牛東芳,李愷琦,黃梅波

(上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué) a.國際經(jīng)貿(mào)創(chuàng)新與治理研究院;b.國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院;c.國際發(fā)展合作研究院,上海 200336)

金融科技(Fintech)主要關(guān)注運用新興技術(shù)和創(chuàng)新模式來改變傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)并創(chuàng)造全新的金融體驗。當(dāng)前金融科技正逐步改變著傳統(tǒng)金融行業(yè)的面貌,在移動支付和結(jié)算、借貸和融資、投資和理財、保險、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域逐步發(fā)展。近年來,東南亞地區(qū)作為金融科技創(chuàng)新中心,正積極推動和塑造著金融科技的發(fā)展,也成為全球金融科技創(chuàng)新的熱點。新冠肺炎疫情進(jìn)一步加速了東南亞國家金融服務(wù)的數(shù)字化發(fā)展,東南亞也成為全球移動用戶增長最快的地區(qū)之一。(1)Dealroom,“The Future of Fintech in Southeast Asia”,April 1,2021,https://dealroom.co/uploaded/2021/04/Fintech-in-Southeast-Asia-Dealroom-x-Finch-Capital-x-MDI-Ventures.pdf.從2015年到2020年,東南亞金融科技領(lǐng)域獲得的國外投資增長超7倍,2020年達(dá)到12億美元,獲得的國內(nèi)投資也有約4億美元。(2)同上。總體上看,東南亞地區(qū)作為金融科技創(chuàng)新中心,具備獨特的優(yōu)勢和條件,吸引著國內(nèi)外投資者和創(chuàng)業(yè)者。政府也積極出臺一系列政策和監(jiān)管改革措施,以促進(jìn)金融科技的發(fā)展和創(chuàng)新。

本文將重點研究東南亞金融科技發(fā)展現(xiàn)狀及其動因,并通過構(gòu)建金融科技指標(biāo)體系,分析評價東南亞金融科技競爭力。東南亞地區(qū)是金融科技發(fā)展的重要新興市場,隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn),未來東南亞各國可以抓住發(fā)展機(jī)遇,切實加強合作,推動?xùn)|南亞金融科技行業(yè)的進(jìn)一步創(chuàng)新與繁榮。

一、東南亞金融科技發(fā)展概況

金融科技是指利用先進(jìn)技術(shù)如人工智能、大數(shù)據(jù)、移動支付等在金融領(lǐng)域創(chuàng)造、開發(fā)和提供新型金融產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)字行業(yè)。金融科技是數(shù)字金融的重要部分,也是推動數(shù)字金融發(fā)展的重要力量。東南亞金融科技市場在過去幾年中經(jīng)歷了快速增長。2021年按交易金額和交易量計算,金融科技是吸引投資資金最多的行業(yè),是電子商務(wù)行業(yè)(第二位)的兩倍多,金融科技領(lǐng)域發(fā)展迅速。(3)Bain &Company,“Southeast Asia’s Pursuit of the Emerging Markets Growth Crown”,November 14,2022,https://www.bain.com/insights/southeast-asias-pursuit-of-the-emerging-markets-growth-crown/#.

(一)東南亞金融科技投資現(xiàn)狀

目前,金融科技已成為東南亞增長最快的數(shù)字行業(yè)之一。新冠肺炎疫情刺激了大眾對數(shù)字消費的需求,持續(xù)使用數(shù)字服務(wù)已經(jīng)成為東南亞人的一種新生活方式,也不斷推動?xùn)|南亞成為移動支付、數(shù)字銀行、數(shù)字信貸、數(shù)字保險等主要金融科技領(lǐng)域的創(chuàng)新熱點。國際資本也為東南亞金融科技發(fā)展提供了豐富的資金支持。這些資金可以用于金融科技企業(yè)的研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新、市場推廣和戰(zhàn)略擴(kuò)張等方面,幫助金融科技企業(yè)實現(xiàn)快速發(fā)展。圖1展示了近10年東南亞地區(qū)金融科技所獲資本投資總額、投資交易數(shù)量及其增長趨勢。盡管在2022年出現(xiàn)小幅下滑,但仍高于前期水平,所獲投資豐裕。

圖1 2013—2022年東南亞金融科技資本投資金額及交易數(shù)量

東南亞作為全球最活躍的科技生態(tài)系統(tǒng)之一,金融科技初創(chuàng)公司也蓬勃發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計,東南亞金融科技初創(chuàng)公司2021年籌集了至少257億美元的股權(quán)和債務(wù)融資,是2020年籌集資金的3倍。(4)Dealstreetasia,“SE Asia Deal Review: Q4 2021”,January 20,2022,https://www.dealstreetasia.com/reports/se-asia-deal-review-q4-2021.同時東南亞也涌現(xiàn)出了一批具有領(lǐng)先技術(shù)和創(chuàng)新模式的金融科技公司和平臺,這些公司和平臺利用新興技術(shù)和創(chuàng)新模式,為用戶提供更加便捷、高效和安全的金融服務(wù)。2014年,東南亞僅擁有3家獨角獸企業(yè),到2022年已超過30家,已成為全球資本最為活躍的地區(qū)之一。據(jù)胡潤研究院在2022年8月發(fā)布的《2022年中全球獨角獸榜》統(tǒng)計,在東南亞地區(qū),擁有2家及以上獨角獸的國家有5個,例如,新加坡有12家,印度尼西亞5家,越南5家,菲律賓3家,泰國2家,其中,約有一半為金融科技公司。(5)Hurun,“Global Unicorn Index 2022 Half-Year Report”,August 30,2022,https://www.hurun.net/en-US/Info/Detail? num=HD7Q8RVHK6WE.表1展示出東南亞部分金融科技初創(chuàng)企業(yè),包含部分獨角獸企業(yè)。

表1 東南亞地區(qū)部分金融科技初創(chuàng)企業(yè)

但是受通貨膨脹、地緣政治等因素的影響,2022年以來全球股市波動劇烈,科技公司股價下跌更為明顯,東南亞的科技公司也受到影響。盡管與2021年相比東南亞的風(fēng)險投資有所放緩,但與歷史情況相比仍較高,東南亞的金融科技行業(yè)正蓬勃發(fā)展。

(二)東南亞主要的金融科技技術(shù)

隨著數(shù)字化和信息技術(shù)的飛速發(fā)展,全球金融科技正迎來前所未有的蓬勃發(fā)展,預(yù)計到2023年全球金融科技將達(dá)到1740億美元。(6)Forbes,“Tech Trends that will Define Fintech in 2023”,February 16,2023,https://www.forbes.com/sites/forbestechcouncil/2023/02/16/tech-trends-that-will-define-fintech-in-2023/? sh=c0f1fd578056.從移動支付技術(shù)到加密貨幣技術(shù)的運用,金融科技發(fā)展的趨勢多樣而迅猛,不斷推動可持續(xù)金融發(fā)展。各國政府、金融機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)都在積極探索創(chuàng)新,以適應(yīng)這一全球性的潮流。東南亞地區(qū)金融科技技術(shù)也在不斷發(fā)展,主要體現(xiàn)為以下4方面。

1.移動支付技術(shù)

移動支付主要是利用手機(jī)等電子產(chǎn)品進(jìn)行電子貨幣支付。新興經(jīng)濟(jì)體的移動支付系統(tǒng)填補了獲取零售賬戶和支付服務(wù)的空白,使個人可以輕松地進(jìn)行遠(yuǎn)程交易,中小企業(yè)也可以接受移動支付。近年來,隨著智能手機(jī)的普及和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的提升,移動支付在東南亞地區(qū)已經(jīng)得到廣泛應(yīng)用。尤其是在一些發(fā)展中國家,傳統(tǒng)銀行服務(wù)的不足使得這些地區(qū)的居民難以獲得金融服務(wù),而移動支付和數(shù)字錢包提供了便捷、安全的支付和存儲方式,提升了金融的包容性。移動支付系統(tǒng)也已經(jīng)成為支付領(lǐng)域的重要組成部分,并承擔(dān)了一些通常與金融基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)的職能。尤其是在新冠肺炎疫情期間,移動支付的使用頻率比以往任何時候都更高,從2019年到2022年,東南亞數(shù)字支付總交易額(Gross Transaction Value,GTV)激增超過35%,2022年超過8000億美元。(7)Google,Temasek and Bain &Company,“e-Conomy SEA 2022”,October 27,2022,https://www.bain.com/insights/e-conomy-sea-2022/.移動支付和數(shù)字錢包在東南亞農(nóng)村地區(qū)也發(fā)揮著重要作用。東南亞民眾正在從依賴現(xiàn)金到轉(zhuǎn)向線上數(shù)字支付,包括銀行卡、信用卡支付、網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬、電子錢包的使用等。

2.數(shù)字信貸技術(shù)

受益于互聯(lián)網(wǎng)和智能手機(jī)的普及,數(shù)字信貸在東南亞地區(qū)呈現(xiàn)出快速增長的趨勢。移動支付是東南亞地區(qū)數(shù)字信貸發(fā)展的重要動力,很多民眾在沒有傳統(tǒng)銀行賬戶的情況下使用移動支付應(yīng)用,這為數(shù)字信貸提供了滿足了更多個人和小微企業(yè)資金需求的機(jī)會。近年來,東南亞地區(qū)的金融科技公司推出了多種移動支付和數(shù)字化金融服務(wù),為用戶提供了便捷的信貸解決方案。通過移動應(yīng)用程序,用戶可以快速申請借款、獲得個人信貸、支付賬單等。這種數(shù)字化的信貸服務(wù)提高了金融服務(wù)的普及性和便捷性。東南亞地區(qū)近年來涌現(xiàn)較多數(shù)字信貸平臺。C88金融科技(C88 Financial Technologies)是菲律賓的一家數(shù)字金融科技公司,融資總額已超過2800萬美元,(8)Crunchbase,“C88 Financial Technologies”,June 30,2023,https://www.crunchbase.com/organization/compare88.主要提供在線貸款和金融產(chǎn)品比較平臺,幫助用戶獲取最佳貸款和保險產(chǎn)品。圖耐庫(Tunaiku)是印度尼西亞的一家在線貸款平臺,為個人提供無擔(dān)保貸款和個人消費貸款,提供快速審批和靈活的還款選項。在國際層面,中國螞蟻集團(tuán)(Ant Group)作為中國領(lǐng)先的數(shù)字金融科技公司,也為東南亞提供了多個數(shù)字信貸平臺,如花唄和借唄等,努力擴(kuò)展其在該地區(qū)的數(shù)字金融服務(wù)。美國格步金融集團(tuán)(Grab Financial Group)作為東南亞地區(qū)最大的超級應(yīng)用程序格步(Grab)的子公司,也為該地區(qū)提供了數(shù)字信貸、支付和保險等金融服務(wù)。

3.保險科技技術(shù)

東南亞保險業(yè)也正在經(jīng)歷數(shù)字化轉(zhuǎn)型,保險科技公司正在利用技術(shù)創(chuàng)新來提供更便捷、高效和個性化的保險產(chǎn)品和服務(wù)。隨著智能手機(jī)的普及,移動保險應(yīng)用程序在東南亞地區(qū)越來越受歡迎。這些應(yīng)用程序提供在線購買保險、索賠處理、保單管理和客戶支持等功能,為消費者提供了便利和靈活性。與此同時,保險科技公司使用大數(shù)據(jù)、人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)來分析和評估風(fēng)險。通過實時數(shù)據(jù)和精準(zhǔn)的風(fēng)險評估,保險公司可以更準(zhǔn)確地定價保險產(chǎn)品和個性化保險方案。保險寶(PolicyPal)是新加坡的一家保險科技公司,他們提供數(shù)字化保險管理平臺,允許用戶整合和管理多個保險產(chǎn)品。用戶可以通過應(yīng)用程序購買保險、管理保單并獲得保險建議。帕薩波利斯(PasarPolis)是印度尼西亞的一家保險科技公司,通過合作伙伴關(guān)系將保險產(chǎn)品整合到電商平臺和移動支付應(yīng)用程序中,為用戶提供方便的保險購買和索賠服務(wù)。在國際層面,中國保險科技公司平安好醫(yī)生(Ping An Good Doctor)業(yè)務(wù)已逐漸擴(kuò)展到東南亞地區(qū),如馬來西亞和泰國,為民眾提供在線醫(yī)療和健康管理服務(wù)。美國的保險科技檸檬公司(Lemonade),通過在線平臺提供住宅保險和租戶保險,其在新加坡可為用戶提供數(shù)字化的保險購買和索賠體驗。

4.加密貨幣技術(shù)

加密貨幣是一種替代貨幣,也是一種特定的數(shù)字貨幣。作為一種交換媒介,加密貨幣用密碼技術(shù)確保交易安全并控制貨幣發(fā)行。加密貨幣技術(shù)被認(rèn)為有助于提高金融包容性,讓更多人獲得金融服務(wù)和機(jī)會。(9)United Overseas Bank (UOB),“FinTech in Singapore 1H2021: An Innovation Hub”,August 2021,https://www.uobgroup.com/techecosystem/news-insights-fintech-in-singapore-h1-2021.html.近年來,越來越多的民眾對加密貨幣投資和交易產(chǎn)生興趣,促使東南亞加密貨幣的交易平臺和服務(wù)提供商迅速增加,主要集中在新加坡、馬來西亞、菲律賓和印度尼西亞等國,這些國家在加密貨幣交易和區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展方面具有較高的活躍度和創(chuàng)新性。2021年上半年在新加坡共有43家金融科技公司獲得融資,超過四分之一是加密貨幣公司?？捎?Coinhako)是新加坡的一家數(shù)字資產(chǎn)交易平臺,專注于為非技術(shù)用戶提供加密貨幣的基本功能。公司以用戶為中心設(shè)計簡單的交易流程,致力于為用戶提供各種加密貨幣的安全和無縫訪問服務(wù)。在印度尼西亞,2017年成立的托科加密(Tokocrypto)用戶群體也十分廣泛,該平臺積極為用戶提供加密貨幣交易和錢包服務(wù),2023年5月總訪問量達(dá)到52萬。(10)Slimilarweb,“Tokocrypto.com”,May 31,2023,https://www.similarweb.com/website/tokocrypto.com/#overview.

(三)東南亞金融科技在數(shù)字金融中的應(yīng)用

東南亞金融科技公司在推動?xùn)|南亞數(shù)字金融領(lǐng)域的發(fā)展發(fā)揮了重要作用。它們通過為用戶提供更便捷、高效和個性化的金融服務(wù),不僅推動了數(shù)字支付、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,促進(jìn)了金融普惠和經(jīng)濟(jì)增長。金融科技初創(chuàng)企業(yè)還不斷通過創(chuàng)新的金融解決方案,改善傳統(tǒng)金融服務(wù)的效率和用戶體驗,幫助銀行和金融機(jī)構(gòu)更好地了解客戶需求、提高風(fēng)險管理和反欺詐水平。

具體來說,在數(shù)字支付和電子錢包層面,東南亞地區(qū)的金融科技公司推動了數(shù)字支付和電子錢包的普及和發(fā)展。通過移動應(yīng)用程序和在線平臺,用戶可以進(jìn)行電子支付、掃碼支付和轉(zhuǎn)賬等操作。這種便捷的支付方式為消費者提供了更多選擇,促進(jìn)了電子商務(wù)的繁榮。在互聯(lián)網(wǎng)銀行層面,金融科技公司為消費者提供了互聯(lián)網(wǎng)銀行服務(wù),包括在線開戶、個人理財、貸款申請、賬戶管理和投資交易等。通過數(shù)字化的金融服務(wù),消費者可以更輕松地管理和控制自己的金融事務(wù)。在金融科技初創(chuàng)企業(yè)層面,東南亞地區(qū)涌現(xiàn)了許多金融科技初創(chuàng)企業(yè),涉及領(lǐng)域廣泛。這些初創(chuàng)企業(yè)提供了創(chuàng)新的金融解決方案,包括智能投資、個人財務(wù)管理、信用評估、保險科技等,通過科技和數(shù)據(jù)分析,改善了傳統(tǒng)金融服務(wù)的效率和用戶體驗。在金融數(shù)據(jù)分析和人工智能層面,金融科技公司利用數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)來處理和分析海量的金融數(shù)據(jù)。這些技術(shù)可以幫助銀行和金融機(jī)構(gòu)更好地了解客戶需求、風(fēng)險管理和反欺詐措施。此外,人工智能還可以用于自動化客戶服務(wù)、智能推薦和個性化金融建議等。

二、東南亞金融科技發(fā)展動因

東南亞金融科技發(fā)展的動因是多方面的,其中,最主要的是近10年來的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和科技創(chuàng)新。隨著智能手機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)的普及,消費者對便捷、安全金融服務(wù)的需求日益增加。而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍有限,尤其在偏遠(yuǎn)地區(qū),多數(shù)人無法享受到傳統(tǒng)銀行提供的金融服務(wù)。這為金融科技公司創(chuàng)造了巨大的發(fā)展空間。近年來為緩解新冠肺炎疫情的沖擊,東南亞地區(qū)更是加快推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2018—2020年,東南亞地區(qū)數(shù)字消費者增加了6000萬,復(fù)合年均增長率為12%,成為世界上增長最快的數(shù)字市場。(11)Hootsuite,“Digital 2021 (Indonesia,Malaysia,the Philippine,Singapore,Thailand,and Vietnam)”,April 26,2023,https://www.hootsuite.com/resources/digital-trends.東南亞數(shù)字金融也迎來了高速發(fā)展的機(jī)遇期。金融科技以及數(shù)字支付相關(guān)的投資都出現(xiàn)了較快增長。東南亞金融科技發(fā)展的動因可總結(jié)為以下5點。

(一)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)覆蓋范圍不斷擴(kuò)大

數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施是金融科技發(fā)展的重要支撐。首先,東南亞地區(qū)的通信基礎(chǔ)設(shè)施比較發(fā)達(dá),移動互聯(lián)網(wǎng)普及率較高。移動互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)覆蓋了絕大部分的城市和農(nóng)村地區(qū),人們可以方便地使用手機(jī)等終端設(shè)備進(jìn)行數(shù)字支付和其他金融服務(wù)的使用。2020年全球有84.7%的人口使用4G網(wǎng)絡(luò),而東南亞的4G移動網(wǎng)絡(luò)平均覆蓋水平為89%。(12)Global System for Mobile Communications Association (GSMA),“The Mobile Economy Asia Pacific 2020”,June 2020,https://www.gsma.com/mobileecono-my/wp-content/uploads/2020/06/GSMA_MobileEconomy_2020_AsiaPacific.pdf.其次,東南亞地區(qū)的支付基礎(chǔ)設(shè)施也在不斷完善。多個國家的支付體系已經(jīng)建立起來,如新加坡的快速安全轉(zhuǎn)賬(FAST)、印度尼西亞的國家支付網(wǎng)關(guān)(National Payment Gateway,NPG)等。這些支付基礎(chǔ)設(shè)施使得各種數(shù)字支付方式的接入更加容易,用戶可以選擇更加便捷、安全的支付方式。此外,東南亞地區(qū)的金融基礎(chǔ)設(shè)施也在逐步提升。多個國家正在加速推進(jìn)數(shù)字化金融服務(wù),如數(shù)字銀行、數(shù)字化借貸、數(shù)字化證券等。

在東南亞地區(qū),一些國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)相對完善,良好的網(wǎng)絡(luò)覆蓋和數(shù)字化基礎(chǔ),為金融科技的創(chuàng)新提供了有利條件。如新加坡和馬來西亞在金融和科技領(lǐng)域擁有先進(jìn)的基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)發(fā)展。2023年初,新加坡有581萬互聯(lián)網(wǎng)用戶,互聯(lián)網(wǎng)普及率為96.9%,922萬蜂窩移動連接處于活躍狀態(tài);(13)Datareportal,“Digital 2023: Singapore”,February 9,2023,https://datareportal.com/reports/digital-2023-singapore.馬來西亞也有3303萬互聯(lián)網(wǎng)用戶,互聯(lián)網(wǎng)普及率為96.8%,4405萬蜂窩移動連接處于活躍狀態(tài)。(14)Datareportal,“Digital 2023: Malaysia”,February 13,2023,https://datareportal.com/reports/digital-2023-malaysia.然而,在其他一些國家,例如緬甸,其基礎(chǔ)設(shè)施方面仍有待改善。截至2023年初,緬甸的互聯(lián)網(wǎng)普及率僅為44.0%,(15)Datareportal,“Digital 2023: Myanmar”,February 13,2023,https://datareportal.com/reports/digital-2023-myanmar.可能成為金融科技發(fā)展的重要挑戰(zhàn)。

(二)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛

當(dāng)前,全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)正迅速發(fā)展。根據(jù)中國《全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)白皮書(2022)》統(tǒng)計,2021年,全球47個重要國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模為38.1萬億美元,同比名義增長15.6%,占GDP的比重為45%。(16)中國信息通信研究院:《全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)白皮書(2022)》,2022年11月,http://www.caict.ac.cn/kxyj/qwfb/bps/202212/P020221207397428021671.pdf。其中,東南亞地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模較大,新加坡高達(dá)1729億美元,同比增長20.23%,其次是印度尼西亞也達(dá)到1473億美元,同比增長15.34%。(17)同上。但是受全球經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)的影響,東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩。2023年由谷歌公司(Google Incorporated)、淡馬錫控股公司(Temasek Holdings)和貝恩資本(Bain Capital)聯(lián)合發(fā)布的《2022年東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)報告》(e-Conomy SEA 2022)估計,到2025年,該地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模將達(dá)到3300億美元,低于此前預(yù)測的3630億美元。(18)Google,Temasek and Bain &Company,“e-Conomy SEA 2022”,October 27,2022,https://www.bain.com/insights/e-conomy-sea-2022/.盡管東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)增速放緩,但總體仍呈上升態(tài)勢(見圖2)。數(shù)字金融是與數(shù)字經(jīng)濟(jì)相匹配的金融形態(tài)。金融科技作為數(shù)字金融的重要組成部分發(fā)展前景也十分可觀。隨著東南亞地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展,消費者和企業(yè)對創(chuàng)新金融科技解決方案的需求也日益增長。這種需求推動了金融科技公司不斷推出新的產(chǎn)品和服務(wù),并加速技術(shù)創(chuàng)新的進(jìn)程。而在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也會產(chǎn)生大量數(shù)據(jù),金融科技公司可以利用這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和洞察,以改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)。由數(shù)據(jù)驅(qū)動的創(chuàng)新使得金融科技公司能夠更好地理解用戶需求,提供個性化的金融解決方案。

圖2 分行業(yè)的東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模資料來源:Google,Temasek and Bain &Company,“e-Conomy SEA 2022”,October 27,2022,https://www.bain.com/insights/e-conomy-sea-2022/.

(三)政府政策大力支持

在區(qū)域?qū)用嫔?一方面,東南亞國家的政治穩(wěn)定為金融科技發(fā)展提供了有力保障。相較于其他地區(qū),東南亞國家政治和社會環(huán)境大體穩(wěn)定,政策執(zhí)行力度也比較強。這為金融科技初創(chuàng)企業(yè)提供了一個可預(yù)見的良好的營商和發(fā)展環(huán)境,有利于這些企業(yè)進(jìn)行長期規(guī)劃和投資。而政治穩(wěn)定會提高社會信任度和金融市場的透明度,有助于數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)的普及和推廣。另一方面,東盟作為東南亞地區(qū)覆蓋范圍最廣的區(qū)域合作性組織,高度重視發(fā)展金融科技。東盟于2018年批準(zhǔn)了《東盟數(shù)字一體化框架》(ASEAN Digital Integration Framework),其中就包括推動數(shù)字金融服務(wù)與金融科技發(fā)展,實施相互兼容的框架,使用相同的全球標(biāo)準(zhǔn)、信息和規(guī)則;與金融機(jī)構(gòu)合作開發(fā)包容、開放的應(yīng)用程序接口(API)標(biāo)準(zhǔn)和路線圖;對現(xiàn)有國家數(shù)字身份系統(tǒng)進(jìn)行開發(fā)或建設(shè),實現(xiàn)用戶數(shù)字身份的實時和安全驗證。此后又出臺《東盟電子商務(wù)協(xié)定》,旨在充分把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇,推動?xùn)|盟區(qū)域內(nèi)數(shù)字發(fā)展與合作。東盟2018年又提出“東盟金融科技創(chuàng)新計劃”(ASEAN Fintech Innovation Plan),以期推動?xùn)|盟地區(qū)金融科技的創(chuàng)新和發(fā)展,包括促進(jìn)金融科技創(chuàng)業(yè)、推動跨境支付和轉(zhuǎn)賬、支持?jǐn)?shù)字身份認(rèn)證和數(shù)據(jù)安全等方面的政策措施。2020年東盟正式發(fā)布東盟數(shù)字經(jīng)濟(jì)藍(lán)圖(ASEAN Digital Economy Blueprint)并規(guī)劃了2025年的目標(biāo)和行動計劃,其中在推進(jìn)金融科技,在數(shù)字支付、數(shù)字金融服務(wù)和金融包容性層面都提出了具體目標(biāo)和政策方向。2021年1月東盟首次數(shù)字部長系列會議召開,通過了《東盟數(shù)字總體規(guī)劃2025》,提出要將東盟建設(shè)成一個由安全和變革性的數(shù)字服務(wù)、技術(shù)和生態(tài)系統(tǒng)所驅(qū)動的領(lǐng)先數(shù)字社區(qū)和經(jīng)濟(jì)體。(19)《東盟通過〈東盟數(shù)字總體規(guī)劃2025〉》,中華人民共和國商務(wù)部網(wǎng)站,2021年1月23日,http://www.mofcom.gov.cn/article/i/jyjl/j/202101/20210103033482.shtml。

在國家層面上,東南亞國家普遍實行市場經(jīng)濟(jì)和開放政策,鼓勵吸引外資和引進(jìn)技術(shù)。各國政府也大力推動金融科技發(fā)展建設(shè)。例如,新加坡是全球著名的金融中心之一,其金融管理局(Monetary Authority of Singapore,MAS)在數(shù)字金融領(lǐng)域擁有很高的權(quán)威性。2016年,新加坡金融管理局推出了金融科技監(jiān)管沙盒,允許金融科技創(chuàng)新企業(yè)在受控制的環(huán)境下測試新的產(chǎn)品和服務(wù),這為創(chuàng)新企業(yè)提供了更靈活的監(jiān)管環(huán)境。馬來西亞在金融科技方面也取得了較大進(jìn)展,馬來西亞央中央銀行(Bank Negara Malaysia,BNM)于2016年推出了金融科技路線圖,旨在推動金融科技創(chuàng)新、提升金融系統(tǒng)的效率和包容性,以及加強馬來西亞作為金融科技中心的地位。印度尼西亞也在2016年正式通過“印度尼西亞金融科技創(chuàng)新計劃”(Indonesian Fintech Innovation),通過提供創(chuàng)新基金和孵化器支持,推動金融科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。隨著東南亞金融科技政策環(huán)境明顯優(yōu)化,區(qū)域資本與人才活躍度都發(fā)生了較大的變化,發(fā)展勢頭也明顯增強。

(四)人力資源和教育水平不斷提升

從人口優(yōu)勢層面來看,首先從人口規(guī)模來看,東南亞是世界上人口最多的地區(qū)之一。2021年,東南亞總?cè)丝谶_(dá)6.8億,占世界總?cè)丝诘谋戎貫?.6%。(20)World Bank,April 26,2023,https://data.worldbank.org.cn/indicator/SP.POP.TOTL.根據(jù)《2021年東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)報告》,自新冠肺炎疫情以來,僅新加坡、印度尼西亞、越南、泰國、馬來西亞、菲律賓六國就新增6000萬入網(wǎng)用戶,用戶在數(shù)字服務(wù)上的使用頻率與開銷也都有了大幅提升。(21)Google,Temasek and Bain &Company,“e-Conomy SEA 2021”,November 10,2021,https://www.bain.com/insights/e-conomy-sea-2021/.隨著智能手機(jī)和移動互聯(lián)網(wǎng)的普及,越來越多的人可以訪問數(shù)字金融服務(wù)平臺,這為東南亞金融科技的發(fā)展提供了巨大的潛力。其次,從人口結(jié)構(gòu)來看,東南亞的年輕人口占比較大。這部分人口對數(shù)字技術(shù)接受度較高,且更愿意嘗試新的數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)。東南亞地區(qū)的中產(chǎn)階層也在不斷擴(kuò)大,這部分人群的金融需求也在不斷增加,他們對數(shù)字金融服務(wù)的接受度也相對較高。東南亞地區(qū)的農(nóng)村地區(qū)也在逐漸普及移動互聯(lián)網(wǎng),這為數(shù)字金融服務(wù)的覆蓋提供了更廣闊的空間。而東南亞地區(qū)也有許多數(shù)字化程度較高的城市,如新加坡、曼谷、吉隆坡等,這些城市擁有良好的基礎(chǔ)設(shè)施和通信網(wǎng)絡(luò),使得數(shù)字金融服務(wù)的普及和發(fā)展更加便利。

從教育水平上看,相較于“全球南方”其他地區(qū),東南亞國家的教育水平較高。雖然各國之間存在一定的差異,但整體來說,東南亞國家的教育體系均比較完善。例如,新加坡、馬來西亞和泰國的教育水平在亞洲地區(qū)名列前茅,這些國家有著健全的教育體系和優(yōu)秀的教育資源,可以培養(yǎng)出大量高素質(zhì)的人才,為金融科技的發(fā)展提供強有力的支持。圖3展示了2021年不同國家在不同教育水平下?lián)碛匈~戶的比重,可以看出一國教育水平與擁有賬戶比例是密切相關(guān)的,其中新加坡和泰國在初等教育或以下?lián)碛匈~戶的比例接近具有世界頂尖教育水平的德國,超過中國和美國;新加坡、馬來西亞、泰國在中等教育或以上擁有賬戶的比例也與中國、德國和美國基本相同。此外,東南亞國家還有較高的英語普及率。英語是全球通用的商業(yè)語言,在金融科技領(lǐng)域也是如此。東南亞國家較高的英語普及率,使其更容易與全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)體系進(jìn)行對接和交流,為金融科技的發(fā)展提供了有利條件。

圖3 2021年部分國家不同教育水平下?lián)碛秀y行賬戶的比例(15歲以上)資料來源:World Bank,“Global Findex Database”,April 26,2023,https://www.worldbank.org/en/publication/globalfindex/Data.

(五)技術(shù)創(chuàng)新速度加快

技術(shù)進(jìn)步可以提高生產(chǎn)力、創(chuàng)造更多就業(yè)機(jī)會以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。東南亞數(shù)字技術(shù)不斷創(chuàng)新和發(fā)展,如人工智能、大數(shù)據(jù)分析、移動支付等技術(shù)的應(yīng)用,大大推動了金融行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。金融科技公司利用這些技術(shù)創(chuàng)新,提供了更高效、便捷和安全的金融服務(wù)。

第一,技術(shù)創(chuàng)新提供了改進(jìn)金融服務(wù)的機(jī)會。隨著數(shù)字化和互聯(lián)網(wǎng)的普及,用戶對于更便捷、高效和個性化的金融服務(wù)的需求不斷增加。金融科技公司通過引入新技術(shù)和創(chuàng)新解決方案,如移動支付、數(shù)字銀行、人工智能和大數(shù)據(jù)分析等,能夠滿足用戶的需求并提升用戶體驗。第二,技術(shù)創(chuàng)新改變了傳統(tǒng)金融行業(yè)的商業(yè)模式。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在面對日益激烈的競爭和新興科技公司的沖擊時,被迫尋求創(chuàng)新來保持競爭力。技術(shù)創(chuàng)新使得金融服務(wù)更加普惠,通過數(shù)字化渠道和創(chuàng)新產(chǎn)品,金融機(jī)構(gòu)能夠擴(kuò)大市場份額并滿足不同客戶群體的需求。第三,技術(shù)創(chuàng)新也能夠解決傳統(tǒng)金融領(lǐng)域存在的痛點和挑戰(zhàn)。金融科技公司通過引入新技術(shù),改善金融服務(wù)的效率和安全性。第四,技術(shù)創(chuàng)新在政府層面得到了積極的支持和推動。東南亞各國政府意識到技術(shù)創(chuàng)新對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性,并制定了相應(yīng)的政策和措施來推動金融科技的發(fā)展,相關(guān)的政府支持包括提供資金支持、設(shè)立創(chuàng)新實驗室和加強監(jiān)管框架等。這種政府支持為金融科技公司提供了更好的環(huán)境和機(jī)會來實施技術(shù)創(chuàng)新。例如新加坡的中小企業(yè)數(shù)字化計劃就通過各種渠道支持中小企業(yè)采用和使用數(shù)字技術(shù)。

在諸多創(chuàng)新中,2022年東南亞嵌入式金融應(yīng)用程序受到積極歡迎。(22)United Overseas Bank (UOB),“FinTech in ASEAN 2022: Finance,Reimagined”,November 2022,https://www.uobgroup.com/techecosystem/news-insights-fintech-in-asean-2022.html.嵌入式金融是指在用戶最需要的地方提供相關(guān)的金融服務(wù),并從額外的收入流中獲益。東南亞在使用嵌入式金融應(yīng)用程序的人中,近四分之三每周至少使用一次,其中越南的比例最高,達(dá)到85%?？梢娫擃悜?yīng)用程序極大地提高了用戶參與度。(23)同上。而東南亞作為新興市場,還有很多行業(yè)需要數(shù)字化轉(zhuǎn)型,例如教育、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)和物流等。嵌入式金融應(yīng)用程序這類技術(shù)可以促進(jìn)這些尚未開發(fā)的領(lǐng)域的中小企業(yè)尋找新商機(jī)并在數(shù)字時代保持競爭力。可見,技術(shù)創(chuàng)新速度加快不僅推動金融科技發(fā)展,還促進(jìn)其他行業(yè)開拓發(fā)展。區(qū)塊鏈技術(shù)可以提供去中心化和安全的交易記錄,減少操作風(fēng)險。人工智能和大數(shù)據(jù)分析可以提供更準(zhǔn)確的風(fēng)險評估和客戶個性化推薦。這些技術(shù)創(chuàng)新能夠為金融行業(yè)帶來更高的效益和更好的風(fēng)險管理能力。柬埔寨2019年推出的由柬埔寨國家銀行運營的新型支付系統(tǒng)巴孔(Bakong),就利用區(qū)塊鏈技術(shù)并提供實時全額結(jié)算,以促進(jìn)數(shù)字化、無現(xiàn)金支付和金融普惠。

三、東南亞金融科技的競爭力

根據(jù)上文分析,東南亞金融科技在全球金融科技發(fā)展中展現(xiàn)出了相當(dāng)強的競爭力。2022年1月,畢馬威(KPMG)發(fā)布金融科技報告指出,在2021年前十大亞太地區(qū)金融科技投資中,有六筆交易發(fā)生在東南亞,這足以證明東南亞金融科技市場的巨大潛力。(24)Klynveld Peat Marwick Goerdeler (KPMG),“Pulse of Fintech H2’21”,January 2022,https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/au/pdf/2022/the-pulse-of-fintech-h2-2021.pdf.金融科技還能推動跨境支付和跨境業(yè)務(wù)的發(fā)展,促進(jìn)區(qū)域間的貿(mào)易和合作。

結(jié)合中國中央銀行發(fā)布的金融科技發(fā)展指標(biāo)、索菲亞·格拉維娜等人(Sofya Glavina et al)(25)Sofya Glavina,Irina Aidrus and Anna Trusova,“Assessment of the Competitiveness of Islamic Fintech Implementation: A Composite Indicator for Cross-Country Analysis”,Journal of Risk and Financial Management,Vol.14,2021,p.12.和《2022年東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)報告》(26)Google,Temasek and Bain &Company,“e-Conomy SEA 2022”,October 27,2022,https://www.bain.com/insights/e-conomy-sea-2022/.,可從金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融科技產(chǎn)業(yè)、金融科技研發(fā)、金融營商環(huán)境四個層面選取不同指標(biāo),去分析評估新加坡、馬來西亞、泰國、越南、印度尼西亞、菲律賓六個主要東南亞國家的金融科技競爭力,并與中國、美國、德國進(jìn)行比較。這些指標(biāo)包括:每10萬名成年人擁有自動取款機(jī)(ATM)數(shù)量、互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率、每100萬人的安全互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)器、15歲以上進(jìn)行數(shù)字支付比重、專利申請量、科技期刊文章(以上6項根據(jù)世界銀行,World Bank)(27)World Bank,June 28,2023,https://data.worldbank.org.cn/indicator/FB.ATM.TOTL.P5?locations=DE-US-CN&view=chart; World Bank,June 28,2023,https://data.worldbank.org.cn/indicator/IT.NET.USER.ZS?view=chart; World Bank,“Global Financial Development”,June 28,2023,https://databank.worldbank.org/source/global-financial-development; World Bank,June 28,2023,https://data.worldbank.org.cn/indicator/IP.PAT.RESD?view=chart; World Bank,June 28,2023,https://data.worldbank.org.cn/indicator/IP.JRN.ARTC.SC?view=chart.、商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量(根據(jù)IMF)(28)International Monetary Fund (IMF),“Financial Access Survey”,June 24,2023,https://data.imf.org/?sk=e5dcab7e-a5ca-4892-a6ea-598b5463a34c.、全球人才競爭力指數(shù)(根據(jù)歐洲工商管理學(xué)院,INSEAD)(29)Institut Européen d’Administration des Affaires (Insead),“The Global Talent Competitiveness Index 2022”,2022,https://www.insead.edu/sites/default/files/assets/dept/fr/gtci/GTCI-2022-report.pdf.、營商便利度排名(根據(jù)思科公司,Cisco)(30)Computer Information System Company (Cisco),“Digital Readiness Index”,2021,https://www.cisco.com/c/m/en_us/about/corporate-social-responsibility/research-resources/digital-readiness-index.html#/Ease%20of%20Doing%20Business.、每年運營金融科技公司總數(shù)(根據(jù)大華銀行,UOB Group)(31)United Overseas Bank (UOB),“FinTech in ASEAN 2021: Digital takes flight”,November 2022,https://www.uobgroup.com/techecosystem/news-insights-fintech-in-asean-2021.html?.(見表2)。

表2 東南亞部分國家金融科技競爭力

金融基礎(chǔ)設(shè)施是金融科技發(fā)展的潛在基礎(chǔ)。東南亞地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)普及率逐步提高,大部分人口具備互聯(lián)網(wǎng)接入能力,上述6個國家互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率均超過50%,其中,新加坡高達(dá)92%,超過美國和德國。這為金融科技的發(fā)展提供了廣闊的市場。自動取款機(jī)通過提供便捷、安全的支付渠道,推動電子支付在社會中的普及和接受程度。安全的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)器更為金融科技發(fā)展提供安全保障。

金融科技產(chǎn)業(yè)是金融科技發(fā)展的重要動力。商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)作為傳統(tǒng)金融行業(yè)的主要參與者,可以與金融科技企業(yè)的合作,促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)發(fā)展,并利用自身的規(guī)模、資源和客戶基礎(chǔ),與金融科技企業(yè)合作開發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。15歲以上進(jìn)行數(shù)字支付比重可以作為一個指標(biāo)來反映金融科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平和成熟度。較高的數(shù)字支付比重通常意味著金融科技產(chǎn)業(yè)較好,其中,新加坡和泰國都超過80%,與中國、美國和德國水平相似。

金融科技研發(fā)是金融科技發(fā)展的未來潛力。人才是推動科技創(chuàng)新和研發(fā)的重要因素,因此選取全球人才競爭力指數(shù)。專利申請量和科技期刊文章更反映出一國科技研發(fā)水平。可以看出東南亞6個國家專利申請量和科技期刊都較高,尤其是新加坡金融科技研發(fā)水平較為領(lǐng)先。

金融營商環(huán)境是金融科技發(fā)展的外在支持。營商便利度反映出一個國家或地區(qū)投資創(chuàng)業(yè)環(huán)境。根據(jù)思科公司發(fā)布的營商便利度排名,東南亞部分國家位居前列,其中,新加坡排名全球第二,遠(yuǎn)超中美德,營商環(huán)境十分友好。每年運營金融科技公司總數(shù)也可以反映金融科技營商環(huán)境的活躍度和吸引力。一個國家或地區(qū)擁投資創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)更友好,越能吸引更多金融科技公司發(fā)展。此外,東南亞各國政府積極推動金融科技發(fā)展,制定了相應(yīng)的政策和監(jiān)管措施,提供支持和引導(dǎo)。

綜合上述這些指數(shù),可以看出東南亞部分國家金融科技競爭力,其中,新加坡作為東南亞發(fā)達(dá)國家處于“領(lǐng)先地位”,各項指數(shù)均排名靠前,部分指數(shù)甚至領(lǐng)先中國、德國和美國,金融科技競爭力強勁。馬來西亞、泰國、越南、印度尼西亞、菲律賓金融科技處于加速發(fā)展中,與新加坡還存在一定差距,但發(fā)展前景十分廣闊。

四、東南亞金融科技發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

金融科技對東南亞地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要影響。首先,金融科技可以提升金融包容性,使得那些之前無法獲得傳統(tǒng)金融服務(wù)的民眾能夠更方便地進(jìn)行支付、儲蓄和借貸等金融活動。這有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和消費能力的提升。其次,金融科技的發(fā)展還可以帶來更多的就業(yè)機(jī)會和創(chuàng)業(yè)機(jī)會,推動創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)多元化。最后,金融科技的數(shù)字化轉(zhuǎn)型還有助于提高金融機(jī)構(gòu)的效率和運營成本,提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。但是東南亞金融科技發(fā)展面臨多重挑戰(zhàn),涵蓋了金融監(jiān)管和合規(guī)、數(shù)據(jù)隱私和安全性、數(shù)字鴻溝與金融包容性以及金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與覆蓋率等方面。這需要政府、金融機(jī)構(gòu)和金融科技公司共同努力,通過投資基礎(chǔ)設(shè)施、改善金融包容性、制定有效的監(jiān)管政策、加強數(shù)據(jù)隱私和安全保護(hù)、推動技術(shù)創(chuàng)新以及加強跨境合作,從而推動金融科技進(jìn)一步發(fā)展。

(一)金融監(jiān)管與合規(guī)問題

第一,缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管框架。東南亞地區(qū)的金融科技行業(yè)在不同國家和地區(qū)之間存在監(jiān)管框架的差異。缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管框架導(dǎo)致了監(jiān)管的碎片化和不一致性,使得跨國運營的金融科技公司面臨合規(guī)難題,增加了企業(yè)的成本和風(fēng)險。而跨國合作也需要解決不同法律和監(jiān)管要求之間的協(xié)調(diào)問題。

第二,法規(guī)存在滯后性。金融科技行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新速度快,新技術(shù)和業(yè)務(wù)模式不斷涌現(xiàn)。這為金融服務(wù)提供了更高效、更便利的解決方案,但也給監(jiān)管機(jī)構(gòu)帶來了挑戰(zhàn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要跟上技術(shù)創(chuàng)新的步伐,理解新技術(shù)的工作原理和潛在風(fēng)險,并制定適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管政策來平衡創(chuàng)新和風(fēng)險防控。金融科技行業(yè)的創(chuàng)新速度超過監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法規(guī)制定和調(diào)整能力,就導(dǎo)致監(jiān)管出現(xiàn)滯后性,使得一些新興技術(shù)和業(yè)務(wù)模式可能存在法律和合規(guī)的灰色地帶,可能阻礙創(chuàng)新和行業(yè)的快速發(fā)展。

第三,金融犯罪和安全風(fēng)險較高。金融科技的發(fā)展也伴隨著金融犯罪和網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險的增加。電子支付、在線借貸和數(shù)字身份驗證等技術(shù)的廣泛應(yīng)用給犯罪分子提供了新的攻擊目標(biāo)。東南亞監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要采取措施來應(yīng)對這些風(fēng)險,保護(hù)用戶和金融系統(tǒng)的安全。

第四,爭議和爭議解決難度大。由于金融科技涉及多個利益相關(guān)方,這些利益相關(guān)方可能來自于不同國家,爭議和爭議解決成為監(jiān)管與合規(guī)的挑戰(zhàn)之一,可能會涉及消費者權(quán)益、合同糾紛、知識產(chǎn)權(quán)和競爭問題等。而確保有效的爭議解決機(jī)制和合作平臺是十分必要的。

(二)數(shù)據(jù)隱私與數(shù)字金融安全性問題

金融科技產(chǎn)業(yè)涉及大量敏感的個人和金融數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)隱私和安全成為一個重要問題。不同國家和地區(qū)的數(shù)據(jù)保護(hù)法律和監(jiān)管要求不一致,跨境數(shù)據(jù)流動面臨障礙。確保數(shù)據(jù)隱私和安全的國際合作仍然面臨挑戰(zhàn)。

口令安全管理公司(PasswordManagers)發(fā)布的《全球網(wǎng)絡(luò)安全指數(shù)》(Global Cybersecurity Index)報告中顯示,2020年在全球五大區(qū)域108個國家的網(wǎng)絡(luò)安全暴露指數(shù)(Cybersecurity Exposure Index,CEI)(32)網(wǎng)絡(luò)安全暴露指數(shù)成分包括:惡意軟件、勒索軟件、加密貨幣挖礦、網(wǎng)站惡意代碼、云安全風(fēng)險、安全責(zé)任。中,新加坡評分0.231,排名第16;泰國評分0.445,排名第38;印度尼西亞評分0.617,排名59;緬甸評分0.910,排名第84。(33)PasswordManagers.co,April 28,2023,https://passwordmanagers.co/cybersecurity-exposure-index/.可以看出,印度尼西亞和緬甸網(wǎng)絡(luò)安全問題較大。由于金融科技行業(yè)依賴大量用戶數(shù)據(jù)的收集和處理,因此保護(hù)用戶數(shù)據(jù)的隱私和安全是至關(guān)重要的。而不同國家和地區(qū)的數(shù)據(jù)保護(hù)法律和監(jiān)管要求不一致,會影響跨境數(shù)據(jù)的流動。金融科技公司以及政府都需要努力建立健全數(shù)據(jù)隱私和安全保護(hù)機(jī)制,包括加密技術(shù)、訪問控制和安全審計等,以防止數(shù)據(jù)泄露、濫用和黑客攻擊。

(三)數(shù)字鴻溝和金融包容性問題

這主要表現(xiàn)在數(shù)字技術(shù)的普及和使用不平衡。首先,金融科技發(fā)展地區(qū)分布不平衡。金融科技發(fā)展主要集中在一些發(fā)達(dá)城市,如新加坡、吉隆坡等,而一些較為欠發(fā)達(dá)地區(qū),特別是農(nóng)村地區(qū)數(shù)字金融服務(wù)普及率仍然較低。這導(dǎo)致了一些人無法享受到金融科技帶來的便利和福利。

其次,金融科技發(fā)展存在行業(yè)和企業(yè)之間的不平衡。例如,互聯(lián)網(wǎng)金融、移動支付等新興行業(yè)在發(fā)達(dá)城市和大型企業(yè)中占據(jù)優(yōu)勢,而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)則面臨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的困難和壓力。

再次,金融科技發(fā)展的不平衡還表現(xiàn)在國別層面。東南亞不同國家數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展?fàn)顩r不同。在東南亞地區(qū),新加坡、馬來西亞等國家金融科技領(lǐng)域的企業(yè)已經(jīng)在國際市場上具備了較強的競爭力,而其他一些國家則仍處于發(fā)展初期,彼此之間存在著較大的發(fā)展差距。世界銀行的數(shù)據(jù)表明,在每百萬人安全的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)器中,新加坡?lián)碛邪踩姆?wù)器較多,達(dá)到12,837萬,而其他國家如老撾和緬甸甚至不到10萬,發(fā)展嚴(yán)重不平衡。(34)World Bank,April 30,2023,https://data.worldbank.org.cn/indicator/IT.NET.SECR.圖4也展示出東南亞部分國家互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率,可以看出近20年這些國家互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率都不斷上升,但仍存在國別差異。文萊、馬來西亞、新加坡、泰國、越南覆蓋率較高,但老撾、東帝汶、菲律賓這些國家網(wǎng)絡(luò)覆蓋率仍較低,成為東南亞金融科技發(fā)展的重要挑戰(zhàn)。

圖4 東南亞部分國家互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率資料來源:World Bank,May 31,2023,https://data.worldbank.org.cn/indicator/IT.NET.USER.ZS?locations=SG&view=chart.

最后,金融科技還存在明顯的性別數(shù)字鴻溝。根據(jù)聯(lián)合國開發(fā)計劃署(The United Nations Development Programme,UNDP)的數(shù)據(jù),東南亞地區(qū)存在明顯的性別數(shù)字鴻溝。(35)United Nations Development Programme (UNDP),“Human Development Report 2021—2022”,September 8,2022,https://hdr.undp.org/content/human-development-report-2021-22.在數(shù)字技術(shù)使用方面,東南亞女性擁有手機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)的比例均低于男性,同時女性也較少參與數(shù)字金融和電子商務(wù)交易。例如,泰國女性持有銀行賬戶的比例僅為男性的一半。另外,在數(shù)字技能方面,東南亞女性的數(shù)字素養(yǎng)水平也普遍較低,尤其是在較為保守的農(nóng)村中,女性的教育和職業(yè)機(jī)會相對較少,從而導(dǎo)致她們在數(shù)字技術(shù)領(lǐng)域的參與度較低。

(四)金融科技人才短缺問題

一是金融科技教育體系不完善。金融科技是一個相對新興的領(lǐng)域,東南亞國家的大多數(shù)教育機(jī)構(gòu)在其課程中并未充分涵蓋相關(guān)技術(shù)和知識,也缺乏培養(yǎng)金融科技專業(yè)人才的機(jī)制。

二是技術(shù)專業(yè)人才競爭加劇。東南亞地區(qū)存在技術(shù)人才的激烈競爭。大數(shù)據(jù)分析師、人工智能專家和軟件開發(fā)人員更傾向于在傳統(tǒng)科技行業(yè)或跨國科技公司中尋找工作機(jī)會,而不是選擇新興金融科技初創(chuàng)企業(yè)。

三是薪酬和福利不平等。金融科技公司在薪酬和福利方面可能無法與跨國科技公司競爭。由于資源有限,東南亞各國金融科技初創(chuàng)公司往往無法提供與大型跨國科技公司相媲美的高薪酬和福利待遇,這使得金融科技公司吸引和留住高水平人才變得更加困難。

四是缺乏專業(yè)經(jīng)驗。金融科技領(lǐng)域的特殊性要求從業(yè)人員具備金融知識和技術(shù)能力的結(jié)合。然而,相對于傳統(tǒng)金融行業(yè),金融科技行業(yè)的專業(yè)經(jīng)驗相對較少,這導(dǎo)致在該領(lǐng)域中尋找具備相關(guān)背景和經(jīng)驗的人才變得更加困難。

五、總結(jié)與展望

東南亞金融科技發(fā)展迅速,在地區(qū)經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)中扮演著重要角色,不僅提供了更加便捷、高效和包容的金融服務(wù),還改善了金融包容性,有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和減貧。金融科技的發(fā)展也推動了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的崛起,并吸引了國內(nèi)外投資者和合作伙伴的關(guān)注,為東南亞地區(qū)經(jīng)濟(jì)注入了活力。但是金融科技在發(fā)展中也面臨不少挑戰(zhàn),這需要地區(qū)及各國政府、金融科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)共同努力。

第一,加強金融監(jiān)管合作。盡管東南亞國家積極在金融監(jiān)管領(lǐng)域出臺政策,但是仍難以跟上數(shù)字金融的飛速發(fā)展,尤其是一些發(fā)展中國家。各國政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以與金融科技公司合作,制定適應(yīng)性強的監(jiān)管政策和合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。同時,它們投資于監(jiān)管科技工具和平臺,以提高監(jiān)管效率和監(jiān)管能力。此外,政府還可以制定和執(zhí)行嚴(yán)格的數(shù)據(jù)保護(hù)和隱私法規(guī),保護(hù)用戶的個人信息和交易數(shù)據(jù)安全,增強公眾對金融科技的信任和接受度。

第二,推廣數(shù)字金融教育和普惠金融服務(wù)。東南亞國家要積極推廣金融教育和普惠性金融服務(wù),可以將這些經(jīng)驗和模式在本地區(qū)所有國家之間共享,幫助彼此提高金融素養(yǎng)以及普及金融服務(wù),使更多人群能夠獲得金融服務(wù),特別是農(nóng)村地區(qū)和低收入人群,從而促進(jìn)金融包容和可持續(xù)發(fā)展。此外,還要關(guān)注社會問題,例如貧困和性別不平等,東南亞國家的政府可以通過與社會組織的合作,共同解決這些社會問題,推動普惠性金融發(fā)展。

第三,加強人才培養(yǎng)和交流。新加坡、馬來西亞等國家與東南亞其他國家在金融領(lǐng)域的人才培養(yǎng)和交流方面都存在著一定的差距。可以通過開設(shè)培訓(xùn)課程、組織學(xué)術(shù)交流等方式,促進(jìn)人才培養(yǎng)和交流,提高整個地區(qū)金融領(lǐng)域的專業(yè)水平和競爭力。例如,緬甸、老撾等發(fā)展中國家可以學(xué)習(xí)新加坡、馬來西亞等國家發(fā)展數(shù)字金融的經(jīng)驗和先進(jìn)技術(shù),通過自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展努力,與較先進(jìn)國家積極開展合作,因地制宜地解決當(dāng)?shù)財?shù)字金融發(fā)展問題。各國政府應(yīng)為金融科技初創(chuàng)企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、技術(shù)支持和市場準(zhǔn)入等服務(wù)。政府之間也要加強與東南亞國家彼此之間的文化交流和教育合作,促進(jìn)人員往來和人才培養(yǎng),增進(jìn)相互了解和信任,推動地區(qū)經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展。

第四,發(fā)揮新加坡的引領(lǐng)作用。新加坡金融科技已經(jīng)發(fā)展較為完善,擁有較強的國際競爭力和發(fā)展經(jīng)驗,在東南亞國家中也有著廣泛的應(yīng)用和影響。(36)鐘鳴長:《東南亞金融科技生態(tài)系統(tǒng)發(fā)展?jié)摿εc提升策略研究》,《廣西民族大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版)》2017年第2期,第136—140頁。其他發(fā)展中國家可以與新加坡等發(fā)展較完善國家金融科技公司合作,提供技術(shù)支持和資源共享,促進(jìn)東南亞數(shù)字支付和金融科技的發(fā)展。同時,此類合作推動跨境金融服務(wù)的發(fā)展,提高金融服務(wù)的效率和覆蓋面,加強跨境支付發(fā)展,促進(jìn)貿(mào)易和投資的便利化。

第五,加強與金融科技先進(jìn)國家或地區(qū)的政府及企業(yè)合作。一方面,東南亞地區(qū)可與中美歐等金融科技先進(jìn)國家或地區(qū)建立合作框架,推進(jìn)金融科技發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)、政策和監(jiān)管框架趨同,加強政策協(xié)調(diào)與合作,以更好促進(jìn)東南亞地區(qū)金融科技發(fā)展。另一方面,東南亞金融科技企業(yè)要加強與中美歐金融科技企業(yè)技術(shù)合作與知識共享,共同推進(jìn)人工智能、區(qū)塊鏈等關(guān)鍵技術(shù)在東南亞金融科技領(lǐng)域的應(yīng)用。通過合作研究項目、技術(shù)交流和人才培訓(xùn),加強技術(shù)創(chuàng)新和能力建設(shè)。此外,東南亞國家可以與中美歐共同投資和支持創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的建設(shè),設(shè)立跨國合作基金,鼓勵創(chuàng)業(yè)投資和孵化器在東南亞地區(qū)的發(fā)展,提供資金和資源支持,幫助初創(chuàng)企業(yè)和創(chuàng)新者實現(xiàn)創(chuàng)新和商業(yè)化。

概言之,東南亞地區(qū)作為金融科技創(chuàng)新中心,具備了獨特的優(yōu)勢和條件,吸引著國內(nèi)外投資者和創(chuàng)業(yè)者,也為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出巨大貢獻(xiàn)。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新的涌現(xiàn),東南亞金融科技行業(yè)有望迎來更加繁榮和創(chuàng)新的未來,并為個人、企業(yè)和整個地區(qū)帶來更多機(jī)遇和福利。