【摘 要】 文章聚焦企業(yè)要素收入分配機制，以2018年實施的《環(huán)境保護稅法》設計準自然實驗，考察了我國首個以環(huán)境保護為目標的綠色稅種對企業(yè)勞動收入份額的影響。研究發(fā)現(xiàn)：環(huán)境保護稅政策的實施顯著提升了企業(yè)勞動收入份額。作用機制在于環(huán)境保護稅的實施不僅有利于優(yōu)化企業(yè)的人力資本結(jié)構(gòu)，而且對企業(yè)加快綠色轉(zhuǎn)型以及全要素生產(chǎn)率提升也產(chǎn)生積極影響。異質(zhì)性檢驗還發(fā)現(xiàn)，當企業(yè)產(chǎn)權(quán)為非國有性質(zhì)、要素結(jié)構(gòu)偏向于勞動密集型、企業(yè)所處行業(yè)的競爭程度更高、地區(qū)環(huán)境規(guī)制更強時，環(huán)境保護稅的實施對企業(yè)勞動收入份額的提升作用更為明顯。研究結(jié)論對繼續(xù)深化我國環(huán)境保護稅改革，助推環(huán)境保護與人民共同富裕的“雙贏”具有重要啟示意義。

【關鍵詞】 環(huán)境規(guī)制； 勞動收入份額； 人力資本結(jié)構(gòu)； 全要素生產(chǎn)率

【中圖分類號】 F812.42 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2024）18-0042-08

一、引言

黨的二十大報告①中指出“中國式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化”“中國式現(xiàn)代化是人與自然和諧共生的現(xiàn)代化”。良好生態(tài)環(huán)境是最公平的公共產(chǎn)品和最普惠的民生福祉，人與自然和諧共生關乎全體人民共同富裕目標的實現(xiàn)。改革開放以來，我國經(jīng)濟高速發(fā)展，但也伴隨著環(huán)境污染問題，環(huán)境污染不僅阻礙了我國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展，而且加深了人民對美好生活的向往和不平衡不充分發(fā)展之間的矛盾。追根溯源，環(huán)境外部性導致的社會成本和私人成本不匹配，可以說是環(huán)境污染問題嚴重的主要原因。根據(jù)“庇古稅”理論，對形成外部成本（即外部不經(jīng)濟）的主體進行征稅，以及對形成外部收益（即外部經(jīng)濟）的企業(yè)主體給予補貼，通過稅費獎懲機制，可以很大程度上實現(xiàn)環(huán)境外部性問題的內(nèi)化，緩解環(huán)境污染治理困局。但長期以來，我國企業(yè)對于環(huán)境污染的治理更多以排污收費為主，并沒有真正意義上的環(huán)境稅法制度，且由于存在企業(yè)尋租問題，排污收費制度的實施效果一直存在爭議。

2016年12月25日，全國人民代表大會常務委員會第二十五次會議通過了《中華人民共和國環(huán)境保護稅法》②，并于2018年1月1日正式實施。至此，我國首個以環(huán)境保護為目標的綠色稅種正式施行。環(huán)境保護稅法的實施強化了稅收對環(huán)境治理的調(diào)控作用，以排污征稅為約束，對協(xié)調(diào)經(jīng)濟發(fā)展和生態(tài)保護提供了新的治理路徑。隨著我國環(huán)境保護稅法的出臺，理論學者圍繞該綠色稅種的宏觀或微觀影響進行了一系列探討。宏觀層面，已有研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境保護稅的實施對地方的環(huán)境質(zhì)量[ 1 ]和經(jīng)濟發(fā)展[ 2 ]都產(chǎn)生了積極影響。微觀層面，學者從企業(yè)環(huán)境投資[ 3 ]、技術(shù)創(chuàng)新[ 4 ]以及全要素生產(chǎn)效率[ 5 ]等方面，論證了環(huán)境保護稅的微觀治理效應。總體而言，這些研究直接或間接表明，環(huán)境保護稅的實施在宏微觀層面形成了積極的環(huán)境或經(jīng)濟影響。

借鑒已有文獻建構(gòu)的理論框架，本文嘗試從企業(yè)勞動收入份額角度，考察環(huán)境保護稅的實施對企業(yè)收入分配格局的影響。企業(yè)勞動收入份額也稱勞動收入占比，意味著在企業(yè)收入這個“大蛋糕”中，普通員工的收入分配比率。提升企業(yè)勞動收入份額有助于形成更為公平的企業(yè)收入分配格局，是促進全體人民共同富裕的重要路徑。雖然目前還未有文獻對此問題展開直接探討，但一些研究發(fā)現(xiàn)，由于環(huán)境保護稅外生增加了企業(yè)經(jīng)營的環(huán)保成本，會對企業(yè)雇傭規(guī)模產(chǎn)生消極影響[ 6 ]；也有學者指出，征收環(huán)境保護稅會有助于企業(yè)優(yōu)化員工技能結(jié)構(gòu)[ 7 ]，提升企業(yè)勞動生產(chǎn)率[ 8 ]。企業(yè)人力資本結(jié)構(gòu)及生產(chǎn)效率等都是影響勞動收入份額的關鍵要素，因此，本文認為環(huán)境保護稅的實施很可能通過上述兩條路徑潛在影響企業(yè)勞動收入份額，但具體方向還需實證檢驗。

基于上述分析，本文圍繞我國2018年《環(huán)境保護稅法》實施的外生沖擊，以2015—2021年滬深A股上市公司為樣本，對環(huán)境保護稅如何影響企業(yè)勞動收入份額進行了檢驗。本文發(fā)現(xiàn)：環(huán)境保護稅有助于企業(yè)形成偏向普通員工的收入分配格局，在該環(huán)保政策實施后企業(yè)勞動收入份額得到了顯著提升。進一步研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)員工結(jié)構(gòu)調(diào)整和勞動生產(chǎn)率提升，是形成上述關系兩個重要傳導路徑。具體表現(xiàn)：一方面，環(huán)境保護稅政策實施后，企業(yè)高學歷和技術(shù)型員工比率出現(xiàn)了顯著增加，但生產(chǎn)類員工比率會顯著降低；另一方面，環(huán)境保護稅實施提升了企業(yè)的研發(fā)投入和綠色創(chuàng)新產(chǎn)出，對企業(yè)勞動生產(chǎn)率形成顯著的積極影響。此外，本文還圍繞企業(yè)、行業(yè)和地區(qū)特征，對兩者關系進行了異質(zhì)性檢驗，發(fā)現(xiàn)當企業(yè)為非國有性質(zhì)和勞動密集型、所處行業(yè)競爭程度更高和進入壁壘更低，以及企業(yè)所在地區(qū)環(huán)境污染程度更高、環(huán)境規(guī)制更強時，環(huán)境保護稅政策的實施對企業(yè)勞動收入份額的提升作用會更為明顯。

本文研究貢獻主要包括以下方面：第一，基于企業(yè)勞動收入份額視角，豐富和拓展了環(huán)境保護稅實施的微觀經(jīng)濟影響。在已有文獻基礎上，本文聚焦企業(yè)要素收入分配結(jié)構(gòu)，對環(huán)境保護稅如何影響企業(yè)勞動收入分配進行系統(tǒng)分析，不僅豐富了環(huán)境保護稅的經(jīng)濟后果研究，而且有助于深化對環(huán)境保護稅的理論認識。第二，聚焦環(huán)境保護稅政策，揭示了環(huán)境規(guī)制對企業(yè)勞動收入份額的影響與機制。研究發(fā)現(xiàn)不僅更為深入地揭示了環(huán)境保護稅如何影響企業(yè)收入的要素分配結(jié)構(gòu)，而且更加明晰了環(huán)境保護稅在完善企業(yè)收入分配格局中的重要作用，能夠為我國繼續(xù)扎實推進環(huán)境保護稅提供理論與經(jīng)驗參考。第三，從環(huán)境規(guī)制角度，豐富和拓展了企業(yè)勞動要素收入份額的影響因素。企業(yè)勞動收入份額事關微觀層面的共同富裕實現(xiàn)，是國內(nèi)外廣泛關注的重點話題。不同于以往文獻，本文從環(huán)境規(guī)制這一宏觀角度，深入探究環(huán)境保護稅政策對企業(yè)勞動收入份額的影響及其機理，豐富了企業(yè)收入分配的驅(qū)動要素。

二、理論分析

根據(jù)已有文獻，環(huán)境保護稅政策的實施不僅會影響宏觀層面的經(jīng)濟增長與環(huán)境保護，而且對微觀企業(yè)的投融資決策等資源配置具有重要影響[ 5 ]。本文認為，環(huán)境保護稅的實施外生增加了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的環(huán)境污染成本，這對企業(yè)勞動收入份額的提升很可能產(chǎn)生積極效應，但這種影響也可能是消極負面的，具體方向取決于企業(yè)采用何種策略以應對環(huán)境保護稅費成本。這兩方面的具體邏輯主要如下：

一方面，在環(huán)境保護稅實施的成本壓力下，企業(yè)可能通過優(yōu)化人力資本結(jié)構(gòu)、改善生產(chǎn)效率等積極應對，從而有助于提高企業(yè)勞動收入份額。從企業(yè)人力資本結(jié)構(gòu)來講，曾湘泉等[ 9 ]指出，環(huán)境保護稅內(nèi)化了企業(yè)排污的外部性成本，能夠“倒逼”企業(yè)生產(chǎn)轉(zhuǎn)型與綠色創(chuàng)新，增加對勞動力，尤其是技術(shù)型勞動力的需求，這不僅會使企業(yè)就業(yè)規(guī)模增加，而且有助于優(yōu)化企業(yè)員工的技能結(jié)構(gòu)。于連超等[ 8 ]也發(fā)現(xiàn)，相較于排污費制度，環(huán)境保護稅政策對企業(yè)施加了更強的環(huán)境合法性壓力，有助于企業(yè)主動進行綠色創(chuàng)新。而環(huán)境偏向技術(shù)的進步能夠促進區(qū)域勞動力的供給和需求，同時促進了企業(yè)對高技能勞動力投入的需求，推動企業(yè)進行人力資本結(jié)構(gòu)升級[ 10 ]。從企業(yè)生產(chǎn)效率來講，根據(jù)波特假說，合理設置環(huán)境規(guī)制的強度可以實現(xiàn)“創(chuàng)新彌補”，即推動企業(yè)進行綠色創(chuàng)新、綠色生產(chǎn)、優(yōu)化資源的配置以提高生產(chǎn)效率?，F(xiàn)有圍繞我國環(huán)境保護稅的研究指出，該市場型環(huán)境規(guī)制能夠引導企業(yè)綠色投資與技術(shù)創(chuàng)新，提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率[ 11 ]。根據(jù)已有文獻，企業(yè)員工更高的專業(yè)技能與生產(chǎn)效率都能夠提升議價能力與要素依賴，促使企業(yè)收入分配更多偏向普通員工[ 7 ]。由此本文預期，環(huán)境保護稅的實施會對企業(yè)勞動收入份額的提升產(chǎn)生積極影響。

另一方面，在有限存量資源約束下，環(huán)境保護稅實施所帶來的成本壓力也可能對勞動收入產(chǎn)生“擠出效應”，降低企業(yè)勞動收入份額。首先，環(huán)境保護稅外生增加了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，這可能引發(fā)企業(yè)管理層的成本轉(zhuǎn)嫁行為[ 12 ]，將環(huán)境成本均攤給企業(yè)普通員工，從而導致員工收入降低；其次，環(huán)境保護稅實質(zhì)上仍是一種環(huán)境規(guī)制，會外生增加生產(chǎn)經(jīng)營的環(huán)境風險與流動性風險，這可能提升企業(yè)對外融資的資本成本[ 13 ]，降低企業(yè)收入的勞動—資本要素價格比率，對勞動收入份額產(chǎn)生不利影響；最后，在環(huán)境保護稅約束下，企業(yè)可能通過綠色投資和創(chuàng)新等改善生產(chǎn)效率，但由此帶來競爭力提升與經(jīng)濟收益可能需要一個長期過程，在收入總“蛋糕”縮減的情況下，管理層可能優(yōu)先保障大股東、投資人及自身利益，從而縮小收入分配中員工的份額。因此，伴隨著環(huán)境保護稅的實施，企業(yè)勞動收入份額可能出現(xiàn)下降。

綜合以上分析，本文認為，環(huán)境保護稅政策的實施對企業(yè)勞動收入份額可能存在兩種截然不同的影響，基于此，提出如下競爭性假設：

H1a：環(huán)境保護稅政策的實施會導致企業(yè)勞動收入份額上升；

H1b：環(huán)境保護稅政策的實施會導致企業(yè)勞動收入份額下降。

三、研究設計

本文選取2015—2021年我國滬深兩市A股上市公司為初始研究樣本，主要數(shù)據(jù)來源于國泰安（CSMAR）和萬得（WIND）數(shù)據(jù)庫，為保證數(shù)據(jù)質(zhì)量和準確性，按照如下原則對樣本進行了篩選：（1）剔除樣本期間交易狀態(tài)異常（ST、*ST、PT）的公司—年度樣本；（2）剔除相關數(shù)據(jù)存在缺失的公司—年度樣本；（3）剔除金融行業(yè)樣本。經(jīng)過上述相關處理后，本研究共得到18 011個公司—年度樣本。同時對所有連續(xù)變量進行了1%和99%分位數(shù)上的縮尾處理。

本文將2018年1月1日開始實施的《環(huán)境保護稅法》視為一項準自然實驗，采用雙重差分（Difference-in-Differences，DID）模型探究該政策的實施對企業(yè)勞動收入份額的影響，具體模型如下：

被解釋變量Ls_cash為勞動收入份額，參考已有文獻如蘇梽芳等[ 14 ]對勞動收入份額的計算方法，本文采用“勞動報酬/企業(yè)增加值”來衡量。其中，企業(yè)增加值采用收入法GDP的核算思路，以勞動報酬、生產(chǎn)稅凈額、固定資產(chǎn)折舊和營業(yè)利潤之和來代替；勞動報酬以企業(yè)財務報告中現(xiàn)金流量表中的“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”來表示。

解釋變量環(huán)境保護稅（ETR）為政策實施變量，是時間虛擬變量（Post）與分組虛擬變量（Treat）的交互項（Post×Treat）。本文以2018年1月1日開始實施的《環(huán)境保護稅法》作為準自然實驗，設置時間虛擬變量（Post），并參考Quan等[ 15 ]的研究，將16個重污染行業(yè)為實驗組，非重污染行業(yè)為對照組；若企業(yè)屬于重污染企業(yè)且年份為2018年及以后，賦值為1，否則賦值為0。

模型中X表示控制變量，參考已有文獻[ 14，16-17 ]，本文在模型中控制了以下變量，包括公司規(guī)模（Size）、股權(quán)集中度（T10）、總資產(chǎn)收益率（Roa）、資本結(jié)構(gòu)（Lev）、資本產(chǎn)出比（Ppe）、資本密集度（Capital）、經(jīng)營活動現(xiàn)金流（Cfo）、公司年齡（Age）、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（Soe），以及地區(qū)層面的經(jīng)濟發(fā)展水平（Ln_pergdp）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（G2rate）、企業(yè)資本勞動比（Ln_clrat）和企業(yè)出口份額（Exportrat）。為盡量避免不可觀測因素和外部沖擊的干擾，本文還在模型中加入了一系列固定效應，分別為個體固定效應θ、時間固定效應υ、行業(yè)固定效應λ以及省份固定效應η。最后，為避免面板估計中標準誤低估問題，將標準誤聚類到企業(yè)個體層。

四、實證結(jié)果與分析

（一）環(huán)境保護稅與企業(yè)勞動收入份額：基準回歸

表1結(jié)果顯示，交互項ETR的系數(shù)為0.0604，且在1%水平上顯著，說明環(huán)境保護稅的實施推動了企業(yè)勞動收入份額的提升，支持H1a；列（2）加入了控制變量，此時ETR的回歸系數(shù)為0.0391，且在5%水平上顯著為正，這說明在考慮了這些特征變量的影響后，H1a仍然成立。

（二）環(huán)境保護稅與企業(yè)勞動收入份額：穩(wěn)健性檢驗

為檢驗前文的基準回歸結(jié)果是否穩(wěn)健可靠，本文采用平行趨勢、匹配樣本以及安慰劑檢驗等方法，從多個方面對基準回歸結(jié)果進行穩(wěn)健性測試。

1.平行趨勢檢驗

本文主要采用雙重差分模型對環(huán)境保護稅政策是否會對企業(yè)勞動收入份額產(chǎn)生影響進行檢驗。使用雙重差分的前提條件是要滿足平行趨勢假設，本文通過構(gòu)建如下環(huán)境保護稅影響企業(yè)勞動收入份額的動態(tài)模型以驗證平行趨勢假設是否成立：

其中，解釋變量ETRpre_i與ETRpost_i分別表示企業(yè)是否為重污染企業(yè)和環(huán)境保護稅實施時間前后三年虛擬變量的交互項，ETRCurrent表示是否為重污染企業(yè)和環(huán)境保護稅實施當年虛擬變量的交互項，其他變量與模型（1）保持一致。此外，模型中剔除了政策實施的前一年以作為基準期，圖1結(jié)果顯示本文的研究結(jié)論具有較高的穩(wěn)健性。。

2.安慰劑檢驗（Placebo test）

本文進一步采用安慰劑檢驗（Placebo test）以排除環(huán)保費改稅政策對企業(yè)勞動收入份額的正向影響是出于偶然的情況。具體地，本文隨機在全樣本中抽取相同數(shù)量的企業(yè)作為“虛假”的處理組，且按照模型（1）的方式重新構(gòu)建解釋變量ETR，并對企業(yè)勞動收入份額進行回歸，進而產(chǎn)生一個新的回歸估計系數(shù)，再將這個過程重復1 000次，從而相應產(chǎn)生1 000個回歸系數(shù)，圖2描繪了這些系數(shù)的分布，結(jié)果發(fā)現(xiàn)ETR的系數(shù)分布在0的附近，且整體上呈正態(tài)分布，符合安慰劑檢驗的預期，證明本文的研究結(jié)論具有較高的穩(wěn)健性。

3.PSM-DID與EBM-DID

為避免樣本存在選擇偏差而導致的內(nèi)生性問題，本文采用傾向性得分匹配—雙重差分法（PSM-DID）以及熵平衡匹配—雙重差分法（EBM-DID）對環(huán)境保護稅的影響進行檢驗。具體地，本文以模型（1）中的13個控制變量作為協(xié)變量通過Logit模型進行回歸，采用1對1無放回近鄰匹配，最終得到3 968對實驗組和對照組樣本。類似地，采用模型（1）中的控制變量作為協(xié)變量，通過熵平衡匹配（EBM）對觀測值賦予權(quán)重以確保實驗組與控制組協(xié)變量的平衡，并采用賦予權(quán)重后的平衡樣本重新進行檢驗。表1的列（3）與列（4）分別報告了相應的匹配樣本回歸結(jié)果，回歸系數(shù)仍支持了H1a的預期。

4.更換被解釋變量

本文通過采用不同的衡量方法來計算企業(yè)勞動收入份額以檢驗上述結(jié)果的穩(wěn)健性。參考王雄元和黃玉菁[ 18 ]等研究，將“應付職工薪酬的貸方減少額”除以收入法企業(yè)增加值作為企業(yè)勞動收入份額的代理變量，記為Ls_payrolld；以“應付職工薪酬貸方發(fā)生額”除以收入法企業(yè)增加值衡量企業(yè)勞動收入份額，記為Ls_payrolli；將“（本期為職工支付的現(xiàn)金+應付職工薪酬期末余額-應付職工薪酬期初余額）/收入法企業(yè)增加值”定義為勞動收入份額，記為Ls_all。結(jié)果如表1后三列所示，研究結(jié)論穩(wěn)健。

五、進一步分析

為進一步探究環(huán)保費改稅與企業(yè)勞動收入份額之間的關系和影響機理，結(jié)合前文研究假設部分的內(nèi)容，通過傳導機制和異質(zhì)性分組檢驗對企業(yè)勞動收入份額增加的可能原因進行探討，以期更為全面理解和揭示環(huán)保費改稅政策對微觀企業(yè)勞動收入份額影響的因果邏輯。

（一）作用機制分析與檢驗

根據(jù)前文研究假設提出的邏輯，在環(huán)境保護稅政策實施后，企業(yè)勞動收入份額增加的內(nèi)在機制可能在于兩個方面：一是環(huán)境保護稅政策的實施有助于優(yōu)化企業(yè)的人力資本結(jié)構(gòu)；二是環(huán)境保護稅有助于推動企業(yè)綠色創(chuàng)新以提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率。

1.環(huán)境保護稅與企業(yè)人力資本結(jié)構(gòu)

已有研究指出人力資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化能提升企業(yè)勞動收入份額[ 16，7 ]。為厘清環(huán)境保護稅通過優(yōu)化企業(yè)人力資本結(jié)構(gòu)進而提升企業(yè)勞動收入份額這一傳導機制是否成立，本文直接檢驗環(huán)境保護稅對企業(yè)人力資本結(jié)構(gòu)的影響。參考趙爍等[ 19 ]的研究，運用高技能員工占比（High_edu）和員工類型來衡量企業(yè)人力資本的結(jié)構(gòu)調(diào)整。把教育程度為大專及以上的員工視為高技能員工，大專以下學歷視為低技能。根據(jù)員工類型劃分為財務人員（Finance）、生產(chǎn)工人（Production）、市場營銷人員（Sale）與科技人員（Technology）四大類（以員工人數(shù)比重衡量），分別檢驗環(huán)境保護費改稅的實施對不同類型員工結(jié)構(gòu)的影響。表2分別列示了相應的結(jié)果，表明環(huán)境保護稅的實施顯著增加了企業(yè)高技能員工的占比，降低了企業(yè)對財務人員和生產(chǎn)員工的需求，同時提升了企業(yè)對市場營銷人員、科技人員等高技能勞動力的需求。

2.環(huán)境保護稅與企業(yè)全要素生產(chǎn)率

勞動力在部門和地區(qū)之間的轉(zhuǎn)移能促進企業(yè)之間的資源重新配置，是我國全要素生產(chǎn)率的主要來源[ 20 ]。全要素生產(chǎn)率與企業(yè)勞動收入份額被認為存在正相關關系，技術(shù)進步伴隨的全要素生產(chǎn)率的提升增加了生產(chǎn)中技術(shù)和知識的含量，這將提高人力資本在生產(chǎn)中的作用，進而增加勞動收入份額。同時已有研究發(fā)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率具有高技能的偏向性，勞動收入份額與全要素生產(chǎn)率的增長存在正相關關系[ 7 ]。參考劉金科和肖翊陽[ 4 ]的研究，采用研發(fā)投入占營業(yè)收入比例（R&D）來衡量企業(yè)綠色創(chuàng)新，同時，為了進一步檢驗環(huán)境保護稅的實施是否提升了企業(yè)全要素生產(chǎn)率，本文參考已有文獻[ 21 ]，分別基于OLS法和LP法測算得到企業(yè)全要素生產(chǎn)率（TFP），并對這一潛在機制進行檢驗。表2的后兩列報告了相應的回歸結(jié)果，說明環(huán)境保護稅的實施對企業(yè)綠色創(chuàng)新與全要素生產(chǎn)率起到了正向的促進作用。

（二）異質(zhì)性分析與檢驗

為更深層次理解環(huán)境保護稅政策在不同情境下對企業(yè)勞動收入份額的影響機理與差異，本文承接前文的理論分析邏輯，進一步從企業(yè)特征性質(zhì)、行業(yè)市場特征以及企業(yè)所處地區(qū)三個角度對環(huán)境保護稅政策實施與企業(yè)勞動收入份額之間關系進行分析和檢驗。

1.企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)與要素結(jié)構(gòu)的影響

一方面，對國有企業(yè)來說，作為宏觀經(jīng)濟的“穩(wěn)定器”，國有企業(yè)在接受就業(yè)人員方面面臨更多的約束條件，且勞動力調(diào)整成本較高，難以對人力資本結(jié)構(gòu)做出靈活、及時的調(diào)整，進而可能削弱環(huán)境保護稅政策與微觀企業(yè)勞動收入份額之間的關系。另一方面，對非國有企業(yè)來說，其勞動力調(diào)整成本較低，且價格機制更為靈活，可以根據(jù)其自身經(jīng)營需求和收入分配政策對勞動力規(guī)模及結(jié)構(gòu)進行更為靈活的調(diào)整，所以環(huán)境保護稅政策對非國有企業(yè)微觀層面的勞動收入份額的影響可能更大。為檢驗上述預期，本文根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)進行分組，表3列（1）、列（2）表明在非國有企業(yè)組（SOE=0）中ETR系數(shù)正向顯著，說明環(huán)境保護稅政策對企業(yè)勞動收入份額的影響在非國有企業(yè)中更顯著。

此外，與資本密集型企業(yè)相比，勞動密集型企業(yè)技術(shù)裝備水平與自動化程度較低，具有勞動力需求量大的特點，環(huán)境保護稅政策的實施促使企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級[ 11 ]，會帶來更多的高技能勞動力需求，提高企業(yè)員工的整體工資水平，同時為了加快企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，提升企業(yè)勞動生產(chǎn)率[ 5 ]，企業(yè)也可能偏向于將更多的利潤分配給員工，通過增加員工收入以激發(fā)員工工作的積極性。參考Li等[ 22 ]的研究，本文采用人均資本將樣本企業(yè)劃分為資本密集型（Capital_int）和勞動密集型企業(yè)（Labor_int）。若企業(yè)的人均固定資產(chǎn)凈值大于全樣本人均固定資產(chǎn)凈值的均值，定義為資本密集型企業(yè)，否則為勞動密集型企業(yè)。表3列（3）、列（4）結(jié)果說明環(huán)境保護稅政策的實施能顯著提高勞動密集型企業(yè)的勞動收入份額，而對資本密集型的影響并不明顯。

2.行業(yè)競爭程度的影響

從企業(yè)所處行業(yè)特征來看，產(chǎn)品市場的競爭程度可能影響環(huán)境保護稅的實施效果。當行業(yè)競爭程度越高時，人才競爭會更激烈，企業(yè)對高技能人才的需求也會相對越強，生產(chǎn)成本的增加對企業(yè)影響也會相對更大，故在環(huán)境保護稅實施后，企業(yè)更有可能通過提高勞動收入份額以吸引和激勵人才，并提升生產(chǎn)效率。為檢驗上述預期，本文采用赫芬達爾指數(shù)（HHI）計算產(chǎn)品市場競爭程度，以年度中位數(shù)進行劃分，大于年度中位數(shù)的為產(chǎn)品市場競爭程度較弱組（HHI_high），否則為產(chǎn)品市場競爭程度較強組（HHI_low）。此外，行業(yè)進入壁壘也是影響產(chǎn)品市場競爭程度的重要因素，對進入限制較高的行業(yè)來說，新進企業(yè)的市場威脅更小，這些企業(yè)面臨的產(chǎn)品市場競爭也會相對更低。參考Hu等[ 23 ]的研究，根據(jù)行業(yè)內(nèi)國有企業(yè)的數(shù)量來劃分行業(yè)進入壁壘限制，并按照不同行業(yè)的中位數(shù)將樣本劃分為壁壘高（BAR_high）和壁壘低（BAR_low）兩組。表4結(jié)果說明，當企業(yè)所處行業(yè)競爭程度更高或者行業(yè)進入壁壘低時，環(huán)境保護稅政策實施對企業(yè)勞動收入份額的影響越明顯。

3.地區(qū)環(huán)境規(guī)制強度的影響

由于環(huán)境保護稅政策實施對企業(yè)所產(chǎn)生的合法性壓力，在地方政府環(huán)境規(guī)制強度更高的地區(qū)會更加明顯，故本文預期，環(huán)境保護稅對企業(yè)勞動收入份額的積極影響在這些地區(qū)也會表現(xiàn)得更為明顯。為驗證上述預期，本文參考已有文獻，從兩個維度衡量地方政府的環(huán)境規(guī)制強度。一是參考俞毛毛和馬妍妍[ 24 ]的研究，采用企業(yè)所在城市的環(huán)境污染指數(shù)（AQI）進行衡量，該指數(shù)越高說明企業(yè)所處地區(qū)的環(huán)境污染程度越嚴重，環(huán)境規(guī)制也相對更強。以我國各省份AQI的年度中位數(shù)為基準，當企業(yè)所屬省份AQI高于同年度所有省份AQI的中位數(shù)時，定義為環(huán)境污染程度較高組，其他定義為環(huán)境污染程度較低組。二是參考何玉梅和羅巧[ 25 ]的研究，采用地方政府的環(huán)境治理投入（ERI）作為度量省份環(huán)境規(guī)制強度的衡量指標，具體計算方法為環(huán)境治理投入=工業(yè)污染治理完成投資/工業(yè)增加值，然后根據(jù)各省份的年度中位數(shù)將樣本分為兩組。表5說明當企業(yè)所處省份環(huán)境污染越嚴重或者環(huán)境治理投入更高時，環(huán)境保護稅政策實施對企業(yè)勞動收入份額的提升具有更顯著的作用。

六、結(jié)論與啟示

作為我國首個以環(huán)境保護為目標的綠色稅種，環(huán)境保護稅制度不僅是一項重要的稅費改革政策，而且是我國踐行綠色發(fā)展理念的重要舉措。稅費制度是調(diào)節(jié)收入分配的重要工具，區(qū)別于現(xiàn)有文獻更多聚焦了環(huán)境保護稅的環(huán)境或經(jīng)濟后果，本文圍繞企業(yè)勞動收入份額，以滬深A股2015—2021年上市公司為研究樣本，采用雙重差分法實證檢驗了環(huán)境保護稅的實施對企業(yè)收入分配格局的影響。本文研究發(fā)現(xiàn)：（1）環(huán)境保護稅政策的實施顯著提升了企業(yè)的勞動收入份額；（2）機制分析表明，環(huán)境保護稅政策通過推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，優(yōu)化了企業(yè)人力資本結(jié)構(gòu)，同時環(huán)境保護稅的實施對企業(yè)生產(chǎn)效率提升也產(chǎn)生了積極影響；（3）圍繞企業(yè)、行業(yè)和地區(qū)的異質(zhì)性檢驗還發(fā)現(xiàn)，當企業(yè)為非國有和勞動密集型企業(yè)、企業(yè)所處行業(yè)競爭強度越強和競爭壁壘越低，以及企業(yè)所處地區(qū)的環(huán)境污染程度更高和環(huán)境規(guī)制強度更大時，環(huán)境保護稅政策對企業(yè)勞動收入份額的影響會更為明顯。以上研究結(jié)論具有重要的政策啟示意義，具體體現(xiàn)在以下三個方面：

第一，扎實推進環(huán)境保護稅制度，釋放綠色稅制在推進共同富裕中的潛力。勞動收入份額意味著在企業(yè)收入的大蛋糕中，普通員工“分享”的蛋糕比率，引導企業(yè)收入分配向員工傾斜，提升勞動者工資水平，是實現(xiàn)全體人民共同富裕的一個重要支撐途徑。我國應繼續(xù)扎實推進這一綠色環(huán)保稅種，同時還可以通過諸如拓寬環(huán)境保護稅課稅的目標污染物、實行類似個人所得稅的累進稅率等，深化該綠色稅制在推進共同富裕中的潛力。第二，引導產(chǎn)品市場競爭，落實環(huán)境保護稅的分配效應。產(chǎn)品市場競爭強度對企業(yè)員工議價能力及產(chǎn)品的價格需求彈性都具有重要影響。政府部門可以更為積極地發(fā)揮“有為之手”的調(diào)節(jié)功能，通過更大力度的反壟斷措施及更為寬松的行業(yè)進入門檻等，以提升產(chǎn)品市場競爭程度，落實和拓寬環(huán)境保護稅的積極分配效應。第三，加強地方環(huán)境監(jiān)管，與環(huán)境保護稅法形成合力。地方政府部門在嚴格貫徹執(zhí)行環(huán)境保護稅法的同時，也不能忽視其他環(huán)境規(guī)制工具的重要性，比如可以有選擇性地搭配與地方經(jīng)濟發(fā)展相匹配的控制命令型環(huán)境規(guī)制措施，促使“有為政府”與“有效市場”更好融合，與環(huán)境保護稅法形成合力，共促共同富裕目標實現(xiàn)。

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