王嵐 陳泉西 解銘

摘要：綠色發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要保障，中小企業(yè)綠色創(chuàng)新對(duì)我國(guó)綠色發(fā)展起著重要的作用。數(shù)字普惠金融具有交易成本低、覆蓋范圍廣和風(fēng)控能力強(qiáng)的特點(diǎn)，可以推動(dòng)中小企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。本文梳理了我國(guó)數(shù)字普惠金融、中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的現(xiàn)狀，分析了數(shù)字普惠金融影響中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的內(nèi)在機(jī)制，指出數(shù)字普惠金融水平的提高可以緩解融資約束，促進(jìn)中小企業(yè)的綠色創(chuàng)新，提出政府完善制度建設(shè)和數(shù)字化監(jiān)管體系建設(shè)、金融機(jī)構(gòu)制定差異化服務(wù)策略及中小企業(yè)加強(qiáng)自我完善等建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；數(shù)字普惠金融；綠色創(chuàng)新；融資約束

引言

我國(guó)經(jīng)濟(jì)正在從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。數(shù)字普惠金融將現(xiàn)代化的數(shù)字技術(shù)和普惠金融服務(wù)相結(jié)合，能夠紓解綠色發(fā)展的資金供給問(wèn)題，促進(jìn)中小企業(yè)綠色創(chuàng)新。綠色發(fā)展是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要保障，綠色創(chuàng)新是綠色發(fā)展最重要的環(huán)節(jié)和步驟。綠色創(chuàng)新是對(duì)傳統(tǒng)創(chuàng)新理論的一種擴(kuò)展，是以實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展為主要目標(biāo)，通過(guò)對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)工藝、銷(xiāo)售和服務(wù)等環(huán)節(jié)進(jìn)行綠色化的創(chuàng)新，提高資源的配置效率，兼顧“綠色”與“創(chuàng)新”兩種發(fā)展理念，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的新動(dòng)力。中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)，開(kāi)展綠色創(chuàng)新活動(dòng)是推動(dòng)其綠色發(fā)展的關(guān)鍵，中小企業(yè)因其自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)很容易面臨融資困境，融資問(wèn)題制約中小企業(yè)綠色創(chuàng)新能力的提升。數(shù)字普惠金融是以數(shù)字經(jīng)濟(jì)為驅(qū)動(dòng)，以金融產(chǎn)品創(chuàng)新賦能傳統(tǒng)金融，惠及中小企業(yè)，緩解其融資壓力，能夠更好地讓中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型，提升其綠色創(chuàng)新能力[1]。

1. 數(shù)字普惠金融與中小企業(yè)綠色創(chuàng)新現(xiàn)狀分析

1.1 數(shù)字普惠金融現(xiàn)狀分析

數(shù)字普惠金融不僅能促進(jìn)新技術(shù)與傳統(tǒng)普惠金融的融合，而且利用數(shù)字技術(shù)擴(kuò)大普惠金融的服務(wù)范圍，可以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。數(shù)字普惠金融在全球范圍內(nèi)的蓬勃發(fā)展顯著推動(dòng)著金融普惠化的進(jìn)程。目前，我國(guó)處于數(shù)字普惠金融高速發(fā)展階段，數(shù)字普惠金融各指數(shù)都在增長(zhǎng)，雖然中部、東部和西部地區(qū)存在差異，但差距正逐漸縮小，發(fā)展前景較好。

我國(guó)數(shù)字普惠金融正在迅速成長(zhǎng)。全國(guó)均值從2011年的40增長(zhǎng)至2021年的372.72，增幅達(dá)831.8%，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)22.25%。整體數(shù)字普惠金融指數(shù)和其分指標(biāo)顯示，2011年至2021年期間增長(zhǎng)強(qiáng)勁，每個(gè)指標(biāo)在11年內(nèi)翻了六到七倍，在這個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的時(shí)期，提供高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的數(shù)字普惠金融也與經(jīng)濟(jì)一起增長(zhǎng)[2]。

我國(guó)的數(shù)字普惠金融發(fā)展區(qū)域差異明顯，存在“東高西低”現(xiàn)象。根據(jù)2011～2021年中部、東部和西部地區(qū)數(shù)字普惠金融指數(shù)均值比較，發(fā)現(xiàn)我國(guó)東部地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平最高，中部地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平略高于西部地區(qū)，但在增長(zhǎng)速度方面，西部地區(qū)增長(zhǎng)最快，11年間增長(zhǎng)12.62倍；中部地區(qū)其次，11年增長(zhǎng)10.51倍；東部地區(qū)增長(zhǎng)最緩，增長(zhǎng)5.99倍[2]。中西部雖然同東部地區(qū)在一定程度上仍存在差距，但差距逐漸縮小。

1.2 我國(guó)中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的現(xiàn)狀分析

近年來(lái)，中小企業(yè)積極響應(yīng)國(guó)家綠色發(fā)展戰(zhàn)略，以多種方式提高自身綠色創(chuàng)新能力。綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量代表企業(yè)綠色創(chuàng)新的質(zhì)量[3]，根據(jù)綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)的變化，可推算中小企業(yè)綠色創(chuàng)新能力。根據(jù)智慧芽和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，我國(guó)中小企業(yè)綠色專(zhuān)利申報(bào)數(shù)量呈現(xiàn)首先增加然后迅速減少的趨勢(shì)。2018年之前，創(chuàng)業(yè)板中小企業(yè)的綠色專(zhuān)利申請(qǐng)總數(shù)增加速度快，2018年之后，綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量大幅下降，其主要原因是2018年后中國(guó)對(duì)綠色專(zhuān)利申請(qǐng)的控制更加嚴(yán)格，中小企業(yè)在追求綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量的同時(shí)，也注重綠色創(chuàng)新的質(zhì)量。

重污染行業(yè)中小企業(yè)的綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量相對(duì)較高。智慧芽和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板重污染行業(yè)中小企業(yè)的綠色申請(qǐng)數(shù)高于非重污染行業(yè)中小企業(yè)。主要原因是，該行業(yè)中小企業(yè)因生產(chǎn)特點(diǎn)，一方面環(huán)保等部門(mén)的嚴(yán)格監(jiān)管倒逼其進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型；另一方面，我國(guó)創(chuàng)新環(huán)境改善，企業(yè)綠色升級(jí)改造的技術(shù)空間大。

東部地區(qū)的中小企業(yè)綠色專(zhuān)利申請(qǐng)水平較高。以創(chuàng)業(yè)板中小企業(yè)為例，我國(guó)中部地區(qū)綠色專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)占全國(guó)的82%，而中西部只占18%。究其原因，一方面，東部地區(qū)的企業(yè)數(shù)量相對(duì)較多，東部地區(qū)的中小企業(yè)數(shù)量本來(lái)就比中部和西部地區(qū)多，企業(yè)數(shù)量基數(shù)大自然意味著綠色創(chuàng)新的數(shù)量較多；另一方面，東部地區(qū)生產(chǎn)過(guò)程中的環(huán)保要求相對(duì)較高，迫使企業(yè)在綠色技術(shù)創(chuàng)新方面投入大量的資源和人力，中小企業(yè)在這樣的創(chuàng)新環(huán)境中更容易進(jìn)行綠色創(chuàng)新。但是，數(shù)字普惠金融的中西部發(fā)展加速度較高，減少中西部地區(qū)中小企業(yè)所面臨的融資約束，能推動(dòng)其綠色創(chuàng)新能力的提升，縮小與東部地區(qū)中小企業(yè)的差距。

2. 數(shù)字普惠金融對(duì)中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響

2.1 數(shù)字普惠金融顯著促進(jìn)中小企業(yè)綠色創(chuàng)新

與普通創(chuàng)新相比，中小企業(yè)的綠色創(chuàng)新需要長(zhǎng)期投資，投資成本和創(chuàng)新成果不可逆轉(zhuǎn)[4]。同時(shí)，由于可用資源有限和結(jié)果不穩(wěn)定，創(chuàng)新失敗的風(fēng)險(xiǎn)很高。因此，資本投入對(duì)中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的成敗具有重大影響。鑒于內(nèi)部資金短缺，必須由外部資金補(bǔ)充，因此，完善金融市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的綠色創(chuàng)新至關(guān)重要。一方面，在傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)中，由于地區(qū)本身的經(jīng)濟(jì)落后所造成的限制，很難為中小企業(yè)的發(fā)展籌集充足的資金；另一方面，金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱(chēng)性，中小企業(yè)借貸行為面臨較高風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在對(duì)其業(yè)務(wù)及資信狀況不甚了解情況下的借貸意愿不足。然而數(shù)字普惠金融可以有效提高融資供需雙方信息的透明度，使金融機(jī)構(gòu)更愿意向中小企業(yè)提供貸款，有效減少中小企業(yè)在金融市場(chǎng)融資時(shí)面臨的限制。通過(guò)應(yīng)用數(shù)字技術(shù)，一方面，可以促進(jìn)公司和金融機(jī)構(gòu)之間的快速有效溝通，并記錄這些信息，以便更好地評(píng)估中小企業(yè)的信用；另一方面，可以建立一個(gè)基于大數(shù)據(jù)的綜合信貸管理系統(tǒng)，以有效提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)需要資金的中小企業(yè)的信用識(shí)別能力。因此，數(shù)字普惠金融是一個(gè)相對(duì)完整和成熟的金融體系，可以為中小企業(yè)的綠色創(chuàng)新提供足夠的資金支持，鼓勵(lì)中小企業(yè)積極創(chuàng)新并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

2.2 數(shù)字普惠金融通過(guò)緩解融資約束促進(jìn)中小企業(yè)綠色創(chuàng)新

對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，中小企業(yè)相對(duì)于實(shí)力雄厚的大型企業(yè)，其融資具有規(guī)模偏小、周期較短、頻率較高、需求急迫、風(fēng)險(xiǎn)偏高等特點(diǎn)。此外，中小企業(yè)具有高運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)披露不當(dāng)和缺乏擔(dān)保等問(wèn)題，這些問(wèn)題會(huì)抑制傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)提供融資服務(wù)的積極性，很大程度上會(huì)加重中小企業(yè)融資“難”“貴”“慢”等問(wèn)題，進(jìn)而抑制中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的積極性。通過(guò)使用數(shù)字技術(shù)和人工智能，將數(shù)字普惠金融有效融入市場(chǎng)，基本可以解決中小企業(yè)融資“難”“貴”“慢”的問(wèn)題，從而緩解其面臨的融資約束。具體表現(xiàn)為以下幾方面：首先，數(shù)字普惠金融通過(guò)應(yīng)用區(qū)塊鏈和數(shù)字技術(shù)等現(xiàn)代技術(shù)創(chuàng)新金融服務(wù)模式，為中小企業(yè)提供新的融資渠道來(lái)滿足存在差異的融資需求，解決中小企業(yè)的融資“難”問(wèn)題；其次，數(shù)字普惠金融具有低風(fēng)險(xiǎn)、便利的優(yōu)勢(shì)，大大降低了金融中介組織提供金融服務(wù)的成本和風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了中小企業(yè)綠色創(chuàng)新項(xiàng)目的融資成本，緩解了中小企業(yè)融資“貴”的問(wèn)題；最后，在新技術(shù)高效運(yùn)用的背景下，數(shù)字普惠金融可以獲得海量關(guān)于融資供需的信息，不僅可以幫助金融機(jī)構(gòu)深入了解貸款人的財(cái)務(wù)等情況，為信貸評(píng)估和信貸決策提供基礎(chǔ)，還可以為需求方快速找到匹配的融資提供者，促進(jìn)快速完成交易，解決中小企業(yè)融資“慢”的問(wèn)題。

3. 數(shù)字普惠金融促進(jìn)中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的路徑

3.1 政府完善制度建設(shè)和監(jiān)管體系

政府應(yīng)建立和完善數(shù)字普惠金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)區(qū)域金融監(jiān)管，助力數(shù)字普惠金融促進(jìn)中小企業(yè)綠色創(chuàng)新。數(shù)字普惠金融是促進(jìn)中小企業(yè)綠色創(chuàng)新的重要方式之一，是數(shù)字技術(shù)和金融創(chuàng)新的結(jié)合體，其在運(yùn)用數(shù)字技術(shù)的過(guò)程中，通過(guò)完善監(jiān)管體系，避免數(shù)字技術(shù)開(kāi)放性和渲染性等不良因素所導(dǎo)致的信息風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)綠色創(chuàng)新提供良好的環(huán)境[5]。另外，通過(guò)完善相關(guān)規(guī)章制度，加強(qiáng)區(qū)域金融監(jiān)管，設(shè)計(jì)區(qū)域性數(shù)字普惠金融和綠色創(chuàng)新的頂層設(shè)計(jì)，明確市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，合理規(guī)劃支持綠色創(chuàng)新的具體范疇，強(qiáng)化對(duì)相關(guān)主體的過(guò)程化監(jiān)管，有序推進(jìn)區(qū)域性數(shù)字普惠金融的健康發(fā)展，為中小企業(yè)提供穩(wěn)定、安全的數(shù)字普惠金融市場(chǎng)環(huán)境。

3.2 制定差異化服務(wù)策略

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)不同企業(yè)的性質(zhì)制定差異化的服務(wù)策略。數(shù)字普惠金融對(duì)中小企業(yè)綠色創(chuàng)新投入的促進(jìn)作用具有差異性，需要深入挖掘中小企業(yè)的融資需求，拓展金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的廣度和深度，構(gòu)建分層次的數(shù)字金融綠色生態(tài)系統(tǒng)的綜合服務(wù)體系，豐富數(shù)字化綠色產(chǎn)品供給，提高欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)的數(shù)字普惠金融服務(wù)能力，以此來(lái)擴(kuò)大融資的范圍和資金的使用效率，提升服務(wù)質(zhì)量。

鑒于數(shù)字普惠金融對(duì)不同生產(chǎn)性質(zhì)企業(yè)的促進(jìn)作用存在異質(zhì)性，一方面，針對(duì)促進(jìn)效果顯著的行業(yè)，應(yīng)著重處理該行業(yè)中小企業(yè)的融資約束。金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)建立一個(gè)多層面的數(shù)字信用評(píng)估系統(tǒng)，對(duì)中小企業(yè)信用狀況進(jìn)行更加全面及時(shí)的審查調(diào)查，提高對(duì)中小企業(yè)開(kāi)展綠色創(chuàng)新活動(dòng)的授信支持力度，使企業(yè)獲取更多資源用于綠色創(chuàng)新，進(jìn)而提高中小企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新的能力；另一方面，針對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新活動(dòng)開(kāi)發(fā)優(yōu)惠力度更大的專(zhuān)項(xiàng)金融產(chǎn)品，強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)行業(yè)中小企業(yè)開(kāi)展的綠色創(chuàng)新活動(dòng)的服務(wù)支持，推動(dòng)中小企業(yè)積極開(kāi)展綠色創(chuàng)新活動(dòng)。通過(guò)制定不同行業(yè)中小企業(yè)的差異化服務(wù)策略，解決中小企業(yè)面臨的融資難、融資貴問(wèn)題，進(jìn)而幫助其開(kāi)展更多的綠色創(chuàng)新活動(dòng)。

3.3 中小企業(yè)加強(qiáng)自我完善

隨著數(shù)字技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步更新，數(shù)字普惠金融發(fā)展日新月異，中小企業(yè)必須主動(dòng)適應(yīng)數(shù)字普惠金融的快速發(fā)展，才能真正獲取其帶來(lái)的服務(wù)支持。

首先，中小企業(yè)要重視內(nèi)部治理，不斷完善財(cái)務(wù)系統(tǒng)管理體系，完善內(nèi)部控制機(jī)制，改善財(cái)務(wù)狀況，提高中小企業(yè)綠色創(chuàng)新能力。

其次，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)的融資亦是如此，特別是在貸款融資方面。中小企業(yè)應(yīng)完善其風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，建立多部門(mén)聯(lián)動(dòng)的內(nèi)部管理系統(tǒng)，有效防范融資過(guò)程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地提高最終決策的科學(xué)性。

最后，找到融入數(shù)字普惠金融的正確渠道。對(duì)于中小企業(yè)而言，準(zhǔn)確了解把握企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境，緊密結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金使用周期，選擇切合資金使用需求的數(shù)字普惠金融渠道至關(guān)重要。當(dāng)企業(yè)通過(guò)數(shù)字普惠金融渠道成功獲取融資支持后，應(yīng)當(dāng)科學(xué)合理分配使用資金，提高項(xiàng)目回報(bào)率和資金使用效益，保證數(shù)字普惠金融在支持中小企業(yè)綠色創(chuàng)新活動(dòng)過(guò)程中起到更有效的作用。

結(jié)語(yǔ)

數(shù)字普惠金融的發(fā)展為緩解中小企業(yè)融資約束提供了新的路徑，對(duì)提升中小企業(yè)綠色創(chuàng)新能力有重要意義。中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要參與者，其綠色創(chuàng)新能力的提升能夠有效推動(dòng)綠色發(fā)展。數(shù)字普惠金融通過(guò)緩解融資約束促進(jìn)中小企業(yè)綠色創(chuàng)新，要實(shí)現(xiàn)這一過(guò)程需要政府、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)三方共同發(fā)力。然而，數(shù)字普惠金融對(duì)企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響途徑十分多樣化、復(fù)雜化，需要進(jìn)一步建立實(shí)證模型進(jìn)行更加深入的研究。

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作者簡(jiǎn)介：王嵐，副教授，研究方向：綠色發(fā)展、低碳經(jīng)濟(jì)。

基金項(xiàng)目：2023年度河北省社會(huì)科學(xué)發(fā)展研究課題——高質(zhì)量發(fā)展背景下河北省數(shù)字經(jīng)濟(jì)與綠色創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展研究（編號(hào)：20230302012）；2022年度邯鄲市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)課題——數(shù)字經(jīng)濟(jì)推動(dòng)邯鄲市綠色創(chuàng)新的機(jī)制與路徑（編號(hào)：2022026）。