谷夏

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的快速發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理提出了全新的挑戰(zhàn)，以往商業(yè)銀行依靠信貸投放吃利差的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式難以為繼。農(nóng)村商業(yè)銀行由于歷史和現(xiàn)實(shí)原因，相較于其他國(guó)有商業(yè)銀行有著“家底薄、管理弱”等先天劣勢(shì)，原有粗放式的經(jīng)營(yíng)管理模式亟待轉(zhuǎn)型升級(jí)，以適應(yīng)外部環(huán)境的變化。本文從對(duì)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的基本概述出發(fā)，總結(jié)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重要作用，詳細(xì)闡述了農(nóng)村商業(yè)銀行構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的要點(diǎn)及建議，以期為農(nóng)村商業(yè)銀行利用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)行精細(xì)化管理提供一定的參考意見(jiàn)。

一、引言

黨的二十大報(bào)告指出，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是整個(gè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的突破口和著力點(diǎn)。深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，根本原因在于我國(guó)金融的供給體系無(wú)法滿足經(jīng)濟(jì)體系高質(zhì)量發(fā)展的要求，存在金融體系大而不強(qiáng)、融資結(jié)構(gòu)不均衡等問(wèn)題。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)必須在管理上不斷轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)在高質(zhì)量發(fā)展上不斷取得新進(jìn)展。

農(nóng)村商業(yè)銀行是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中的重要組成部分，在成立之初就秉承了支農(nóng)、扶農(nóng)的職責(zé)，成為服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)中小企業(yè)、助力鄉(xiāng)村振興發(fā)展的重要力量。但由于歷史沿革以及市場(chǎng)定位等原因，農(nóng)村商業(yè)銀行相較于其他國(guó)有商業(yè)銀行有著管理弱、效益差等劣勢(shì)，亟待轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理。

20世紀(jì)70年代，美國(guó)的商業(yè)銀行引入內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)作為經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)工具，通過(guò)在其內(nèi)部資金市場(chǎng)上的定價(jià)基準(zhǔn)作用，科學(xué)計(jì)算各分行、業(yè)務(wù)條線的利潤(rùn)，現(xiàn)已成為國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行的重要經(jīng)營(yíng)管理工具。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)在利率風(fēng)險(xiǎn)集中管理、多維績(jī)效公正考核、業(yè)務(wù)產(chǎn)品科學(xué)定價(jià)以及資源有效配置等方面均有非常明顯的作用，農(nóng)村商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中引入內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，將有效提升管理的精細(xì)化，進(jìn)而推動(dòng)農(nóng)村商業(yè)銀行提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。

二、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)概述

（一）內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)概念

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（簡(jiǎn)稱 FTP），是指商業(yè)銀行通過(guò)在總行建立內(nèi)部資金中心（司庫(kù)），與各分支機(jī)構(gòu)、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)單位按照約定的規(guī)則全額、有償轉(zhuǎn)移資金，從而精確核算業(yè)務(wù)資金成本以及收益的一種內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理模式。在此模式下，各分支機(jī)構(gòu)、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)單位每發(fā)生一筆業(yè)務(wù)就與司庫(kù)產(chǎn)生一次虛擬交易。具體來(lái)說(shuō)，以資金來(lái)源和運(yùn)用分類，對(duì)所有分支機(jī)構(gòu)資金實(shí)施“收支兩條線”管理，總行司庫(kù)按照統(tǒng)一的計(jì)價(jià)方式，向資金提供機(jī)構(gòu)支付利息，向資金使用機(jī)構(gòu)收取利息。

（二）內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)分為單資金池模式、多資金池模式和期限匹配模式。具體為：

單一資金池模式是最初使用的簡(jiǎn)單模式。在這種模式下，司庫(kù)定價(jià)時(shí)不考慮資金的流動(dòng)性、期限等差異化屬性，所有資金在司庫(kù)匯總形成一個(gè)資金池，使用一個(gè)統(tǒng)一的定價(jià)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移。這種模式成本較低、易于操作，但缺陷也很明顯，一是未充分考慮資金的屬性差異，前提假設(shè)不符合現(xiàn)實(shí)；二是未能完全考慮資金期限錯(cuò)配的情形；三是單一定價(jià)，導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)在決策時(shí)往往基于分支機(jī)構(gòu)利益最大化，不能達(dá)到整體最優(yōu)。

多資金池模式是單一資金池模式的延伸與完善，司庫(kù)設(shè)置多個(gè)資金池，每一個(gè)資金池確定一個(gè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，將資金按期限、流動(dòng)性等屬性歸集到不同的資金池，更好地鎖定利差，分離利率風(fēng)險(xiǎn)。但這種模式也存在不足，同一期限的資金存在浮動(dòng)利率差異以及提前支取或還款等情形，使得計(jì)價(jià)與考核不夠靈活；同時(shí)，資金波動(dòng)可能會(huì)形成一段時(shí)間內(nèi)，部分資金池出現(xiàn)資金過(guò)?；蚨倘保斐刹煌Y金池之間的資金調(diào)配，無(wú)法完全做到精準(zhǔn)期限匹配。

期限匹配模式是當(dāng)前商業(yè)銀行資金管理領(lǐng)域主流的定價(jià)方法。該模式下，針對(duì)不同時(shí)期、期限、利率的資金設(shè)定不同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，形成內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格曲線。每一筆資金都能在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格曲線上找到相對(duì)應(yīng)的價(jià)格，司庫(kù)按照相應(yīng)的價(jià)格對(duì)資金進(jìn)行全額歸集，將利率風(fēng)險(xiǎn)、期限不匹配矛盾全額轉(zhuǎn)移到總行層面，實(shí)施集中化、精細(xì)化的管理。這種模式能夠完全分離利率風(fēng)險(xiǎn)，但應(yīng)用中對(duì)數(shù)據(jù)的要求較高，需要復(fù)雜的模型計(jì)算，因而操作成本高。

三、農(nóng)村商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)作用

（一）有利于優(yōu)化全行資源配置

通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，總行對(duì)資金管理擴(kuò)展到全額資金，擁有全額資金的管控權(quán)，使得與各分支機(jī)構(gòu)之間的資金流動(dòng)更加順暢，從而引導(dǎo)資源流向產(chǎn)生效益最大的客戶群體、業(yè)務(wù)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)整體資源的最優(yōu)化配置。

（二）有利于引導(dǎo)產(chǎn)品合理定價(jià)

通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，總行實(shí)施全額資金管理可以更好地綜合考慮各類風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、運(yùn)營(yíng)成本、管理成本以及資本回報(bào)目標(biāo)等加點(diǎn)因素，并結(jié)合整體發(fā)展戰(zhàn)略以及年度業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，科學(xué)合理制定相關(guān)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)的價(jià)格。

（三）利于實(shí)施公平績(jī)效評(píng)價(jià)

農(nóng)村商業(yè)銀行傳統(tǒng)的績(jī)效考核大多以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（即息差收益）為考核指標(biāo)，對(duì)偏存款型分支機(jī)構(gòu)顯失公平。通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，分支機(jī)構(gòu)的所有負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)均可核算收入和成本，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)在不同業(yè)務(wù)單元的有效核算，偏存款型分支機(jī)構(gòu)通過(guò)吸收存款進(jìn)一步增加內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)利差收入，增強(qiáng)存款營(yíng)銷的積極性。另外，銀行可以從條線、部門甚至是員工個(gè)人等不同角度對(duì)單筆業(yè)務(wù)進(jìn)行利潤(rùn)核算，實(shí)現(xiàn)多個(gè)維度公平、公正的績(jī)效考核。

（四）有利于實(shí)施利率風(fēng)險(xiǎn)集中管理

農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)行差額資金管理模式，利率風(fēng)險(xiǎn)、期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)分散于各個(gè)分支機(jī)構(gòu)。通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，實(shí)現(xiàn)全額資金管理，分支機(jī)構(gòu)通過(guò)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格鎖定了存款、貸款的利差，將利率風(fēng)險(xiǎn)、期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)集中至總行層面，從而將分支機(jī)構(gòu)從復(fù)雜的利率管理工作中脫離出來(lái)，更專注于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、信用風(fēng)險(xiǎn)管理；同時(shí)，總行運(yùn)用規(guī)?；Y金、專業(yè)化人才以及對(duì)沖工具，進(jìn)一步防控利率風(fēng)險(xiǎn)。

（五）有利于高效傳導(dǎo)總行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略

在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式下，總行通過(guò)調(diào)整內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，對(duì)符合戰(zhàn)略導(dǎo)向的業(yè)務(wù)適度調(diào)高利差，調(diào)動(dòng)分支機(jī)構(gòu)的積極性；對(duì)于戰(zhàn)略抑制的業(yè)務(wù)，則可以適度調(diào)低利差，引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)收縮該類業(yè)務(wù)規(guī)模，有效地將總行的戰(zhàn)略意圖傳導(dǎo)至分支機(jī)構(gòu)，從而引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方向向總行戰(zhàn)略目標(biāo)靠攏。

四、農(nóng)村商業(yè)銀行構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的要點(diǎn)及建議

（一）完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)組織架構(gòu)建設(shè)

一是單設(shè)資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)。當(dāng)前大部分的農(nóng)商行系統(tǒng)未單設(shè)資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債事項(xiàng)由財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)，財(cái)務(wù)部門對(duì)業(yè)務(wù)條線事項(xiàng)關(guān)注相對(duì)較少。為有效實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理，一方面省聯(lián)社應(yīng)設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)內(nèi)部收益率曲線基礎(chǔ)價(jià)格的調(diào)整、審核和決策；另一方面市、縣級(jí)農(nóng)村商業(yè)銀行總行應(yīng)由董事長(zhǎng)牽頭，會(huì)同各業(yè)務(wù)分管行長(zhǎng)以及相關(guān)部門負(fù)責(zé)人，設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)存貸款、市場(chǎng)業(yè)務(wù)內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)利率的調(diào)整、審核和決策，審議本行資產(chǎn)負(fù)債管理總體方案、政策執(zhí)行等情況，建立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)模式的全能型司庫(kù)。

二是組建市、縣級(jí)農(nóng)村商業(yè)銀行總行資金運(yùn)營(yíng)中心?？傂匈Y金運(yùn)營(yíng)中心實(shí)施資金集中運(yùn)作管理，分支機(jī)構(gòu)的所有資金均需通過(guò)向總行資金運(yùn)營(yíng)中心借貸實(shí)現(xiàn)，將期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一至總行資金運(yùn)營(yíng)中心，發(fā)揮利率風(fēng)險(xiǎn)分離作用，并有效貫徹落實(shí)資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)的相關(guān)決策。

（二）落實(shí)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)制度建設(shè)

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系建設(shè)與管理會(huì)計(jì)體系、考核體系、風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量體系建設(shè)等息息相關(guān)、相輔相成，涉及前中后臺(tái)各個(gè)部門、各層面利益調(diào)整，需要從上而下地推動(dòng)，完善的制度建設(shè)是落實(shí)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移機(jī)制的重要保障。省、市、縣農(nóng)商行管理層要提高重視程度，將機(jī)制建設(shè)作為一把手工程來(lái)抓。

一方面，省聯(lián)社應(yīng)成立管理會(huì)計(jì)專家組，前往成功實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的商業(yè)銀行開(kāi)展實(shí)地調(diào)研、梳理匯總，立足于管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)的每個(gè)模塊運(yùn)行，建立明細(xì)可行的流程、制度、案例，以為建立完善的制度保障打下基礎(chǔ)。另一方面，各地方法人金融機(jī)構(gòu)應(yīng)立足省聯(lián)社現(xiàn)有規(guī)章、制度，積極發(fā)揮主觀能動(dòng)性，在自身層面開(kāi)展試點(diǎn)探索，結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)化，總結(jié)出內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)使用過(guò)程中出現(xiàn)的一系列問(wèn)題，報(bào)送至省聯(lián)社專家組，歸納出共性及個(gè)性問(wèn)題，并經(jīng)過(guò)討論、修改、總結(jié)形成最終的制度、辦法、細(xì)則，在全行推廣實(shí)施。

（三）強(qiáng)化以管理會(huì)計(jì)為核心的價(jià)值經(jīng)營(yíng)傳導(dǎo)機(jī)制建設(shè)

在資本強(qiáng)約束的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)建設(shè)以管理會(huì)計(jì)為核心的價(jià)值經(jīng)營(yíng)傳導(dǎo)機(jī)制，從原有的追求利潤(rùn)最大化轉(zhuǎn)變?yōu)樽非蠊蓶|價(jià)值最大化，更多地考量資金的機(jī)會(huì)成本，通過(guò)統(tǒng)籌資金使用，追求資本效率最優(yōu)化。農(nóng)村商業(yè)銀行要將預(yù)算管理與績(jī)效考核緊密掛鉤，在銀行內(nèi)部形成“全面預(yù)算—多維度經(jīng)營(yíng)分析—業(yè)績(jī)考核”的以股東價(jià)值最大化為目標(biāo)的閉環(huán)價(jià)值管理，進(jìn)一步完善現(xiàn)有管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)功能建設(shè)。

一是應(yīng)從省聯(lián)社層面，加強(qiáng)成本分?jǐn)偰K的精細(xì)化程度。將成本分?jǐn)偟疆a(chǎn)品、員工、客戶、部門、渠道等五個(gè)維度，在報(bào)表分析系統(tǒng)中增加FTP 創(chuàng)利分析表，顯示相應(yīng)維度模擬利潤(rùn)。例如：部門模擬利潤(rùn)匯總業(yè)績(jī)=∑部門所對(duì)照的各產(chǎn)品模擬利潤(rùn)×本部門分享比例=∑機(jī)構(gòu)本級(jí)所屬產(chǎn)品模擬利潤(rùn)×本部門分享比例+∑轄屬機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)產(chǎn)品模擬利潤(rùn)×本部門分享比例。二是進(jìn)一步升級(jí)現(xiàn)有管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)，逐步生成產(chǎn)品、員工、客戶、部門、渠道等五個(gè)維度的EVA和RAROC，從而實(shí)施更加精細(xì)的預(yù)算管理和績(jī)效考核。

（四）保障內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的構(gòu)建需要大數(shù)據(jù)進(jìn)行精確分析、計(jì)算。一方面，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的精準(zhǔn)確定非常重要，可分為確定定價(jià)單元、構(gòu)建定價(jià)曲線、選取定價(jià)方法、設(shè)置調(diào)整項(xiàng)四個(gè)基本步驟，農(nóng)村商業(yè)銀行需先將具有相同資金屬性的業(yè)務(wù)劃分為一個(gè)定價(jià)單元集合，然后考慮不同的收益率曲線（主要包括人民幣市場(chǎng)收益率曲線、人民幣存貸款收益率曲線、人民幣非存貸款收益率曲線、逾期收益率曲線等），并根據(jù)適應(yīng)的定價(jià)方法（主要包括原始期限匹配法、重定價(jià)期限匹配法、現(xiàn)金流加權(quán)法、期限靠檔定價(jià)法、賦值利率法及利率代碼差額法等）獲得內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)的基準(zhǔn)價(jià)格，最后根據(jù)戰(zhàn)略導(dǎo)向設(shè)置調(diào)整項(xiàng)，并獲得最終價(jià)格。

另一方面，實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，需要對(duì)每一筆資金進(jìn)行定價(jià)、核算，核算量大，同時(shí)由于農(nóng)村商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)散落在多個(gè)系統(tǒng)當(dāng)中，如存款數(shù)據(jù)存在前端操作系統(tǒng)、信貸數(shù)據(jù)存在于信貸管理系統(tǒng)，因此需要開(kāi)發(fā)一個(gè)可以有效整合銀行各相關(guān)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的系統(tǒng)，至少應(yīng)包含數(shù)據(jù)處理模塊、業(yè)務(wù)處理模塊、信息發(fā)布模塊、運(yùn)行管理模塊等，保障系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)行。

（五）重視內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)人才隊(duì)伍建設(shè)

內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系的實(shí)施必然會(huì)在包括財(cái)務(wù)管理、資金管理、績(jī)效考核、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面帶來(lái)顛覆性的變化。其實(shí)施效果的好壞很大程度上取決于員工的理念認(rèn)同以及實(shí)際應(yīng)用水平，因此人才隊(duì)伍建設(shè)至關(guān)重要。一是省聯(lián)社層面，省聯(lián)社應(yīng)分批組織各市縣級(jí)行社管理層人員赴內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制運(yùn)用較好的商業(yè)銀行進(jìn)行交流，學(xué)習(xí)外部先進(jìn)的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，切實(shí)了解內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)模式帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。二是各市縣級(jí)行社層面，組織計(jì)劃財(cái)務(wù)、信貸管理、人事等關(guān)聯(lián)部門開(kāi)展業(yè)務(wù)培訓(xùn)，向司庫(kù)操作人員公布管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)非涉密的框架、運(yùn)行、計(jì)算及勾稽關(guān)系，培養(yǎng)深入了解機(jī)制構(gòu)建、運(yùn)用方法的操作型人才；同時(shí)，組織各行社組織相關(guān)部門的操作型人才，對(duì)相應(yīng)條線的員工開(kāi)展專業(yè)培訓(xùn)，使基層員工了解內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制及管理會(huì)計(jì)對(duì)業(yè)績(jī)考核的影響，使相關(guān)理念、政策傳導(dǎo)深入人心，帶入日常工作運(yùn)營(yíng)。

五、結(jié)論與展望

在外部競(jìng)爭(zhēng)加劇以及內(nèi)部改革的壓力之下，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)已經(jīng)成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要工具，農(nóng)商行構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系，應(yīng)全面布局，以管理會(huì)計(jì)為核心，重視組織架構(gòu)建設(shè)、落實(shí)制度建設(shè)、強(qiáng)化人才隊(duì)伍培養(yǎng)。

對(duì)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)在農(nóng)村商業(yè)銀行管理中的應(yīng)用進(jìn)行討論分析具有一定的現(xiàn)實(shí)意義，可為日后農(nóng)村商業(yè)銀行利用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)實(shí)行精細(xì)化管理提供一定的指導(dǎo)作用，通過(guò)實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，農(nóng)村商業(yè)銀行在資金管理范圍上，實(shí)現(xiàn)由差額資金管理向全額管理轉(zhuǎn)化；在資金管理手段上，實(shí)現(xiàn)由行政化向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變；在資金管理方向上，實(shí)現(xiàn)由縱向管理向縱橫結(jié)合管理轉(zhuǎn)化轉(zhuǎn)變，將有效提升管理的精細(xì)化，更好地應(yīng)對(duì)外部環(huán)境飛速發(fā)展帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

（作者單位：張家界農(nóng)村商業(yè)銀行）