余樂怡

摘?要：隨著中國特色社會主義進(jìn)入新時代，?我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，以經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革的不斷發(fā)展為背景，文章通過對網(wǎng)絡(luò)支付規(guī)模等的分析，利用網(wǎng)絡(luò)支付規(guī)模及國內(nèi)生產(chǎn)總值等數(shù)據(jù)，實證分析得出了數(shù)字金融必然在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到一定作用和影響的結(jié)論，提出了健全相關(guān)法規(guī)和更新技術(shù)等對策。

關(guān)鍵詞：數(shù)字金融；經(jīng)濟(jì)發(fā)展；實證分析

中圖分類號：F275????文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A?文章編號：1005-6432（2024）13-0087-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2024.13.018

1?引言

數(shù)字金融是指通過互聯(lián)網(wǎng)及信息技術(shù)手段與傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)態(tài)相結(jié)合的一種新一代金融服務(wù)，是數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)金融的相互融合與滲透，是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上表現(xiàn)出來的新形勢、新技術(shù)、新模式。一般來說，我國將2004年年底的支付寶誕生看作中國數(shù)字金融的初始萌芽期，而將2013年6月推出的“余額寶”作為標(biāo)志著我國數(shù)字金融開始發(fā)展的信號。

大數(shù)據(jù)時代下互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的推動及金融行業(yè)飛速發(fā)展，逐漸形成了數(shù)字金融產(chǎn)生的土壤，數(shù)字金融通過對數(shù)據(jù)和數(shù)字的分析與審核，使得互聯(lián)網(wǎng)及信息技術(shù)手段與傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)態(tài)相結(jié)合，令傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)得以利用數(shù)字技術(shù)和信息通信技術(shù)獲利，這種結(jié)合使得其具有極大的便利性和高效率。而隨著這種便利性和高效率更多的為人所用，數(shù)字金融將極有可能對經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響。

2?文獻(xiàn)綜述

在大數(shù)據(jù)時代，數(shù)字金融充分得以利用網(wǎng)絡(luò)信息資源，依托互聯(lián)網(wǎng)的快捷性為使用者帶來了不小的收益或風(fēng)險。隨著數(shù)字金融的不斷發(fā)展，越來越多的居民和企業(yè)得以利用數(shù)字金融為自己增利，在此過程中進(jìn)一步推動經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。數(shù)字金融是一種全新的金融生態(tài)鏈，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)利用數(shù)字技術(shù)實現(xiàn)融資、支付、投資和其他新型金融的一種業(yè)務(wù)模式，核心是通過創(chuàng)新性地引入新一代數(shù)字技術(shù)，如移動互聯(lián)、云計算等數(shù)字技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)和通信服務(wù)，來解決傳統(tǒng)金融體系的問題，即將數(shù)據(jù)這一關(guān)鍵要素融入金融業(yè)務(wù)各流程。數(shù)字金融使傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)運行方式、效率發(fā)生了巨大的變化。

2.1?數(shù)字金融的發(fā)展研究

數(shù)字金融是一種新型金融業(yè)務(wù)模式，是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與數(shù)字技術(shù)的結(jié)合，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了新的發(fā)展活力，其利用對數(shù)字和數(shù)據(jù)的分析等操作將傳統(tǒng)金融服務(wù)引入數(shù)字世界，拓寬了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，擴(kuò)大了金融服務(wù)覆蓋面，降低了金融交易成本，優(yōu)化了金融風(fēng)險管理方式，創(chuàng)造出了前所未有的巨大價值，使傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。隨著區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)以及數(shù)字算法等先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，數(shù)字金融的發(fā)展前景十分光明。

隨著時代的發(fā)展，數(shù)字化經(jīng)濟(jì)在我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中的重要性越來越強(qiáng)，數(shù)字化經(jīng)濟(jì)在我國用接近15年的發(fā)展換來了約15倍的增長，年均復(fù)合增長率約為20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同一時期我國國民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值的增長速度＼[1＼]。而不同研究者出發(fā)的角度不同，一定程度上對數(shù)字金融發(fā)展的態(tài)度也不同，但是總的來說，數(shù)字金融的發(fā)展很大程度上打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)的壁壘，對生產(chǎn)力和經(jīng)濟(jì)起到了一定的推動作用。

2.2?數(shù)字金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多種影響研究

隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革的進(jìn)行、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革新和數(shù)據(jù)分析技術(shù)的不斷發(fā)展，數(shù)字金融必然在其中起到正面的作用。隨著數(shù)字金融的不斷發(fā)展，隨之而來的危機(jī)也不斷涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)自身具有的傳播速度快及覆蓋面廣等特性帶來的并不都是好處，信息傳播速度快和覆蓋面廣意味著病毒及風(fēng)險的傳播速度快且覆蓋面廣。同時，法律法規(guī)的不健全也是數(shù)字金融發(fā)展中的一大問題。

金融領(lǐng)域已有的法律制度對數(shù)字金融行為的約束力不強(qiáng)，面對金融領(lǐng)域出現(xiàn)的新情況、新問題，?原有法律制度無法有效規(guī)范數(shù)字金融主體行為，?導(dǎo)致數(shù)字金融活動出現(xiàn)失序現(xiàn)象＼[2＼]。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在日常生活中應(yīng)用范圍的不斷擴(kuò)大，越來越多的人傾向于使用數(shù)字支付購物理財?shù)耐瑫r，越來越多的企業(yè)試圖以數(shù)字金融為工具發(fā)展自身，數(shù)字化變革大大降低了傳統(tǒng)金融的服務(wù)成本，以數(shù)字金融進(jìn)行企業(yè)間的交易不僅節(jié)省了成本，也更為快捷，為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。

2.3?文獻(xiàn)述評

上述研究和分析主要通過數(shù)據(jù)調(diào)查以及分析因果展示出大數(shù)據(jù)時代下數(shù)字金融發(fā)展所帶來的影響，盡管在應(yīng)用上仍然不斷有新的東西及技術(shù)出現(xiàn)，但是實際上由于在數(shù)字金融之前的互聯(lián)網(wǎng)金融和對數(shù)據(jù)分析的發(fā)展已經(jīng)經(jīng)歷很長的時間，數(shù)字金融的發(fā)展非常迅速，不可否認(rèn)的是，其帶來的機(jī)會總是伴隨著風(fēng)險。目前的文獻(xiàn)研究多集中于對市場調(diào)研或構(gòu)建模型推動大數(shù)據(jù)時代下數(shù)字金融對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，大多集中于討論國內(nèi)數(shù)字金融下的新金融生活方式及數(shù)字金融普及程度對于居民生活水平和文化水平的影響。文章將從對互聯(lián)網(wǎng)支付等規(guī)模的分析出發(fā)，研究數(shù)字金融發(fā)展對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。

3?數(shù)字金融發(fā)展的理論分析

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血脈，是經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的靈魂，我國傳統(tǒng)金融基礎(chǔ)設(shè)施相對歐美等經(jīng)濟(jì)體較為薄弱，金融服務(wù)的覆蓋率偏低，?嚴(yán)重減緩我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。根據(jù)2020年4月世界銀行發(fā)布的《數(shù)字金融服務(wù)報告》?中對數(shù)字金融的定義，數(shù)字金融是傳統(tǒng)金融部門和金融科技企業(yè)利用數(shù)字技術(shù)進(jìn)行金融服務(wù)的金融模式。數(shù)字金融是數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)金融的相互融合與相互滲透，是在傳統(tǒng)金融的基礎(chǔ)上表現(xiàn)出來的新形勢、新技術(shù)、新模式。一般來說，我國將2004年年底的支付寶誕生看作中國數(shù)字金融的初始萌芽期，而2013年6月推出的“余額寶”則真正標(biāo)志著我國數(shù)字金融開始發(fā)展。

數(shù)字金融是目前互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字時代的重要基石，可以起到承上啟下的作用，為逐步實現(xiàn)金融數(shù)字化與數(shù)據(jù)資產(chǎn)化打下重要的基石。

數(shù)字金融發(fā)展至今，形成了以下幾方面特點。

3.1?服務(wù)成本較傳統(tǒng)金融更低

數(shù)字化變革大大降低了傳統(tǒng)金融的服務(wù)成本，傳統(tǒng)金融行業(yè)始終避免不了固定成本的上升，但數(shù)字金融憑借其特有的數(shù)字化技術(shù)替代了相當(dāng)比重的固定成本與人力投入所需的花費，同時極大降低了服務(wù)新用戶的邊際成本，從而在整體上減少了原有金融機(jī)構(gòu)的開支。數(shù)字金融可以對用戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，準(zhǔn)確分析用戶的需求，對廣告或產(chǎn)品進(jìn)行精準(zhǔn)推送，大大降低了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)拓展新客戶的成本，從而提高了金融服務(wù)的效率、降低了成本。

3.2?覆蓋面更大

傳統(tǒng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)考慮到成本與效益，通常無法覆蓋至人口密度較低、地理位置偏遠(yuǎn)和經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)。而數(shù)字金融依靠互聯(lián)網(wǎng)和移動信息等數(shù)字技術(shù)，突破了空間地域的限制，擴(kuò)展了數(shù)字金融的覆蓋面。

3.3?服務(wù)對象更廣

數(shù)字金融是未來金融世界的前奏和先導(dǎo)，是數(shù)字金融和金融業(yè)務(wù)模式的先進(jìn)融合。

4?數(shù)字金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的實證分析

4.1?模型建構(gòu)與指標(biāo)選取

文章的主題是分析大數(shù)據(jù)時代數(shù)字金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，為了更直接全面地體現(xiàn)數(shù)字金融的發(fā)展，文章以互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展統(tǒng)計報告中各年的網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模作為指標(biāo)來反映數(shù)字金融的發(fā)展?fàn)顩r，并作為自變量。為了直觀顯示經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，文章采取中國統(tǒng)計年鑒中國家統(tǒng)計局統(tǒng)計的歷年國內(nèi)生產(chǎn)總值作為指標(biāo)來反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化，并作為因變量。通過建構(gòu)一元線性回歸方程來分析兩者之間的聯(lián)系，說明數(shù)字金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。

模型建立如下：

y=β0+β1x1+ε

為了盡可能減輕其他因素帶來的影響，文章還選取就業(yè)人員合計數(shù)作為控制變量進(jìn)行描述性分析。選擇就業(yè)人員合計數(shù)作為控制變量的原因是就業(yè)人員合計數(shù)可以直觀反映出國家勞動力的數(shù)量，而國家勞動力的數(shù)量與國內(nèi)生產(chǎn)總值密切相關(guān)。其強(qiáng)烈的相關(guān)性使得此控制變量的加入有助于構(gòu)建更好的模型來分析變量之間的關(guān)系。

4.2?數(shù)據(jù)來源

文章數(shù)據(jù)主要來源于中國統(tǒng)計年鑒、第32次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告、第35次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告、第37次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告以及第47次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告，收集的樣本包括2012—2020年的數(shù)據(jù)，其中包括網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模（網(wǎng)絡(luò)支付用戶數(shù)量）（萬人）、國內(nèi)生產(chǎn)總值（億元）、就業(yè)人員合計（萬人）。

4.3?描述性統(tǒng)計

文章根據(jù)收集到的信息對2012—2020年數(shù)據(jù)的分布情況進(jìn)行描述分析。由描述分析結(jié)果（見表1）可以看出，網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模的最大值與最小值之間差距很大，且其標(biāo)準(zhǔn)偏差為22061.81149，從中可以看出數(shù)據(jù)偏離平均值很大，該數(shù)據(jù)不僅反映出2012—2020年網(wǎng)絡(luò)支付規(guī)模的巨大變化，更是在一定程度上反映出數(shù)字金融在這段時間內(nèi)發(fā)生的巨大變化。

就業(yè)人員合計的標(biāo)準(zhǔn)偏差為456.69136，也就是說就業(yè)人員合計的數(shù)據(jù)與平均值偏離并不大，最值之間的差也很小?？梢?012—2020年我國就業(yè)人員數(shù)量變化并不大，反映出我國勞動力水平在這段時間基本穩(wěn)定。

最后分析國內(nèi)生產(chǎn)總值的數(shù)據(jù)，可以看出國內(nèi)生產(chǎn)總值的最值差距非常大，標(biāo)準(zhǔn)偏差為173715.38970，表示該數(shù)據(jù)偏離平均值很大，從該數(shù)據(jù)中分析得出2012—2020年國內(nèi)生產(chǎn)總值出現(xiàn)了很大的波動。

文章以網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模作分析（見圖1），從圖中可以明顯看出隨著網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模的擴(kuò)大，國內(nèi)生產(chǎn)總值的平均值穩(wěn)步增加，即隨著數(shù)字金融的不斷擴(kuò)展，經(jīng)濟(jì)得到了發(fā)展。

4.4?模型的檢驗

方程擬合度檢驗：由表2可以看出復(fù)相關(guān)系數(shù)R=0.984，?決定系數(shù)R方=0.968，說明該回歸模型自變量“網(wǎng)絡(luò)支付用戶規(guī)模（萬人）”可以解釋因變量“國內(nèi)生產(chǎn)總值（億元）”96.8%的變異，擬合效果很好。

模型檢驗（見表3）：從結(jié)果上看F=210.33，其檢驗的概率水平p=0.000，小于0.05的顯著性水平，說明一元線性回歸模型在0.05的顯著性水平上有統(tǒng)計意義。

回歸系數(shù)檢驗及方程構(gòu)建（見表4）：常數(shù)項的顯著性檢驗統(tǒng)計量t=13.748，其p=0.000，小于0.05；自變量的回歸系數(shù)的顯著性水平檢驗統(tǒng)計量t=14.495，其p=0.000，也小于0.05，因此兩個系數(shù)都應(yīng)該保留。

4.5?實證結(jié)果分析

2012—2020年數(shù)字金融的規(guī)模發(fā)生了巨大的變化，國內(nèi)生產(chǎn)總值產(chǎn)生了很大的波動，發(fā)展迅速，數(shù)字金融的規(guī)模變化和國內(nèi)生產(chǎn)總值的變化呈現(xiàn)正相關(guān)的發(fā)展。而2012—2020年的勞動力人口則是發(fā)展平緩，反映了數(shù)字金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到促進(jìn)作用。?通過構(gòu)建一般線性回歸方程可以得出，數(shù)字金融的規(guī)模擴(kuò)大時，可以反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國內(nèi)生產(chǎn)總值也將擴(kuò)大。

5?結(jié)論與對策

5.1?結(jié)論

根據(jù)模型建構(gòu)結(jié)果顯示分析，數(shù)字金融的規(guī)模擴(kuò)大時，可以反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國內(nèi)生產(chǎn)總值也將擴(kuò)大，由此可見數(shù)字金融會對經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生一定的正向影響。

雖然根據(jù)數(shù)字金融產(chǎn)生的一系列影響分析，發(fā)現(xiàn)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了推動的作用，盡管數(shù)字金融的發(fā)展對經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了不小的風(fēng)險，可能會使個人或者某些企業(yè)的利益受損，但對于總體局勢而言帶來的是正向的影響。

5.2?對策

推進(jìn)數(shù)字金融的發(fā)展，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有益的，因此分析認(rèn)為可以從以下幾個方面推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展：

第一，健全數(shù)字金融方面的法律法規(guī)，明確合適的法律條款，建立有法可依的制度打擊利用數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)實行犯罪的個人或企業(yè)。對數(shù)字金融展開一定的監(jiān)管，推動改善目前的監(jiān)管框架，對數(shù)字金融進(jìn)行有效的管理，促進(jìn)行業(yè)的健康快速發(fā)展。?數(shù)字金融應(yīng)以功能監(jiān)管與行為監(jiān)管為主，開展穿透式監(jiān)管，避免監(jiān)管套利和監(jiān)管盲區(qū)，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

第二，不斷更新數(shù)字金融產(chǎn)品，在確保網(wǎng)絡(luò)安全的前提下鼓勵更多人參與使用基于數(shù)字金融而產(chǎn)生的產(chǎn)品以及軟件。

第三，加強(qiáng)對中小企業(yè)數(shù)字金融投資者的教育與保護(hù)。可以通過電視、廣播、報刊、手機(jī)短視頻等多種形式，加強(qiáng)數(shù)字金融相關(guān)知識的普及，提高初入數(shù)字金融行業(yè)的投資者的風(fēng)險意識、風(fēng)險識別能力和自我保護(hù)能力，加強(qiáng)投資者的產(chǎn)品認(rèn)知，引導(dǎo)數(shù)字金融投資者理性投資。

第四，培養(yǎng)更多的數(shù)字金融方面的技術(shù)人才以推動數(shù)字金融的持續(xù)發(fā)展。通過政府引領(lǐng)，整合社會優(yōu)質(zhì)資源，向培訓(xùn)培優(yōu)機(jī)構(gòu)、高校、企業(yè)等金融參與各方提供精準(zhǔn)的教學(xué)引導(dǎo)服務(wù)，深挖更多的數(shù)字金融人才資源。參考文獻(xiàn)：

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