摘 要：供應(yīng)鏈金融作為中小企業(yè)融資的重要途徑，能夠幫助企業(yè)緩解融資困難，但同時(shí)存在的信用風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。本文通過(guò)分析供應(yīng)鏈金融視角下新能源汽車(chē)制造業(yè)中供應(yīng)鏈金融的三種融資模式，結(jié)合新能源汽車(chē)制造業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，總結(jié)不同模式下信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，從直接業(yè)務(wù)關(guān)系和間接關(guān)系兩個(gè)角度探討供應(yīng)鏈金融中信用風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制，并提出提高中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力、提高核心企業(yè)貸款擔(dān)保能力、提高三方平臺(tái)信息共享能力、提高物流企業(yè)質(zhì)押物管理能力、深化金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力的防范建議，進(jìn)而促進(jìn)供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；信用風(fēng)險(xiǎn)；新能源汽車(chē)；傳導(dǎo)機(jī)制；中小企業(yè)

本文索引：楊佳.<變量 2>[J].中國(guó)商論，2024（09）：-119.

中圖分類(lèi)號(hào)：F124 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2024）05（a）--05

1 引言

近年來(lái)，隨著新能源市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，新能源汽車(chē)越來(lái)越受到人們的關(guān)注，新能源汽車(chē)制造業(yè)發(fā)展前景一片向好。但由于許多新能源汽車(chē)企業(yè)的上游零部件供應(yīng)商生產(chǎn)規(guī)模較小，且多為固定資產(chǎn)較少的中小企業(yè)，在融資過(guò)程中，大多金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)這些中小企業(yè)的不信任，選擇不為其提供信貸支持。中小企業(yè)如果沒(méi)有資金支持，研發(fā)能力就會(huì)受限，在激烈的市場(chǎng)中沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，更不容易獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款。同時(shí)，新能源汽車(chē)企業(yè)的生產(chǎn)會(huì)受到影響，產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，進(jìn)而影響整車(chē)核心企業(yè)的質(zhì)量水平與銷(xiāo)售總量，最終使得新能源汽車(chē)制造業(yè)難以持續(xù)發(fā)展。

在供應(yīng)鏈金融模式下，新能源汽車(chē)制造業(yè)中的中小企業(yè)能夠更容易地獲得信貸支持。供應(yīng)鏈金融作為中小企業(yè)融資的重要途徑，實(shí)質(zhì)是以供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)為中心，結(jié)合供應(yīng)鏈整體發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)上下游中小融資企業(yè)提供資金幫助，從而確保整個(gè)供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行[1]。此時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)不再只關(guān)注融資企業(yè)的營(yíng)收情況及信用水平，而是將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及供應(yīng)鏈整體納入考量，對(duì)整條供應(yīng)鏈進(jìn)行綜合授信[2]。將供應(yīng)鏈金融應(yīng)用到新能源汽車(chē)制造業(yè)中，在對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部交易結(jié)構(gòu)進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，做好風(fēng)險(xiǎn)分析與防控，對(duì)緩解新能源汽車(chē)制造業(yè)融資約束、提高綜合性金融服務(wù)效率具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

但由于供應(yīng)鏈金融在我國(guó)興起的時(shí)間較晚，面對(duì)的不確定因素很多，供應(yīng)鏈中的企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也較為復(fù)雜和隱蔽[3]。因此，本文深入探究新能源汽車(chē)制造業(yè)中供應(yīng)鏈金融的三大融資模式，總結(jié)不同模式下信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，并對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展過(guò)程中可能存在的信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行分析，從不同視角提出了信用風(fēng)險(xiǎn)防范建議，幫助新能源汽車(chē)制造業(yè)中的相關(guān)企業(yè)加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的重視程度，及時(shí)調(diào)整自身業(yè)務(wù)發(fā)展方向，投入充足的資金支持技術(shù)研發(fā)，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

2 新能源汽車(chē)制造業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及信用風(fēng)險(xiǎn)分析

供應(yīng)鏈金融的核心思想是依托供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，以良好的信用背景及較強(qiáng)的實(shí)力為整個(gè)供應(yīng)鏈提供支持，使得需要融資的中小企業(yè)能夠順利獲得信貸支持[4]。在新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈金融中，銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)新能源汽車(chē)企業(yè)所在供應(yīng)鏈的實(shí)際發(fā)展情況，結(jié)合核心企業(yè)的金融實(shí)力和資信水平，為供應(yīng)鏈中上下游中小企業(yè)提供融資服務(wù)。在此過(guò)程中，將單個(gè)企業(yè)不可控的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變成供應(yīng)鏈整體可控的信用風(fēng)險(xiǎn)，在促進(jìn)供應(yīng)鏈上中小企業(yè)與核心企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系的同時(shí)，進(jìn)一步提高供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性[5]。基于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和新能源汽車(chē)制造業(yè)中小企業(yè)特征，新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈金融發(fā)展演變出多種融資模式，其中比較常見(jiàn)的有以下三種：應(yīng)收賬款融資模式、存貨質(zhì)押融資模式和預(yù)付賬款融資模式。

2.1 應(yīng)收賬款融資模式下的信用風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款融資模式是指企業(yè)將財(cái)務(wù)報(bào)表中還未到期的應(yīng)收賬款作為擔(dān)保，向銀行等金融機(jī)構(gòu)尋求資金支持，以解決自身資金周轉(zhuǎn)困難問(wèn)題[6]。在供應(yīng)鏈金融中，應(yīng)收賬款融資的運(yùn)轉(zhuǎn)主要與核心企業(yè)的信用背書(shū)有關(guān)。當(dāng)核心企業(yè)與中小企業(yè)建立起購(gòu)貨貿(mào)易關(guān)系后，憑借自身強(qiáng)大的議價(jià)能力，使中小企業(yè)不得不選擇接受應(yīng)收賬款，中小企業(yè)為了緩解自身的融資困境，會(huì)將應(yīng)收賬款票據(jù)抵押給銀行等金融機(jī)構(gòu)尋求信貸支持，在核心企業(yè)承諾會(huì)按期履行付款義務(wù)后，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小融資企業(yè)發(fā)放資金。由于核心企業(yè)與銀行之間有著長(zhǎng)期合作關(guān)系，其自身生產(chǎn)能力較強(qiáng)，信用水平較高，因此在應(yīng)收賬款融資模式中扮演著核實(shí)信貸情況和反擔(dān)保的角色。在這種融資模式下，中小融資企業(yè)能夠及時(shí)獲得資金支持，從而保證整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展。

與此同時(shí)，應(yīng)收賬款融資模式下存在著許多潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)：（1）基礎(chǔ)交易的真實(shí)性。如果中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中進(jìn)行借款時(shí)提供虛假的交易憑證，對(duì)貿(mào)易合同和應(yīng)收賬款進(jìn)行造假，就會(huì)導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)可能面臨較高的貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。（2）核心企業(yè)的還款能力與還款意愿。當(dāng)中小企業(yè)完成融資后，核心企業(yè)缺少相應(yīng)的催收壓力，不能按期履行還款義務(wù)，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。（3）供應(yīng)鏈融資過(guò)程中的資金成本。中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，有時(shí)需要給銀行等金融機(jī)構(gòu)支付相應(yīng)的保證金，如果中小企業(yè)不能維持良好的營(yíng)收水平，就會(huì)反向使其融資條件惡化。

如圖1所示，在新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈中，上游的汽車(chē)零部件供應(yīng)商大多為中小企業(yè)，且規(guī)模較小，在談判過(guò)程中沒(méi)有話(huà)語(yǔ)權(quán)，更容易產(chǎn)生應(yīng)收賬款。而作為核心企業(yè)的汽車(chē)整車(chē)企業(yè)能夠憑借較好的信用水平，及時(shí)獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。因此，上游零部件中小企業(yè)可以將應(yīng)收賬款作為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)尋求融資，銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供貸款前，要認(rèn)真核查融資企業(yè)應(yīng)收賬款的真實(shí)性，在確保核心企業(yè)具備一定償債能力的基礎(chǔ)上開(kāi)展融資服務(wù)，避免此過(guò)程中可能存在的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 存貨質(zhì)押融資模式下的信用風(fēng)險(xiǎn)

存貨質(zhì)押融資模式一般是指當(dāng)融資企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題需要向銀行等金融機(jī)構(gòu)尋求信貸支持時(shí)，融資企業(yè)可以將符合質(zhì)押條件的存貨作為信用擔(dān)保，由與銀行合作的第三方物流企業(yè)對(duì)存貨進(jìn)行價(jià)值評(píng)估及監(jiān)管，銀行等金融機(jī)構(gòu)在此基礎(chǔ)上向融資企業(yè)提供一定金額的貸款[7]。同時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)為降低其所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)與供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)簽訂回購(gòu)合同，確保融資企業(yè)有穩(wěn)定收益。在該種模式下，銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)與第三方物流企業(yè)簽訂倉(cāng)儲(chǔ)合作協(xié)議，中小融資企業(yè)以指定物流企業(yè)中的存貨為質(zhì)押物向金融機(jī)構(gòu)尋求貸款幫助，且需要將融資成功后所得的收益優(yōu)先用來(lái)償還貸款[8]。

具體來(lái)說(shuō)，在此融資模式下存在的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下三點(diǎn)：（1）質(zhì)押物是否保值。如果融資企業(yè)中符合質(zhì)押物條件的存貨本身變現(xiàn)能力較差，就會(huì)直接導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)遭受損失。（2）物流企業(yè)對(duì)運(yùn)輸過(guò)程的掌控能力和盡職程度。如果在運(yùn)輸過(guò)程中，質(zhì)押物出現(xiàn)損壞或丟失等情況，物流企業(yè)的信譽(yù)就會(huì)受到影響，進(jìn)而影響中小企業(yè)的融資情況。（3）參與主體多且委托關(guān)系復(fù)雜。該融資模式下的參與主體較多，且存在著多重代理關(guān)系，整體的操作流程也較為復(fù)雜，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)失誤，就會(huì)導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。

如圖2所示，在新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈中，符合質(zhì)押條件的存貨通常有兩種：原材料和汽車(chē)整車(chē)。通常情況下，以原材料存貨為質(zhì)押物的融資往往發(fā)生在供應(yīng)鏈的上游零部件企業(yè)中，融資企業(yè)將原材料運(yùn)輸?shù)街付ǖ牡谌轿锪髌髽I(yè)進(jìn)行評(píng)估與監(jiān)管，以獲取銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。以汽車(chē)整車(chē)存貨為質(zhì)押物的融資往往發(fā)生在下游汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)中，以緩解企業(yè)自身的融資難題。

2.3 預(yù)付賬款融資模式下的信用風(fēng)險(xiǎn)

預(yù)付賬款融資模式通常發(fā)生在競(jìng)爭(zhēng)力較弱的中小企業(yè)融資市場(chǎng)，主要是為了緩解下游的中小企業(yè)在采購(gòu)環(huán)節(jié)的資金壓力[9]。如圖3所示，當(dāng)核心企業(yè)與中小融資企業(yè)建立起交易合作關(guān)系后，核心企業(yè)憑借自身強(qiáng)勢(shì)的地位和良好的資金實(shí)力，為中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保，銀行等金融機(jī)構(gòu)憑借核心企業(yè)的回購(gòu)承諾，為中小融資企業(yè)提供融資服務(wù)。該模式下，中小企業(yè)能夠盡量延后支付貨款的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，在一定程度上緩解了短期的資金缺口壓力。

在預(yù)付賬款融資模式下，信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于：（1）中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)能力。雖然中小融資企業(yè)在前期不需要一次性支付全部的貨款，能夠行使分批進(jìn)行貸款和分批提貨的權(quán)利，且承諾按期還款，但如果在此過(guò)程中中小企業(yè)的收益不能滿(mǎn)足自身正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，就可能無(wú)法兌現(xiàn)承諾。（2）核心企業(yè)的擔(dān)保能力。當(dāng)核心企業(yè)的營(yíng)收未達(dá)到預(yù)期時(shí)，沒(méi)有能力承擔(dān)擔(dān)保義務(wù)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭遇信用風(fēng)險(xiǎn)。

在新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈金融中，下游的中小融資企業(yè)不需要提前一次性支付全部貨款，獲得了分批提貨的權(quán)力，在一定程度上解決了中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的短期資金不足或資金周轉(zhuǎn)困難等問(wèn)題。同時(shí)，核心企業(yè)能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)的融資承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，大大降低了銀行等金融機(jī)構(gòu)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3 新能源汽車(chē)制造業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制

3.1 直接業(yè)務(wù)關(guān)系傳導(dǎo)機(jī)制分析

3.1.1 通過(guò)交易關(guān)聯(lián)的信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制

在新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈中，上下游企業(yè)有著密切的交易合作關(guān)系，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈中的各個(gè)企業(yè)產(chǎn)生影響，這種情況下的信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制可分為兩種，如圖4所示[10]。第一，當(dāng)上游的零部件供應(yīng)商由于原材料成本增加或廠(chǎng)房設(shè)備損壞等原因不能按期提供下游企業(yè)所需商品時(shí)，下游企業(yè)不能進(jìn)行正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，從而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。但這種由上游企業(yè)影響下游生產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)在應(yīng)收賬款融資模式和存貨質(zhì)押融資模式中的影響較小，這是因?yàn)橄掠纹髽I(yè)所需生產(chǎn)原材料在市場(chǎng)上有很多可替代品，且供貨渠道也不僅限于一家供貨商。第二，當(dāng)新能源汽車(chē)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好時(shí)，下游企業(yè)對(duì)原材料的需求減少，上游企業(yè)的訂單量下降，使上游企業(yè)陷入資金周轉(zhuǎn)困難的局面。與此同時(shí)，當(dāng)汽車(chē)市場(chǎng)價(jià)格下降時(shí)，下游企業(yè)的收益減少，為保證自身正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，不得不選擇延期償還賬款，加劇上游企業(yè)所面臨的困境，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)增加。

3.1.2 通過(guò)融資業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制

融資業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)是指在供應(yīng)鏈金融模式下，核心企業(yè)為中小融資企業(yè)做信用擔(dān)保，第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)監(jiān)管運(yùn)輸中小企業(yè)符合質(zhì)押物條件的存貨，三方關(guān)聯(lián)在一起所導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。在新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈中，如果中小融資企業(yè)不能按期償還銀行等金融機(jī)構(gòu)所提供的貸款，為其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的核心企業(yè)就會(huì)受到牽連，進(jìn)而影響核心企業(yè)自身的發(fā)展能力與信用水平。供應(yīng)鏈中承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的企業(yè)逐漸增加，信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著擔(dān)保鏈條的擴(kuò)大而不斷傳導(dǎo)。另外，如果第三方物流企業(yè)在監(jiān)管運(yùn)輸途中導(dǎo)致質(zhì)押物的價(jià)值下降，融資企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值就會(huì)受到影響，違約概率提高。隨著第三方物流企業(yè)的規(guī)模逐漸擴(kuò)大，負(fù)責(zé)管理的質(zhì)押物越來(lái)越多，信用風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)隨著監(jiān)管運(yùn)輸?shù)逆湕l不斷傳導(dǎo)，傳導(dǎo)機(jī)制如圖5所示。

3.2 間接傳導(dǎo)機(jī)制分析

與通過(guò)直接業(yè)務(wù)關(guān)系聯(lián)系起來(lái)且按照鏈條傳導(dǎo)的信用風(fēng)險(xiǎn)不同，間接傳導(dǎo)的信用風(fēng)險(xiǎn)是隨機(jī)爆發(fā)的，具體從宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)情況、信息效應(yīng)和投資水平三方面進(jìn)行分析。

3.2.1 宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)情況

新能源汽車(chē)制造業(yè)所面臨的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境多變，一旦引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，其傳導(dǎo)范圍較廣且具有不可抗性，嚴(yán)重時(shí)就會(huì)使整條供應(yīng)鏈斷裂。如圖6所示，當(dāng)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化時(shí)，全球供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈都會(huì)受到?jīng)_擊，整個(gè)社會(huì)的購(gòu)買(mǎi)力下降，導(dǎo)致新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈中的中小融資企業(yè)收益降低甚至虧損，不能按期償還貸款，進(jìn)而出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)新能源汽車(chē)制造業(yè)所處的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較好時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)愿意擴(kuò)大信貸規(guī)模來(lái)扶持更多中小企業(yè)。然而，中小企業(yè)貸款水平超過(guò)預(yù)期負(fù)債總額時(shí)，會(huì)陷入過(guò)度負(fù)債的困境，自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加，此時(shí)銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)要求融資企業(yè)提前償還貸款，以降低其所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致中小融資企業(yè)面臨償債危機(jī)，出現(xiàn)違約情況。

3.2.2 信息效應(yīng)

如圖7所示，新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈中，如果各企業(yè)之間不能及時(shí)共享信息，導(dǎo)致出現(xiàn)信息誤差等問(wèn)題，銀行等金融機(jī)構(gòu)就無(wú)法對(duì)中小企業(yè)是否具備融資能力做出正確的判斷。在此情況下，一旦金融機(jī)構(gòu)察覺(jué)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)償債能力降低，就會(huì)縮小對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的貸款規(guī)模，甚至要求已獲得信貸支持的企業(yè)提前償還貸款，這會(huì)使供應(yīng)鏈中生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)定、還款能力正常的企業(yè)遭受影響，不利于供應(yīng)鏈整體及相關(guān)企業(yè)的健康發(fā)展。

3.2.3 投資水平

在新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈中，企業(yè)的投資水平受自身發(fā)展?fàn)顩r影響。如圖8所示，當(dāng)市場(chǎng)整車(chē)價(jià)格下降時(shí)，核心企業(yè)收益減少，迫使上游中小企業(yè)以較低的價(jià)格將零部件出售，中小企業(yè)自身收入降低。此時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)選擇追回對(duì)中小企業(yè)的融資，而中小企業(yè)為了不違約，只能降低生產(chǎn)成本、減少投資，導(dǎo)致自身收益下降。收益下降后，企業(yè)缺少足夠的資金，不得不減少下一輪的投資，從而形成惡性循環(huán)。

4 新能源汽車(chē)制造業(yè)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)防范建議

4.1 提高中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力

新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈中的中小融資企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展特點(diǎn)，建立起相關(guān)的風(fēng)控部門(mén)，及時(shí)獲取企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的多維數(shù)據(jù)，提前預(yù)測(cè)可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，做好信用風(fēng)險(xiǎn)防范。同時(shí)，不斷加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，積極面對(duì)多變的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，選擇合適的方法化解危機(jī)，通過(guò)分散供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，使銀行等金融機(jī)構(gòu)為相關(guān)企業(yè)提供更多的資金支持。

4.2 提高核心企業(yè)貸款擔(dān)保能力

在新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈中，整車(chē)核心企業(yè)扮演著名譽(yù)擔(dān)保者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的角色。核心企業(yè)的發(fā)展情況及信用評(píng)級(jí)不僅對(duì)自身未來(lái)成長(zhǎng)有影響，還會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈整體及供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)有所影響。因此，在供應(yīng)鏈的發(fā)展過(guò)程中，核心企業(yè)要積極參與供應(yīng)鏈整體建設(shè)，發(fā)揮好模范帶頭作用，不斷提升自身的信用水平，加強(qiáng)與供應(yīng)鏈上各企業(yè)之間的交易關(guān)系，保證供應(yīng)鏈合作的穩(wěn)定性，幫助中小融資企業(yè)更快地脫離融資困境。同時(shí)，核心企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注與其合作的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平，對(duì)其各方面狀況進(jìn)行監(jiān)督，防止中小企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)造假行為。融資企業(yè)取得信貸支持后，也要監(jiān)督其業(yè)務(wù)開(kāi)展與貸款使用情況，充分發(fā)揮核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的擔(dān)保責(zé)任，及時(shí)預(yù)防可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 提高三方平臺(tái)信息共享能力

隨著數(shù)字技術(shù)的不斷發(fā)展，企業(yè)間信息交流的方式與途徑增多，信息共享程度逐漸提高。為了給供應(yīng)鏈上各企業(yè)提供一個(gè)良好的交易環(huán)境，降低交易過(guò)程中可能存在的信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立起新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈金融信息共享平臺(tái)。在供應(yīng)鏈中，新能源汽車(chē)企業(yè)可從該平臺(tái)獲取有效信息，在結(jié)合區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)技術(shù)的基礎(chǔ)上，大幅提高交易的便捷性與透明性。在做好信息共享的同時(shí)，及時(shí)了解供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)的信用狀況，做好信用建檔與管理，全面掌握各企業(yè)間的交易狀況與合作質(zhì)量，有效避免可能產(chǎn)生的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.4 提高物流企業(yè)質(zhì)押物管理能力

第三方物流企業(yè)在供應(yīng)鏈中主要負(fù)責(zé)管理企業(yè)的質(zhì)押物，包括質(zhì)押物的倉(cāng)儲(chǔ)、監(jiān)管、價(jià)值評(píng)估等，最終促進(jìn)企業(yè)間達(dá)成交易，雖然不直接參與融資行為，但在整個(gè)供應(yīng)鏈中起到了傳遞信息、存儲(chǔ)商品的“潤(rùn)滑劑”作用。同時(shí)，有了物流企業(yè)的幫助，倉(cāng)庫(kù)管理的有序性和倉(cāng)管信息的準(zhǔn)確性都能大幅提高，其穩(wěn)定的運(yùn)行流程也能保證供應(yīng)鏈上資金流、物流和信息流的順暢運(yùn)行。如果第三方物流企業(yè)在運(yùn)輸途中或其他環(huán)節(jié)質(zhì)押物價(jià)值下降，導(dǎo)致自身產(chǎn)生信用危機(jī)的同時(shí)，使中小融資企業(yè)遭受損失，進(jìn)而使中小企業(yè)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，物流企業(yè)要不斷提升自身的質(zhì)押物管理水平，履行好監(jiān)督及運(yùn)輸職責(zé)，及時(shí)掌握所監(jiān)管質(zhì)押物的狀況，避免造成不必要的損失。

4.5 深化金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力

在新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈中，上下游的中小企業(yè)與核心企業(yè)通過(guò)購(gòu)銷(xiāo)交易和資金交流聯(lián)系在一起，其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都有可能牽一發(fā)而動(dòng)全身，信用風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)間具有較強(qiáng)的傳染性。銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供融資服務(wù)時(shí)，要及時(shí)關(guān)注供應(yīng)鏈中各企業(yè)的成長(zhǎng)能力及整個(gè)供應(yīng)鏈的發(fā)展水平，以防止造成不必要的損失。銀行在對(duì)融資企業(yè)提供信貸支持前，要認(rèn)真審核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平及信用情況，掌握所在供應(yīng)鏈的整體發(fā)展?fàn)顩r。同時(shí)，在整個(gè)融資服務(wù)過(guò)程中，可利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及時(shí)對(duì)融資企業(yè)的收益水平、交易商品質(zhì)量多方面數(shù)據(jù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，全面掌握供應(yīng)鏈中的物流、信息流及資金流。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷提高信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，并選擇有效的手段處理信用風(fēng)險(xiǎn)，確保供應(yīng)鏈金融的穩(wěn)定發(fā)展。

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