易卓睿 陸春華

摘? ?要：2023年6月26日，國際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)正式發(fā)布《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——?dú)夂蛳嚓P(guān)披露》最終稿，該準(zhǔn)則未來將可能成為全球氣候相關(guān)披露的基準(zhǔn)規(guī)范，相關(guān)披露要求也極可能在我國落地執(zhí)行。對(duì)標(biāo)我國目前氣候風(fēng)險(xiǎn)管理和綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，商業(yè)銀行若執(zhí)行該準(zhǔn)則將會(huì)在數(shù)據(jù)采集、碳核算與統(tǒng)計(jì)、情景分析、氣候目標(biāo)等方面面臨一定的挑戰(zhàn)。因此，建議商業(yè)銀行主動(dòng)識(shí)別自身差距、提前部署準(zhǔn)備工作、摸清碳數(shù)據(jù)“家底”、聘請(qǐng)外部機(jī)構(gòu)協(xié)助開展情景分析、提升人才隊(duì)伍專業(yè)能力并啟動(dòng)編制氣候?qū)ｍ?xiàng)報(bào)告的先行先試工作。

關(guān)鍵詞：信息披露；氣候風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行；碳核算；氣候目標(biāo)

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2024.04.002

中圖分類號(hào)： F830? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ?文章編號(hào)：1003－9031（2024）04－0018－11

中國式現(xiàn)代化是人與自然和諧共生的現(xiàn)代化；實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和是一場(chǎng)廣泛而深刻的經(jīng)濟(jì)社會(huì)系統(tǒng)性變革；立足我國能源資源稟賦，堅(jiān)持先立后破，有計(jì)劃分步驟實(shí)施碳達(dá)峰行動(dòng)。金融在助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型和應(yīng)對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)方面責(zé)任重大。在推動(dòng)綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生的過程中，商業(yè)銀行做好氣候相關(guān)信息的披露工作，不僅是自身可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生要求，也是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型的外在動(dòng)力。

2023年6月26日，國際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)（International Sustainability Standard Board，ISSB）發(fā)布《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——?dú)夂蛳嚓P(guān)披露》（以下簡稱“S2”），全球氣候相關(guān)信息披露有望迎來新一輪革新。S2的發(fā)布和生效預(yù)計(jì)將會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和其企業(yè)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生重要影響，而涉及氣候相關(guān)的工作也將成為商業(yè)銀行未來一段時(shí)間內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露等工作的重要方向。

一、S2準(zhǔn)則出臺(tái)的背景和要點(diǎn)

20世紀(jì)后期，企業(yè)對(duì)環(huán)境的影響越來越引起世界各國的關(guān)注，利益相關(guān)方要求企業(yè)重視氣候變遷、水資源保護(hù)、生物多樣性、勞工權(quán)利等元素的要求越來越突出，履行社會(huì)責(zé)任、遵循可持續(xù)發(fā)展的呼聲越來越高，而其中與應(yīng)對(duì)氣候變化相關(guān)的元素則是近幾年企業(yè)可持續(xù)發(fā)展越來越重要的主題。1997年，在日本京都舉辦的COP3通過了旨在限制發(fā)達(dá)國家溫室氣體排放量的《京都議定書》，催生了社會(huì)各界對(duì)企業(yè)加強(qiáng)氣候相關(guān)信息披露的需求。2015年，在法國巴黎舉辦的COP21通過了《巴黎協(xié)定》，進(jìn)一步提升國際社會(huì)對(duì)企業(yè)加強(qiáng)氣候相關(guān)信息披露的期盼，同時(shí)也激發(fā)國際上氣候相關(guān)信息披露標(biāo)準(zhǔn)的新一輪發(fā)展。

長期以來，國際上與氣候相關(guān)的信息披露主要存在于可持續(xù)發(fā)展或ESG相關(guān)的披露標(biāo)準(zhǔn)中，該類標(biāo)準(zhǔn)紛繁眾多，包括全球報(bào)告倡議組織（GRI）的《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》、金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）的《氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露建議》、國際標(biāo)準(zhǔn)化組織的《社會(huì)責(zé)任指南》（ISO2600）、國際綜合報(bào)告委員會(huì)（IIRC）的《國際綜合報(bào)告框架》、可持續(xù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（SASB）的《可持續(xù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、氣候披露標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（CDSB）的《環(huán)境與氣候變化披露框架》等。各類披露標(biāo)準(zhǔn)各有側(cè)重，盡管提升了企業(yè)公開披露氣候相關(guān)信息的豐度和深度，但多樣化的披露標(biāo)準(zhǔn)和形式也極大增加了企業(yè)和監(jiān)管者開展相關(guān)工作的成本和難度，難以滿足利益相關(guān)方對(duì)一致、完整、可比、可驗(yàn)證的信息需求。在此背景下，為提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告的全面性和可比性，制定全球范圍內(nèi)高質(zhì)量的可持續(xù)發(fā)展信息披露標(biāo)準(zhǔn)，幫助全球投資者和利益相關(guān)方更好地理解企業(yè)的可持續(xù)性表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)，國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)（International Financial Reporting Standards Foundation，IFRS）于2021年11月在COP26期間宣布成立ISSB。

2022年3月，ISSB發(fā)布《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——?dú)夂蛳嚓P(guān)披露（征求意見稿）》，在收到來自全球不同組織近1400多份反饋意見后，ISSB從2022年7月起逐月舉辦理事會(huì)會(huì)議，針對(duì)反饋意見進(jìn)行再討論和決議，最終于2023年6月正式發(fā)布《國際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——?dú)夂蛳嚓P(guān)披露》，并明確S2于2024年1月1日開始生效。ISSB采取的是“氣候優(yōu)先（Prioritise Climate-related Disclosure）”的選項(xiàng)，在眾多的可持續(xù)發(fā)展主題中首先制定并發(fā)布以氣候?yàn)橹黝}的可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則。

S2的核心內(nèi)容沿用了氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組的建議框架（TCFD），從治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)及目標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行在氣候相關(guān)信息提出了全方位、多維度的披露要求，核心內(nèi)容如表1所示。

對(duì)于從事過資產(chǎn)管理、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主體，S2規(guī)定還必須披露其范圍3層面中的投融資排放量（Financed Emissions），具體包括：按行業(yè)和資產(chǎn)類別披露范圍1、范圍2、范圍3絕對(duì)融資溫室氣體總排放量；所有行業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)敞口；計(jì)算投融資排放量時(shí)納入的總風(fēng)險(xiǎn)敞口百分比，計(jì)算投融資排放量的方法論。

二、國內(nèi)落地準(zhǔn)則的可能性和意義

S2屬于指引性的要求，其強(qiáng)制性取決于行政管轄區(qū)內(nèi)對(duì)該準(zhǔn)則的最終采納情況，從長遠(yuǎn)來看，S2可能成為全球通行的可持續(xù)披露準(zhǔn)則之一（雷曜、周怡、王紫薇，2023）。目前，香港地區(qū)已成為S2準(zhǔn)則在我國先行先試的地區(qū)，香港聯(lián)交所于2023年4月發(fā)布《優(yōu)化環(huán)境、社會(huì)及管制框架下的氣候相關(guān)信息披露（咨詢文件）》，對(duì)香港聯(lián)交所主板上市規(guī)則的附件二十七《環(huán)境、社會(huì)及管制報(bào)告指引》進(jìn)行修訂，以S2為基礎(chǔ)，新增“氣候相關(guān)披露”部分，要求所有發(fā)行人在其ESG報(bào)告中披露與氣候相關(guān)信息，在港上市的商業(yè)銀行或?qū)?026年披露基于該要求的內(nèi)容。同時(shí)，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)于2023年11月發(fā)布咨詢文件《氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)信息披露（征求意見稿）》，明確該披露要求是對(duì)S2的補(bǔ)充完善，對(duì)商業(yè)銀行的氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)提出了更高的披露要求。

在中國大陸地區(qū)，我國財(cái)政部和相關(guān)監(jiān)管單位高度認(rèn)可和重視建立全球化ESG標(biāo)準(zhǔn)，不斷嘗試研究和推進(jìn)ISSB準(zhǔn)則在我國實(shí)踐的可能性。早在2022年3月，S2征求意見稿發(fā)布之初，中國財(cái)政部就加入了由ISSB成立的工作小組，確定全球基線如何充分滿足全球市場(chǎng)參與者的需求，并將S2征求意見稿翻譯成中文，與證監(jiān)會(huì)就此事積極向相關(guān)單位征詢意見。2022年6月，具有中國財(cái)政部工作經(jīng)歷的專家擔(dān)任ISSB的首任理事。2022年7月，中國財(cái)政部會(huì)同中國證監(jiān)會(huì)向ISSB提交S2反饋函，并在7月工作小組會(huì)議中闡明S2與各司法管轄區(qū)倡議之間兼容性的重要程度。2022年12月，中國財(cái)政部與IFRS簽署諒解備忘錄，成立IFRS基金會(huì)北京辦公室。2023年6月，北京辦公室正式揭牌，辦公室主任由具有我國監(jiān)管部門工作經(jīng)歷的專家擔(dān)任。北京辦公室將與IFRS在全球設(shè)立的其他辦公室開展協(xié)調(diào)與合作，聚焦于領(lǐng)導(dǎo)和執(zhí)行ISSB關(guān)于新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的戰(zhàn)略。

基于監(jiān)管部門對(duì)ISSB準(zhǔn)則支持態(tài)度，業(yè)界推測(cè)S2相關(guān)披露要求未來在我國大陸地區(qū)被采納的可能性較大，或是采用趨同策略，將S2轉(zhuǎn)化為我國的可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則；或是采用參照策略，以S2為基準(zhǔn)，制定適合我國國情的可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則。結(jié)合證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部的回復(fù)時(shí)間，已有研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)“中國版”的披露準(zhǔn)則或于2025年出臺(tái)（張若海、宋廣超，2023）。預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間內(nèi)落實(shí)S2相關(guān)要求將是我國商業(yè)銀行的重要工作議題。

我國大陸地區(qū)未來落地執(zhí)行S2準(zhǔn)則具有重要意義：在國際層面，依照《巴黎協(xié)定》，締約國需要定期公開國家清單報(bào)告、國家自主貢獻(xiàn)信息以及氣候變化適應(yīng)能力信息等，而主動(dòng)引領(lǐng)國際標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)目標(biāo)、落實(shí)實(shí)施S2準(zhǔn)則是我國積極參與應(yīng)對(duì)氣候變化全球治理的重要契機(jī)，逐步構(gòu)建和完善與氣候變化相適應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施和信息標(biāo)準(zhǔn)體系是落實(shí)《巴黎協(xié)定》的重要舉措。在國家層面，有計(jì)劃有步驟推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和工作需要有效的實(shí)施機(jī)制和明確的規(guī)劃路徑，落地執(zhí)行S2準(zhǔn)則是將“30·60”目標(biāo)和任務(wù)分解至各行各業(yè)的重要抓手，有利于推動(dòng)雙碳工作形成科學(xué)的考核評(píng)價(jià)指標(biāo)和有效的激勵(lì)約束機(jī)制。企業(yè)層面，落地執(zhí)行S2準(zhǔn)則將倒逼企業(yè)不斷提升可持續(xù)發(fā)展意識(shí)，重視和管理低碳轉(zhuǎn)型過程中的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，將綠色低碳的發(fā)展理念融入融資管理、研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、市場(chǎng)營銷與服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)，也便于企業(yè)在資本市場(chǎng)中贏得更多投資者的青睞。銀行層面，持續(xù)深化氣候相關(guān)信息披露工作則是把握政策脈絡(luò)、順應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向、洞察行業(yè)發(fā)展的應(yīng)有之義（劉桂平，2022；孫天琦、苗萌萌，2023），推動(dòng)銀行資金流向綠色低碳領(lǐng)域是高質(zhì)量氣候信息披露內(nèi)容的生動(dòng)體現(xiàn)，積極參與執(zhí)行S2披露要求是銀行向外部充分展示自身科學(xué)地管理和適應(yīng)氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇的重要渠道。

三、我國商業(yè)銀行氣候信息披露現(xiàn)狀

我國監(jiān)管高度重視氣候信息的披露工作。一是出臺(tái)披露標(biāo)準(zhǔn)。中國人民銀行于2021年發(fā)布了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露操作手冊(cè)（試行）》《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南（試行）》《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》等。其中，《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》明確了披露內(nèi)容包括治理結(jié)構(gòu)、政策制度、產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理流程、投融資活動(dòng)的環(huán)境影響、經(jīng)營活動(dòng)的環(huán)境影響、綠色金融創(chuàng)新及研究成果等。二是明確披露要求。2022年6月，國家金融監(jiān)管總局（原銀保監(jiān)會(huì)）發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》，明確銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公開綠色金融戰(zhàn)略和政策，充分披露綠色金融發(fā)展情況；借鑒國際慣例、準(zhǔn)則或良好實(shí)踐，提升信息披露水平。2024年4月，中國人民銀行、國家發(fā)改委等7部委印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》，強(qiáng)調(diào)推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)和融資主體開展環(huán)境信息披露，不斷提高環(huán)境信息披露和評(píng)估質(zhì)量。三是引領(lǐng)在綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的法人和主要試點(diǎn)銀行開展環(huán)境信息披露工作。例如，湖州市轄內(nèi)36家銀行全面進(jìn)行環(huán)境信息披露，實(shí)現(xiàn)全市域銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露全覆蓋；中國人民銀行南昌中心支行指導(dǎo)九江銀行等銀行開展披露工作，實(shí)現(xiàn)地方法人城市商業(yè)銀行環(huán)境信息披露全覆蓋。此外，監(jiān)管高層也通過發(fā)文呼吁加強(qiáng)氣候與環(huán)境相關(guān)的信息披露工作（劉桂平，2022；孫天琦、苗萌萌，2023）。

我國商業(yè)銀行中與氣候相關(guān)的信息主要披露在社會(huì)責(zé)任報(bào)告（或ESG、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告）或與氣候（和環(huán)境）相關(guān)的專題報(bào)告。截至2023年9月末，我國上市的61家商業(yè)銀行和兩家未上市的股份制銀行（廣發(fā)銀行和恒豐銀行）均發(fā)布了獨(dú)立的社會(huì)責(zé)任報(bào)告（或ESG、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告）。其中，25家銀行還編制了綠色金融或環(huán)境信息相關(guān)的專題披露報(bào)告。根據(jù)這63家商業(yè)銀行所披露的信息：在治理方面，32家銀行構(gòu)建了獨(dú)立的綠色金融管理部門或委員會(huì)；在策略方面，27家銀行設(shè)定了獨(dú)立的與綠色金融發(fā)展、“雙碳”或應(yīng)對(duì)氣候變化相關(guān)的戰(zhàn)略規(guī)劃（或?qū)嵤┓桨福?；在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，47家銀行將氣候或環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)納入了風(fēng)險(xiǎn)管理全流程，33家銀行開展過氣候風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的情景分析或壓力測(cè)試；在指標(biāo)方面，盡管大部分的銀行都披露了運(yùn)營層面溫室氣體排放量（范圍1+范圍2），但僅有7家銀行在其報(bào)告中披露了投融資層面的部分排放量（范圍3的第15類）。

根據(jù)已披露的報(bào)告信息推測(cè)可知，商業(yè)銀行的氣候相關(guān)信息披露總體上呈現(xiàn)以下情況：一是自主性披露工作和披露專項(xiàng)報(bào)告有待推進(jìn)。目前，監(jiān)管并未強(qiáng)制要求金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行環(huán)境信息披露（錢思佳，2022），大部分商業(yè)銀行并未通過專項(xiàng)報(bào)告來披露氣候相關(guān)信息，即使部分商業(yè)銀行在監(jiān)管部門的引導(dǎo)下開展了探索性的披露工作，但并非每年都披露或每年披露的時(shí)間節(jié)點(diǎn)都一樣。二是深入性的披露內(nèi)容有待豐富。如氣候風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的壓力測(cè)試工作可能多是監(jiān)管引導(dǎo)下開展的工作，測(cè)試方案由監(jiān)管提供，因而會(huì)使得不同銀行披露報(bào)告中存在一定同質(zhì)化的內(nèi)容。三是大型銀行熱而中小型銀行冷。中小型銀行在信息披露的形式、披露內(nèi)容的豐度和深度均少于大型銀行，尤其是中小銀行的披露報(bào)告中會(huì)出現(xiàn)較多的案例，將碳排放量和碳減排量的核算方法作為披露內(nèi)容，而非參照TCFD框架或《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》將體系化、結(jié)構(gòu)化和實(shí)質(zhì)性的工作成果予以呈現(xiàn)。四是核算溫室氣體排放量是環(huán)境信息披露績效指標(biāo)中的重要難點(diǎn)。部分銀行只披露了集團(tuán)或總行層面運(yùn)營的溫室氣體排放量，而不涉及分行或參股機(jī)構(gòu)運(yùn)營過程中的排放量，同時(shí)也只有較少的銀行主動(dòng)披露投融資活動(dòng)所促成的企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)或項(xiàng)目所產(chǎn)生的溫室氣體排放量。

四、商業(yè)銀行實(shí)施過程中的主要難點(diǎn)和挑戰(zhàn)

近年來，盡管我國商業(yè)銀行在開展綠色金融業(yè)務(wù)、加強(qiáng)氣候風(fēng)險(xiǎn)管理、實(shí)施環(huán)境信息披露工作積累了重要實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，但對(duì)標(biāo)S2中的披露要點(diǎn)，我國商業(yè)銀行仍在碳數(shù)據(jù)、情景分析、氣候目標(biāo)等方面面臨挑戰(zhàn)。

（一）數(shù)據(jù)采集層面

S2第29段要求披露其溫室氣體排放量，難以獲取高質(zhì)量的自身和企業(yè)客戶碳排放信息是銀行短期內(nèi)面臨的最直接挑戰(zhàn)。

企業(yè)客戶碳排放數(shù)據(jù)信息缺口大。碳排放數(shù)據(jù)能否獲取與社會(huì)整體碳核算基礎(chǔ)設(shè)施的完善程度以及客戶配合提供的意愿相關(guān)。目前，擁有成熟碳排放核算標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)往往是高碳或上市企業(yè)，而對(duì)于非高碳或中小企業(yè)，其自身未必開展過碳核查，也缺乏可用于碳核算的信息，甚至有些行業(yè)企業(yè)未必有統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)、科學(xué)的方法論進(jìn)行估算。同時(shí)，企業(yè)向銀行提供碳排放信息并不一定具有強(qiáng)制力，企業(yè)是否愿意提供很大程度取決于銀行與企業(yè)間的關(guān)系。當(dāng)銀行與企業(yè)關(guān)系維護(hù)不佳時(shí)，企業(yè)很可能不愿配合提供碳排放數(shù)據(jù)，或選擇性地只向部分關(guān)系好的商業(yè)銀行提供相關(guān)信息。

企業(yè)客戶碳排放數(shù)據(jù)的質(zhì)量參差不齊。不同客戶的碳排放數(shù)據(jù)可能在核算方法、碳排放因子的選取、核算邊界等方面都存在差異。有的企業(yè)核算時(shí)采用國家發(fā)改委發(fā)布的《溫室氣體排放核算方法與報(bào)告指南》或已升為國家標(biāo)準(zhǔn)的《溫室氣體排放核算與報(bào)告要求》，有的企業(yè)核算時(shí)則采用政府間氣候變化專門委員會(huì)發(fā)布的《第五次核查報(bào)告2014》；有的企業(yè)碳核算覆蓋范圍只涉及集團(tuán)層面，有的則包括集團(tuán)公司和附屬公司；有的企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)只包括燃料燃燒和外購電力產(chǎn)生的碳排放，有的企業(yè)則還包括制冷劑消耗、甲烷排放和碳?xì)浠衔锱欧偶叭紵a(chǎn)生的碳排放。此外，有些企業(yè)的碳排放量數(shù)據(jù)可能缺乏或在一定時(shí)間內(nèi)獲得第三方機(jī)構(gòu)的核證，導(dǎo)致銀行可能在后續(xù)的披露工作中出現(xiàn)歷史信息或歷史估計(jì)變更調(diào)整的情形。

在規(guī)定時(shí)間內(nèi)獲取碳排放信息可能存在客觀困難。ISSB在可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息的一般性要求中明確披露內(nèi)容與年度財(cái)務(wù)報(bào)告同時(shí)發(fā)布，但獲取或估算碳排放量時(shí)的參數(shù)信息可能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未必能夠確認(rèn)。在我國，為保證數(shù)據(jù)質(zhì)量的可靠性，上一年度的企業(yè)碳排放量數(shù)據(jù)是需要經(jīng)過各級(jí)政府主管部門核定的，而時(shí)間可能會(huì)比傳統(tǒng)財(cái)務(wù)年報(bào)披露的時(shí)間晚；另外，若銀行或其企業(yè)客戶跨區(qū)域經(jīng)營，需使用所在地推薦的排放因子，而不同區(qū)域排放因子出臺(tái)或更新的時(shí)間可能與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)年報(bào)披露的時(shí)間存在差異，這增加了總量核算的難度。

自身運(yùn)營的碳排放數(shù)據(jù)采集范圍面更廣。S2的29a（iv）要求披露集團(tuán)合并層面和被投資機(jī)構(gòu)（附屬公司、合資企業(yè)和未合并子公司）的范圍1和范圍2碳排放量。從上市銀行已公開披露的報(bào)告來看，部分商業(yè)銀行僅披露了總行層面的溫室氣體排放情況，因而銀行可能并未對(duì)分支機(jī)構(gòu)或控股子公司開展過的碳盤查，或?qū)υ擃惤?jīng)營單位盤查出來的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性不高。同時(shí)，對(duì)于參股機(jī)構(gòu)，相關(guān)單位是否配合提供信息、數(shù)據(jù)是否敏感也是有待解決的問題，商業(yè)銀行很可能不具備足夠的控制力迫使參股機(jī)構(gòu)配合自身履行相關(guān)披露要求。

（二）統(tǒng)計(jì)核算層面

S2的B62（a）要求商業(yè)銀行應(yīng)按各行業(yè)和資產(chǎn)類別披露范圍1、范圍2、范圍3絕對(duì)投融資溫室氣體排放總量，商業(yè)銀行若要完全滿足該條要求面臨較大的客觀困難。

S2的B62（a）（i）是要求采用全球行業(yè)分類系統(tǒng)（GICS）進(jìn)行行業(yè)分類。然而我國商業(yè)銀行在經(jīng)營活動(dòng)中多采用的是國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類。兩種分類體系存在一定的差異，未來工作中將不同行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)照或映射將是重要基礎(chǔ)工作，而對(duì)于兩種分類體系中難以對(duì)照和映射不準(zhǔn)確的行業(yè)如何進(jìn)行重新分類處理是待解決的問題。

能否在投融資端區(qū)分出不同范圍的溫室氣體排放總量也是待解決的問題。一方面，我國境內(nèi)企業(yè)主要按照國家發(fā)改委出臺(tái)的溫室氣體排放核算方法和報(bào)告指南開展碳核算（或者是生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)），核算溫室氣體時(shí)至多按直接排放或間接排放進(jìn)行區(qū)分，而并不區(qū)分范圍1、范圍2和范圍3的排放量；另一方面，由于企業(yè)客戶提供碳數(shù)據(jù)不具有強(qiáng)制性，過于繁多的信息填報(bào)項(xiàng)目或復(fù)雜的數(shù)據(jù)采集模板可能會(huì)影響企業(yè)報(bào)送意愿，不利于銀行維護(hù)客戶關(guān)系。由于難以區(qū)分客戶企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)的范圍，可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行投融資端碳核算時(shí)出現(xiàn)重復(fù)計(jì)量的情形，夸大銀行范圍3的排放量，不利于投融資端設(shè)定科學(xué)精準(zhǔn)的“雙碳”目標(biāo)，也不利于商業(yè)銀行制定負(fù)面清單，明確目標(biāo)管理對(duì)象。

商業(yè)銀行核算并披露投融資溫室氣體的范圍3排放量極具挑戰(zhàn)。銀行目前所掌握的客戶碳排放數(shù)據(jù)范圍屬于是企業(yè)自身經(jīng)營過程中的排放量，即銀行投融資溫室氣體排放主要是范圍1和范圍2。而企業(yè)客戶未必具備對(duì)自身供應(yīng)鏈上下游的碳排放的管理能力，大部分企業(yè)客戶在范圍3上的數(shù)據(jù)缺口較大，底層數(shù)據(jù)的獲取和統(tǒng)計(jì)有較大難度，因而核算投融資溫室氣體的范圍3缺乏數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

對(duì)溫室氣體的核算更具全面性。有些企業(yè)在核算過程中只核算了二氧化碳的排放量，而未充分考慮其他類型溫室氣體，要么可能沒有通過全球增溫潛勢(shì)值（Global Warming Potential，GWP）來修正數(shù)據(jù)以便將其他溫室氣體轉(zhuǎn)化為等值的二氧化碳當(dāng)量。對(duì)于二氧化碳排放不是占絕對(duì)多數(shù)的企業(yè)，其（核算）溫室氣體排放總量的準(zhǔn)確性可能較差。

（三）情景分析層面

情景分析是當(dāng)前商業(yè)銀行評(píng)估氣候變化影響和自身韌性的重要管理工具。S2強(qiáng)制規(guī)定其適用主體必須披露與氣候情景分析相關(guān)的信息，要求披露的內(nèi)容應(yīng)讓投資者了解主體如何依據(jù)情景分析結(jié)果對(duì)戰(zhàn)略和商業(yè)模式進(jìn)行調(diào)整，S2第29段和附錄B1至B18則對(duì)氣候相關(guān)輸入信息、關(guān)鍵假設(shè)、開展情景分析的報(bào)告期給出了更細(xì)化的披露要求。

目前，我國銀行業(yè)氣候風(fēng)險(xiǎn)情景分析整體上還處在探索階段，針對(duì)分析和測(cè)試結(jié)果也尚未有明確的資本監(jiān)管要求。情景分析結(jié)果的精確性和應(yīng)用價(jià)值在很大程度上依賴于情景假設(shè)和傳導(dǎo)路徑，而現(xiàn)有情景假設(shè)多是外部組織或機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)的，有些情景甚至不是專門針對(duì)金融行業(yè)而設(shè)計(jì)，并不能很好地考慮中國現(xiàn)實(shí)情況，缺乏情景假設(shè)的本土化定制。同時(shí)，在傳導(dǎo)路徑方面，大多數(shù)商業(yè)銀行可能主要是依賴監(jiān)管提供的方案，自主性、深入性的分析和測(cè)試工作有待開展，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游壓力傳導(dǎo)、企業(yè)自身反饋效應(yīng)、不同類型間風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)等因素考慮較少。由于被視為是一種“探索性”的學(xué)習(xí)活動(dòng)，商業(yè)銀行情景分析評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)類型和涉及的資產(chǎn)覆蓋面較窄，目前更多地聚焦在轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)對(duì)境內(nèi)行信貸資產(chǎn)的影響，而轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)對(duì)非信貸類資產(chǎn)的影響、物理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行資產(chǎn)的影響、以及對(duì)境外行資產(chǎn)的影響等情況評(píng)估較少。除了情景分析結(jié)果科學(xué)性和應(yīng)用程度不高外，氣候風(fēng)險(xiǎn)的影響和損失出現(xiàn)時(shí)間較晚、氣候風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)、執(zhí)行過程需要投入較多的人力和物力資源也是制約商業(yè)銀行主動(dòng)開展氣候風(fēng)險(xiǎn)情景分析的重要因素。而該類工作的缺失和不完善將會(huì)影響披露氣候韌性相關(guān)內(nèi)容時(shí)的豐度與深度。

（四）氣候目標(biāo)層面

S2第36段和B66涉及對(duì)定量化氣候目標(biāo)的披露要求。目前，我國大多數(shù)銀行在綠色運(yùn)營和氣候風(fēng)險(xiǎn)管理方面的目標(biāo)以定性描述為主，而在自身運(yùn)營和投融資端設(shè)定約束性的量化“雙碳”目標(biāo)具有較大難度。一方面，銀行的數(shù)據(jù)中心是自身運(yùn)營過程中最重要的能耗單位，而在建設(shè)過程中可能碳排放不高，但一旦建成后較高的能耗則可能陡然提升碳排放，如何考慮這種非線性增長趨勢(shì)，并結(jié)合經(jīng)營方面的戰(zhàn)略布局，科學(xué)地測(cè)算和設(shè)定自身運(yùn)營的量化減排目標(biāo)，對(duì)銀行自身的戰(zhàn)略規(guī)劃能力要求更高。另一方面，商業(yè)銀行投融資過程中的企業(yè)貸款項(xiàng)目可能同樣面臨排放量非線性增長的情況，而且數(shù)據(jù)質(zhì)量不高、數(shù)據(jù)覆蓋范圍有限等原因，投融資端設(shè)定“雙碳”目標(biāo)則難度更大。因此，缺乏量化、明確的目標(biāo)可能會(huì)影響后續(xù)披露內(nèi)容的質(zhì)量和可信度。

（五）保障機(jī)制層面

落地執(zhí)行S2是一項(xiàng)系統(tǒng)性的工程，在治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo)層面提出了諸多披露要求，一定程度上倒逼商業(yè)銀行內(nèi)部需要有較為完善的治理體系，制定相應(yīng)的短、中、長期的戰(zhàn)略規(guī)劃，具備識(shí)別、評(píng)估和管理氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇的能力，并有嵌入業(yè)務(wù)條線和相關(guān)工作的具體指標(biāo)和目標(biāo)。這意味著商業(yè)銀行不僅需要對(duì)現(xiàn)行的規(guī)章制度和組織流程進(jìn)行優(yōu)化完善，也需要加強(qiáng)治理結(jié)構(gòu)、人才隊(duì)伍和數(shù)字化能力等方面的建設(shè)。

體制機(jī)制建設(shè)。一是在現(xiàn)有的氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇的治理和決策體系中，高管層未必設(shè)有綠色金融（或應(yīng)對(duì)氣候變化相關(guān)的）委員會(huì)，也未必有出臺(tái)專門的氣候風(fēng)險(xiǎn)管理制度明確業(yè)務(wù)流程中三道防線應(yīng)履行的工作職責(zé)，而子公司或基層經(jīng)營單位未必有相應(yīng)的治理架構(gòu)。二是銀行業(yè)未必將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)管理的全流程或者全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在具體實(shí)踐過程中的管理機(jī)制也可能較為軟性，主要依靠理念傳導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)排查等加強(qiáng)各個(gè)層級(jí)對(duì)高碳行業(yè)客戶氣候風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，缺少具體的激勵(lì)和約束機(jī)制。

人才隊(duì)伍培養(yǎng)，氣候風(fēng)險(xiǎn)管理屬于高知識(shí)密集度的工作，融合生態(tài)環(huán)境、能源、氣象、地理、金融等跨領(lǐng)域?qū)W科的知識(shí)，而銀行目前在人力和知識(shí)儲(chǔ)備上均難以滿足未來將會(huì)日益增加的工作需求。例如，S2中B62要求構(gòu)建跨資產(chǎn)、跨行業(yè)的碳排放指標(biāo)體系，其工作專業(yè)性強(qiáng)、任務(wù)量大、指標(biāo)繁多，對(duì)銀行從業(yè)人員在政策、行業(yè)和數(shù)據(jù)等多領(lǐng)域上的專業(yè)能力要求較高；此外，類似內(nèi)部碳定價(jià)、高管人員薪酬中氣候相關(guān)因素的百分比、氣候因素對(duì)價(jià)值鏈的影響等相關(guān)信息的收集和驗(yàn)證具有較強(qiáng)的主觀性和不確定性，也需要從業(yè)人員在管理和評(píng)估過程中擁有較強(qiáng)的專業(yè)性。

數(shù)字化建設(shè)。落實(shí)S2所涉及的數(shù)據(jù)范圍廣、維度寬、數(shù)量多，而目前商業(yè)銀行內(nèi)部氣候相關(guān)的數(shù)字化建設(shè)可能處于初級(jí)階段，不能快速響應(yīng)和保障未來的工作需求。以商業(yè)銀行收集企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)信息為例，目前該工作主要由客戶經(jīng)理主動(dòng)向客戶征詢并填寫手工臺(tái)賬來開展，缺乏有效的數(shù)據(jù)管理工具、系統(tǒng)或平臺(tái)來快速推進(jìn)相關(guān)工作。一是當(dāng)涉及企業(yè)客戶較多、需填寫的明細(xì)項(xiàng)目較多、數(shù)據(jù)更新頻率較高時(shí)，客戶經(jīng)理或相關(guān)員工的工作量較大。二是在征詢企業(yè)填報(bào)數(shù)據(jù)信息時(shí)，受制于員工的專業(yè)性，或缺乏自動(dòng)驗(yàn)證的程序，數(shù)據(jù)完整性、準(zhǔn)確性、一致性等難以保障，如若后期再去修改和補(bǔ)充將費(fèi)時(shí)費(fèi)力，也不利于維護(hù)客戶關(guān)系。三是缺乏相關(guān)的系統(tǒng)支持，也不利于銀行將數(shù)據(jù)收集工作嵌入與企業(yè)開展業(yè)務(wù)的初期階段（如授信環(huán)節(jié)），提高碳數(shù)據(jù)的征詢率。

企業(yè)文化建設(shè)。缺乏應(yīng)對(duì)氣候變化相關(guān)的知識(shí)、理念和意識(shí)是商業(yè)銀行難以自主開展深入性氣候風(fēng)險(xiǎn)（或機(jī)遇）管理工作的重要原因。一是相較于發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行缺乏對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)知或尚在認(rèn)知過程中，對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)和宏觀經(jīng)濟(jì)和金融變量間的關(guān)系缺乏深入了解和分析，或易于認(rèn)為氣候風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失出現(xiàn)較晚，現(xiàn)在行動(dòng)為時(shí)尚早。二是文化意識(shí)有待進(jìn)一步向下傳導(dǎo)，對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的管理，我國總體上呈現(xiàn)上熱下冷的情況，商業(yè)銀行集團(tuán)層面關(guān)注度高，而子公司、分支機(jī)構(gòu)或基層單位可能行動(dòng)較少。三是普通銀行員工可能對(duì)碳排放源、范圍3排放、溫室氣體等概念缺乏認(rèn)識(shí)，不了解自身工作中的碳排放足跡有哪些，哪些活動(dòng)帶來的碳排量更大?？傊?，相關(guān)知識(shí)、理念和意識(shí)的缺失則會(huì)阻礙銀行集團(tuán)內(nèi)部跨部門、跨條線、跨單位合作開展工作時(shí)的成效，也影響員工開展工作時(shí)的凝聚力和主動(dòng)性，不利于商業(yè)銀行在自身綠色運(yùn)營過程中將減碳措施內(nèi)化為員工的自覺行動(dòng)。

五、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)措施與建議

信息披露的本質(zhì)是對(duì)氣候風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的展示，只有扎實(shí)、豐富、有效的管理工作和成效才能為信息披露提供高質(zhì)量的內(nèi)容保障。鑒于S2準(zhǔn)則相關(guān)要求未來在我國落地的可能性較大，商業(yè)銀行應(yīng)該提前部署相關(guān)工作，加強(qiáng)治理結(jié)構(gòu)、夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、提升量化分析能力、強(qiáng)化人力保障等方面的工作。

（一）提前部署準(zhǔn)備，識(shí)別差距并制定相關(guān)計(jì)劃

建議商業(yè)銀行提高思想認(rèn)識(shí)，評(píng)估和正視自身差距，主動(dòng)提前開展準(zhǔn)備工作。一是加強(qiáng)對(duì)S2的研究和分析，關(guān)注后續(xù)的政策變動(dòng)。洞悉和理解S2細(xì)則要求，關(guān)注ISSB推動(dòng)S2執(zhí)行落地所出臺(tái)的配套文件，與IFRS北京辦公室加強(qiáng)交流，及時(shí)關(guān)注并參加其所組織的活動(dòng)和培訓(xùn)安排。密切跟蹤我國監(jiān)管部門對(duì)S2準(zhǔn)則落地的相關(guān)舉措，了解未來相關(guān)政策的變動(dòng)走勢(shì)，并在機(jī)會(huì)適當(dāng)?shù)那闆r下，積極向主管部門反饋?zhàn)陨碓趯?shí)施過程中的難點(diǎn)，爭(zhēng)取緩沖時(shí)間與豁免條款。二是開展差距分析。建議銀行在對(duì)標(biāo)S2準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上梳理自身內(nèi)部資源，加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)各部門、境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)、企業(yè)客戶的調(diào)研工作，了解各主體配合實(shí)施S2時(shí)的難點(diǎn)和所能提供的資源，評(píng)估現(xiàn)行的制度、系統(tǒng)、流程和控制措施是否足夠滿足S2的要求。三是成立專職團(tuán)隊(duì)。實(shí)施S2中的披露要求是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，需要商業(yè)銀行加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，自上而下開展工作。建議商業(yè)銀行從總行層面成立項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，制定實(shí)施計(jì)劃，明確工作目標(biāo)和具體任務(wù)，牽頭組織和協(xié)調(diào)全集團(tuán)各層面開展工作，定期推進(jìn)和督促相關(guān)單位執(zhí)行好、落實(shí)好相關(guān)工作，專職負(fù)責(zé)推動(dòng)重大難點(diǎn)項(xiàng)目有效實(shí)施。

（二）完善治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化戰(zhàn)略引領(lǐng)和管理機(jī)制

完善的治理結(jié)構(gòu)、清晰的戰(zhàn)略目標(biāo)、明確的政策制度和管理機(jī)制不僅是高質(zhì)量氣候相關(guān)信息披露的重要內(nèi)容，更是有效開展信息披露工作的重要保障。一是對(duì)標(biāo)S2中治理層面的要求，優(yōu)化現(xiàn)有的治理架構(gòu)。明確董事會(huì)在管理氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇中的職責(zé)，搭建與氣候變化、綠色金融相關(guān)的委員會(huì)，明確總行執(zhí)行層面“三道防線”在管理氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇中的職責(zé)分工和報(bào)告路線。加強(qiáng)機(jī)構(gòu)建設(shè)，同時(shí)推動(dòng)境內(nèi)外分行和子公司也建立相應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)。二是進(jìn)一步明確自身策略。從戰(zhàn)略高度持續(xù)推進(jìn)和完善與氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇相關(guān)的管理活動(dòng)，將相關(guān)工作納入銀行集團(tuán)層面（以及金融科技、風(fēng)險(xiǎn)管理等條線的）中長期規(guī)劃綱要。結(jié)合國家政策、監(jiān)管要求和自身情況，單獨(dú)制定與“雙碳”目標(biāo)相關(guān)的行動(dòng)方案，明確落實(shí)“雙碳”目標(biāo)的時(shí)間表、路線圖，配套提出相應(yīng)的重大行動(dòng)、具體措施和保障機(jī)制。將氣候風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理或風(fēng)險(xiǎn)管理的全流程，在信貸全流程中充分考慮氣候風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的影響。完善氣候風(fēng)險(xiǎn)偏好和策略制定，研究確定氣候風(fēng)險(xiǎn)偏好基調(diào)、核心指標(biāo)以及量化取值范圍。三是完善政策制度和管理機(jī)制。優(yōu)化授信政策指引，單獨(dú)制定綠色金融或氣候風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的審批指引，確定綠色金融和轉(zhuǎn)型金融的重點(diǎn)支持方向和領(lǐng)域。動(dòng)態(tài)修訂客戶評(píng)級(jí)、營銷管理、貸后管理等制度，對(duì)氣候相關(guān)因素予以充分考慮。在綠色采購、綠色辦公、能源管理方面加強(qiáng)制度建設(shè)，確定相關(guān)工作規(guī)定。

（三）夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，加快優(yōu)化采集與核算工作

摸清碳數(shù)據(jù)“家底”不僅是商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)和氣候風(fēng)險(xiǎn)管理工作的重要基礎(chǔ)性工作，也是后續(xù)提升氣候相關(guān)信息披露質(zhì)效的關(guān)鍵性工作。一是加強(qiáng)氣候相關(guān)數(shù)據(jù)制度建設(shè)。制定或優(yōu)化與氣候相關(guān)的數(shù)據(jù)管理辦法，明確數(shù)據(jù)管理的架構(gòu)、流程和職責(zé)分工等要求，明確碳數(shù)據(jù)采集的范圍和方法論等。二是摸排境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)、子公司和參股機(jī)構(gòu)自身運(yùn)營溫室氣體排放情況，加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部碳數(shù)據(jù)流程管理，了解參股機(jī)構(gòu)提供碳數(shù)據(jù)的意愿，盡快建立覆蓋全集團(tuán)和參股機(jī)構(gòu)自身運(yùn)營（范圍1與范圍2）碳數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)體系。三是通過數(shù)字化和智能化的工具提高碳數(shù)據(jù)采集與核算的管理水平。結(jié)合各地區(qū)和行業(yè)的實(shí)際情況，盡可能針對(duì)企業(yè)的碳排放量構(gòu)建差異化、智能化的采集模板，構(gòu)建碳數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)碳排放、押品等相關(guān)信息的自動(dòng)收集、交叉驗(yàn)證和分類統(tǒng)計(jì)，助力投融資碳排放指標(biāo)的自動(dòng)核算。四是提供配套支撐政策，主動(dòng)采取措施提升碳排放數(shù)據(jù)的征詢率。在授信或貸款申辦過程中征詢客戶以提交碳排放數(shù)據(jù)，對(duì)于配合開展碳排放數(shù)據(jù)信息收集與核算的企業(yè)，在客戶準(zhǔn)入、授信重檢等環(huán)節(jié)予以“綠色通道”，在貸款利率上給予一定的優(yōu)惠。五是針對(duì)企業(yè)范圍3碳排放、氣象數(shù)據(jù)、資產(chǎn)地理位置等數(shù)據(jù)，建議向外部數(shù)據(jù)供應(yīng)商采購，或采購先進(jìn)模型和方法進(jìn)行外推與估算。此外，建議商業(yè)銀行與學(xué)術(shù)科研機(jī)構(gòu)組建聯(lián)合項(xiàng)目組，就宏觀情景分析、區(qū)域物理風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試、行業(yè)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試等重大難點(diǎn)課題展開深度產(chǎn)學(xué)研深度合作，共同加強(qiáng)研究成果。

（四）引進(jìn)外腦智慧，逐步提升氣候適應(yīng)性能力

鑒于大多數(shù)銀行尚不具備自主開發(fā)和實(shí)施情景分析與壓力測(cè)試的專業(yè)能力，建議銀行加強(qiáng)對(duì)外合作，聘請(qǐng)有相關(guān)豐富咨詢經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)或研究機(jī)構(gòu)協(xié)助開展工作。一是加強(qiáng)情景分析的本地化定制。參考國內(nèi)外成熟的氣候情景分析框架，結(jié)合國情和數(shù)據(jù)現(xiàn)狀，聘請(qǐng)咨詢機(jī)構(gòu)協(xié)助開發(fā)和完善反映銀行自身客戶情況的情景工具，包括碳排放指標(biāo)、碳交易價(jià)格、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、能源價(jià)格等在轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)方面的情景指標(biāo)。同時(shí)，借助外部資源，獲取不同情景下災(zāi)害頻率、強(qiáng)度分布等指標(biāo)。二是參考外部機(jī)構(gòu)提供的方案，優(yōu)化傳導(dǎo)路徑。在傳導(dǎo)路徑中考慮企業(yè)對(duì)壓力因素的反饋效應(yīng)和轉(zhuǎn)嫁能力，完善企業(yè)端壓力傳導(dǎo)機(jī)制，補(bǔ)充壓力指標(biāo)對(duì)企業(yè)收入、經(jīng)營成本、稅金等各個(gè)方面的影響，全面衡量承壓企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。在外部資源保障的基礎(chǔ)上，針對(duì)各行業(yè)逐步設(shè)計(jì)個(gè)性化、差異化的傳導(dǎo)路徑，提高測(cè)試分析結(jié)果的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。三是建議商業(yè)銀行遵循從易到難的原則，逐步拓寬壓力測(cè)試的評(píng)估面。逐步提高氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試的行業(yè)覆蓋率，逐步拓展物理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的區(qū)域和災(zāi)害種類，逐步從對(duì)境內(nèi)資產(chǎn)的評(píng)估拓展至對(duì)境外行和子公司資產(chǎn)的評(píng)估，逐步從對(duì)信貸資產(chǎn)的評(píng)估擴(kuò)展至對(duì)股權(quán)、債券等資產(chǎn)的評(píng)估。此外，建議商業(yè)銀行與學(xué)術(shù)科研機(jī)構(gòu)組建聯(lián)合項(xiàng)目組，就宏觀情景分析、區(qū)域物理風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試、行業(yè)轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試等重大難點(diǎn)課題展開深度產(chǎn)學(xué)研深度合作，共同加強(qiáng)研究成果。

（五）強(qiáng)化理念認(rèn)識(shí)，提升人才隊(duì)伍的專業(yè)能力

滿足S2準(zhǔn)則所需開展的工作需要商業(yè)銀行投入足夠的人力資源來設(shè)計(jì)、實(shí)施和執(zhí)行，也需要有相應(yīng)的文化建設(shè)做支撐。一是建立氣候相關(guān)的知識(shí)培訓(xùn)體系。制定氣候風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)領(lǐng)域的人才培養(yǎng)規(guī)劃，邀請(qǐng)行內(nèi)外相關(guān)專家開展常態(tài)化內(nèi)部培訓(xùn)工作，向各個(gè)經(jīng)營單位做好理念觀念和管理要求的宣導(dǎo)。尤其重視提升基層員工對(duì)范圍3碳排放量、投融資碳排放、碳排放因子等概念的深入理解和實(shí)際統(tǒng)計(jì)與應(yīng)用能力的培養(yǎng)。二是引進(jìn)氣候相關(guān)領(lǐng)域的高層次人才。聚焦落實(shí)S2中碳核算、情景分析、數(shù)字化工具建設(shè)等重點(diǎn)領(lǐng)域人才需求，從國際代表性的金融機(jī)構(gòu)、交易所和與綠色金融相關(guān)的第三方咨詢機(jī)構(gòu)中引入有氣候相關(guān)信息披露工作經(jīng)驗(yàn)的人才，打造了解企業(yè)碳資產(chǎn)管理和氣候風(fēng)險(xiǎn)管理、熟知國內(nèi)外監(jiān)管要求和法律法規(guī)、兼具數(shù)字化思維和氣候與能源相關(guān)知識(shí)的高層次人才隊(duì)伍。三是成立項(xiàng)目專班或柔性團(tuán)隊(duì)。針對(duì)范圍3的碳核算、氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試等難度較大的項(xiàng)目，充分運(yùn)用好各部門、跨專業(yè)和領(lǐng)域員工的知識(shí)儲(chǔ)備，組建項(xiàng)目柔性團(tuán)隊(duì)，建立定期溝通機(jī)制，高效有序推進(jìn)項(xiàng)目落地。四是做好文化宣導(dǎo)。堅(jiān)持理念先行，加強(qiáng)綠色低碳文化的宣導(dǎo)，提倡綠色辦公、綠色出行、綠色用能，將綠色發(fā)展理念融入銀行文化中，推動(dòng)銀行員工形成綠色低碳、節(jié)能降碳的工作和生活方式。

（六）開展先行先試，啟動(dòng)編制氣候?qū)ｍ?xiàng)報(bào)告

建議商業(yè)銀行對(duì)標(biāo)S2，啟動(dòng)編制報(bào)告先行先試的工作，積累經(jīng)驗(yàn)，為后續(xù)S2正式落地（或部分標(biāo)準(zhǔn)要求的落地）奠定工作基礎(chǔ)。一是推動(dòng)集團(tuán)層面披露專項(xiàng)的氣候風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)報(bào)告。部分商業(yè)銀行的境內(nèi)外經(jīng)營單位已在當(dāng)?shù)乇O(jiān)管的指導(dǎo)下開展過氣候或環(huán)境相關(guān)的專項(xiàng)信息披露，積累了一定的探索經(jīng)驗(yàn)。建議商業(yè)銀行充分吸收和利用境內(nèi)外自身經(jīng)營單位先行先試的有益經(jīng)驗(yàn)，嘗試編制集團(tuán)層面以“氣候”為主題第三份信息披露報(bào)告。二是探索對(duì)部分投資者關(guān)注度較高的領(lǐng)域加強(qiáng)披露。在夯實(shí)自身氣候風(fēng)險(xiǎn)管理工具和能力的前提下，借鑒MSCI氣候評(píng)級(jí)較高的先進(jìn)同業(yè)實(shí)踐，考慮對(duì)氣候目標(biāo)的設(shè)定、壓力測(cè)試方法論、投融資碳核算方法論等內(nèi)容以子報(bào)告形式披露，主動(dòng)向外部投資者分享并推廣自身經(jīng)驗(yàn)。三是鼓勵(lì)經(jīng)營單位先行先試，創(chuàng)造先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。統(tǒng)籌全集團(tuán)力量，鼓勵(lì)和支持有屬地監(jiān)管要求、資源充足的分行和子公司自主開展氣候風(fēng)險(xiǎn)信息披露，在積累經(jīng)驗(yàn)并形成優(yōu)秀做法的基礎(chǔ)上，推廣相關(guān)實(shí)踐，反哺支持其他地區(qū)經(jīng)營單位完善氣候風(fēng)險(xiǎn)信息披露工作。

（責(zé)任編輯：孟潔）

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