一、前言

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，在推動經(jīng)濟增長、創(chuàng)造就業(yè)機會及促進創(chuàng)新方面發(fā)揮著重要作用。然而，融資困難與成本高昂長期困擾著中小企業(yè)的發(fā)展。隨著金融科技的迅速發(fā)展，其在提高金融效率、減少融資成本以及拓展融資渠道上展現(xiàn)出巨大的潛能。深入研究金融科技如何助力解決中小企業(yè)融資難題，并提出實際有效的解決策略，對促進中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展及增強市場活力至關(guān)重要。本文從多個角度審視了中小企業(yè)面臨的融資挑戰(zhàn)，并從金融科技的角度出發(fā)，提出了具體的解決方法。

二、研究背景與意義

中小企業(yè)面臨的融資困境由來已久。隨著經(jīng)濟全球化和信息化進程的加快，中小企業(yè)對推動經(jīng)濟增長、創(chuàng)造就業(yè)及促進技術(shù)創(chuàng)新的重要性日益凸顯。但由于中小企業(yè)規(guī)模有限、信用評估不足及財務(wù)透明度較低，傳統(tǒng)金融機構(gòu)對此類企業(yè)提供資金支持時往往持審慎態(tài)度，使得中小企業(yè)的融資難度增大。近年來，金融科技的快速發(fā)展為解決中小企業(yè)融資難題帶來了新的機遇與工具。如何有效運用金融科技創(chuàng)新融資模式，成為當前亟需解決的一個關(guān)鍵問題。

三、中小企業(yè)融資難問題分析

（一）企業(yè)自身因素

中小企業(yè)面臨融資難題，與其自身多種局限性緊密相關(guān)。

首先，中小企業(yè)規(guī)模較小，抵御風險的能力較弱。當遭遇市場波動或經(jīng)濟周期變化等外部挑戰(zhàn)時，中小企業(yè)更容易受到?jīng)_擊，甚至可能陷入經(jīng)營危機。市場環(huán)境與中小企業(yè)自身經(jīng)營的不穩(wěn)定性使得金融機構(gòu)在進行貸款風險評估時更加審慎，從而加大了中小企業(yè)的融資難度。

其次，中小企業(yè)財務(wù)信息不透明及缺乏公信力同樣是造成融資困難的原因。由于中小企業(yè)通常沒有建立完善的財務(wù)管理機制，也缺乏專業(yè)的財務(wù)管理人員，提供的財務(wù)報告往往難以真實反映經(jīng)營狀況。信息不對稱導(dǎo)致金融機構(gòu)難以準確判斷中小企業(yè)的信譽水平和償債能力，進而提高了融資過程中的復(fù)雜性和費用[1]。

再次，抵押物匱乏也是中小企業(yè)獲取銀行信貸的一大障礙。受限于有限的資產(chǎn)規(guī)模，中小企業(yè)常常無法提供銀行所需的擔保物，也就無法滿足銀行的風控標準。銀行傾向于向那些能提供充足抵押品的大企業(yè)放款，而中小企業(yè)往往難以獲得貸款。

最后，內(nèi)部管理制度缺失也影響了中小企業(yè)的信用表現(xiàn)。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，容易出現(xiàn)管理混亂、流程不規(guī)范等問題，不僅推高了運營成本，還削弱了金融機構(gòu)對其放款的信心。在融資過程中，金融機構(gòu)需要投入更多時間和精力來審查和評價中小企業(yè)的管理狀況，從而拖慢了融資進程。

（二）金融機構(gòu)因素

中小企業(yè)融資難的另一個關(guān)鍵因素在于金融機構(gòu)傳統(tǒng)的信貸管理方式與中小企業(yè)的信貸需求之間存在不協(xié)調(diào)。

首先，金融機構(gòu)傳統(tǒng)的信貸程序復(fù)雜且耗時較長，一定程度上抬高了中小企業(yè)的融資成本并加大了融資難度。通常，中小企業(yè)資金需求比較迫切，往往難以承受漫長的審批等待時間。然而，金融機構(gòu)為了保證風險可控，必須執(zhí)行詳盡的盡職調(diào)查和風險評估，不僅延長了融資過程，還增加了中小企業(yè)的負擔。

其次，金融機構(gòu)對中小企業(yè)的風險評估缺乏有效途徑，違約概率相對更高。由于中小企業(yè)規(guī)模較小、財務(wù)信息不夠透明以及抵御風險能力較弱等因素，金融機構(gòu)在評定其信用等級和償債能力時遇到了不少障礙。加之中小企業(yè)業(yè)績波動較大，違約風險可能隨之增加。因此，金融機構(gòu)在考慮風險與回報的平衡時變得更加慎重。

最后，金融機構(gòu)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不足，無法有效應(yīng)對中小企業(yè)的融資需求。傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和服務(wù)主要面向大企業(yè)設(shè)計，難以契合中小企業(yè)的特殊需求。雖然近年來金融科技的進步為金融機構(gòu)帶來了更多的創(chuàng)新機遇，但仍有一些金融機構(gòu)在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面進展緩慢，未能及時開發(fā)出適合中小企業(yè)需求的新產(chǎn)品和服務(wù)。

（三）政府與市場環(huán)境因素

在中小企業(yè)融資過程中，政府與市場的影響不可小覷。

首先，政策支持不足且缺乏有效指引。盡管近年來我國推出了諸多促進中小企業(yè)發(fā)展的政策，但在執(zhí)行時常遇到力度不足、覆蓋面窄的問題。加之政策制定時缺少創(chuàng)新的政策工具，造成政策與實際需求脫鉤，無法全面有效解決中小企業(yè)的融資困難。其次，信息不對稱影響金融機構(gòu)與中小企業(yè)的對接。由于中小企業(yè)規(guī)模較小且信息披露有限，其運營和財務(wù)狀況難以被金融機構(gòu)完全掌握。金融機構(gòu)在評估信貸風險時需依賴詳盡的企業(yè)信息，信息缺失提高了貸款違約的風險，減弱了金融機構(gòu)向中小企業(yè)放貸的積極性，使得中小企業(yè)難以獲取符合自身經(jīng)營狀況的資金支持。最后，資本市場的高門檻也阻礙了中小企業(yè)拓寬融資渠道。資本市場對上市公司的規(guī)模、盈利能力和管理結(jié)構(gòu)有較高要求，中小企業(yè)往往難以滿足相關(guān)條件。即便有些中小企業(yè)能夠上市，也會遭遇高額的融資成本和監(jiān)管壓力，影響其持續(xù)發(fā)展。

四、金融科技在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用場景

（一）大數(shù)據(jù)與人工智能

1.信用評估

在中小企業(yè)融資領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用可以推動信用評估方式的根本性轉(zhuǎn)變。金融機構(gòu)傳統(tǒng)的信用評估方法主要依賴企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)驗判斷，難以全面且準確地對企業(yè)進行信用畫像。大數(shù)據(jù)技術(shù)通過整合并分析海量信息，如交易記錄、社交媒體信息以及供應(yīng)鏈等多維數(shù)據(jù)，能夠精準地反映中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展能力。因此，通過建立以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的中小企業(yè)信用評估系統(tǒng)，金融機構(gòu)不僅能增強信用評估的精確度和及時性，還能顯著減少評估成本，從而為中小企業(yè)創(chuàng)造一個公平和高效的融資平臺。具體而言，大數(shù)據(jù)信用評估系統(tǒng)能實時監(jiān)控中小企業(yè)的運營情況和財務(wù)狀態(tài)，迅速識別潛在風險，為金融機構(gòu)提供精準的決策依據(jù)。此外，通過對歷史數(shù)據(jù)的深入挖掘，該系統(tǒng)還可以預(yù)估中小企業(yè)的未來發(fā)展和償債能力，為金融機構(gòu)提供詳盡的風險評估報告。

2.智能匹配

人工智能算法在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用體現(xiàn)在智能匹配上。在傳統(tǒng)融資模式中，資金需求方與供給方需歷經(jīng)冗長的談判和協(xié)商才能達成融資協(xié)議，不僅效率低，而且可能造成資金錯配。借助人工智能算法，可實現(xiàn)資金供需雙方的有效對接，提升融資效率。人工智能算法通過分析融資需求和資金供給特點，并運用機器學(xué)習等技術(shù)手段，自動挑選出最適合的融資選項。同時，人工智能算法還會依據(jù)市場變動和中小企業(yè)的經(jīng)營情況，適時調(diào)整融資策略，保證資金的合理使用。智能匹配不僅縮短了融資周期，降低了融資成本，還提高了資金使用的靈活性和便利性，為中小企業(yè)提供了更加高效的服務(wù)。此外，智能匹配也有助于促進金融市場的良性競爭與持續(xù)創(chuàng)新，推進金融科技的進步[2]。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)

1.提高信息透明度

區(qū)塊鏈技術(shù)的顯著優(yōu)勢在于其不可篡改性，在中小企業(yè)融資過程中尤為重要，特別是在提高信息透明度方面。在傳統(tǒng)金融體系中，中小企業(yè)與金融機構(gòu)間的信息不對稱使得金融機構(gòu)難以精確評估中小企業(yè)的信譽和償債能力，進而加大了融資難度。區(qū)塊鏈的分布式賬本技術(shù)保證了交易信息的真實性與透明度，一旦交易記錄被添加到區(qū)塊鏈上，就無法被更改或移除，為金融機構(gòu)提供了可信的數(shù)據(jù)源，減少了信息不對稱帶來的風險。在區(qū)塊鏈技術(shù)支撐的融資環(huán)境中，金融機構(gòu)能夠準確地判斷中小企業(yè)的信用水平，降低由于信息模糊造成的信貸風險。同時，中小企業(yè)可以利用區(qū)塊鏈平臺展示其真實的運營及財務(wù)狀態(tài)，增加金融機構(gòu)的信任度，從而更容易獲得資金支持。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)有助于監(jiān)管機構(gòu)更好地監(jiān)控金融市場，增強了金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性和安全性。

2.供應(yīng)鏈金融

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用為中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域帶來了更為便捷的融資途徑。在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下，由于缺乏透明度和存在信任問題，中小企業(yè)通常難以獲取便捷的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。然而，區(qū)塊鏈技術(shù)以其去中心化、透明和可追蹤的特點，建立了一個基于信任的供應(yīng)鏈金融生態(tài)。區(qū)塊鏈平臺能夠匯集供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的交易詳情、物流更新、庫存情況等多種信息，形成全面的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)視圖。金融機構(gòu)可以依據(jù)數(shù)據(jù)進行信用評級和風險管理，向符合條件的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。同時，區(qū)塊鏈平臺還能實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融工具的自動化合約管理，自動執(zhí)行放款和還款流程，減少操作費用和風險。

（三）云計算

1.數(shù)據(jù)共享

云計算平臺應(yīng)用在中小企業(yè)融資領(lǐng)域，可以推動數(shù)據(jù)共享與流通，有效解決傳統(tǒng)金融體系中的信息分割問題。借助云計算技術(shù)，金融機構(gòu)能夠無縫接入和整合來自不同來源和系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，包括中小企業(yè)的交易歷史、財務(wù)報告以及市場活動等方面的信息，通過數(shù)據(jù)挖掘與分析全面掌握中小企業(yè)的運營水平、信用狀況及市場前景，從而做出精準的融資決策。另外，云計算平臺的數(shù)據(jù)共享機制有助于打造開放且合作的金融生態(tài)系統(tǒng)。政府、金融機構(gòu)以及第三方服務(wù)商可以利用共享的數(shù)據(jù)資源，共同為中小企業(yè)提供精準和高效的資金支持。例如，政府部門可通過云平臺發(fā)布政策，金融機構(gòu)可以根據(jù)共享數(shù)據(jù)設(shè)計個性化的金融產(chǎn)品，第三方服務(wù)商通過數(shù)據(jù)分析為中小企業(yè)提供顧問和評估等增值服務(wù)。這種多方合作的方式，進一步擴大了中小企業(yè)的融資機會，降低了融資成本，并提高了融資效率[3]。

2.金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新

云計算技術(shù)的強大支持為金融機構(gòu)打造面向中小企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)提供了廣闊的空間。通過云計算平臺，金融機構(gòu)可以迅速建立靈活且易于擴展的IT基礎(chǔ)設(shè)施，以快速應(yīng)對市場變動，并開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)的新產(chǎn)品和服務(wù)。例如，基于云計算的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，能夠通過整合供應(yīng)鏈上下游的數(shù)據(jù)，為中小企業(yè)提供簡便且經(jīng)濟的融資方案。基于大數(shù)據(jù)分析的信用評價服務(wù)，可以通過深入分析中小企業(yè)的運營數(shù)據(jù)和市場行為，建立精確和高效的信用評分模型，減少金融機構(gòu)的貸款風險。此外，云計算平臺還助力金融機構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)模式，實現(xiàn)金融服務(wù)的數(shù)字化、智能化和個性化，為中小企業(yè)提供便捷高效的服務(wù)體驗。比如，通過移動應(yīng)用程序或社交媒體公眾號，中小企業(yè)可以隨時查看融資進展、管理融資賬戶，通過智能客服，中小企業(yè)可以迅速獲取融資咨詢和問題解答，通過個性化推薦系統(tǒng)，金融機構(gòu)可以提供契合中小企業(yè)實際需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)建議。服務(wù)模式的創(chuàng)新，不僅提升了金融機構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量，同時也改善了中小企業(yè)的融資體驗。

五、金融科技背景下破解中小企業(yè)融資難問題的對策

（一）加強企業(yè)自身建設(shè)，提升融資能力

首先，優(yōu)化財務(wù)管理體系是增強融資能力的重要手段。中小企業(yè)要建立一套完整的財務(wù)管理系統(tǒng)，確保財務(wù)數(shù)據(jù)真實、準確與及時更新，以此增加財務(wù)透明度，既能提升金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信心，也能為中小企業(yè)決策提供科學(xué)依據(jù)。同時，中小企業(yè)應(yīng)該定期開展財務(wù)審查及內(nèi)控評估，迅速發(fā)現(xiàn)并解決財務(wù)管理中存在的不足，確保企業(yè)資產(chǎn)的安全。

其次，建立有效的內(nèi)控制度對提高風險抵御能力至關(guān)重要。中小企業(yè)必須建立涵蓋風險控制、內(nèi)部控制和內(nèi)部審計的制度體系，保證經(jīng)營活動的合法性和效率。通過設(shè)定科學(xué)的內(nèi)控流程，中小企業(yè)可以有效識別、評價和控制各種風險，減少風險對融資活動的影響。此外，中小企業(yè)還要強化內(nèi)控教育，提升員工的內(nèi)控意識和風險意識，營造全員參與內(nèi)控的文化。

最后，提升產(chǎn)品和服務(wù)競爭力是增強融資能力的根本。中小企業(yè)應(yīng)增加研發(fā)投入，吸引并培養(yǎng)技術(shù)人才，促進產(chǎn)品和服務(wù)的迭代升級。借助技術(shù)創(chuàng)新，中小企業(yè)可以開發(fā)出符合市場需求的產(chǎn)品和服務(wù)，提高市場份額和盈利水平，不僅有助于解決融資難題，也為中小企業(yè)的長遠發(fā)展提供了堅實支撐[4]。

（二）推動金融創(chuàng)新，改善金融供給

首先，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品化解中小企業(yè)融資難題。金融機構(gòu)要根據(jù)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)特性和融資需求，開發(fā)更為靈活多樣的信貸工具，比如短期營運資金貸款、應(yīng)收賬款融資、訂單融資等。這些金融產(chǎn)品應(yīng)具備較低的準入門檻、快速的審批流程以及合理的利率，以吸引更多的中小企業(yè)申請貸款。

其次，運用金融科技提升風險評估效能是降低違約風險的有效方式。金融機構(gòu)應(yīng)利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，建立精確高效的信用評估系統(tǒng)。通過對中小企業(yè)的歷史交易記錄、經(jīng)營行為、市場條件等信息進行挖掘分析，準確地判斷中小企業(yè)的信用狀況和償債能力，從而減少中小企業(yè)違約的可能性。同時，金融機構(gòu)要強化貸后管理，通過持續(xù)監(jiān)控和風險預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)并解決潛在的風險。

最后，與中小企業(yè)建立緊密的合作關(guān)系是了解其需求、提高服務(wù)質(zhì)量的重要方法。金融機構(gòu)應(yīng)設(shè)立常態(tài)化的溝通渠道，以便了解中小企業(yè)的實際需要和運營情況。通過深入了解中小企業(yè)狀況，金融機構(gòu)可以更好地響應(yīng)中小企業(yè)的融資需求，為中小企業(yè)提供貼心和個性化的金融服務(wù)。同時，金融機構(gòu)也應(yīng)參與到中小企業(yè)的日常運營中，為中小企業(yè)提供財務(wù)規(guī)劃、市場營銷等領(lǐng)域的咨詢服務(wù)，幫助中小企業(yè)穩(wěn)健成長。

（三）完善政策支持體系，優(yōu)化融資環(huán)境

首先，進一步健全政策支持框架。政府要制定具有針對性的政策措施，圍繞中小企業(yè)融資面臨的實際困難，推出涵蓋稅收減免、財政補助及貸款利息補貼等綜合支持方案，減輕中小企業(yè)財務(wù)壓力，激活其發(fā)展?jié)摿?。此外，政策設(shè)計需兼顧實施效果與執(zhí)行便利性，確保各項優(yōu)惠政策能切實觸達中小企業(yè)。其次，構(gòu)建政銀企協(xié)作平臺，加強信息互通與資源共用。政府應(yīng)當充當協(xié)調(diào)者角色，建立長效的政銀企溝通機制，定期組織各類對接會議與交流活動，加深三方的互動與協(xié)作。該平臺使政府能及時向金融機構(gòu)傳遞政策及中小企業(yè)的需求，幫助金融機構(gòu)準確地了解中小企業(yè)狀況并提供量身定制的服務(wù)。同時，中小企業(yè)可借助平臺拓展融資路徑，獲取更多信息資源，實現(xiàn)共同發(fā)展。最后，建立風險補償機制對激勵金融機構(gòu)增加對中小企業(yè)的貸款投放至關(guān)重要。政府可設(shè)立風險補償基金，對金融機構(gòu)在向中小企業(yè)放貸過程中可能產(chǎn)生的損失提供一定比例的補償，不僅有助于降低金融機構(gòu)的信貸風險，還能增強其服務(wù)中小企業(yè)的意愿與能力，進而不斷改善中小企業(yè)融資環(huán)境。

（四）加強市場建設(shè)，拓寬融資渠道

首先，優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu)，適度降低中小企業(yè)上市條件。政府應(yīng)推進多層次資本市場建設(shè)，為中小企業(yè)提供多元化的融資選擇。通過降低上市門檻、簡化審核程序等手段，激勵符合條件的中小企業(yè)上市籌資，加速成長。同時，政府應(yīng)強化對上市中小企業(yè)的監(jiān)管與指導(dǎo)，確保其規(guī)范經(jīng)營，維護投資者權(quán)益。

其次，促進社會資本為中小企業(yè)提供融資支持是不可或缺的一環(huán)。政府要引導(dǎo)社會資本積極投身于中小企業(yè)融資服務(wù)中，比如創(chuàng)建風險投資基金或股權(quán)眾籌平臺等。社Ohtf7qJxUeXo41l4Vc1/dexjxdlz2KksXc80WEyWNTY=會資本不僅能為中小企業(yè)帶來資金支持，還可引入先進的管理理念與市場資源，助推中小企業(yè)發(fā)展。與此同時，政府要加強對社會資本投融資行為的監(jiān)督與規(guī)范，保證其依法合規(guī)運營。

最后，加強金融科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是提升金融服務(wù)普惠性與便捷性的重要保障。政府應(yīng)增加對金融科技基礎(chǔ)設(shè)施的投資，如增強網(wǎng)絡(luò)帶寬、優(yōu)化數(shù)據(jù)中心布局及推廣移動支付技術(shù)等。完善的基礎(chǔ)設(shè)施有助于提升金融服務(wù)的效率與安全性，使更多中小企業(yè)享受到便捷高效的金融體驗。同時，政府應(yīng)鼓勵金融機構(gòu)加大金融科技的應(yīng)用與創(chuàng)新，促使金融服務(wù)朝向智能化、個性化的方向發(fā)展。

六、結(jié)語

在金融科技快速發(fā)展的背景下，破解中小企業(yè)融資難題迎來了前所未有的機遇。金融科技的應(yīng)用為中小企業(yè)融資帶來了新的機會，不僅提升了融資效率，還減少了融資風險。通過強化中小企業(yè)內(nèi)部建設(shè)、促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新、完善政策支持體系及加強市場建設(shè)等措施，中小企業(yè)的融資渠道正在逐漸擴展，融資成本得到有效控制，融資環(huán)境也將不斷改善。展望未來，隨著金融科技的持續(xù)進步和政策環(huán)境的不斷完善，中小企業(yè)融資難的問題有望得到有效解決，從而助力中小企業(yè)實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。

引用

[1]張健.基于金融科技的中小企業(yè)融資問題研究[J].中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，2024（14）：20-22.

[2]牟恂，白樺.數(shù)字金融背景下中小企業(yè)融資問題分析[J].商場現(xiàn)代化，2023（24）：159-161.

[3]張煦祺.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的中小企業(yè)融資模式探究[J].中小企業(yè)管理與科技，2022（13）：154-156.

[4]張玲華.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下科技型中小企業(yè)的融資平臺建設(shè)[J].中國產(chǎn)經(jīng)，2020（24）：53-54.

作者單位：西安投資控股有限公司

責任編輯：韓 柏 張娟娟