竇立榮，郜峰，彭云，王曦，王子健，王克銘

（1.中國石油勘探開發(fā)研究院；2.中國石油國際勘探開發(fā)有限公司）

1993年，中國石油成功中標(biāo)秘魯塔拉拉油田7區(qū)，拉開了中國石油企業(yè)“走出去”的序幕。30年來，中國石油公司尤其是國有石油公司積極踐行“走出去”戰(zhàn)略、“一帶一路”倡議和“四個革命、一個合作”能源安全新戰(zhàn)略，通過競標(biāo)、收并購等方式獲取了一大批勘探開發(fā)區(qū)塊，在充分利用國內(nèi)積累的成熟勘探開發(fā)技術(shù)的同時，結(jié)合不同區(qū)塊面臨的地質(zhì)挑戰(zhàn)，創(chuàng)新多項先進(jìn)適用的勘探開發(fā)理論和技術(shù)，取得一批重要油氣發(fā)現(xiàn)，建成多個千萬噸級原油生產(chǎn)區(qū)，形成了六大油氣合作區(qū)。中國石油、中國石化、中國海油三大國有石油公司的跨國指數(shù)從0增加到16%～35%（見表1）[1]，為國家能源安全做出了重要貢獻(xiàn)，也促進(jìn)和鞏固了與資源國的外交關(guān)系。30年后的如今，中國石油企業(yè)“走出去”的外部環(huán)境發(fā)生了巨大變化，在國際力量對比深刻調(diào)整和能源轉(zhuǎn)型加速的歷史大背景下，全球地緣政治經(jīng)濟(jì)與油氣行業(yè)環(huán)境發(fā)生深刻變革，中國石油企業(yè)走出去面臨更加復(fù)雜、嚴(yán)峻的外部形勢。本文嘗試從氣候治理與能源轉(zhuǎn)型、地緣政治與經(jīng)濟(jì)環(huán)境、油氣供需與競合格局、石油公司競合格局4個方面，梳理近30年來海外油氣投資環(huán)境歷史變遷的要點(diǎn)，以期在百年未有之大變局下為中國石油公司“走出去”行穩(wěn)致遠(yuǎn)、“化危為機(jī)”提供參考。

表1 2021年世界前100家非金融跨國公司中的石油公司境外資產(chǎn)與跨國指數(shù)排名

1 氣候治理與能源轉(zhuǎn)型的變遷

1.1 全球氣候治理進(jìn)程總體加速，國際石油公司從共同防御轉(zhuǎn)向共同建設(shè)

伴隨全球氣候治理進(jìn)程的歷史演進(jìn)和加速發(fā)展，國際石油公司應(yīng)對氣候變化經(jīng)歷了共同認(rèn)知（1960—1988年）、共同防御（1989—1997年）、共識趨同（1998—2019年）和共同建設(shè)（2020年以來）4個階段[2]。自1960年至今的60多年時間里，隨著全球人口增加、工業(yè)化進(jìn)程和科技的空前發(fā)展，煤炭、石油和天然氣等化石能源的消費(fèi)快速增長（見圖1）[3]，全球溫室氣體（GHG）排放量、大氣中二氧化碳濃度穩(wěn)步提升（見圖2）[3]，導(dǎo)致全球平均氣溫從1960年的14.04℃上升到2021年的14.8℃，整體上升了0.76℃。20世紀(jì)90年代，人類活動影響氣候變化逐漸為人們所認(rèn)知和接受，國際石油公司普遍認(rèn)識到氣候變化問題會對油氣行業(yè)帶來深刻影響。1992年《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和1997年《京都議定書》簽訂，全球氣候治理由發(fā)展藍(lán)圖變?yōu)榉杉s束，歐美國際石油公司從維護(hù)油氣行業(yè)和自身利益出發(fā)進(jìn)行了短期的“條件反射型”共同防御后，開始趨同于氣候治理的全球共識。2015年簽署的《巴黎協(xié)定》對2020年后全球應(yīng)對氣候變化的行動做出了統(tǒng)一安排。2019年油氣行業(yè)氣候倡議組織（OGCI）成立，13家成員公司以相同的標(biāo)準(zhǔn)共同發(fā)布聯(lián)合減排數(shù)據(jù)，標(biāo)志著國際石油公司形成了氣候應(yīng)對策略的普遍共識。2020年，全球絕大多數(shù)國家公布碳中和目標(biāo)或減排承諾，所有國際大石油公司和多數(shù)國家石油公司也先后宣布了凈零排放目標(biāo)或碳中和愿景。

圖1 1960—2021年全球化石能源消費(fèi)變化

圖2 1960—2021年全球溫室氣體排放和二氧化碳濃度變化

1.2 能源轉(zhuǎn)型拉動下，天然氣從地域限制走向全球化

全球氣候治理推動能源轉(zhuǎn)型加速發(fā)展。天然氣作為一種清潔的化石能源，在能源轉(zhuǎn)型中地位愈發(fā)凸顯，推動天然氣生產(chǎn)及市場發(fā)生重大變化，天然氣從一種區(qū)域性能源發(fā)展成為全球性能源。生產(chǎn)側(cè)，國際石油公司愈發(fā)注重天然氣項目的獲取，例如七大國際石油公司的年度天然氣儲量在油氣總儲量中的平均占比由1992年的39%上升到2022年的45%（見圖3），天然氣平均年產(chǎn)量在油氣總產(chǎn)量當(dāng)量中的平均占比由1992年的31%上升到2022年的46%（見圖4）[4]。

圖3 1992—2022年七大國際石油公司天然氣儲量占比變化

圖4 1992—2022年七大國際石油公司天然氣產(chǎn)量占比變化

早期全球天然氣市場為區(qū)域市場，但天然氣液化、船運(yùn)、儲存等技術(shù)的發(fā)展與進(jìn)步打破了天然氣市場區(qū)域的界限，使得天然氣全球貿(mào)易成為可能。2000年，全球液化天然氣（LNG）產(chǎn)量僅1405億立方米，占全球天然氣總產(chǎn)量的5.9%，2022年，該產(chǎn)量達(dá)到5440億立方米，占全球天然氣總產(chǎn)量的13.3%[3,5]（見圖5）。早期發(fā)現(xiàn)的一系列大氣田到上世紀(jì)末得以LNG的方式進(jìn)行大規(guī)模開發(fā)和進(jìn)入國際市場，大規(guī)模的天然氣勘探區(qū)塊和資產(chǎn)得到國際石油公司的青睞，環(huán)非洲深海、中亞地區(qū)、北極和澳大利亞等地區(qū)和國家發(fā)現(xiàn)了一系列大型和巨型天然氣田，標(biāo)志著天然氣勘探進(jìn)入了快速發(fā)展期。

圖5 2000—2022年全球天然氣及液化天然氣產(chǎn)量趨勢

2 地緣政治與經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變遷

2.1 中美從伙伴到競爭對手的轉(zhuǎn)向，促使宏觀環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻

冷戰(zhàn)結(jié)束后美國成為世界上唯一的超級大國，但此后國際力量對比發(fā)生了深刻變化，以中國為首的發(fā)展中國家在國際經(jīng)濟(jì)與政治中的地位持續(xù)提升，成為推動世界多極化發(fā)展、構(gòu)建更加合理國際政治經(jīng)濟(jì)秩序的重要力量。在國際格局加速演進(jìn)的大背景下，中美關(guān)系逐漸從合作伙伴轉(zhuǎn)向競爭對手，中國公司“走出去”面臨更加復(fù)雜嚴(yán)峻的宏觀環(huán)境。

克林頓政府時期（1993年1月—2001年1月）中美達(dá)成“建設(shè)性戰(zhàn)略伙伴關(guān)系”的共識[6]，為中國石油公司“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施創(chuàng)造了較為寬松的國際環(huán)境。1993年中國石油中標(biāo)秘魯6/7區(qū)塊，標(biāo)志著中國石油公司正式走出國門；1997年，中國石油簽署蘇丹1/2/4、哈薩克斯坦阿克糾賓和委內(nèi)瑞拉陸湖三大項目，中國石油公司開始規(guī)模性參與海外油氣勘探開發(fā)，成為國際石油市場上不可忽視的新興力量。

小布什政府時期（2001年1月—2009年1月），中美關(guān)系迎來第二個“蜜月期”[7]，為中國石油公司海外業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造了寶貴的戰(zhàn)略機(jī)遇。2005年中國石油海外權(quán)益油氣產(chǎn)量當(dāng)量超過2000萬噸/年，并實(shí)現(xiàn)PK、安第斯等公司并購的突破；2006年中國海油成功收購尼日利亞深海項目。

奧巴馬政府時期（2009年1月—2017年1月），從執(zhí)政初期的“構(gòu)建合作伙伴關(guān)系”轉(zhuǎn)向加大對華戰(zhàn)略遏制，力推“亞太再平衡戰(zhàn)略”[8]，中國石油公司“走出去”雖然持續(xù)取得進(jìn)展，但面臨的國際環(huán)境更趨復(fù)雜化，遭遇了2011年南蘇丹獨(dú)立、2011年敘利亞內(nèi)戰(zhàn)、2014年伊拉克ISIS恐怖勢力崛起等多方地緣政治風(fēng)險挑戰(zhàn)。

特朗普和拜登政府時期（2017年1月至今），將中國明確界定為美國最主要的戰(zhàn)略競爭對手，開展全方位戰(zhàn)略競爭[7]，給中國海外油氣合作發(fā)展帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)?？傮w看，美國制裁使得中國石油公司的風(fēng)險加大，海外地區(qū)不穩(wěn)定因素增多，針對中國投資的誤解和不滿顯現(xiàn)，中國石油公司海外油氣合作面臨更加復(fù)雜嚴(yán)峻的外部形勢（見圖6）。

圖6 1990—2021年中美兩國GDP及石油消費(fèi)量占世界比重變化

2.2 經(jīng)濟(jì)全球化從加速發(fā)展到“逆全球化”盛行，不斷構(gòu)筑合作政策壁壘

1991年美蘇冷戰(zhàn)結(jié)束到2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)之前，經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展拉動了全球油氣需求和貿(mào)易量的快速增長。1991—2008年，全球石油需求量從31.4億噸增長至39.4億噸，增幅25%，貿(mào)易量從16.3億噸增長至28.2億噸，增幅73%（見圖7）[3,9]。此外，在國際油價持續(xù)增長的加持下，全球油氣跨國合作穩(wěn)步發(fā)展。

圖7 1990—2021年世界石油需求、原油貿(mào)易及布倫特油價變化

但2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，原有的經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程受到劇烈沖擊，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展不確定性加強(qiáng)，再加之國際經(jīng)濟(jì)和地緣政治動蕩交織發(fā)展，保護(hù)主義、孤立主義、民粹主義抬頭，全球掀起新一波“逆全球化”浪潮并呈螺旋式發(fā)展[10]。“逆全球化”的發(fā)展對國際油氣合作產(chǎn)生了明顯的不利影響，國際油氣需求及貿(mào)易波動性明顯增強(qiáng)。2008—2021年的14年間，全球原油貿(mào)易分別于2008年、2009年、2017年、2019年、2020年5度出現(xiàn)負(fù)增長；而冷戰(zhàn)后1992—2007年的16年間，全球原油需求和消費(fèi)僅出現(xiàn)一次負(fù)增長?！澳嫒蚧边€深刻影響全球油氣貿(mào)易格局，隨著以美國為首的西方國家持續(xù)加大對俄羅斯能源領(lǐng)域的制裁，美國制裁覆蓋的全球油氣儲量和產(chǎn)量規(guī)模大幅增加，嚴(yán)重干擾了市場秩序，對油氣生產(chǎn)和貿(mào)易產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。在“逆全球化”浪潮下，部分資源國加強(qiáng)了對中國海外投資的審查與限制，進(jìn)一步推升油氣投資合作政策壁壘。

3 油氣供需格局的變遷

3.1 OPEC與非OPEC產(chǎn)油國競爭與合作交織，供給側(cè)新格局逐漸呈現(xiàn)

OPEC與非OPEC產(chǎn)油國之間的競爭由來已久，早在20世紀(jì)80年代，雙方對于市場份額和話語權(quán)的競爭一度引發(fā)價格戰(zhàn)，但市場壓力也使雙方多次聯(lián)手救市。進(jìn)入21世紀(jì)，隨著美國頁巖油開發(fā)取得突破，原油產(chǎn)量不斷增長，對市場供給和OPEC市場份額形成沖擊，造成2014年國際油價斷崖式下跌。為穩(wěn)定市場波動，2016年OPEC及以俄羅斯為代表的11個非OPEC國家先后簽署《維也納協(xié)議》，宣布聯(lián)合減產(chǎn)，作為雙方再度合作標(biāo)志的“OPEC+”（也稱“維也納聯(lián)盟”）形成，并在2020年新冠病毒疫情至今，發(fā)揮著越來越重要的調(diào)節(jié)市場供給作用。

在當(dāng)前供給側(cè)競合態(tài)勢中，以沙特和俄羅斯為首的“OPEC+”和美國進(jìn)行博弈對抗的新格局已經(jīng)形成（見圖8）[9]。一方面，美國成為沙特在國際原油市場上的主要競爭對手，舊的美沙利益共同體受到嚴(yán)重沖擊，沙特不再能通過美沙同盟來維護(hù)原油出口利益和鞏固自身在OPEC的主導(dǎo)地位[11]，因此沙特作為“OPEC+”最堅定的推行者，希望實(shí)現(xiàn)以O(shè)PEC為主體，聯(lián)合俄羅斯等非OPEC產(chǎn)油國共同維護(hù)供給側(cè)話語權(quán)的目的。另一方面，美國在提升本國頁巖油產(chǎn)量的同時，以制裁等手段打壓俄羅斯、伊朗和委內(nèi)瑞拉等產(chǎn)油國對手，控制加拿大原油出口[12]，積極搶占原油出口市場。

圖8 1960—2020年OPEC與非OPEC原油產(chǎn)量占比

3.2 頁巖油氣革命推動美國實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立，并走向能源霸權(quán)

頁巖油氣革命的成功為美國從能源獨(dú)立走向能源霸權(quán)奠定基礎(chǔ)。20世紀(jì)80年代起，隨著水平井和分段壓裂技術(shù)的突破，美國非常規(guī)油氣實(shí)現(xiàn)從致密氣、煤層氣到頁巖氣、致密油的接續(xù)發(fā)展。頁巖氣和致密油產(chǎn)量分別由2000年的320億立方米、2000萬噸，增加到2022年的8105億立方米、3.93億噸，分別占美國天然氣和原油總產(chǎn)量的76%和66%（見圖9、圖10），占全球天然氣和原油總產(chǎn)量的20%和10%[13]，推動美國在2017年成為天然氣凈出口國，在2020年成為石油凈出口國。2021年，美國已成為全球液化天然氣第三大出口國和原油第六大出口國。在頁巖油氣革命的帶動下，美國歷經(jīng)70年實(shí)現(xiàn)了能源獨(dú)立。

圖9 1991—2022年美國天然氣產(chǎn)量構(gòu)成變化趨勢

頁巖油氣革命使美國重回全球最大油氣生產(chǎn)國的地位，在提高油氣消費(fèi)自給率、實(shí)現(xiàn)油氣凈出口的同時，重塑了全球油氣供需與地緣政治格局，奠定了美國走向能源霸權(quán)的資源基礎(chǔ)。強(qiáng)大的綜合實(shí)力使美國在區(qū)域內(nèi)能夠掌控“后院”加拿大、俯視“前院”委內(nèi)瑞拉。通過長臂管轄、制裁手段及石油公司全球化深耕等方式，美國實(shí)現(xiàn)了影響主要產(chǎn)油國政策、扼制油氣運(yùn)輸通道、維護(hù)石油美元壟斷地位，奠定了其走向能源霸權(quán)的政治基礎(chǔ)[14]。

美國石油公司遍及全球的油氣資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，也間接強(qiáng)化了美國對全球油氣資源的掌控。據(jù)Wood Mackenzie數(shù)據(jù)，2021年，僅?？松梨凇⒀┓瘕?、康菲石油、西方石油、阿美拉達(dá)赫斯、馬拉松石油和依歐格資源7家美國石油公司在美國境外的權(quán)益油氣產(chǎn)量就達(dá)3.35億噸油當(dāng)量[5]。據(jù)此計算，美國本土、加拿大和美國石油公司境外油氣產(chǎn)量共計約占全球油氣產(chǎn)量的30%。

3.3 烏克蘭危機(jī)推動全球能源格局重塑

近30年來，烏克蘭危機(jī)是對全球油氣市場格局沖擊最大、影響最為長遠(yuǎn)的突發(fā)事件。烏克蘭危機(jī)爆發(fā)以來，全球能源權(quán)力中心、貿(mào)易流向、競合局勢均發(fā)生了明顯變化，使全球油氣供需的權(quán)力中心結(jié)構(gòu)性調(diào)整，東西半球油氣供需格局分化。美國能源權(quán)力顯著增強(qiáng)，歐洲能源“脫俄”，美國意圖打造“新馬歇爾計劃”，通過再塑能源紐帶強(qiáng)化對歐洲控制，同時美國通過加大油氣出口直接獲利，支撐其經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展。歐盟能源權(quán)力急速滑落，歐洲能源安全受到極大沖擊，戰(zhàn)略自主性受挫，能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程受阻，新能源發(fā)展和氣候治理領(lǐng)域的優(yōu)勢遭到削弱。俄羅斯能源權(quán)力顯著下降，美國領(lǐng)導(dǎo)西方世界形成對俄制裁的“統(tǒng)一戰(zhàn)線”，如果歐洲能源“脫俄”，俄羅斯60%以上能源出口將難以尋找到可完全替代的出口市場。

此外，烏克蘭危機(jī)使全球油氣供需流向呈現(xiàn)東西半球分化趨勢。俄油氣禁運(yùn)導(dǎo)致歐洲必須進(jìn)行能源供給來源替代（歐洲主要天然氣管道管輸量見圖11）[15]。長期而言，歐洲將依靠發(fā)展可再生能源等多元化途徑保障能源安全，而短期內(nèi)，歐洲需要尋求俄羅斯以外的油氣供應(yīng)以滿足當(dāng)前市場需求。在資源供給能力方面，中東作為全球油氣資源最富集的地區(qū)和主要出口來源地，是俄油氣的優(yōu)選替代來源。此外，美國自“頁巖油氣革命”成功以來，已向油氣凈出口國轉(zhuǎn)型，特別是烏克蘭危機(jī)爆發(fā)以后，LNG出口量迅速攀升，未來也將是替代俄羅斯成為歐洲天然氣的重要來源國。地緣關(guān)系和地理位置方面，歐洲與美洲、北非、西非等地區(qū)擁有傳統(tǒng)地緣政治、航運(yùn)距離短等優(yōu)勢，因此上述各區(qū)域資源作為俄油氣的替代來源可獲性較高。預(yù)計在對俄長期制裁的背景下，以歐洲為消費(fèi)中心，美國、中東、非洲為主要供給來源的“西半球”區(qū)域供需循環(huán)將逐漸形成。同時俄油氣西向出口受阻后，也需要尋找替代出口方向，俄油氣未來將更多流向中國、印度等國家，以亞太為消費(fèi)中心，俄羅斯、非洲、中東為主要供給來源的“東半球”區(qū)域供需循環(huán)逐步增強(qiáng)。

圖11 2010—2050年歐洲主要天然氣管道管輸量

4 石油公司競合格局的變遷

4.1 拉丁美洲與非洲地區(qū)加快對外開放，吸引石油公司強(qiáng)化布局，引領(lǐng)新一輪油氣田大發(fā)現(xiàn)

20世紀(jì)90年代以來，拉美和非洲國家加快對外開放合作的步伐，部分資源國政府通過開放新的油氣勘探區(qū)塊招標(biāo)、修改油氣投資相關(guān)法律、推出政策優(yōu)惠和稅收優(yōu)惠等措施來吸引外國投資[16]。蘇丹、阿爾及利亞、埃及等北非國家對外開放較早，近年來莫桑比克、尼日利亞、安哥拉等撒哈拉以南非洲各國持續(xù)加快對外開放步伐。隨著拉美和非洲國家資本投資規(guī)模的提高，油氣勘探特別是在深水領(lǐng)域取得了極大突破。1993—2022年間，全球發(fā)現(xiàn)大油氣田中，拉美發(fā)現(xiàn)59個，占全球24.3%；非洲發(fā)現(xiàn)54個，占全球22.2%（見表2）[17]。

表2 1993—2022年全球發(fā)現(xiàn)的大油氣田統(tǒng)計單位：個

國際大石油公司積極參與拉丁美洲和非洲的油氣上游投資。20世紀(jì)90年代后期開始，拉丁美洲和非洲地區(qū)的收并購和招投標(biāo)項目逐漸增加（見圖12）[18]，國際石油公司通過并購公司、收購資產(chǎn)和投標(biāo)等方式，積極參與了大量勘探和風(fēng)險勘探項目，獲得了一系列重大油氣田發(fā)現(xiàn)，并通過自身一體化優(yōu)勢對發(fā)現(xiàn)的油氣田進(jìn)行開發(fā)。在埃克森美孚公司圭亞那海上取得巨大勘探成就的激勵下，道達(dá)爾能源、殼牌、雪佛龍等國際石油公司對鄰國蘇里南海上的油氣勘探潛力也產(chǎn)生了極大興趣。巴西政府采取了一系列措施優(yōu)化投資環(huán)境，吸引國外資本和有技術(shù)優(yōu)勢的先進(jìn)公司參與巴西油氣資源勘探開發(fā)。2017年巴西開展了兩輪深海鹽下油田產(chǎn)量分成合同招標(biāo)，在實(shí)施競標(biāo)的8個深海鹽下油田區(qū)塊中，有6個區(qū)塊分別被11家石油公司或其合作組成的競標(biāo)聯(lián)合體競標(biāo)成功。在非洲，國際石油公司通過運(yùn)營模式的創(chuàng)新獲取了巨大的收益。例如，埃尼公司創(chuàng)建的“雙勘探模式”，即在作業(yè)的高工作權(quán)益的項目早期取得大發(fā)現(xiàn)后，出讓部分權(quán)益獲得高額回報，產(chǎn)生的現(xiàn)金流可支付開發(fā)成本，加速資源開發(fā)項目的銷售時間，減輕公司的資產(chǎn)負(fù)債表壓力。

圖12 1990—2022年拉美和非洲地區(qū)收并購交易金額

4.2 蘇聯(lián)解體帶來的新一輪全球私有化，吸引大石油公司積極布局

1992年初，俄羅斯實(shí)施經(jīng)濟(jì)改革，大規(guī)模推行私有化，成立了俄羅斯石油公司、俄羅斯天然氣公司、諾瓦泰克公司、盧克石油公司等多個公司[19]。中亞-俄羅斯地區(qū)油氣資源豐富，各國新政府積極謀求新舉措，擺脫蘇聯(lián)解體以后石油出口過分依賴波羅的海國家的局面。

進(jìn)入20世紀(jì)90年代，石油資源的國際地位從軍事安全層面擴(kuò)展到世界政治、經(jīng)濟(jì)層面，變成了牽一發(fā)動全身的全球性戰(zhàn)略資源。?？松梨凇づ?、雪佛龍、bp和道達(dá)爾能源等國際石油公司積極布局中亞-俄羅斯地區(qū)，并獲得了一批大型勘探和油氣田項目。例如，?？松梨诤蜌づ乒精@得了薩哈林1號和薩哈林2號項目，并完全主導(dǎo)項目的設(shè)計和執(zhí)行[20,21]；雪佛龍獲得了哈薩克斯坦田吉茲巨型油田開發(fā)項目；bp在阿塞拜疆里海深水發(fā)現(xiàn)巨型氣田——沙赫杰尼茲氣田，這是bp自1968年在美國發(fā)現(xiàn)普拉德霍灣大油田以來在全球發(fā)現(xiàn)的最大氣田。此外，bp參股俄油19.75%的權(quán)益，道達(dá)爾能源公司參股諾瓦泰克公司20%權(quán)益，并同時參股了亞馬爾和北極2等項目。中國石油、中國石化等公司也積極進(jìn)入了中亞-俄羅斯多國的油氣勘探開發(fā)項目，獲得了一批油氣勘探項目，建成了中亞-俄羅斯油氣合作區(qū)，帶動了獨(dú)聯(lián)體國家原油產(chǎn)量的復(fù)蘇與增長（見圖13）[3]。

4.3 碳減排壓力下油砂重油等高碳資產(chǎn)從熱變冷

隨著蘇聯(lián)的解體，產(chǎn)量大幅下降，世界非常規(guī)油氣引起了國際石油公司的關(guān)注，加拿大的油砂和委內(nèi)瑞拉的重油得到了前所未有的重視，大批的國際石油公司進(jìn)入加拿大和委內(nèi)瑞拉開展油氣合作。但隨著國際油價的波動以及低碳發(fā)展進(jìn)程的加快，國際石油公司又調(diào)整了在加拿大和委內(nèi)瑞拉的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。

2000以來，加拿大常規(guī)石油產(chǎn)量明顯趨向衰退，曾寄有厚望的東岸近海油氣在經(jīng)歷18年的勘探后，效果仍然很不理想。油砂開采技術(shù)的成熟、中東伊拉克戰(zhàn)爭的爆發(fā)和油價的快速上漲，為油砂的開發(fā)利用創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境。為了招商引資促進(jìn)油砂開采，加拿大艾伯塔省政府制定了一系列激勵投資油砂開采的政策，吸引了bp、雪佛龍、康菲、?？松梨凇づ?、道達(dá)爾能源、艾奎諾等國際石油公司進(jìn)入加拿大從事油砂開采業(yè)，帶動了油砂產(chǎn)量的快速增長。2009年后，隨著國際油價復(fù)蘇反彈，亞洲石油公司也加大了在加拿大油砂的投資。2010年2月，中國石油以19億美元收購阿薩巴斯卡麥凱河和多佛兩個油砂區(qū)塊60%的權(quán)益，并于2012年和2014年完成兩個項目剩余40%權(quán)益收購；2010年6月，中國石化以46.5億美元收購辛克魯?shù)掠蜕绊椖?.03%的權(quán)益，在此前的2005年和2009年，中國石化就分次收購了北方之光油砂項目共50%權(quán)益；2010年11月，泰國國家石油公司（PTTEP）以23億美元收購阿薩巴斯卡地區(qū)KKD油砂項目40%權(quán)益；2011年中國海油以21億美元收購加拿大油砂生產(chǎn)商OPTI公司100%權(quán)益，從而擁有該公司的長湖等4個油砂項目35%權(quán)益；2012年中國海油以151億美元收購加拿大尼克森公司，該公司擁有阿薩巴斯卡長湖油砂項目65%權(quán)益、辛克魯?shù)掠蜕绊椖?.23%權(quán)益。2007—2013年，中國三大國有石油公司在加拿大油砂領(lǐng)域投資成為加拿大油氣領(lǐng)域最大的外國直接投資（見圖14）[18]。

圖14 2005—2017年中國公司作為買方在加拿大的油氣收并購交易（大于1億美元）

隨著2014年下半年全球油價的斷崖式下跌，高成本的加拿大油砂資產(chǎn)成為國際石油公司的非核心資產(chǎn)?；陧椖刻潛p、戰(zhàn)略調(diào)整、環(huán)保壓力等原因，多家國際石油公司相繼剝離加拿大油砂資產(chǎn)，將投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到美國非常規(guī)油氣領(lǐng)域。2016年以來，加拿大境內(nèi)超過1億加元的油氣資產(chǎn)交易達(dá)到66筆（見圖15），總交易金額為908.1億加元（見圖16），其中油砂項目18筆，交易額為440.4億加元[18]。加拿大本土公司則利用此時機(jī)增持油砂等非常規(guī)資產(chǎn)，通過產(chǎn)能規(guī)?；档统杀?，謀求規(guī)模效益。2022年，加拿大自然資源公司（Canadian Natural Resources）、森科能源（Suncor Energy）、塞諾佛斯能源（Cenovus Energy）等本土石油公司油砂產(chǎn)量占比已達(dá)68%[5]（見圖17）。

圖15 2016—2022年國際石油公司剝離加拿大資產(chǎn)交易數(shù)量統(tǒng)計

圖16 2016—2022年國際石油公司剝離加拿大資產(chǎn)交易額統(tǒng)計

圖17 1990—2022年加拿大油砂產(chǎn)量及不同公司油砂權(quán)益產(chǎn)量占比

委內(nèi)瑞拉重油同加拿大油砂類似，均為高碳資產(chǎn)，但成本相對較低，國際石油公司退潮主要是受委內(nèi)瑞拉油氣對外合作政策變化及美國制裁的影響。1992年，委內(nèi)瑞拉政府實(shí)行“石油開放”政策，允許國內(nèi)外私人資本參與石油勘探、生產(chǎn)、煉化、運(yùn)輸和銷售，推出針對奧里諾科重油帶戰(zhàn)略聯(lián)合開發(fā)的國際化戰(zhàn)略[22]。開放政策成效顯著，據(jù)統(tǒng)計，截至2001年，委內(nèi)瑞拉有14個國家58家外國石油公司為34個油田聯(lián)合作業(yè)或單獨(dú)開發(fā)石油，另有4500家公司向委內(nèi)瑞拉石油公司提供各類產(chǎn)品和服務(wù)[23]。但2007年查韋斯宣誓就職后，將國有化范圍擴(kuò)大到整個能源行業(yè)，規(guī)定委內(nèi)瑞拉重油帶的外資控制項目都必須轉(zhuǎn)為由委內(nèi)瑞拉國家石油公司控制，委方股份不低于60%，受此影響，美國與加拿大的部分石油公司決定撤出委內(nèi)瑞拉[24,25]。2017年以來，美國特朗普政府持續(xù)加大對委內(nèi)瑞拉制裁并拓展到能源行業(yè)，導(dǎo)致委內(nèi)瑞拉保障油氣生產(chǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重匱乏，電網(wǎng)等損毀嚴(yán)重，石油生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險逼近臨界值。俄石油公司為規(guī)避全面制裁風(fēng)險，決定停止在委內(nèi)瑞拉全部業(yè)務(wù)并出售在該國的所有資產(chǎn)，俄政府成立全資公司接手了俄石油在委內(nèi)瑞拉的資產(chǎn)[26]。2021年，艾奎諾和道達(dá)爾能源也分別將Petrocede?o合資公司9.67%和30.32%權(quán)益出售給委內(nèi)瑞拉國家石油公司。

多年的制裁給委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟(jì)帶來嚴(yán)重影響，油氣工業(yè)損失巨大，原油產(chǎn)量急劇下滑，由2016年的1.33億噸下降到2022年的3717萬噸，僅約為制裁前水平的28%（見圖18）。中國石油公司在委內(nèi)瑞拉的項目也因制裁導(dǎo)致稀釋劑無法進(jìn)口，權(quán)益產(chǎn)量大幅度下降。

圖18 2000—2021年委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量趨勢

4.4 烏克蘭危機(jī)下西方石油公司紛紛撤出俄羅斯，引發(fā)全球資產(chǎn)布局重構(gòu)

俄羅斯在全球資源版圖中占據(jù)重要地位，據(jù)bp世界能源統(tǒng)計2022數(shù)據(jù)，俄羅斯掌握全球12.7%的石油產(chǎn)量和6.2%的石油儲量，是世界第2大石油生產(chǎn)國和第6大儲量國；掌握全球17.4%的天然氣產(chǎn)量和19.9%的天然氣儲量，是世界第2大天然氣生產(chǎn)國和第1大儲量國。雖然俄羅斯對外油氣合作及油氣財稅政策調(diào)整頻繁，但一直是國際石油公司關(guān)注的焦點(diǎn)，bp、?？松梨?、殼牌、道達(dá)爾能源、艾奎諾、雷普索爾等西方國際大石油公司均在俄羅斯布局。但自烏克蘭危機(jī)爆發(fā)以來，西方多國對俄實(shí)施大規(guī)模制裁，陸續(xù)有歐美石油公司及油服公司宣布退出俄羅斯，退出規(guī)模之大與程度之深前所未有（見表3、表4）[27]。西方石油公司和油服公司退出俄羅斯市場，一方面將會影響俄油氣行業(yè)直接投資，另一方面俄羅斯油氣市場競合格局也隨之改變，俄羅斯本國的油氣公司、亞洲的油氣公司將成為支撐俄羅斯油氣生產(chǎn)的關(guān)鍵力量。

表3 烏克蘭危機(jī)后國際石油公司在俄羅斯資產(chǎn)情況

表4 烏克蘭危機(jī)后國際油服公司在俄羅斯業(yè)務(wù)情況

5 結(jié)語

1993年中國首次成為石油凈進(jìn)口國，1996年首次成為原油凈進(jìn)口國，2018年中國原油自給率首次低于30%以來，一直在30%以下低位運(yùn)行，2022年雖然受到疫情影響，自給率仍只有29.7%；2006年中國首次成為天然氣凈進(jìn)口國，2017年中國天然氣自給率首次降破60%，2021年降到54%歷史低位，2022年有所升高但仍保持在59.8%。當(dāng)前和未來相當(dāng)長一段時期，海外油氣的穩(wěn)定供應(yīng)仍將是中國能源安全的重要支撐，是貫徹中央“四個革命、一個合作”能源安全新戰(zhàn)略，穩(wěn)妥推進(jìn)“碳達(dá)峰”“碳中和”的必然要求，中國石油企業(yè)仍需堅定“走出去”的步伐。當(dāng)前百年未有之大變局加速演進(jìn)，世界進(jìn)入新的動蕩變革期，“走出去”面臨前所未有的復(fù)雜形勢，中國石油企業(yè)更需深刻認(rèn)識海外油氣投資環(huán)境變化的歷史脈絡(luò)，加強(qiáng)風(fēng)險趨勢研判，提升風(fēng)險識別與應(yīng)對能力，并結(jié)合自身特點(diǎn)著力優(yōu)化海外風(fēng)險布局，為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)的“走出去”打好基礎(chǔ)。