許 薇

（廣東寶萊特醫(yī)用科技股份有限公司，廣東 珠海 519000）

營運(yùn)資金即企業(yè)運(yùn)營過程中所需的資金，貫穿于企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)各個環(huán)節(jié)。營運(yùn)資金管理得當(dāng)，企業(yè)營運(yùn)效率和競爭力也會隨之提升；營運(yùn)資金管理失當(dāng)，則會影響企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，甚至?xí)o企業(yè)帶來巨大危機(jī)。在民營企業(yè)發(fā)展過程中，為優(yōu)化民營企業(yè)內(nèi)部管理，更好地應(yīng)對市場競爭，民營企業(yè)需要加強(qiáng)營運(yùn)資金管理，借助科學(xué)、高效的營運(yùn)資金管理，保障企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

一、營運(yùn)資金管理概述

（一）營運(yùn)資金管理的含義

營運(yùn)資金是企業(yè)日常經(jīng)營活動和運(yùn)營所需的資金，包括應(yīng)付賬款、存貨、預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)以及應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、預(yù)計(jì)負(fù)債等流動負(fù)債。營運(yùn)資金管理是企業(yè)有效地管理和運(yùn)用營運(yùn)資金，以確保企業(yè)正常運(yùn)營和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的過程。企業(yè)營運(yùn)資金管理主要包括采購渠道營運(yùn)資金管理、生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理及營銷渠道營運(yùn)資金管理等內(nèi)容。

（二）營運(yùn)資金管理的重要性

營運(yùn)資金管理對于企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。做好營運(yùn)資金管理不僅可以保障企業(yè)日常經(jīng)營活動順利開展，而且能夠提升企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力、降低資金占用成本、提高企業(yè)盈利能力以及優(yōu)化運(yùn)營決策等。

1.降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。營運(yùn)資金是企業(yè)日常經(jīng)營活動的血液，足夠的營運(yùn)資金可以確保企業(yè)按時(shí)支付應(yīng)付賬款、維持庫存水平，保證生產(chǎn)與銷售活動的順利進(jìn)行。適當(dāng)?shù)臓I運(yùn)資金儲備可以更好地應(yīng)對突發(fā)的經(jīng)濟(jì)或市場風(fēng)險(xiǎn)，如市場需求的波動、原材料價(jià)格的上漲等，有效減少企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。

2.降低企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。營運(yùn)資金管理可以通過減少庫存、加快資金周轉(zhuǎn)等方式降低資金占用成本。同時(shí)，合理安排供應(yīng)商和客戶的付款和收款周期，優(yōu)化資金流出和流入的時(shí)間，可以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

3.提高資金利用效率。通過高效的營運(yùn)資金管理，企業(yè)可以更好地利用資金，使其在真正需要資金的時(shí)候投向利潤更高的項(xiàng)目或業(yè)務(wù)，提高資金的利用效率，進(jìn)而提高企業(yè)的盈利能力。

4.監(jiān)管企業(yè)資金變動。通過對營運(yùn)資金的管理和監(jiān)控，企業(yè)可以充分了解資金的使用情況和變動趨勢，這樣可以為企業(yè)提供及時(shí)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支持，幫助企業(yè)管理層做出更科學(xué)、合理的決策，以推動企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

由此可見，對營運(yùn)資金進(jìn)行有效的管理對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。企業(yè)需要定期檢查和分析營運(yùn)資金管理情況，并采取適當(dāng)?shù)拇胧┻M(jìn)行優(yōu)化，不斷提升營運(yùn)資金管理水平與成效，助力企業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展。

二、民營企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題

當(dāng)前，大部分民營企業(yè)營運(yùn)資金管理都普遍存在一些管理問題，本文以某醫(yī)用科技公司（以下簡稱“公司”）為例，分析了民營企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題。醫(yī)療儀器設(shè)備及軟件的研發(fā)、制造、銷售是該醫(yī)用科技公司的核心業(yè)務(wù)，該公司屬于民營上市公司，客戶資源豐富，營銷網(wǎng)絡(luò)完善。但在企業(yè)的營運(yùn)資金管理過程中依然存在一定的問題與不足，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）采購渠道營運(yùn)資金管理問題

1.與供應(yīng)商關(guān)系處理不當(dāng)

近年來，該公司的應(yīng)付賬款與應(yīng)付票據(jù)的周轉(zhuǎn)期呈上升趨勢，從2020年至今已經(jīng)超過行業(yè)平均水平，這兩項(xiàng)指標(biāo)在流動負(fù)債中的占比為60%左右?？梢?，該公司的營銷水平和營銷能力有所提升，由此對供應(yīng)商的議價(jià)能力也有所提升，這樣一來，公司便可以更多占用上游供應(yīng)商資金，以此來緩解自身的資金壓力。但是，在公司發(fā)展過程中，面臨的市場競爭壓力不斷增大，過度占用上游供應(yīng)商資金會影響公司與供應(yīng)商之間的合作關(guān)系，引發(fā)供應(yīng)商不滿，甚至還會導(dǎo)致公司失去部分供應(yīng)商，這樣的方式不僅不利于二者的長期、穩(wěn)定合作，更不利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。

2.原材料資金占用率過高，采購模式僵化

該公司采購渠道營運(yùn)資金管理過程中還存在原材料周轉(zhuǎn)期較長的問題，加上采購模式更新不及時(shí)，已經(jīng)難以滿足市場需要。當(dāng)前，公司原材料采購量增長速度較快，其增長速度已經(jīng)明顯高于銷售規(guī)模的增長，這導(dǎo)致原材料采購量大于消耗量，進(jìn)而產(chǎn)生大量材料庫存，造成原材料大量積壓與浪費(fèi)，相應(yīng)的采購渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期也隨之延長，原材料的資金占用率過高。此外，該公司的原材料采購以“定期適量”方法為主，其采購方式分為“集團(tuán)采購”以及“地方采購”兩種，無論哪種模式都存在原材料采購靈活性不足的問題。公司僅按照計(jì)劃進(jìn)行定期采購，采購模式僵化，并未結(jié)合公司運(yùn)營的實(shí)際需求采購原材料，難以靈活應(yīng)對市場需求及變化。

（二）生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理問題

該公司的生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理過程中存在往來款項(xiàng)處理不當(dāng)?shù)膯栴}。該公司的供應(yīng)商折讓以及供應(yīng)商保證金等其他應(yīng)收款在公司生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金中占比較高，并且其他應(yīng)收款占比的增長速度較快，已經(jīng)超過營業(yè)收入的增長速度。公司應(yīng)收賬款占比增長速度快，一方面，受公司銷售規(guī)模擴(kuò)大的影響，另一方面，還會受到上游供應(yīng)商占用資金的影響。在該公司生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理過程中，其他應(yīng)收款增長速度較快。這種情況表明該公司存在占用供應(yīng)商資金的情況。與此同時(shí)，在該公司的生產(chǎn)渠道營運(yùn)資金管理過程中還存在供應(yīng)商折讓款在公司主營業(yè)務(wù)收入占比過高的情況。在這種情況下，如果供應(yīng)商對折讓方案作出調(diào)整，則會直接影響公司利潤與公司的資金周轉(zhuǎn)率。

供應(yīng)商對公司銷售折讓欠款會給公司營運(yùn)資金管理帶來不利影響，這種情況也可以看作是供應(yīng)商占用公司資金，如果這種問題得不到有效解決，不僅對公司的發(fā)展不利，而且還容易導(dǎo)致供應(yīng)商出現(xiàn)資金管理問題，影響公司的正常經(jīng)營。針對這種情況，需要公司加強(qiáng)生產(chǎn)渠道往來款項(xiàng)的管理，避免應(yīng)收款長時(shí)間無法收回而產(chǎn)生壞賬。

（三）營銷渠道及營運(yùn)資金管理問題

1.應(yīng)收賬款規(guī)模過大

近年來，該公司發(fā)展過程中其營業(yè)收入不斷提升，但公司的應(yīng)收賬款也在持續(xù)增加，甚至已經(jīng)明顯高于公司的營業(yè)收入，之所以會出現(xiàn)這種狀況，主要在于該公司加大了客戶開發(fā)力度，擴(kuò)大了產(chǎn)品銷售規(guī)模。該公司客戶以醫(yī)院為主，并且近年來積極主動開發(fā)中高端醫(yī)院客戶，但是，在公司的銷售網(wǎng)絡(luò)中，醫(yī)院通常都會占據(jù)主導(dǎo)地位。公司在營銷過程中為了擴(kuò)大市場份額，提升市場占有量，只能以延長收款期限的方式來爭取與醫(yī)院的合作。這種做法雖然能夠提升公司的市場營銷效果，但同時(shí)也使公司營銷渠道營運(yùn)資金效率降低，如果長時(shí)間得不到改善和扭轉(zhuǎn)，將會影響公司的營運(yùn)資金管理。在這種情況下，雖然公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較理想，但實(shí)際資金收入相對較少，甚至實(shí)際資金收入明顯低于利潤增長速度。

2.存貨周轉(zhuǎn)時(shí)間過長

在該公司營銷渠道營運(yùn)資金管理過程中，除了應(yīng)收賬款規(guī)模過大之外，還存在存貨周轉(zhuǎn)期過長的現(xiàn)象。近年來，隨著公司的快速發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，為滿足業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大的需求，公司適當(dāng)?shù)卦黾恿舜尕泝淞俊ａt(yī)療器械及軟件屬于特殊商品，市場需求波動幅度大，因此，公司適當(dāng)增加存貨儲備量能確保公司有足夠的貨源供應(yīng)市場，以更好地滿足市場需求。但該公司由于存貨儲備量過大而延長了存貨周轉(zhuǎn)期，這不僅增加了存貨保管成本，而且容易因保管不當(dāng)而造成浪費(fèi)。另外，存貨周轉(zhuǎn)期過長會占用公司資金，給公司帶來運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，容易給公司造成巨大的損失。

三、加強(qiáng)民營企業(yè)營運(yùn)資金管理的對策

（一）強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理，提升資金周轉(zhuǎn)效率

1.進(jìn)行客戶信用評級管理。強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理首先要完善客戶信用檔案。民營企業(yè)發(fā)展過程中，不可避免地會涉及賒銷問題。賒銷能夠促進(jìn)產(chǎn)品銷售，有助于企業(yè)搶占市場份額，但同樣也會給企業(yè)帶來回款風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)，賒銷對象的信用是影響回款風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。因此，企業(yè)需要通過信用管理降低賒銷風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)應(yīng)收賬款壞賬等現(xiàn)象，更好地保障企業(yè)利益。也就是說，企業(yè)在對外賒銷過程中，賒銷期限以及賒銷規(guī)模需要以客戶的信用情況為依據(jù)，客戶的信用評級是確定賒銷期限以及賒銷規(guī)模的重要標(biāo)準(zhǔn)?？蛻粜庞迷u級一方面能夠?qū)蛻舻幕乜钚袨槠鸬郊s束作用，另一方面也能對企業(yè)催款人員的工作進(jìn)行督促。因此，在強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理過程中應(yīng)完善客戶信用檔案，對客戶進(jìn)行信用等級分類，并結(jié)合客戶信用等級確定賒銷期限以及賒銷規(guī)模。

企業(yè)可以采用“5C評估法”對客戶進(jìn)行信用等級分類，在此基礎(chǔ)上再制定銷售政策，以此更好地保障企業(yè)銷售政策的科學(xué)性與合理性，降低應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)。需要注意的是，在完善客戶信用檔案的同時(shí)還要注重對信用檔案的更新，結(jié)合客戶的回款情況或者發(fā)生壞賬的情況及時(shí)調(diào)整客戶信用檔案，并依據(jù)調(diào)整后的客戶信用檔案來優(yōu)化企業(yè)的銷售政策，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。

2.提升客戶對企業(yè)的依賴度。為了強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理，企業(yè)還應(yīng)持續(xù)提升客戶對企業(yè)的依賴度?？蛻魧ζ髽I(yè)的依賴度影響企業(yè)的收款力度，隨著客戶對企業(yè)依賴度的提升，企業(yè)的收款效率也會不斷加強(qiáng)。企業(yè)可以借助自身優(yōu)質(zhì)的物流配送服務(wù)與醫(yī)療設(shè)備及軟件產(chǎn)品，對醫(yī)院進(jìn)行醫(yī)療設(shè)備物流外包服務(wù)，掌握醫(yī)院醫(yī)療器械設(shè)備及軟件需求情況，及時(shí)為其提供優(yōu)質(zhì)的商品和服務(wù)。在企業(yè)的支持下，幫助醫(yī)院實(shí)現(xiàn)“零庫存”管理，減少醫(yī)療設(shè)備對醫(yī)院資金的占用率，降低醫(yī)院運(yùn)營成本。通過這種方式，企業(yè)既能使用戶對其依賴度提升，也能提升客戶與企業(yè)的信息共享水平。在這種情況下，企業(yè)與客戶之間的關(guān)系便實(shí)現(xiàn)了從單純的交易關(guān)系向戰(zhàn)略依存關(guān)系的轉(zhuǎn)變，客戶對企業(yè)的依賴度也會隨之提升，并且企業(yè)的議價(jià)能力也會得以強(qiáng)化。另外，在與客戶合作過程中，企業(yè)還應(yīng)注重發(fā)揮自身的優(yōu)勢來強(qiáng)化自身議價(jià)能力，如借助自身銷售網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)水平等方面的優(yōu)勢提升議價(jià)能力。

（二）加強(qiáng)存貨管控，減少資金占用

1.搭建信息共享平臺。引起存貨周轉(zhuǎn)期過長的原因眾多，其中，采購不合理是主要原因之一，企業(yè)未能結(jié)合客戶需求而制定科學(xué)的采購計(jì)劃，導(dǎo)致采購量過大，存貨堆積。針對這種情況，在企業(yè)營運(yùn)資金管理過程中應(yīng)關(guān)注客戶需求信息，做好客戶需求分析，并結(jié)合客戶需求制定采購生產(chǎn)計(jì)劃。同時(shí)，還要加強(qiáng)與供應(yīng)商之間的合作，搭建信息共享平臺，借助該平臺向供應(yīng)商提供企業(yè)所需材料信息。在信息共享平臺的支持下，供應(yīng)商可以第一時(shí)間獲取企業(yè)的需求信息，及時(shí)完成貨品配置與配送。通過這種方式可以有效提升采購效率，縮短采購周期，提升存貨周轉(zhuǎn)率。此外，供應(yīng)商還可以通過信息共享平臺了解企業(yè)的庫存情況，并以此為依據(jù)及時(shí)調(diào)整備貨與供貨方案，進(jìn)一步提升企業(yè)采購效率。

2.加強(qiáng)庫存監(jiān)管。在提升采購效率的同時(shí)企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)庫存監(jiān)管，以此規(guī)避存貨過量采購問題以及跌價(jià)損失。一方面，企業(yè)應(yīng)采用定期盤點(diǎn)與不定期抽檢的方式核對實(shí)際庫存，確保其與線上監(jiān)管系統(tǒng)的數(shù)量金額相符；另一方面，企業(yè)應(yīng)該按照企業(yè)的銷售規(guī)模合理調(diào)整庫存，確保庫存能夠滿足企業(yè)的生產(chǎn)銷售需求。也就是說，企業(yè)通過庫存監(jiān)管既要避免過量囤貨，也要避免庫存不足。

（三）重視應(yīng)付賬款管理，合理運(yùn)用信用期

在企業(yè)運(yùn)營過程中，一方面要向上游供應(yīng)商支付應(yīng)付賬款，另一方面還要向下游客戶回收應(yīng)收賬款。有時(shí)應(yīng)付賬款的付款期限會短于應(yīng)收賬款的回款期限，進(jìn)而造成企業(yè)流動資金緊張，要想解決此類問題，則需要企業(yè)加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理。

首先，企業(yè)應(yīng)盡量延長付款期限，與供應(yīng)商做好協(xié)商，讓供應(yīng)商提供較長的付款期限，通過這種方式減輕自身的資金壓力，緩解流動資金緊張問題。其次，企業(yè)要合理控制應(yīng)付賬款的期限與規(guī)模，避免出現(xiàn)過度欠賬等問題。最后，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)供應(yīng)商管理，構(gòu)建完善的供應(yīng)商信息系統(tǒng)，合理利用與供應(yīng)商的付款信用期。針對優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商，企業(yè)可以通過縮短付款期限等方式加強(qiáng)合作，維系與優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商之間良好的合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)與優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商的長期合作；針對那些替代性較強(qiáng)的供應(yīng)商，企業(yè)應(yīng)爭取獲得更長的付款期限，緩解資金壓力。除此之外，在供應(yīng)商管理過程中，企業(yè)還應(yīng)結(jié)合市場變化情況及時(shí)更新與調(diào)整供應(yīng)商信息系統(tǒng)資料，以便更好地了解和掌握供應(yīng)商情況，為企業(yè)的應(yīng)付賬款管理提供依據(jù)。

四、結(jié)語

民營經(jīng)濟(jì)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在增進(jìn)就業(yè)以及推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面都做出了巨大貢獻(xiàn)。民營企業(yè)在其發(fā)展過程中同樣面臨著激烈的競爭，只有完善民營企業(yè)營運(yùn)資金管理，才能強(qiáng)化其競爭力，保證民營企業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展。因此，民營企業(yè)應(yīng)認(rèn)識到營運(yùn)資金管理的重要性，積極探索科學(xué)、高效的營運(yùn)資金管理對策，以提升營運(yùn)資金管理水平，助力民營企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。