□文/楊雨欣

（渤海大學(xué) 遼寧·錦州）

［提要］ 近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷完善和發(fā)展，人們通過互聯(lián)網(wǎng)金融進行個人理財投資成了新的趨勢，越來越多的人參與到網(wǎng)絡(luò)投資之中，極大地促進了我國經(jīng)濟的發(fā)展。但是，網(wǎng)絡(luò)理財作為一個新興投資方式，其自身也存在著許多的弱點和缺陷。本文就此展開分析，并提出建議。

自從余額寶在國內(nèi)掀起一股網(wǎng)絡(luò)理財熱潮之后，截至2021年，我國直接或間接參與網(wǎng)絡(luò)理財?shù)娜舜我呀?jīng)達到2.6億人次，其發(fā)展速度可見一斑。由于網(wǎng)絡(luò)的載體，網(wǎng)絡(luò)理財可以在全國甚至全世界范圍內(nèi)進行交易，其用戶數(shù)量也同樣覆蓋在的巨大的范圍之內(nèi)。網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)生的原因歸根結(jié)底是互聯(lián)網(wǎng)與金融的聯(lián)系越來越緊密，還有通過網(wǎng)絡(luò)可以使傳統(tǒng)理財項目更加的方便快捷，消除傳統(tǒng)理財所固有的一些弊端，并能夠滿足理財人群的本質(zhì)需求。本文針對網(wǎng)絡(luò)理財?shù)娜毕莺筒蛔氵M行了分析，并提出解決這些問題的建議。

一、網(wǎng)絡(luò)理財與傳統(tǒng)銀行理財業(yè)務(wù)比較分析

（一）網(wǎng)絡(luò)理財和傳統(tǒng)銀行理財?shù)膬?yōu)勢比較。首先，網(wǎng)絡(luò)理財過程較為簡便。雖然傳統(tǒng)理財有一個完善的理財程序，但是相對于網(wǎng)絡(luò)理財來說，其審核、批準(zhǔn)到投資的過程有些緩慢，而網(wǎng)絡(luò)理財借助網(wǎng)絡(luò)這個平臺，可以在短時間內(nèi)讓投資者選擇到心儀的投資理財產(chǎn)品。其次，網(wǎng)絡(luò)理財?shù)牧鲃有愿鼜?。網(wǎng)絡(luò)理財作為隨存隨取的理財方式，其賣點就是依靠強大的流動性，在收益率的波動上，網(wǎng)絡(luò)理財可以讓投資者看到即時的收益率，這對于短期投資者來說是一個良好的機會，傳統(tǒng)銀行理財?shù)囊淮蟊锥耸瞧渫顿Y一般都是長期投資，如果遇到突發(fā)情況很難拿到現(xiàn)金流，而網(wǎng)絡(luò)理財就可以克服這個缺陷。

（二）網(wǎng)絡(luò)理財和傳統(tǒng)信托理財?shù)膬?yōu)勢比較。首先，網(wǎng)絡(luò)理財?shù)耐顿Y門檻較低。對于傳統(tǒng)信托理財，網(wǎng)絡(luò)投資的投資金額不設(shè)限制，而信托投資一般都是大額投資，一般來說都是在100萬元以上，針對的是資金實力雄厚的投資者，而不面對普通投資者開放。其次，網(wǎng)絡(luò)理財?shù)氖找嬉娦л^快。網(wǎng)絡(luò)理財依靠的是網(wǎng)絡(luò)的大數(shù)據(jù)，可以達到收益率實時查看，而傳統(tǒng)信托理財一般都是約定時間，在中途不會進行實時查看，網(wǎng)絡(luò)理財?shù)膬?yōu)勢是其投資周期較短。

（三）網(wǎng)絡(luò)理財和傳統(tǒng)股票理財?shù)膬?yōu)勢比較。首先，網(wǎng)絡(luò)理財?shù)漠a(chǎn)品類型較為豐富。網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品目前呈現(xiàn)的是一種多種類多選擇的投資方式，有很多種理財產(chǎn)品，光是阿里巴巴旗下就有50多種理財產(chǎn)品；對于股票投資來說，網(wǎng)絡(luò)理財在多種類的同時，更能滿足客戶的多種需求。其次，網(wǎng)絡(luò)理財?shù)娘L(fēng)險性更為可控。不少投資者不敢參與進股票投資是因為他們害怕出現(xiàn)血本無歸的情況，股票投資在風(fēng)險性上確實是投資中較高的一種，在風(fēng)險等級分類上，股票投資一直都屬于比較高的一種，但是網(wǎng)絡(luò)理財相對于股票投資來說，其風(fēng)險性一般都較低，由于投資金額較小，投資者一般也能接受。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下網(wǎng)絡(luò)理財存在的問題

（一）人們對于網(wǎng)絡(luò)理財認(rèn)識較為薄弱。相對于一些傳統(tǒng)理財方式，網(wǎng)絡(luò)理財作為一種新興的理財方式，消費者很難對其深入了解，大部分投資者只是看到了所謂的高收益率才進入其中，而對其本質(zhì)并不了解，還有一部分人是看到周圍的人通過網(wǎng)絡(luò)理財這種方式獲得了可觀的收益而根據(jù)別人的推薦盲目跟風(fēng)購買理財產(chǎn)品。當(dāng)前大部分網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品的收益率高于傳統(tǒng)理財產(chǎn)品，在當(dāng)前國家大力發(fā)展實體經(jīng)濟的背景下，這種高利率顯然是無法維系的，終究會成為泡沫?，F(xiàn)在大部分網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品選擇的兌付方式大都是剛性兌付，這樣帶來的后果就是可能會出現(xiàn)大量客戶在收益率跌落的時候擠兌，這種對于風(fēng)險規(guī)避行為在很大程度上會使網(wǎng)絡(luò)理財公司無法承受巨額債務(wù)，從而發(fā)生卷款跑路的行為。

（二）缺乏專業(yè)性人才。網(wǎng)絡(luò)理財作為一種新的投資方式，其專業(yè)人才培養(yǎng)的速度與激增的客戶數(shù)量無法達到一個平衡的狀態(tài)，但是投資者由于抱著一種僥幸心理，希望通過專業(yè)人士的指導(dǎo)和建議來獲得相對安全的投資收益，會選擇一些擁有理財顧問的網(wǎng)絡(luò)理財公司。但是在專業(yè)人才缺乏的背景下，一些網(wǎng)絡(luò)理財公司為了贏得客戶，會對自己進行包裝，他們會大量聘請金融相關(guān)專業(yè)的畢業(yè)生來充當(dāng)理財顧問，但是這樣的弊端顯而易見，金融畢業(yè)生能夠知道的只是書本上的知識，對于瞬息萬變的理財市場他們?nèi)狈崙?zhàn)經(jīng)驗，這樣會導(dǎo)致客戶的虧損。更有甚者，會大量聘用一點專業(yè)知識沒有的“理財專家”，利用一些手段和語言對投資客戶進行欺騙，以此來保證收益，最終導(dǎo)致客戶的虧損。

（三）缺乏專業(yè)平臺。目前，國內(nèi)知名的網(wǎng)絡(luò)理財投資平臺為數(shù)不多，在近期龍頭企業(yè)阿里巴巴旗下的支付寶也被四部門聯(lián)合第四次約談，由此可見其自身還存在著很多的問題。網(wǎng)絡(luò)理財公司作為商業(yè)性質(zhì)的公司，盈利性肯定是其首要追求的目標(biāo)，這無可厚非，但是在追求利潤的同時，更應(yīng)該為客戶提供專業(yè)性，優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的服務(wù)，這樣才能增加客戶的信心，最終實現(xiàn)更大的收益。但是目前，不斷地有負(fù)面新聞爆出，這打擊的不僅僅是理財公司的收益性，更打擊了投資者對于網(wǎng)絡(luò)理財?shù)男判?，對這些理財平臺的專業(yè)性、安全性提出了很大的疑問。況且，除了阿里巴巴等一些龍頭企業(yè)，還有數(shù)不勝數(shù)的小型網(wǎng)絡(luò)理財公司，這種理財公司的目的是為了從大量的投資者中獲得大量的收益，他們不會把重心放在如何為客戶提供一個安全便捷的平臺上，而是會通過各種手段進行大量盈利，不少的投資者由于缺乏經(jīng)驗，會聽信這些公司的宣傳從而成為“韭菜”，任人宰割。

（四）網(wǎng)絡(luò)理財平臺監(jiān)管不到位，監(jiān)管不完善。通過四部門聯(lián)合約談阿里巴巴我們可以看出，目前網(wǎng)絡(luò)理財公司還是存在著許多漏洞的，以阿里巴巴旗下的花唄、借唄為例，他們的本質(zhì)就是利用貸款證券化進行信用無限擴張的一種方式，會存在監(jiān)管套利的行為，借唄、花唄之所以能夠取得這么大的規(guī)模，靠的是把信貸進行分層，施加杠桿，并且把風(fēng)險進行一層一層的分化，這樣做當(dāng)然能夠為企業(yè)帶來大量的利潤，但是當(dāng)其中一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題時，就會出現(xiàn)蝴蝶效應(yīng)，以阿里巴巴集團的資產(chǎn)根本無法承受這樣的損失，所以在其上市前，被緊急叫停。通過此次緊急叫停，我們可以看出，當(dāng)前我國關(guān)于網(wǎng)絡(luò)理財?shù)墓芾聿]有一套完整的體系，沒有具體的法律法規(guī)來約束網(wǎng)絡(luò)理財公司的每個環(huán)節(jié)。

三、對策建議

（一）提高對于網(wǎng)絡(luò)理財知識的普及。關(guān)于網(wǎng)絡(luò)理財人才培養(yǎng)的改善，不應(yīng)該僅僅培養(yǎng)知識性人才，而是應(yīng)該培養(yǎng)具有實踐經(jīng)驗、能夠應(yīng)對各種情況的人才。網(wǎng)絡(luò)理財人才培養(yǎng)之路任重而道遠，不能急于求成，不僅僅要培養(yǎng)金融高端人才，更重要的是向大眾普及金融知識。網(wǎng)絡(luò)理財并不是低風(fēng)險投資，是一種極具風(fēng)險的投資方式，具有金融知識才能有資本去追求收益。網(wǎng)絡(luò)理財投資雖然目前被宣傳成一個高收益低風(fēng)險的理財產(chǎn)品，但是其本質(zhì)上還是具有很大風(fēng)險性的，每個人在參與到網(wǎng)絡(luò)理財中之前，都應(yīng)該接受相關(guān)金融知識的學(xué)習(xí)，了解其高收益背后的高風(fēng)險，政府也應(yīng)該作為引導(dǎo)者，在各個區(qū)域把相關(guān)的金融知識、防詐騙信息普及到個人與家庭之中，針對不同年齡群體制定適合的金融知識方面的培訓(xùn)方案，從投資方向、投資風(fēng)險以及投資的預(yù)期方面進行知識普及，避免被一些別有用心的網(wǎng)絡(luò)投資平臺欺騙。

（二）提高對專業(yè)人才的培養(yǎng)。目前，網(wǎng)絡(luò)理財市場異?；鸨?，有大量的客戶涌入到這個新興的理財市場之中，但與此配套的人才培養(yǎng)卻沒有達到一個完善的程度，而缺乏專業(yè)人才最直接的影響就是使網(wǎng)絡(luò)理財市場無法得到一個良性的發(fā)展。對于個人來說，如果想?yún)⑴c到網(wǎng)絡(luò)理財之中，那么首先需要的不是準(zhǔn)備投資基金，而是需要找一個專門機構(gòu)來進行系統(tǒng)的學(xué)習(xí)，了解網(wǎng)絡(luò)理財，并有一個自己對于理財?shù)目捶ê陀^點，只有這樣，才能在網(wǎng)絡(luò)理財市場的亂流之中找到自己的投資之路。對于國家來說，當(dāng)前各方面政策正處于大力發(fā)展實體經(jīng)濟之中，但是金融是從實體經(jīng)濟之中產(chǎn)生的，對于實體經(jīng)濟有促進作用，所以更應(yīng)該為網(wǎng)絡(luò)理財提供一個良好的環(huán)境。可以開展一些免費的金融課程，在社區(qū)進行一定的金融防詐騙普及，讓人們了解什么是網(wǎng)絡(luò)理財，如此一來，可以讓大多數(shù)人了解金融理財投資。另外，國家可以推出一些免費的金融講堂，可以派一些具有專業(yè)知識的專家對投資愛好者進行系統(tǒng)的培訓(xùn)，讓投資者充分了解網(wǎng)絡(luò)理財所面臨的風(fēng)險，并做好應(yīng)付風(fēng)險的準(zhǔn)備。同時，在學(xué)校大力宣傳網(wǎng)絡(luò)理財?shù)幕A(chǔ)知識，讓學(xué)生們了解這種理財方式。尤其對于金融專業(yè)的學(xué)生來說，不應(yīng)該把知識局限于課本，要結(jié)合具體事例進行分析，讓學(xué)生們不被書本的知識局限，學(xué)會結(jié)合課本來解決實際的投資問題。只有人才培養(yǎng)起來，才會使得網(wǎng)絡(luò)理財良性發(fā)展。

（三）完善網(wǎng)絡(luò)理財平臺建設(shè)。一個網(wǎng)絡(luò)理財平臺的建設(shè)更多的是金融專業(yè)性的建設(shè)。所謂專業(yè)性，不僅僅包括金融專業(yè)知識、平臺的穩(wěn)定性安全性，還包括平臺對于客戶的耐心、產(chǎn)品問詢售后等一系列的建設(shè)。理財公司可以通過聘請專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全工程師，把風(fēng)險降到最低，同時也可以聘用專業(yè)性人才做客服，來解決客戶的金融問題，要在自己的能力之內(nèi)接受業(yè)務(wù)，不用太高的杠桿率盈利以保證客戶的安全性。網(wǎng)絡(luò)理財平臺需要完善平臺的管理。把網(wǎng)絡(luò)理財平臺進行完善，不僅有助于保護客戶的個人信息，增加投資者對于平臺的信心，提高平臺的知名度，更有助于網(wǎng)絡(luò)理財平臺日常的維護。要做到這一點，需要網(wǎng)絡(luò)理財平臺和其他網(wǎng)絡(luò)安全公司合作，讓其提供完善安全的防火墻系統(tǒng)，平臺需要從自身出發(fā)，進行日常的維護和升級，及時地發(fā)現(xiàn)漏洞并進行維護。員工是平臺運行的最重要環(huán)節(jié)，要有職業(yè)操守和職業(yè)道德。作為平臺的員工，其會掌握大量的客戶信息，如果這些信息一旦泄露，其后果不堪設(shè)想。針對這些問題，網(wǎng)絡(luò)理財平臺在招人方面就需要更加謹(jǐn)慎，要嚴(yán)格地審查入職員工的身份，確定其有無不良記錄，在日常工作中應(yīng)該設(shè)立一種制度來約束員工的行為。

（四）以政府為主導(dǎo)對網(wǎng)絡(luò)理財進行系統(tǒng)性的監(jiān)管。關(guān)于用專業(yè)的法律法規(guī)來規(guī)范網(wǎng)絡(luò)理財，在傳統(tǒng)理財方式上，有大量的法律法規(guī)進行規(guī)范，由于其發(fā)展時間較長，很多的漏洞都已經(jīng)被發(fā)現(xiàn)并且進行了更改，或者用法律法規(guī)對其進行監(jiān)督管理，但是互聯(lián)網(wǎng)作為一個新興的理財方式，其監(jiān)管措施在短時間內(nèi)很難追上網(wǎng)絡(luò)理財平臺的發(fā)展速度，但是這并不代表我們就不應(yīng)該全力追趕。目前，阿里巴巴旗下的花唄、借唄已經(jīng)出現(xiàn)了問題，國家也對其進行了督促整改，但是在網(wǎng)絡(luò)理財投資公司眾多的今天，更應(yīng)該把法律法規(guī)細(xì)節(jié)化，保證投資者的安全，政府可以參考銀保監(jiān)會、證監(jiān)會的模式設(shè)計一個網(wǎng)監(jiān)會，專門對網(wǎng)絡(luò)理財平臺進行監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)漏洞，找出問題。從平臺層面，應(yīng)該對員工進行細(xì)致的監(jiān)管，出臺一套行之有效的平臺規(guī)定，為網(wǎng)絡(luò)理財更好地發(fā)展貢獻一份力量。要完善法律政策并進行細(xì)節(jié)規(guī)定。目前，國家正在出臺關(guān)于網(wǎng)絡(luò)理財?shù)恼?，但是需要把?guī)定落實到一些細(xì)節(jié)上，如果只是在宏觀上進行一個管控，那么總會有人在其之中鉆空子，利用法律漏洞獲得非法盈利。當(dāng)法律政策敲定發(fā)布之后，下一步就需要設(shè)立一個監(jiān)管機構(gòu)對法律法規(guī)的實施進行監(jiān)督，設(shè)立一個平臺對網(wǎng)絡(luò)理財?shù)臏?zhǔn)入門檻、網(wǎng)絡(luò)理財軟件的發(fā)布準(zhǔn)入進行監(jiān)督，對于網(wǎng)絡(luò)理財公司的日常運行給出指導(dǎo)建議和監(jiān)管，在網(wǎng)絡(luò)理財公司違反法律法規(guī)時，進行糾正和處罰。

綜上，本文主要圍繞網(wǎng)絡(luò)理財?shù)膬?yōu)劣勢、缺陷以及防范措施進行展開，對未來網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品的發(fā)展進行了思考并提出一些針對性建議。為了網(wǎng)絡(luò)理財能夠安全穩(wěn)定地發(fā)展，從我國網(wǎng)絡(luò)理財?shù)默F(xiàn)狀以及未來發(fā)展趨勢出發(fā)，找出目前存在的問題并進行分析，最后給出建議及對策。