陳樂華

（新疆兵團城建集團有限公司 新疆烏魯木齊 830092）

近年來，全球經(jīng)濟一體化進程逐漸加快，國有企業(yè)改革不斷推進，經(jīng)濟形勢帶來的機遇和挑戰(zhàn)對國企融資及資金管理提出了更高要求。資金是國有企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的必要支撐，也是國企經(jīng)營運行的內(nèi)在動力，與國企發(fā)展息息相關(guān)。而融資是國有企業(yè)經(jīng)營發(fā)展與擴大規(guī)模的重要方式。在這種情形下，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)強化融資及資金管理。然而，當(dāng)前國有企業(yè)融資及資金管理問題趨于復(fù)雜化，企業(yè)應(yīng)該深刻認識當(dāng)前管理中存在的問題，并采取有效解決措施確保資金的利用率，保障資金安全。

一、國企融資及資金管理的概述

（一）融資管理

融資管理是國企為了滿足投資需求，通過管理資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險與效益，研究與預(yù)測風(fēng)險而確定的投資策略方法，進而構(gòu)建科學(xué)的融資架構(gòu)。融資管理主要涉及確定財務(wù)目標(biāo)、預(yù)估資本需求、明確投資途徑及資本構(gòu)成等。目前，企業(yè)融資形式有兩種，分別是內(nèi)部融資和外部融資。在融資管理中，國有企業(yè)應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范現(xiàn)有與預(yù)期進行的融資行為，合理規(guī)避融資風(fēng)險，進一步提升融資管理水平。

（二）資金管理

資金管理是國企財務(wù)管理的重要內(nèi)容，主要對資金來源與資金使用情況等進行監(jiān)督。與資金相關(guān)的管控工作都是資金管理的范疇，資金管理主要包括固定資金管理、流動資金管理及專項資金管理。

二、國有企業(yè)融資及資金管理的意義

（一）有助于控制財務(wù)風(fēng)險

不同企業(yè)有著不同的經(jīng)營管理目標(biāo)，一些國有企業(yè)對經(jīng)濟形勢的認知不夠準(zhǔn)確，對市場風(fēng)險認識不到位，在經(jīng)營過程中容易出現(xiàn)資金風(fēng)險問題，增加資金流動風(fēng)險，對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生負面影響。部分國有企業(yè)資金風(fēng)險管理意識不強，也會導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的上升。而國企加強融資及資金管理，可以有效控制企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險，使財務(wù)風(fēng)險大大降低。

（二）有助于擴大市場占有率

國有企業(yè)通過融資及資金管理，內(nèi)部資本實力不斷壯大，對外經(jīng)營支付能力明顯增強，不僅能夠為經(jīng)營發(fā)展提供強有力的支持，而且能夠提高企業(yè)的綜合競爭力，有效擴大國有企業(yè)的市場占有率。另外，通過融資及資金管理，國企的信譽也會不斷升高，同時在市場經(jīng)營中給人們留下良好的社會形象，為后續(xù)擴大經(jīng)營空間、提高市場份額打好基礎(chǔ)。

（三）有助于保障國企正常運營

資金是企業(yè)經(jīng)營的動力，資金來源是否穩(wěn)定可靠、資金是否能足額籌集等，都對國有企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大背景下，企業(yè)紛紛追求實現(xiàn)資金利用率的最大化。企業(yè)擁有科學(xué)完善的融資及資金管理體系，具備較強的融資及資金管理水平，能夠保證穩(wěn)定的現(xiàn)金流，可以更好地應(yīng)對風(fēng)險，保障自身的正常運營。

三、國有企業(yè)融資及資金管理問題

（一）融資風(fēng)險意識較為薄弱

在國企改革推進過程中，部分管理人員的思想觀念不能與時俱進，存在融資風(fēng)險意識薄弱的情況。受這種思想意識的影響，他們主動融資能力不高，融資風(fēng)險抵御能力較差，嚴重影響了國企融資管理成效。當(dāng)國有企業(yè)經(jīng)營運行需要資金支持時，管理人員大多會單純通過銀行貸款形式籌集資金，而并沒有結(jié)合企業(yè)發(fā)展需求制定詳盡的融資計劃。這種方式雖然能夠暫時性地緩解資金，卻無法從根本上保障資金的可循環(huán)使用。另外，部分管理人員對融資管理的了解不夠全面，對資金籌集方式認知水平有限，使得企業(yè)融資面臨極大的財務(wù)風(fēng)險，對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展造成了嚴重影響。

（二）融資管理方式創(chuàng)新不足

當(dāng)前，大部分企業(yè)運用銀行貸款的方式進行融資，部分國有企業(yè)過度依賴這種融資方式，使得企業(yè)資金管理集中在銀行貸款，增加了融資風(fēng)險。另外，在融資及資金管理中，部分國有企業(yè)沒有積極創(chuàng)新融資方式，也沒有拓寬融資渠道，提高了融資管理工作的復(fù)雜性。國有企業(yè)的經(jīng)營運行不僅要實現(xiàn)高速發(fā)展，還需要具備較高的資金管理能力，并能夠科學(xué)有效地管控整體資金。然而，由于國企融資管理的復(fù)雜程度與融資成本較高，難以實現(xiàn)融資管理高效化的目標(biāo)。在這種情形下，國有企業(yè)融資管理能力有限，無法快速做出融資決策。

（三）融資規(guī)劃缺乏合理性

當(dāng)下國有企業(yè)融資及資金管理過程中，部分管理人員雖然制定了融資規(guī)劃方案，但是規(guī)劃內(nèi)容存在一些不合理之處，影響了整體融資成效，給國有企業(yè)發(fā)展帶來了一定阻礙。一方面，國有企業(yè)融資過程中，部分管理人員未能結(jié)合發(fā)展實際情況梳理融資需求，僅僅根據(jù)部門提供的資金需求制定融資計劃，導(dǎo)致最終融資結(jié)果與國企發(fā)展需求不符，給企業(yè)融資帶來了很大風(fēng)險。另一方面，國有企業(yè)制定融資計劃時，往往會從全局視角出發(fā)，但是過于站在長遠角度思考，所制定出的融資規(guī)劃方案與當(dāng)下企業(yè)發(fā)展需求往往不匹配，使得融資規(guī)劃方案脫離實際，相應(yīng)的融資及資金管理科學(xué)性不足，不僅會使融資風(fēng)險升高，還會給國企發(fā)展埋下隱患。

（四）資金監(jiān)管機制不夠完善

當(dāng)前，部分國有企業(yè)缺乏完善的資金監(jiān)管機制，使得資金管理規(guī)范性不足。具體表現(xiàn)在以下三個方面：一是部分企業(yè)缺乏精細化的資金監(jiān)管制度，財務(wù)管理人員開展資金管理工作缺少規(guī)范的制度指引，導(dǎo)致實際管理工作不夠規(guī)范。比如，個別企業(yè)沒有根據(jù)自身資金管理實際情況制定相應(yīng)的規(guī)章制度，也未明確融資資金及專項資金的對賬程序，實際管理中極易出現(xiàn)賬實不符等問題。二是部分國有企業(yè)資金管理能力不強，對資金收付、票據(jù)管理等工作重視度不高，沒有針對融資及資金管理制定健全的監(jiān)督管理機制。另外，部分企業(yè)沒有認識到資金管理工作的重要性，在資金監(jiān)管上力度不夠，導(dǎo)致資金浪費等現(xiàn)象的出現(xiàn)，嚴重影響了資金管理成效。三是部分國有企業(yè)的資金審計規(guī)范性不足，內(nèi)部審計容易受人為因素影響，削弱了資金監(jiān)督的獨立性與權(quán)威性。另外，部分工作人員自制力和約束力較低，資金內(nèi)部監(jiān)督作用沒有得到應(yīng)有的發(fā)揮。

（五）資金使用效率不高

國有企業(yè)運營管理中，如果資本調(diào)節(jié)不合理、資金管理不嚴格等，會面臨資金困境或者出現(xiàn)資本冗余的現(xiàn)象。部分國有企業(yè)的融資及資金管理計劃不夠完善，存在資金過度占用的情況。在這種情況下，企業(yè)應(yīng)付賬款的回款速度較慢，而且壞賬損失率較高，嚴重影響了資金利用效率。另外，部分國有企業(yè)的融資管理制度不當(dāng)，使得融資結(jié)構(gòu)失衡，給企業(yè)帶來了巨大的債務(wù)風(fēng)險。部分企業(yè)為了擴大發(fā)展規(guī)模，投資數(shù)額較大，但是卻沒有對投資項目進行科學(xué)的可行性研究，也沒有對可能存在的風(fēng)險進行預(yù)估。這樣很容易出現(xiàn)決策失誤的現(xiàn)象，導(dǎo)致資金占用量過大，資金回收期較長，進而導(dǎo)致資金使用效率降低。

（六）融資風(fēng)險管控能力不足

國有企業(yè)融資中存在一定風(fēng)險問題，需要具備較強的融資風(fēng)險管控能力，才能科學(xué)規(guī)避融資風(fēng)險。融資風(fēng)險管控能力是衡量企業(yè)資金風(fēng)險表現(xiàn)的重要指標(biāo)，如果企業(yè)的融資風(fēng)險管控能力不足，很有可能出現(xiàn)信用下降等問題。當(dāng)前部分國有企業(yè)融資風(fēng)險較多，主要原因是其融資風(fēng)險能力有待提升。其一，部分國有企業(yè)的管理層在資金周轉(zhuǎn)方面的控制能力不強，未能重點考慮資金周轉(zhuǎn)情況，也沒有將各類費用納入資金風(fēng)險管理體系中。其二，部分國有企業(yè)目前尚未實現(xiàn)聯(lián)合管控資金風(fēng)險的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，內(nèi)部溝通交流存在障礙，進而增加了企業(yè)融資風(fēng)險。其三，部分國有企業(yè)沒有采用統(tǒng)一的融資風(fēng)險防范措施，無法對融資風(fēng)險進行全方位的管控，導(dǎo)致各種風(fēng)險問題的出現(xiàn)。

四、國有企業(yè)融資及資金管理問題的解決措施

國有企業(yè)發(fā)展離不開資金的支撐，資金是其經(jīng)營運行的驅(qū)動力，與其經(jīng)營發(fā)展有著緊密的聯(lián)系。隨著國有企業(yè)的不斷發(fā)展，對融資及資金管理需求愈加強烈。然而，實際融資與資金管理中可能會遇到多種問題，比如，融資管理方式創(chuàng)新不足、資金使用效率不高等問題。面對這些問題，國有企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)進行深層次的分析與研究，并結(jié)合發(fā)展需要，采用科學(xué)有效的解決措施，不斷提高國有企業(yè)的資金管理綜合水平，保障充足的資金供應(yīng)。

（一）強化融資風(fēng)險意識

國有企業(yè)融資過程中，采用不同融資方式會有不同的資金籌集風(fēng)險。為了科學(xué)有效地降低資金籌集風(fēng)險，提高融資及資金管理水平，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)強化融資風(fēng)險意識，充分學(xué)習(xí)和借鑒已有成功經(jīng)驗，綜合考量企業(yè)實際情況，不斷增強融資風(fēng)險意識，促進各項業(yè)務(wù)工作的順利開展。在具體融資管理中，國有企業(yè)需要全面考慮和分析資產(chǎn)風(fēng)險、市場風(fēng)險等因素，認識到融資及資金管理在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中的重要作用。同時，相關(guān)管理人員應(yīng)充分了解各個風(fēng)險因素情況，不斷提升融資風(fēng)險意識，為企業(yè)融資管理制度及融資決策的制定提供有力支持。通過這種方式，企業(yè)可以將各種風(fēng)險問題控制在可控范圍內(nèi)，提高融資及資金管理的規(guī)范性與科學(xué)性，并且減少國有企業(yè)因資金問題而引發(fā)的風(fēng)險問題。此外，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)強化融資創(chuàng)新意識，為企業(yè)經(jīng)營運行提供充足的資金支持。另外，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極引進融資人才，為融資及資金管理保駕護航，幫助企業(yè)制定科學(xué)穩(wěn)定的融資方案，有效減輕其償債壓力，提高國有企業(yè)資金鏈的安全性與穩(wěn)定性。

（二）優(yōu)化融資方式

國有企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的核心，只有優(yōu)化內(nèi)外部融資方式，積極拓寬融資渠道，才能有效提高融資管理水平。為此，國有企業(yè)開展融資及資金管理工作時，應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)新和優(yōu)化融資方式，強化融資能力，為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供強大動力。企業(yè)融資主要分為內(nèi)部融資與外部融資兩種方式。其中，內(nèi)部融資是企業(yè)經(jīng)過長期積累所得營運收益，使其成為內(nèi)部經(jīng)營資本的主要來源；外部融資是通過資本市場籌集資金，比如銀行貸款、發(fā)行債券等，為企業(yè)獲取資金幫助。因此，企業(yè)優(yōu)化融資方式時，一方面通過內(nèi)部同業(yè)拆借形式實現(xiàn)融資，另一方面通過向社會各界籌集資金實現(xiàn)融資。國有企業(yè)也可以加強與合作銀行的資金往來，提高資金管理與運營的靈活性。國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極強化資金管理，根據(jù)發(fā)展需求創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，不斷拓展和優(yōu)化企業(yè)融資方式。

此外，國有企業(yè)應(yīng)積極拓寬融資渠道，妥善解決當(dāng)前內(nèi)部融資渠道單一的問題。在拓寬融資渠道過程中，相關(guān)管理人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身運營能力，基于發(fā)展戰(zhàn)略有針對性地進行融資渠道的拓展。具體而言，國有企業(yè)可以將著眼點放在新興的創(chuàng)新行業(yè)上，通過選用互聯(lián)網(wǎng)融資等多種融資渠道，不斷豐富融資方式，為企業(yè)運營提供充足的資金保障，避免資金斷流、資金鏈斷裂等問題。

（三）提高融資規(guī)劃的合理性

國有企業(yè)要想提升融資及資金管理效果，在融資前應(yīng)當(dāng)結(jié)合發(fā)展實際情況制定完善的融資規(guī)劃，科學(xué)管控融資管理細節(jié)，并且將融資規(guī)劃落實到具體管理工作中，為融資及其資金管理工作開展起到積極作用。因此，為了實現(xiàn)融資規(guī)劃合理性的目標(biāo)，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)從以下兩個方面著手：一是提高融資規(guī)劃的規(guī)范性。相關(guān)管理人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合國有企業(yè)當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀，充分把握未來發(fā)展方向，對各項資金缺口進行系統(tǒng)化分析，在此基礎(chǔ)上制定科學(xué)合理的融資規(guī)劃。同時，國有企業(yè)應(yīng)有效整合內(nèi)外部融資資源，借助大數(shù)據(jù)等技術(shù)分析內(nèi)部融資能力。二是精準(zhǔn)劃分具體融資責(zé)任。相關(guān)管理人員應(yīng)當(dāng)制定可行性的融資實施計劃，明確融資管理要求，根據(jù)該計劃明確融資責(zé)任與分工，保障融資規(guī)劃的順利實施。這種方式不僅能夠細化融資規(guī)劃過程，而且可以推動企業(yè)良性發(fā)展。

（四）完善資金監(jiān)管機制

科學(xué)健全的資金監(jiān)管機制，對于國有企業(yè)融資及資金管理工作的開展有積極的促進作用。要想高效開展融資及資金管理工作，國有企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)高度重視資金管理機制，結(jié)合實際制定完善的資金監(jiān)管機制。因此，國有企業(yè)應(yīng)制定科學(xué)的資金監(jiān)管制度。國有企業(yè)應(yīng)認識到科學(xué)的資金監(jiān)管制度是其資金高效運營的保障，只有制定良好的資金監(jiān)管制度，企業(yè)資金管理效果才能得到有效提高。一方面，國有企業(yè)應(yīng)制定嚴格的資金監(jiān)管規(guī)章制度，要求各級員工按照規(guī)章制度開展日常工作，確保規(guī)章制度落實到位。一旦發(fā)現(xiàn)員工存在違反資金管理制度的行為，應(yīng)當(dāng)及時作出相應(yīng)的處罰。另一方面，國有企業(yè)應(yīng)結(jié)合實際工作需求完善資金監(jiān)管機制，嚴格規(guī)范資金管理行為，加強對各級員工的監(jiān)督與管理，促使資金監(jiān)管機制滿足員工工作需求，提高國有企業(yè)資金監(jiān)管的有效性。

（五）提高資金運用效益

資金運用效益的提高，需要科學(xué)有力的管理措施作為保障。國有企業(yè)融資過程中，管理人員應(yīng)當(dāng)積極應(yīng)用資金池管理模式，加強對融資資金的管理與控制，并嚴格按照既定的資金使用計劃進行，有效提升融資資金利用效率。首先，國有企業(yè)應(yīng)用資金池管理模式時，應(yīng)當(dāng)充分利用國家金融政策，持續(xù)優(yōu)化和完善企業(yè)賬戶資金，有效避免融資資金分布不均等問題。同時，在企業(yè)融資及資金管理中，應(yīng)用該模式可以通過母子賬戶方法，形成“聯(lián)系兼獨立”的管理形式，使得融資及資金管理更具靈活性。其次，在該管理模式的支持下，國有企業(yè)融資資金可以更好地應(yīng)用到投資領(lǐng)域，進一步提升融資資金管理效果。

（六）提高融資風(fēng)險管控能力

要想全面提升融資及資金管理成效，國有企業(yè)需要從經(jīng)營管理出發(fā)，持續(xù)提升融資風(fēng)險管控能力，科學(xué)防范融資風(fēng)險。在實際管理工作中，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)強化風(fēng)險內(nèi)控體系建設(shè)，綜合思考和把控融資與資金運營狀況。具體而言，國有企業(yè)可以從以下兩個方面著手：一方面，在融資管理實際中，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)從全局角度論證融資規(guī)劃的可行性，確保融資規(guī)劃的科學(xué)性。同時，相關(guān)管理人員在融資過程中，應(yīng)當(dāng)嚴格按照審批流程進行融資，避免隨意更改融資額度、混淆資金用途等現(xiàn)象的發(fā)生。另一方面，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)強化資金過程性管理，通過全方位把控資金配置與調(diào)派工作，確保資金運用的合理性與平衡性，為融資風(fēng)險管控創(chuàng)造良好的環(huán)境條件。除此之外，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)營造良好的內(nèi)部控制環(huán)境，帶動各個部門共同監(jiān)督資金流向。企業(yè)可以設(shè)置專門的監(jiān)督管理部門，全面負責(zé)融資及資金管理，并且針對資金內(nèi)容情況進行合理有效的評價。

五、結(jié)語

綜上所述，國有企業(yè)融資及資金管理對其經(jīng)營發(fā)展具有重要意義。企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)重視這一管理工作，認清當(dāng)前融資及資金管理中存在的問題，通過強化融資風(fēng)險意識、優(yōu)化融資方式、提高融資規(guī)劃的合理性、完善資金監(jiān)管機制、提高資金運用效益等，為國有企業(yè)營造良好的資本管理環(huán)境，促進其良性有序發(fā)展。