度不一的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：其一，一些P2P網(wǎng)貸會(huì)以“高利息”對(duì)其合作的投資人許下諾言，可保本高息，但是會(huì)因資金鏈斷裂而難以兌付，最后造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；其二，第三方支付賬戶可能會(huì)因資金期限錯(cuò)配而出現(xiàn)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，若是金融行業(yè)出現(xiàn)比較大的振動(dòng)，就會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模、涉及面較廣的資金難以兌現(xiàn)的情況，并引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。故而針對(duì)該種網(wǎng)絡(luò)外部性、大眾性的P2P金融產(chǎn)品，若是出現(xiàn)龐氏騙局等現(xiàn)象，會(huì)給社會(huì)帶來難以估量的損失。

2.金融科技背景下的金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（1）內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)防范

內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)指的是有效結(jié)合科技手段與傳統(tǒng)手段，對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部實(shí)施自查檢測(cè)，以此來提升發(fā)掘問題、分析問題與解決問題的能力。重點(diǎn)包括以下幾項(xiàng)：

其一，提升內(nèi)部員工金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，強(qiáng)化對(duì)其的業(yè)務(wù)教育與法制教育，規(guī)范其各項(xiàng)操作舉止，使其在法律允許范圍內(nèi)進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)，并增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)處理能力；其二，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立承擔(dān)制度，以規(guī)范的制度來標(biāo)準(zhǔn)下屬公司的各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)，避免并努力消除可能出現(xiàn)的違法違規(guī)行為轉(zhuǎn)嫁到母公司，讓母公司擔(dān)責(zé)，影響母公司聲譽(yù)；其三，強(qiáng)化賬戶檢測(cè)以及各項(xiàng)資金流轉(zhuǎn)檢測(cè)，要求相關(guān)管理人員遵循大額對(duì)賬、交易核查、身份識(shí)別等制度來展開對(duì)應(yīng)的交易活動(dòng)。

（2）傳染風(fēng)險(xiǎn)防范

金融機(jī)構(gòu)涉及多方面的人員構(gòu)成，會(huì)有比較多的業(yè)務(wù)往來以及比較頻繁的人員流動(dòng)，要采取必要的措施避免因公共資源平臺(tái)或者公用平臺(tái)出現(xiàn)問題，抑或是某方金融企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，交叉?zhèn)魅窘o其他金融機(jī)構(gòu)；構(gòu)建關(guān)于私人、下屬網(wǎng)貸子平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)合信息查詢體系，設(shè)置借款金額最大風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)調(diào)整數(shù)值，以此來避免不同平臺(tái)間因借款而出現(xiàn)的詐騙、違約風(fēng)險(xiǎn)；構(gòu)建金融科技突發(fā)事件公布監(jiān)督機(jī)制，以此來避免出現(xiàn)金融交叉風(fēng)險(xiǎn)。

（3）信息風(fēng)險(xiǎn)防范

要求金融企業(yè)能夠按照其本身的需求來自行建設(shè)信用征集系統(tǒng)與應(yīng)用系統(tǒng)，與對(duì)應(yīng)的監(jiān)管部門間實(shí)現(xiàn)各方面金融信息共享，以此來避免出現(xiàn)各種形式的違法集資行為；要求應(yīng)用人工智能技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析技術(shù)、數(shù)據(jù)庫技術(shù)等信息化手段，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)模型數(shù)據(jù)庫以及信用數(shù)據(jù)庫，達(dá)到科技預(yù)警的目的，避免各種重要信息泄露引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)；其三，構(gòu)建包括以數(shù)據(jù)安全防范技術(shù)、金融信息技術(shù)、侵害檢測(cè)技術(shù)、虛擬網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、防火墻技術(shù)等為核心的安全防范體系，增強(qiáng)金融科技核心技術(shù)，達(dá)到預(yù)防各項(xiàng)金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。比如可有效應(yīng)用病毒植入報(bào)警、黑客攻擊提醒、系統(tǒng)故障預(yù)警、操作運(yùn)行監(jiān)控、安全事件審計(jì)等技術(shù)。

（4）監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)防范

合理應(yīng)用各項(xiàng)量化指標(biāo)，綜合金融科技整體發(fā)展與運(yùn)行情況，加強(qiáng)針對(duì)金融科技各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的針對(duì)性管理并制定對(duì)應(yīng)的宏觀決策。相關(guān)金融結(jié)構(gòu)可選擇將關(guān)于金融科技的重要信息以獨(dú)立板塊來進(jìn)行公示，定期曝光各項(xiàng)金融科技產(chǎn)品在信用、流通等層面出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并以實(shí)現(xiàn)的方式來量化指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)狀況，提升投資者對(duì)其的關(guān)注與防范；依靠當(dāng)前比較普及的各項(xiàng)風(fēng)控指標(biāo)模型進(jìn)行指標(biāo)選擇，比如借助凈穩(wěn)定資金、流動(dòng)性覆蓋率比值，可避免出現(xiàn)資金兌現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（5）大數(shù)據(jù)技術(shù)防范

數(shù)據(jù)信息是金融風(fēng)險(xiǎn)防范重要基礎(chǔ)源，只有具備相對(duì)完善的信息，才可進(jìn)行有效的防范與管控。要求金融結(jié)構(gòu)能夠準(zhǔn)確、及時(shí)地收集客戶信息、合同數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、機(jī)構(gòu)行為數(shù)據(jù)、抵質(zhì)押品數(shù)據(jù)、操作行為數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、產(chǎn)品數(shù)據(jù)、市場(chǎng)行情數(shù)據(jù)、平臺(tái)運(yùn)行數(shù)據(jù)等，以此為基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理。傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理一般是應(yīng)用的低頻數(shù)據(jù)，但是在金融交易愈發(fā)頻繁與活躍的當(dāng)前階段，高頻數(shù)據(jù)獲取以及處理將會(huì)成為更多微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理核心依據(jù)。通過大數(shù)據(jù)技術(shù)來追蹤期貨、證券等金融市場(chǎng)的各項(xiàng)交易數(shù)據(jù)，并對(duì)其實(shí)施異常分析，得到具體時(shí)間點(diǎn)的委托事件、異常下單行為等，以此來觸發(fā)監(jiān)管系統(tǒng)與銀行系統(tǒng)的預(yù)警，并對(duì)其進(jìn)行有效的防范；大數(shù)據(jù)技術(shù)在分析輿情等方面有著突出的優(yōu)勢(shì)，借助爬蟲技術(shù)可快速獲取新聞?wù)搲⑸缃痪W(wǎng)站等網(wǎng)絡(luò)空間中的文本數(shù)據(jù)，并記住R語言處理、Python等進(jìn)行分詞、語義分析、特征提取、關(guān)聯(lián)和情感分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)各項(xiàng)負(fù)面輿情的追蹤預(yù)警。

五、結(jié)語

綜述，文章就金融科技與金融風(fēng)險(xiǎn)的防范進(jìn)行了論述與分析，探討了金融科技的合理應(yīng)用對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)防范的保障意義，要求金融企業(yè)能夠在綜合自身發(fā)展的基礎(chǔ)上，在各項(xiàng)金融活動(dòng)上實(shí)現(xiàn)金融科技的有效應(yīng)用，并有效提升員工對(duì)于金融科技、金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知，讓其能夠在規(guī)范自身金融操作、經(jīng)營活動(dòng)的同時(shí)，以相應(yīng)的金融科技來處理各項(xiàng)金融風(fēng)險(xiǎn)，避免其對(duì)企業(yè)造成較大的損失。