關(guān)鍵詞 工程項(xiàng)目；借款利息；資本化條件

DOI： 10.19840/j.cnki.FA.2024.04.006

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對于國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，工程項(xiàng)目建設(shè)過程中通常會涉及大量的資金借入，企業(yè)需要支付相應(yīng)的借款利息，如何合理地處理和核算這部分利息費(fèi)用，成為項(xiàng)目管理和會計(jì)核算中的一個(gè)重要問題。根據(jù)相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)可以將滿足一定條件的借款利息計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的成本，即實(shí)施“借款利息資本化”，有助于提高工程項(xiàng)目的投資效益，促進(jìn)社會資源的合理配置［1］。本文將對工程項(xiàng)目借款利息資本化的條件進(jìn)行深入探討，以期為工程項(xiàng)目管理提供有益參考。

一、工程項(xiàng)目借款利息資本化的概念與基本原理

工程項(xiàng)目借款利息資本化是指在工程項(xiàng)目實(shí)施過程中，將借款利息支出計(jì)入工程項(xiàng)目投資成本的一種財(cái)務(wù)處理方法。其基本原理是根據(jù)工程項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)度和借款利率，計(jì)算出借款利息支出，并將其納入工程項(xiàng)目的總投資。這樣一來，工程項(xiàng)目在竣工后可以利用投資回報(bào)來償還借款本金和利息，從而降低項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中需要關(guān)注以下四點(diǎn)：一是專門借款全部利息費(fèi)用在資本化期間無需考慮資金使用情況，資本化期間的閑置資金收益沖減資產(chǎn)成本，非資本化期間的閑置資金收益沖減當(dāng)期損益；二是一般借款利息資本化金額需要考慮實(shí)際占用的金額和時(shí)間，但無需考慮閑置資金收益；三是當(dāng)存在多筆一般借款且占用一般借款時(shí)需要計(jì)算一般借款資本化率（資本化率=當(dāng)期發(fā)生的借款費(fèi)用/當(dāng)期發(fā)生的平均累計(jì)資產(chǎn)支出）；四是如果當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的借款費(fèi)用小于按資本化率計(jì)算的借款費(fèi)用，則以當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的為準(zhǔn)。

二、工程項(xiàng)目借款利息資本化的實(shí)踐意義

（一） 提高資產(chǎn)的真實(shí)反映度

將滿足條件的借款利息計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本，有利于更加準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)的實(shí)際成本，增強(qiáng)資產(chǎn)價(jià)值的信息含量。如果不實(shí)施利息資本化，而是直接計(jì)入當(dāng)期損益，會導(dǎo)致相關(guān)資產(chǎn)的成本被低估，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和可靠性。

（二） 合理分?jǐn)傎Y金成本

工程項(xiàng)目通常需要長期投入大量資金，而這些資金的籌集成本往往很高。通過利息資本化，可以將這部分資金成本合理地分?jǐn)偟礁鱾€(gè)會計(jì)期間，避免在項(xiàng)目建設(shè)期間一次性計(jì)入當(dāng)期損益，從而影響當(dāng)期業(yè)績。這有助于更好地反映項(xiàng)目的整體成本，并為后續(xù)的價(jià)格制定、投資決策等提供更加可靠的依據(jù)。

（三） 提高會計(jì)信息的相關(guān)性

利息資本化能夠?qū)⑴c資產(chǎn)購建或生產(chǎn)活動直接相關(guān)的借款費(fèi)用納入資產(chǎn)成本核算，使得會計(jì)信息更加貼近企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況。這不僅有助于管理層做出更加合理的決策，也能夠?yàn)橥顿Y者、債權(quán)人等提供更加有價(jià)值的財(cái)務(wù)信息，提高會計(jì)信息的相關(guān)性。

三、我國工程項(xiàng)目借款利息資本化涉及的相關(guān)政策與法規(guī)

工程項(xiàng)目借款利息資本化涉及多項(xiàng)相關(guān)政策與法規(guī)。首先，財(cái)政性資金借款的管理受到《中華人民共和國預(yù)算法》的規(guī)范，規(guī)定了財(cái)政性資金借款的用途和管理要求，為工程項(xiàng)目借款提供了資金來源和合規(guī)保障。其次，借款利息資本化的會計(jì)處理方法遵循《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》，明確了借款利息資本化的會計(jì)核算和報(bào)表披露要求，有助于確保工程項(xiàng)目借款利息資本化的會計(jì)處理符合規(guī)范。此外，《固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理辦法》對工程項(xiàng)目的審批、實(shí)施和監(jiān)管進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，為工程項(xiàng)目借款利息資本化提供了操作指南。

此外，我國還出臺了一系列關(guān)于工程項(xiàng)目借款利息資本化的政策文件和指導(dǎo)意見。例如，有關(guān)部門發(fā)布的關(guān)于加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的相關(guān)文件，對工程項(xiàng)目借款利息資本化進(jìn)行了具體要求和規(guī)范。這些政策和法規(guī)為工程項(xiàng)目借款利息資本化提供了法律依據(jù)和操作指南，有利于保障工程項(xiàng)目的順利實(shí)施和財(cái)務(wù)效益。

四、工程項(xiàng)目借款利息資本化的條件及其判斷標(biāo)準(zhǔn)

工程項(xiàng)目借款利息資本化的條件主要包括以下幾個(gè)方面：首先，工程項(xiàng)目必須符合國家產(chǎn)業(yè)政策和投資方向，具有較好的投資回報(bào)前景。這是因?yàn)樵诜蠂艺邔?dǎo)向的項(xiàng)目上，借款利息資本化能夠更好地推動國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級。其次，工程項(xiàng)目必須納入國家或地方國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃，確保項(xiàng)目的合法性和合規(guī)性。這有助于保障工程項(xiàng)目在實(shí)施過程中遵循相關(guān)法規(guī)，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。此外，工程項(xiàng)目借款利率應(yīng)符合國家規(guī)定的利率水平，以保障借款的安全性和合理性。最后，工程項(xiàng)目借款的期限應(yīng)與項(xiàng)目的建設(shè)周期相匹配，以確保項(xiàng)目在借款期限內(nèi)完成建設(shè)并產(chǎn)生收益。這些條件共同保證了工程項(xiàng)目借款利息資本化的合理性和有效性。

在判斷工程項(xiàng)目借款利息資本化的標(biāo)準(zhǔn)上，應(yīng)綜合考慮以下因素：一是工程項(xiàng)目的投資規(guī)模和建設(shè)周期，以確保項(xiàng)目在借款期限內(nèi)完成建設(shè)；二是工程項(xiàng)目的投資回報(bào)率和財(cái)務(wù)效益，以確保借款利息的資本化能夠帶來實(shí)際效益；三是工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況，以確保借款利息資本化過程中的風(fēng)險(xiǎn)可控；四是工程項(xiàng)目所在行業(yè)的市場競爭狀況，以適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需求。通過綜合評估這些因素，可以更好地判斷工程項(xiàng)目借款利息資本化的適用性。在實(shí)際業(yè)務(wù)中對借款利息資本化的開始、中斷和終止存在不同觀點(diǎn)，需要根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況具體問題具體分析。

（一） 借款利息資本化的開始

我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第17 號——借款費(fèi)用》規(guī)定，只有同時(shí)滿足資產(chǎn)支出已經(jīng)發(fā)生、借款費(fèi)用已經(jīng)發(fā)生、為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的購建活動已經(jīng)開始三個(gè)條件時(shí)，借款利息才能開始資本化［2］。

根據(jù)上述規(guī)定，企業(yè)利息資本化開始的時(shí)間，是將借款真正為企業(yè)項(xiàng)目作出貢獻(xiàn)作為資本化開始的標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，通常存在以下觀點(diǎn)：一是把相關(guān)項(xiàng)目支出的最早時(shí)點(diǎn)作為企業(yè)資本化開始的時(shí)點(diǎn)；二是把工程正式開工日，即必要的購建以及開發(fā)活動的開始日期作為資本化開始的時(shí)點(diǎn)。

根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則對借款利息資本化條件的規(guī)定，結(jié)合企業(yè)具體實(shí)踐，筆者認(rèn)為借款利息資本化的開始時(shí)間應(yīng)以自取得土地后的第一筆借款作為利息資本化的時(shí)點(diǎn)更符合制度規(guī)定，而且相應(yīng)的時(shí)間容易取得并能更準(zhǔn)確地進(jìn)行判定。

需要注意，企業(yè)只有為了獲得、建造或生產(chǎn)合格資產(chǎn)而發(fā)生的借款費(fèi)用，才能納入資本化范圍。如果該資產(chǎn)的獲得、建造或生產(chǎn)并非企業(yè)的主要目的，只是為了輔助其他業(yè)務(wù)活動，則不能進(jìn)行利息資本化處理。

（二） 借款利息資本化的中斷

會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，符合資本化條件的資產(chǎn)，在購建或者生產(chǎn)過程中發(fā)生非正常中斷，且中斷時(shí)間連續(xù)超過3 個(gè)月的，應(yīng)當(dāng)暫停借款費(fèi)用的資本化。根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，如果項(xiàng)目正常中斷，相關(guān)的借款費(fèi)用仍可以繼續(xù)資本化，只有項(xiàng)目非正常中斷，才應(yīng)該暫停資本化，問題是實(shí)際業(yè)務(wù)中如何把握和判斷是否屬于正常中斷。

正常中斷，通常是由于購建或者生產(chǎn)符合資本化條件過程中所必要的程序，或者事先可以預(yù)見的不可抗力因素導(dǎo)致的中斷；而非正常中斷，通常是由于企業(yè)管理決策上的原因或者其他不可預(yù)見的原因等所導(dǎo)致的中斷［3］。

（三） 借款利息資本化的終止

會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)所購建的固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)，借款費(fèi)用應(yīng)當(dāng)停止資本化。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，對達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的判定，通常存在以下觀點(diǎn)：一是房地產(chǎn)實(shí)體建設(shè)已經(jīng)完成并交付使用時(shí)；二是資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到購買方或者建造方預(yù)定的可使用狀態(tài)時(shí)。

結(jié)合項(xiàng)目特征，筆者認(rèn)為應(yīng)將項(xiàng)目完工決算做竣工驗(yàn)收的時(shí)點(diǎn)作為借款利息停止資本化的判定時(shí)間，即將開發(fā)產(chǎn)品竣工證明材料報(bào)房地產(chǎn)管理部門備案時(shí)，作為停止資本化的時(shí)間，此時(shí)比較符合項(xiàng)目客觀實(shí)際情況且相關(guān)證明材料比較容易取得。

五、某工程項(xiàng)目借款利息資本化案例分析

為了更加深入地了解工程項(xiàng)目借款利息資本化條件的實(shí)際應(yīng)用，本部分將通過具體案例進(jìn)行分析，重點(diǎn)分析遇到的難點(diǎn)問題，可以從實(shí)際操作層面了解工程項(xiàng)目借款利息資本化條件的具體要求和影響因素。

（一） 案例基本情況

2013年5月，A公司通過“招拍掛”方式成功摘得某地塊，按照規(guī)劃內(nèi)容，項(xiàng)目包含住宅和商業(yè)，并于2013年8月獲得投資立項(xiàng)批復(fù)。在獲得項(xiàng)目土地開發(fā)權(quán)后，A公司全面啟動項(xiàng)目前期開發(fā)工作。2014 年2 月，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在項(xiàng)目建設(shè)工程規(guī)劃許可和建筑施工許可報(bào)批前，向當(dāng)?shù)匚奈锞謭?bào)送請示文件，并依據(jù)批復(fù)意見，于2014年5月委托當(dāng)?shù)夭┪镌簩υ擁?xiàng)目地塊進(jìn)行考古發(fā)掘，約定考古發(fā)掘期限為一年。A公司在獲得項(xiàng)目中住宅項(xiàng)目文物意見后，先行啟動了住宅項(xiàng)目的報(bào)批報(bào)建工作，于2014年12月獲得住宅項(xiàng)目建設(shè)工程規(guī)劃許可證，并于2015年5月獲取住宅項(xiàng)目建筑施工許可證。2015年10月，市文物局組織召開專家論證會形成建設(shè)工地考古發(fā)現(xiàn)專家組意見書，第一階段考古發(fā)掘工作結(jié)束。

（二） 項(xiàng)目借款利息資本化開始時(shí)點(diǎn)的分析

A 公司是項(xiàng)目開發(fā)公司，會計(jì)核算參照房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)，即：其取得項(xiàng)目土地使用權(quán)的目的是用于建造出售或出租的房屋建造物，相關(guān)的土地使用權(quán)賬面價(jià)值計(jì)入所建造的房屋建筑物成本，故A 公司取得土地使用權(quán)計(jì)入“存貨—開發(fā)成本”或“在建工程”，屬于符合資本化條件的資產(chǎn)。對于借款利息資本化的起始時(shí)點(diǎn)存在兩種意見：一種是以第一筆借款開始時(shí)點(diǎn)作為資本化起始時(shí)間；另一種是以項(xiàng)目開工時(shí)點(diǎn)作為資本化起始時(shí)間。

筆者認(rèn)為依據(jù)項(xiàng)目開發(fā)程序，A公司獲取土地使用權(quán)后的前期調(diào)研、規(guī)劃設(shè)計(jì)、勘測、內(nèi)外部審批、圍欄、二次平整等工作表明項(xiàng)目開發(fā)實(shí)質(zhì)上已經(jīng)開始，不應(yīng)以實(shí)體施工開工建設(shè)作為必要依據(jù)。此政策也是參照房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)通常做法及國際會計(jì)準(zhǔn)則，即將以實(shí)際取得土地并開始相關(guān)的必要技術(shù)性、管理性準(zhǔn)備活動作為“為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)所必要的購建或者生產(chǎn)活動已經(jīng)開始”這一條件已滿足的標(biāo)志。主要理由是：一般固定資產(chǎn)的建設(shè)，在主體開工前，前期費(fèi)用相對較少，但對房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目而言，前期的目的已非常清晰，就是要開發(fā)、建設(shè)、銷售、回款。購買土地是非常重要的環(huán)節(jié)，是前提條件，所需要的投入也必然較大，故根據(jù)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，雖然在該土地上的建筑施工活動尚未進(jìn)行，但獲取該土地后的前期調(diào)研、規(guī)劃設(shè)計(jì)、勘測、考古發(fā)掘等環(huán)節(jié)實(shí)際上也是房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)活動的重要環(huán)節(jié)之一，即購入土地后的項(xiàng)目前期工作和后續(xù)建筑施工一樣，也屬于為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所必須的購建活動或準(zhǔn)備活動。A 公司在購入土地的同時(shí)，同步進(jìn)行了項(xiàng)目開發(fā)的前期相關(guān)工作，因此，視為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所必要的購建活動已經(jīng)開始。

（三） 項(xiàng)目借款利息資本化是否中斷的分析

該項(xiàng)目住宅工程于2019年7月份完全竣工交付，并實(shí)現(xiàn)全部銷售及資金回籠。2015年9月，因項(xiàng)目剩余地塊開發(fā)過程發(fā)現(xiàn)存在文物，根據(jù)專家組意見，需要對剩余地塊進(jìn)行第二階段系統(tǒng)的考古勘探和發(fā)掘，并結(jié)合地下文物保護(hù)方案，調(diào)整優(yōu)化建設(shè)方案，項(xiàng)目最終于2020 年10 月獲得批復(fù)，最新的規(guī)劃方案與原規(guī)劃指標(biāo)相比，計(jì)容面積大幅減少，同時(shí)政府提出了相應(yīng)的補(bǔ)償方案。

受文物勘探影響，截至2022 年末，該項(xiàng)目除住宅地塊已竣工交付外，其他地塊尚處于項(xiàng)目前期開發(fā)階段，因項(xiàng)目考古發(fā)掘時(shí)間較長，對該項(xiàng)目是否具備借款利息資本化條件存在一定爭議。一方認(rèn)為項(xiàng)目建設(shè)開發(fā)暫停時(shí)間較長，屬于非正常中斷且連續(xù)超過3 個(gè)月的情形，應(yīng)予中斷借款利息資本化；另一方認(rèn)為項(xiàng)目考古勘探過程屬于正常中斷，不影響借款利息資本化。

結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況，筆者認(rèn)為項(xiàng)目雖因文物勘探出現(xiàn)暫停情況，但相關(guān)工作仍在推進(jìn)，并未實(shí)質(zhì)性停止，且從最新審批進(jìn)展看，政府已同意啟動開發(fā)，并提出了補(bǔ)償方案，因此不影響項(xiàng)目借款利息資本化條件。具體分析如下：

1. 項(xiàng)目仍處于前期開發(fā)階段

由于項(xiàng)目取得土地時(shí)間為2013 年，根據(jù)地下文物保護(hù)相關(guān)規(guī)定，項(xiàng)目施工前必須經(jīng)過考古調(diào)查勘探發(fā)掘，且費(fèi)用由建設(shè)單位支付，列入工程投資預(yù)算。在投資立項(xiàng)申報(bào)材料中，也明確“該地塊位于地下文物埋藏區(qū)內(nèi)，項(xiàng)目建設(shè)前須先進(jìn)行地下文物考古勘探?！焙笃诘诙A段全面考古勘探發(fā)掘、文保方案編制、控詳調(diào)整工作及損容補(bǔ)償方案的確定，都是對第一階段考古結(jié)果的延續(xù)工作，是項(xiàng)目前期開發(fā)過程中的必要程序，也是在項(xiàng)目獲取建筑工程規(guī)劃許可和建筑施工許可前的必要程序，是事先可以預(yù)見的程序，因此不應(yīng)將項(xiàng)目認(rèn)定為非正常中斷。

2. 基于成本和收益配比原則

如果因項(xiàng)目考古勘探而停止資本化利息，該部分借款利息將無法與項(xiàng)目后期形成的收益相配比，并相應(yīng)地影響后期應(yīng)納所得稅額。在沒有明顯證據(jù)表明項(xiàng)目處于非正常中斷的情況下，不應(yīng)停止借款費(fèi)用資本化，也符合會計(jì)政策前后一致的原則。

另外，根據(jù)政府的項(xiàng)目損容補(bǔ)償平衡方案，采取以原土地出讓時(shí)點(diǎn)計(jì)算土地價(jià)值損失及相關(guān)利息補(bǔ)償方案，補(bǔ)償金額作為土地出讓金的減少，如果項(xiàng)目停止借款費(fèi)用資本化，將會對構(gòu)成未來存貨及投資性房地產(chǎn)的資產(chǎn)成本造成偏差，從而對公司所得稅及未來房產(chǎn)稅計(jì)稅基礎(chǔ)產(chǎn)生重大影響。

六、建議

工程項(xiàng)目借款利息資本化是提高我國工程建設(shè)效益的重要手段，實(shí)際操作中存在一定的條件和判斷標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，工程項(xiàng)目建設(shè)受內(nèi)外部影響因素較多，經(jīng)常出現(xiàn)項(xiàng)目暫停、延期等情況，特別是遇到文中案例類似的復(fù)雜情況，應(yīng)具體問題具體分析，本著既合法合規(guī)，又實(shí)事求是、實(shí)質(zhì)重于形式的原則進(jìn)行研判。為了更好地發(fā)揮借款利息資本化的優(yōu)勢，建議從以下幾個(gè)方面進(jìn)行優(yōu)化和改進(jìn)：

一是完善相關(guān)政策與法規(guī)，加強(qiáng)對工程項(xiàng)目的監(jiān)管。通過完善相關(guān)法律法規(guī)，確保工程項(xiàng)目借款利息資本化的合理性和合規(guī)性，為工程項(xiàng)目的建設(shè)提供有力保障。

二是企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身財(cái)務(wù)管理，合理選擇借款方式和期限。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身項(xiàng)目的投資規(guī)模、建設(shè)周期和資金需求，選擇合適的借款方式和期限，以充分發(fā)揮借款利息資本化的優(yōu)勢。

三是加強(qiáng)對工程項(xiàng)目借款利息資本化條件的研究和實(shí)踐。通過案例研究，深入了解工程項(xiàng)目借款利息資本化條件的實(shí)際應(yīng)用情況，為優(yōu)化借款利息資本化條件提供依據(jù)。

四是深化金融改革，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，為工程項(xiàng)目提供更加便捷、低成本的融資渠道，助力我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

參考文獻(xiàn)

[1] 姚云. 高周轉(zhuǎn)模式下房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)借款費(fèi)用資本化研究［J］.商業(yè)會計(jì)，2021（20）：97-99.

[2] 中華人民共和國財(cái)政部. 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則［M］.北京：立信會計(jì)出版社，2021.

[3] 中華人民共和國財(cái)政部. 企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南［M］. 北京：立信會計(jì)出版社，2021.

（編輯：張春紅）