□文/馬鈺瑩 李 笑

（北京聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院 北京）

［提要］ 制度環(huán)境作為企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的重要推動(dòng)力之一，一直是國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的重點(diǎn)，然而制度環(huán)境如何作用于企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露尚未闡釋清楚。本文對(duì)制度環(huán)境和企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)回顧和梳理，從理論視角出發(fā)厘清制度環(huán)境與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露研究現(xiàn)狀，最后在文獻(xiàn)述評(píng)基礎(chǔ)上構(gòu)建研究框架，并進(jìn)一步探討未來可能的研究方向。

引言

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)利益與社會(huì)利益之間的矛盾日益凸顯，食品安全、環(huán)境污染、過度加班等事件屢屢發(fā)生，社會(huì)各界越來越關(guān)注企業(yè)社會(huì)責(zé)任的履行，是否進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露逐漸成為企業(yè)難以回避的重要問題。我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露仍存在披露比例低、質(zhì)量不高，以及披露信息不充分，以文字信息為主，缺乏會(huì)計(jì)信息等問題。

制度是社會(huì)的博弈規(guī)則，企業(yè)在特定的制度環(huán)境中從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)，因此企業(yè)的行為或多或少地會(huì)受到制度環(huán)境的影響。受政策等正式制度和社會(huì)文化等非正式制度的約束，為了獲得合法性，企業(yè)被迫或主動(dòng)進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露。基于此，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)不同類型制度環(huán)境下的企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露行為和披露水平展開了廣泛研究，從一開始的利益相關(guān)者視角到后來的制度趨同視角、合法性視角、信號(hào)傳遞視角等，已有研究均表明，制度環(huán)境是影響企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的重要因素。

雖然目前關(guān)于制度環(huán)境與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露關(guān)系的研究成果較多，但是研究?jī)?nèi)容較為分散，缺乏對(duì)制度環(huán)境與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露之間作用關(guān)系的系統(tǒng)和全面探討：第一，對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的測(cè)量尚未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)；第二，缺乏對(duì)制度環(huán)境與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露之間作用機(jī)制的系統(tǒng)概括。為此，本文通過對(duì)制度環(huán)境與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露相關(guān)研究的梳理，對(duì)不同視角下制度環(huán)境與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的最新研究成果和研究進(jìn)展進(jìn)行述評(píng)，并在已有研究的基礎(chǔ)上構(gòu)建制度環(huán)境與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的研究框架，提出了未來可能的研究方向。

一、文獻(xiàn)回顧

制度環(huán)境是企業(yè)外部環(huán)境的重要組成部分，極大程度上影響著企業(yè)的戰(zhàn)略選擇和決策制定。學(xué)者們從不同理論視角下探究制度環(huán)境和企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露之間的關(guān)系，并得出了一些重要的結(jié)論和觀點(diǎn)，為揭開制度環(huán)境影響企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的過程“黑箱”做出了重要貢獻(xiàn)，對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露制度體系的完善，以及提高企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露水平有一定的借鑒和參考意義。

（一）利益相關(guān)者理論視角。利益相關(guān)者理論起源于20 世紀(jì)60 年代，之后隨著國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的深入不斷拓展和豐富。一開始，利益相關(guān)者泛指所有和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有密切關(guān)系的人，包括股東、管理者、供應(yīng)商、客戶和員工等。后來Freeman 將利益相關(guān)者定義為“能夠影響一個(gè)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，或者受到一個(gè)組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的過程影響的所有個(gè)體和群體”，也就是說政府部門、社區(qū)、環(huán)保組織等也是企業(yè)的利益相關(guān)者。企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任必須要考慮利益相關(guān)者，企業(yè)在社會(huì)中扮演的角色對(duì)其社會(huì)責(zé)任信息披露的范圍和質(zhì)量具有重要影響。

政府作為企業(yè)的外部利益相關(guān)者，關(guān)注的是企業(yè)納稅、產(chǎn)品安全、環(huán)境污染、勞資關(guān)系等與財(cái)政收入和社會(huì)秩序相關(guān)的社會(huì)責(zé)任履行情況。政府機(jī)構(gòu)頒布的相關(guān)政策和規(guī)章制度是驅(qū)動(dòng)企業(yè)進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露的重要因素，受法律制度所帶來的監(jiān)管壓力影響，企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的同時(shí)還要保證披露質(zhì)量，而不同行業(yè)類別的企業(yè)面對(duì)的政策監(jiān)管壓力不同，監(jiān)管壓力越大時(shí)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任信息披露質(zhì)量越高。

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和其所在的社區(qū)居民息息相關(guān)，而企業(yè)生產(chǎn)所帶來的環(huán)境污染等社會(huì)責(zé)任問題是社區(qū)和非營(yíng)利組織關(guān)注的重點(diǎn)問題。此外，供應(yīng)商和消費(fèi)者也將目光放在了企業(yè)社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)上，雖然社區(qū)、非營(yíng)利組織、供應(yīng)商和消費(fèi)者不能強(qiáng)制要求企業(yè)進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露，但是能夠通過廣泛的媒體輿論來直接或間接影響企業(yè)的披露行為。并且，研究表明，媒體的關(guān)注程度對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露水平有顯著的促進(jìn)作用，特別是環(huán)境相關(guān)的社會(huì)責(zé)任信息。所以，為了塑造良好的企業(yè)形象，獲取消費(fèi)者等利益相關(guān)者的支持，企業(yè)往往會(huì)選擇發(fā)布企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告或在年報(bào)中對(duì)其社會(huì)責(zé)任的履行情況進(jìn)行公布。

除了企業(yè)外部的利益相關(guān)者之外，股東、員工等企業(yè)內(nèi)部相關(guān)者也會(huì)對(duì)企業(yè)的行為和決策產(chǎn)生重要影響。總之，企業(yè)利益相關(guān)者的種類眾多，利益訴求和契約關(guān)系的不同，使得利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息需求存在異質(zhì)性，因此不同的利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的影響能力也有所不同。

（二）合法性理論視角。合法性理論認(rèn)為，企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露能夠幫助企業(yè)營(yíng)造良好的企業(yè)形象，當(dāng)企業(yè)行為與當(dāng)前制度一致時(shí)，就會(huì)得到消費(fèi)者、供應(yīng)商、社區(qū)等利益相關(guān)者的認(rèn)可，從而為企業(yè)提供更多資源和支持；否則反之。所以，在社會(huì)責(zé)任方面表現(xiàn)良好的企業(yè)大多會(huì)披露更多的企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行信息。

政府是制度環(huán)境的主要組成部分，也是企業(yè)關(guān)鍵的利益相關(guān)者之一，政府機(jī)構(gòu)能夠通過頒布相關(guān)法律法規(guī)向企業(yè)釋放壓力，約束企業(yè)做出符合其要求的行為決策。企業(yè)為了獲得合法性，就必須與政府、行業(yè)協(xié)會(huì)和消費(fèi)者等利益相關(guān)者建立緊密聯(lián)系，遵從法律條文等強(qiáng)制性壓力，趨同于行業(yè)準(zhǔn)則等規(guī)范性壓力以及社會(huì)認(rèn)知等文化壓力，從而獲得利益相關(guān)者的支持，以謀求企業(yè)生存與發(fā)展所需要的有形和無形資源。當(dāng)企業(yè)陷入合法性危機(jī)時(shí)，企業(yè)更傾向于選擇積極履行社會(huì)責(zé)任，提高社會(huì)責(zé)任信息披露的頻率和質(zhì)量來減輕和消除危機(jī)。

企業(yè)是一種制度化的組織，當(dāng)企業(yè)受到各種合法性壓力時(shí)，企業(yè)會(huì)主動(dòng)披露社會(huì)責(zé)任履行信息，通過這一行為來展示公司的規(guī)范性和專業(yè)性，從而獲得相關(guān)利益者的支持和合法性，但是企業(yè)所處的地理位置在一定程度上會(huì)影響企業(yè)所受到的合法性壓力。當(dāng)企業(yè)面臨來自同一級(jí)政府內(nèi)部不同部門提出的相互沖突的訴求時(shí)，企業(yè)會(huì)通過選擇企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告中不同部分的內(nèi)容呈現(xiàn)形式，即通過實(shí)質(zhì)性或象征性地披露具體的社會(huì)責(zé)任活動(dòng)來應(yīng)對(duì)上述壓力。

（三）制度理論視角。制度理論認(rèn)為，組織處于一系列從強(qiáng)制性法律監(jiān)管到部分規(guī)范性壓力范圍內(nèi)的正式和非正式的制度環(huán)境中，為了獲取企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境中利益相關(guān)者的認(rèn)可，企業(yè)服從和適應(yīng)制度環(huán)境來獲得“合法性”。制度理論為解釋我國(guó)企業(yè)在社會(huì)責(zé)任信息披露時(shí)的“趨同”提供了新的獨(dú)特視角。雖然利益相關(guān)者理論和合法性理論一定程度上解釋了企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的動(dòng)因，但是未能充分考慮到一些關(guān)鍵性的非正式制度因素在此過程中所發(fā)揮的作用。

狹義上的制度環(huán)境特指法律制度環(huán)境，對(duì)于企業(yè)來說，企業(yè)所處制度環(huán)境的好壞對(duì)其社會(huì)責(zé)任信息披露有重要影響，制度環(huán)境越好，企業(yè)進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露的可能性越大，披露質(zhì)量也越高。此外，在不同制度環(huán)境中企業(yè)的戰(zhàn)略類型也會(huì)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露產(chǎn)生不同影響，在弱制度環(huán)境中探索性戰(zhàn)略對(duì)信息披露質(zhì)量的影響更強(qiáng)。

區(qū)域文化作為非正式制度也會(huì)影響企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露，商幫文化、儒家文化等中國(guó)傳統(tǒng)文化對(duì)社會(huì)責(zé)任信息披露水平有顯著影響。彭曉等強(qiáng)調(diào)商幫文化所代表的社會(huì)規(guī)范會(huì)替代正式制度的作用，且在制度環(huán)境較差的地區(qū)商幫文化對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息的促進(jìn)效應(yīng)更加強(qiáng)烈。鄒萍在研究儒家文化對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的影響時(shí)考慮了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和高管團(tuán)隊(duì)教育背景所起到的作用，對(duì)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任信息披露實(shí)踐有重要的借鑒意義。

（四）信號(hào)傳遞理論視角。信號(hào)傳遞理論提出，資本市場(chǎng)上的信息是不對(duì)稱的，一些企業(yè)會(huì)采取一系列行動(dòng)來向市場(chǎng)傳遞相關(guān)的信息，從而將自己區(qū)別于其他企業(yè)，同時(shí)企業(yè)所采取的這些行動(dòng)往往具有一定成本，使其他企業(yè)不能夠輕易模仿，投資者和其他利益相關(guān)者就可以識(shí)別出這些釋放信號(hào)的企業(yè)。企業(yè)主動(dòng)披露社會(huì)責(zé)任的相關(guān)信息，就意味著企業(yè)向市場(chǎng)及利益相關(guān)者傳遞出了一種重要信號(hào)，有利于減少企業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱。地理距離會(huì)造成信息不對(duì)稱，導(dǎo)致企業(yè)所處經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)制度環(huán)境的異質(zhì)性，企業(yè)所處的空間位置不同，所感受到的制度環(huán)境是有差異的，導(dǎo)致企業(yè)所做出的決策也可能不同。因此，企業(yè)和政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、非營(yíng)利組織的地理距離可能會(huì)影響企業(yè)的社會(huì)責(zé)任信息披露，空間距離越近，企業(yè)進(jìn)行企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的可能性越大。

二、研究述評(píng)與展望

通過回顧制度環(huán)境與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的已有研究文獻(xiàn)，可以看出，學(xué)者們主要采用實(shí)證的研究方法分析兩者之間的影響關(guān)系，且近幾年開始逐步從單一的理論視角轉(zhuǎn)向多元理論視角，將利益相關(guān)者理論、合法性理論與制度理論、信號(hào)傳遞理論、外部壓力理論相結(jié)合，更加全面深入地解釋了制度環(huán)境是如何影響企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的，如圖1 所示。（圖1）

圖1 制度環(huán)境與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露研究框架圖

雖然研究表明，制度環(huán)境是企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的重要?jiǎng)右?，但是已有研究仍停留在“制度環(huán)境→企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露”層面的因果關(guān)系上，具體表現(xiàn)為：

第一，鮮有文獻(xiàn)對(duì)制度環(huán)境影響企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的具體作用機(jī)制，特別是中介機(jī)制進(jìn)行分析。制度環(huán)境是具有多重維度的復(fù)雜概念，對(duì)企業(yè)來說既存在法律法規(guī)等正式制度，也存在文化傳統(tǒng)、道德倫理等非正式制度；既會(huì)受到外部制度環(huán)境的影響，也會(huì)受到內(nèi)部制度環(huán)境的影響；還可能受到規(guī)制壓力、規(guī)范壓力和認(rèn)知壓力三方面的制度壓力。因此，未來需要進(jìn)一步探索不同類型的制度環(huán)境對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露意愿、行為和質(zhì)量的作用過程，尋找作用過程中可能的中介變量，諸如組織文化、員工公民行為、企業(yè)家精神等，打開影響過程的“黑箱”，進(jìn)一步豐富企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的研究框架。

第二，對(duì)制度環(huán)境與企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露之間作用關(guān)系的調(diào)節(jié)變量尚不充分。制度環(huán)境對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露有著重要影響，但是這種影響并不是一成不變的，會(huì)受到企業(yè)所在行業(yè)性質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度等外部因素和企業(yè)規(guī)模、戰(zhàn)略選擇、高管特征等內(nèi)部因素的影響。所以，還需要進(jìn)一步探討不同情境下制度環(huán)境是否以及如何影響企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露，有利于解釋企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的異質(zhì)性。

第三，現(xiàn)有研究多是從結(jié)果出發(fā)研究制度環(huán)境對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的影響，缺少?gòu)倪^程視角去研究不同時(shí)期企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的變化。企業(yè)所處的生命周期階段不同，面臨的制度環(huán)境和發(fā)展需求也在不斷變化，企業(yè)需要做出不同的戰(zhàn)略決策來適應(yīng)環(huán)境的變化。當(dāng)企業(yè)位于不同的發(fā)展階段時(shí)，制度環(huán)境對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的影響是否相同，以及在制度變遷的背景下企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露會(huì)發(fā)生怎樣的變化，這都是未來值得探討的話題。