關(guān)鍵詞：“金稅三期”工程；稅負(fù)粘性；“捐贈避稅”；信息透明度；尋租活動

DOI：10.19313/j.cnki.cn10-1223/f.20241018.006

一、引言

近年來，我國出臺了一系列減稅降費(fèi)政策，宏觀稅負(fù)也從2012年的18.7%降至2023年的14.37%①，宏觀稅負(fù)明顯降低。然而，在我國現(xiàn)行的稅收體制以及稅負(fù)結(jié)構(gòu)下，企業(yè)作為稅負(fù)的主要承擔(dān)者，其稅負(fù)壓力長期居高不下，導(dǎo)致出現(xiàn)了“宏觀稅負(fù)不高”與“企業(yè)稅負(fù)痛感強(qiáng)”并行的局面。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)面臨國內(nèi)需求不足、部分企業(yè)經(jīng)營困難、重點領(lǐng)域存在風(fēng)險隱患和外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻的多重壓力，通過減稅降費(fèi)等政策助企紓困是有效激發(fā)市場主體活力、應(yīng)對經(jīng)濟(jì)下行壓力的重要途徑。為此，習(xí)近平總書記多次強(qiáng)調(diào)“減稅降費(fèi)政策措施要落地生根，讓企業(yè)輕裝上陣”②。在上述背景下，結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢深入考察企業(yè)稅負(fù)粘性的現(xiàn)象及成因，為進(jìn)一步釋放減稅降費(fèi)政策紅利、減輕企業(yè)稅負(fù)痛感提供參考依據(jù)，是推動我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展所面臨的重大課題。

稅負(fù)痛感指的是納稅者所感知的稅負(fù)壓力，主要可以通過稅負(fù)粘性來衡量和刻畫。關(guān)于“粘性”的實證研究較早來源于對成本粘性的研究，該研究指出粘性現(xiàn)象通常具有“向上容易向下難”的顯著特征?；谠搶嵶C研究思路，有學(xué)者考察了我國企業(yè)在稅負(fù)領(lǐng)域的粘性問題，發(fā)現(xiàn)企業(yè)稅負(fù)變化相較于企業(yè)業(yè)績變化而言表現(xiàn)出了非對稱特征，即出現(xiàn)了稅負(fù)粘性現(xiàn)象（程宏偉和楊義東，2019；胡洪曙和武鍶芪，2020）。具體來說，稅負(fù)粘性體現(xiàn)在營業(yè)收入減少時企業(yè)稅負(fù)的下降幅度要小于營業(yè)收入增加時企業(yè)稅負(fù)的上升幅度。企業(yè)稅負(fù)粘性的存在使得企業(yè)不僅在經(jīng)濟(jì)下行時期面臨著更重的稅收負(fù)擔(dān)（干勝道等，2019），而且削弱了減稅降費(fèi)政策的紅利，降低企業(yè)的實際獲得感（肖建華和謝璐華，2022），不利于國家稅收優(yōu)惠政策的落實。

現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)，稅收征管行為是企業(yè)稅負(fù)痛感的重要來源之一（李艷等，2020；張克中等，2020）?！敖鸲惾凇惫こ套鳛槲覈豁椫匾亩愂照鞴芨母锎胧瑹o疑會對企業(yè)的稅負(fù)粘性產(chǎn)生影響。“金稅三期”工程實現(xiàn)了涉稅數(shù)據(jù)的系統(tǒng)集成處理，企業(yè)交易全流程受到不同部門的交叉審核和監(jiān)控，偷稅逃稅的邊際成本增加，可能會使企業(yè)的實際稅負(fù)上升（吉赟和王貞，2019）。同時，“金稅三期”工程對大數(shù)據(jù)和云計算等新技術(shù)的應(yīng)用也在一定程度上抑制了企業(yè)的避稅動機(jī)，可能會加劇企業(yè)的稅負(fù)痛感（張志強(qiáng)和韓鳳芹，2023）。然而，有關(guān)“金稅三期”工程經(jīng)濟(jì)后果的文獻(xiàn)主要集中于產(chǎn)業(yè)政策（楊永聰?shù)龋?024）、信息質(zhì)量（孫雪嬌等，2021）、內(nèi)部治理（張玉明等，2023）、稅收遵循（樊勇和李昊楠，2020；張志強(qiáng)和韓鳳芹，2023）、征稅能力與企業(yè)逃稅（張克中等，2020）等方面，較少涉及企業(yè)稅負(fù)粘性問題，相關(guān)研究結(jié)論也未能為我國企業(yè)稅負(fù)痛感與宏觀名義稅負(fù)背離的現(xiàn)象提供有力解釋?；诖?，本文提出以下有待考察的話題：就稅負(fù)痛感而言，以“金稅三期”工程為代表的大數(shù)據(jù)稅收征管是否會對企業(yè)稅負(fù)粘性產(chǎn)生顯著影響？如果有影響，其作用機(jī)制又是怎樣的？對上述話題進(jìn)行討論，能夠為更全面理解稅負(fù)粘性的影響因素提供新的經(jīng)驗證據(jù)，也能夠在為解釋企業(yè)稅負(fù)痛感與宏觀名義稅負(fù)背離現(xiàn)象提供佐證的前提下，為進(jìn)一步降低企業(yè)稅負(fù)痛感、促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供參考依據(jù)。

本文深入探究了“金稅三期”工程對企業(yè)稅負(fù)粘性的影響效應(yīng)及其內(nèi)在作用機(jī)理，在構(gòu)建粘性檢驗?zāi)Ｐ偷幕A(chǔ)上，基于2008-2021 年A 股上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行了實證分析。研究發(fā)現(xiàn)，“金稅三期”工程的實施會顯著加劇企業(yè)的稅負(fù)粘性，且該結(jié)論通過了一系列穩(wěn)健性檢驗。在影響機(jī)制上，“金稅三期”工程主要通過以下機(jī)制作用于企業(yè)稅負(fù)粘性：一是抑制了企業(yè)通過捐贈行為進(jìn)行避稅的策略活動；二是提升了企業(yè)的稅務(wù)信息透明度，減少了稅務(wù)籌劃的模糊地帶；三是有效遏制了企業(yè)的尋租活動，削弱了其通過非市場手段減輕稅負(fù)的能力。異質(zhì)性分析發(fā)現(xiàn)，“金稅三期”工程對企業(yè)稅負(fù)粘性的加劇效應(yīng)在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施較好、征稅不確定程度較高、財政透明度低和征稅機(jī)關(guān)為地稅局的企業(yè)組別中尤為顯著，揭示了不同情境下“金稅三期”工程對企業(yè)稅負(fù)影響的差異。此外，本研究還發(fā)現(xiàn)，“金稅三期”工程在緩解地方政府財政壓力的同時，也意外地加重了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，使得企業(yè)在減稅降費(fèi)政策中的獲得感有所減弱，一定程度上削弱了相關(guān)政策的減負(fù)效果。基于上述發(fā)現(xiàn)，本研究不僅豐富了稅收征管改革對企業(yè)稅負(fù)影響的理解，也為政策制定者如何平衡稅收征管效率與企業(yè)稅負(fù)感受提供了新的參考依據(jù)。

和已有研究相比，本文的邊際貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下三個方面：第一，本文基于稅負(fù)粘性視角實證檢驗了“金稅三期”工程對企業(yè)稅負(fù)壓力的影響，拓展了大數(shù)據(jù)稅收征管經(jīng)濟(jì)后果的研究。區(qū)別于現(xiàn)有文獻(xiàn)側(cè)重于從稅收遵循、內(nèi)部治理等維度考察“金稅三期”工程對企業(yè)影響效應(yīng)的做法，本文以“金稅三期”工程為準(zhǔn)自然實驗，基于經(jīng)典粘性模型考察了其對企業(yè)稅負(fù)粘性的影響，為更全面理解大數(shù)據(jù)稅收征管的經(jīng)濟(jì)后果提供了新的見解。第二，本文從“捐贈避稅”、信息透明度、企業(yè)尋租活動等維度分析了“金稅三期”工程對企業(yè)稅負(fù)粘性的影響機(jī)制，為深入理解宏觀稅收征管變革對企業(yè)稅負(fù)壓力的影響渠道提供了新的思路。相關(guān)機(jī)制檢驗也為更全面理解企業(yè)稅負(fù)粘性的來源及其影響渠道提供了參考，豐富了有關(guān)企業(yè)稅負(fù)粘性影響因素的研究。第三，本文研究結(jié)論為深入理解我國企業(yè)稅負(fù)痛感與宏觀名義稅負(fù)的背離現(xiàn)象提供了參考，揭示了新形勢下持續(xù)推進(jìn)企業(yè)減稅降費(fèi)的重要意義。本文的研究發(fā)現(xiàn)，“金稅三期”工程一方面促進(jìn)了企業(yè)依法納稅，另一方面客觀上也加重了企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，不利于激發(fā)企業(yè)活力。該研究結(jié)論為持續(xù)推進(jìn)和落實減稅降費(fèi)政策提供了來自稅負(fù)粘性視角的經(jīng)驗證據(jù)。

二、制度背景、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

（一）制度背景

我國稅收征管體系建設(shè)主要經(jīng)歷了“以賬控稅”“以票控稅”和“信息管稅”三個階段，稅收征管體系技術(shù)滲透度以及涉稅信息的廣度和深度逐步提高，國家對稅源的掌控力度和稅收征管的規(guī)范程度也隨著數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用不斷提升。其中，金稅工程是“信息管稅”階段最為重要、最具影響力的改革項目之一。1994 年，我國開展了針對增值稅專用發(fā)票的“金稅一期”工程，該工程依托增值稅防偽稅控系統(tǒng)，采取稅務(wù)機(jī)關(guān)組織手工錄入的采集數(shù)據(jù)方式初步實現(xiàn)了對增值稅專用發(fā)票的交叉稽核，但存在人工輸入錯誤率高、系統(tǒng)覆蓋面窄等問題。為解決上述問題，我國在1998年開展了針對增值稅的“金稅二期”工程，依托該工程建成的防偽稅控系統(tǒng)貫穿了發(fā)票從開票、認(rèn)證、交叉稽核到協(xié)查管理的各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)了由上門收稅向納稅人自行申報納稅的轉(zhuǎn)變，手寫版專用發(fā)票退出歷史舞臺。“金稅二期”工程雖然對企業(yè)增值稅偷稅漏稅現(xiàn)象起到打擊作用。但是由于稅控系統(tǒng)仍需人工核查受票單位認(rèn)證的發(fā)票內(nèi)容同實際經(jīng)營內(nèi)容是否一致，因此并未能完全遏制和杜絕虛開發(fā)票和假發(fā)票等問題。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，新的逃稅避稅手段不斷涌現(xiàn)，亟需通過優(yōu)化完善征稅系統(tǒng)加強(qiáng)國家對稅源的掌控力度。與此同時，我國逐步取消了集市交易稅、牲畜交易稅、燒油特別稅、獎金稅和工資調(diào)節(jié)稅，并新開征土地增值稅，以及擴(kuò)大了資源稅征稅范圍，具體稅制改革活動不斷深入。此外，伴隨著跨境電商等新業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，我國涉稅信息廣泛度和復(fù)雜度不斷提升，以“金稅一期”和“金稅二期”工程為代表的“經(jīng)驗管稅”模式已經(jīng)無法滿足稅收征管現(xiàn)代化的需求。在上述背景下，“金稅三期”工程于2013 年在重慶、山西、山東試點上線，至2016年底在全國范圍內(nèi)實現(xiàn)覆蓋①?！敖鸲惾凇惫こ滩扇×藵u進(jìn)式的推廣方式，試點地區(qū)有先有后、逐步推行，這種制度變革的差異性為本文提供了一個良好的準(zhǔn)自然實驗。

“金稅三期”工程通過融合稅收征管的新特點和大數(shù)據(jù)、云計算等新技術(shù)，搭建了“一個平臺、兩級處理、三個覆蓋、四個系統(tǒng)”的稅收征管系統(tǒng)，實現(xiàn)了稅收征管能力的顯著提升。首先，“金稅三期”工程進(jìn)一步打通了涉稅信息在不同稅務(wù)部門和交易環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)渠道，并且涉及的稅種從以往的單一增值稅拓展至所有稅種，這不僅保證了稅制改革的順利推進(jìn)，也加強(qiáng)了各級稅務(wù)機(jī)關(guān)對稅源的掌控力度。其次，“金稅三期”工程實現(xiàn)了稅收數(shù)據(jù)在總局和省局的集中處理，解決了垂直部門涉稅信息不對稱而導(dǎo)致的稅源掌控不一致、管理不規(guī)范等問題，進(jìn)一步增強(qiáng)了中央對地方征稅行為的監(jiān)管力度，有效抑制了地方政府腐敗、合謀等行為，助力基層征稅活動平穩(wěn)有序進(jìn)行。再次，“金稅三期”工程依托大數(shù)據(jù)和云計算等新技術(shù)的應(yīng)用，實現(xiàn)了對稅收信息的全鏈條記錄。一方面，被記錄的涉稅信息可以在稅收監(jiān)管全平臺流通，并且可以將納稅人開具的發(fā)票信息與申報信息進(jìn)行及時比對，有利于各級稅務(wù)機(jī)關(guān)對異常涉稅信息的識別與稽查，稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)管成本大幅降低。另一方面，依托統(tǒng)一平臺逐步推進(jìn)實施的稅收專業(yè)化鏈條管理模式破除了傳統(tǒng)的稅收管理員單點方式效率低下的困局，有利于提升稅務(wù)機(jī)關(guān)的稅收征管效率。

1852c2dd144219ee9d33131d49f81e45（二）文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

1. 文獻(xiàn)綜述

（1）稅負(fù)粘性的影響因素研究

企業(yè)稅負(fù)粘性不僅取決于政府部門的稅收征管效率，也受當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢、國家發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)經(jīng)營活動等多方面的影響。國家和企業(yè)分別是稅收的征納主體，所以企業(yè)稅負(fù)會受到政府征稅行為和企業(yè)自身活動的雙重影響。從政府征稅行為的角度來看，其對企業(yè)稅負(fù)粘性的影響有不確定性。一方面，稅務(wù)機(jī)關(guān)擁有一定的自由裁量空間，會有通過稅收稽查行為提高稅收收入的動機(jī)，企業(yè)的稅負(fù)粘性隨之提高（杜劍等，2020）。如果面臨較大的財政壓力，地方政府可能會選擇通過加大稽查力度和提高稅收優(yōu)惠門檻的方式提高征稅努力程度以緩解財政支出壓力。特別是，地區(qū)稅收任務(wù)帶有“逆經(jīng)濟(jì)周期支持效應(yīng)”的特征（胡洪曙和武鍶芪，2020），這意味著企業(yè)在經(jīng)濟(jì)不景氣周期可能還要承擔(dān)更多的納稅義務(wù)，企業(yè)的稅負(fù)粘性由此增強(qiáng)。另一方面，“中國式分權(quán)”下的“晉升錦標(biāo)賽”所產(chǎn)生的激勵使得官員行為短期化（鄧慧慧和趙家羚，2018），地方政府之間為爭奪流動性稅基會進(jìn)行稅收競爭（范子英和田彬彬，2013）。在稅收競爭中，較為常見的做法是地方政府通過出臺一系列稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行招商引資，這時企業(yè)稅負(fù)可能會在短時間內(nèi)有所下降。同時，各地方政府會靈活調(diào)整地方稅務(wù)局的執(zhí)法力度以在稅收競爭中勝出，從而引發(fā)民營企業(yè)大范圍的避稅現(xiàn)象，企業(yè)的稅負(fù)粘性隨之減輕（范子英和田彬彬，2013）。此外，有研究表明，稅收征管數(shù)字化改革也對企業(yè)稅負(fù)粘性有影響，較為典型的是“金稅三期”工程的實施，該項工程通過應(yīng)用大數(shù)據(jù)稅務(wù)識別系統(tǒng)，為降低稅收征納雙方主體信息不對稱性、規(guī)范稅務(wù)機(jī)關(guān)征稅行為提供了有力支持（樊勇和李昊楠，2020）。

從企業(yè)自身活動的角度來看，企業(yè)稅負(fù)粘性會受到企業(yè)避稅動機(jī)、管理者特征、企業(yè)性質(zhì)等的影響。稅收是企業(yè)重要的成本開支科目，按照現(xiàn)行的名義稅率，大多數(shù)企業(yè)的所得稅約占稅前利潤的四分之一。部分企業(yè)為減輕稅負(fù)痛感，會考慮迎合當(dāng)前稅收優(yōu)惠政策開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，例如進(jìn)行策略性創(chuàng)新以獲得研發(fā)費(fèi)用加計扣除的優(yōu)惠（胡善成和靳來群，2021）、對研發(fā)費(fèi)用進(jìn)行操縱以被認(rèn)定為高技術(shù)企業(yè)而享受所得稅優(yōu)惠稅率（楊國超等，2017）。同時，部分企業(yè)會通過其他手段進(jìn)行避稅，例如：基于避稅動機(jī)進(jìn)行母公司和子公司之間的利潤轉(zhuǎn)移，當(dāng)集團(tuán)內(nèi)母公司所在地實際稅率較高而子公司所在地實際稅率相對較低時，集團(tuán)公司通過合并報表、關(guān)聯(lián)交易等方式將集團(tuán)利潤從母公司轉(zhuǎn)移至子公司以享受較低的稅負(fù)（馮晨等，2023）；基于避稅動機(jī)進(jìn)行跨國資產(chǎn)配置和投資轉(zhuǎn)移，在“避稅天堂”所在地設(shè)立關(guān)聯(lián)企業(yè)，以“偽外資”等形式進(jìn)行跨國避稅（Chari andAcikgoz，2016；Hines and Rice，1994）。實際上，企業(yè)避稅活動還帶有明顯的高管個人避稅偏好色彩（Chyz，2013），部分管理者可能會在企業(yè)盈利增長時傾向于減少避稅行為以確保企業(yè)的合規(guī)性，此時企業(yè)稅負(fù)粘性會有所增加（孔墨奇等，2020）。此外，國有企業(yè)和民營企業(yè)等其他屬性的企業(yè)相比有更強(qiáng)的政治關(guān)聯(lián)，政府對國有企業(yè)展現(xiàn)的“父愛主義”、政策傾斜和其他支持措施會讓國有企業(yè)的稅負(fù)痛感處于相對較低的水平（羅黨論和楊玉萍，2013）。

（2）“金稅三期”政策實施的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究

自2012年啟動以來，“金稅三期”工程作為國家稅務(wù)總局旨在優(yōu)化企業(yè)納稅申報流程與增強(qiáng)稅收征管效能的標(biāo)志性項目，其經(jīng)濟(jì)效應(yīng)引起學(xué)術(shù)界廣泛關(guān)注。本文主要從以下方面對“金稅三期”工程實施的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行梳理和闡述：首先，在技術(shù)賦能層面，“金稅三期”工程依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實現(xiàn)了稅收征管效率的提升（方鑄等，2023）。通過全面電子化納稅申報、發(fā)票管理及稅收征管流程，該工程的實施不僅極大地提升了征管效率，還顯著優(yōu)化了納稅人的服務(wù)體驗，實現(xiàn)了跨地域、全天候的便捷申報，有效縮減了企業(yè)的納稅時間與經(jīng)濟(jì)成本。此外，電子發(fā)票管理系統(tǒng)的引入，不僅增強(qiáng)了發(fā)票管理的透明度與規(guī)范性，有效遏制了發(fā)票遺失與重復(fù)開具等問題，還提升了稅收征收的質(zhì)量，對偷逃稅款及虛假申報行為構(gòu)成了有力震懾。更進(jìn)一步地，該工程依托大數(shù)據(jù)信息平臺，融合人工智能與計算機(jī)技術(shù)，實現(xiàn)了稅務(wù)、工商、社保及銀行等多領(lǐng)域信息的無縫對接與高效整合，促進(jìn)了信息共享與資源優(yōu)化配置，賦予稅務(wù)機(jī)關(guān)實時監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營狀況的能力，極大地提升了稅收稽查的精準(zhǔn)度與效率。

其次，從公司治理視角審視，“金稅三期”工程的實施亦產(chǎn)生了顯著的間接效應(yīng)。一方面，該工程通過強(qiáng)化稅收征管，提升了企業(yè)的合規(guī)性水平。稅務(wù)機(jī)關(guān)借助先進(jìn)的監(jiān)管手段，能夠精準(zhǔn)識別并有效遏制企業(yè)的避稅行為，緩解了代理沖突與信息不對稱問題，促使地區(qū)納稅人在更為嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境下自覺提升納稅遵從度，增強(qiáng)了納稅意識（張克中等，2020；張志強(qiáng)和韓鳳芹，2023）。另一方面，該工程通過數(shù)字化稅收征管，提高了企業(yè)信息的透明度，有效抑制了研發(fā)費(fèi)用操縱（張玉明等，2023）、盈余管理等不規(guī)范行為（孫雪嬌等，2021），發(fā)揮了積極的治理作用。這不僅緩解了企業(yè)內(nèi)部代理問題，實現(xiàn)通過限制高管超額薪酬來縮小薪酬差距（魏志華等，2022），促進(jìn)內(nèi)部公平與和諧，還有助于構(gòu)建更為合理的激勵機(jī)制，提升員工的整體滿意度與歸屬感。同時，更為透明的稅務(wù)管理與嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境，引導(dǎo)企業(yè)減少非市場化社會責(zé)任的承擔(dān)（金智和黃承浩，2022），促使企業(yè)聚焦于核心業(yè)務(wù)與可持續(xù)發(fā)展的社會責(zé)任實踐，為構(gòu)建健康、有序的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境貢獻(xiàn)了積極力量。

綜上所述，“金稅三期”工程的實施在提升稅收征管效率、增強(qiáng)企業(yè)納稅遵從度及促進(jìn)公司治理優(yōu)化等方面均取得了顯著成效，這些成就不僅彰顯了工程對于推動稅收體系現(xiàn)代化的積極作用，也預(yù)示了其在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)秩序規(guī)范與可持續(xù)發(fā)展方面的深遠(yuǎn)潛力。然而，任何重大改革均伴隨著挑戰(zhàn)與機(jī)遇，因此對于“金稅三期”工程的深入實施需要保持審慎態(tài)度，積極應(yīng)對可能出現(xiàn)的各種挑戰(zhàn)，以確保稅收征管體系在持續(xù)優(yōu)化中穩(wěn)步前行，實現(xiàn)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。據(jù)此，本文聚焦于稅負(fù)粘性這一新穎視角，深入探討“金稅三期”工程所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)及潛在影響，揭示“金稅三期”工程影響企業(yè)稅收粘性的渠道機(jī)制，以期為該領(lǐng)域的研究貢獻(xiàn)新的邊際價值，為政策優(yōu)化和企業(yè)應(yīng)對提供更為精準(zhǔn)的建議。

2. 研究假設(shè)：大數(shù)據(jù)稅收征管對企業(yè)稅負(fù)粘性的影響

大數(shù)據(jù)稅收征管技術(shù)的應(yīng)用提高了征稅效率和稽查效率，同時也改善了企業(yè)涉稅信息的真實性，限制了企業(yè)借助信息不對稱實施避稅行為的能力。“金稅三期”工程作為覆蓋全部稅種、貫穿多個環(huán)節(jié)的新型大數(shù)據(jù)稅收征管方式，其必然會對企業(yè)的稅收籌劃行為產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響企業(yè)稅負(fù)粘性。本文認(rèn)為，“金稅三期”工程的實施可以通過抑制企業(yè)“捐贈避稅”、提高信息透明度和抑制企業(yè)尋租活動等渠道影響企業(yè)稅負(fù)粘性。

（1）抑制企業(yè)“捐贈避稅”

“金稅三期”工程的實施有利于打破企業(yè)與政府之間“以捐避稅”的隱性契約，抑制企業(yè)非市場化的避稅行為，從而提高企業(yè)的稅負(fù)粘性。第一，大數(shù)據(jù)稅收征管規(guī)范了政府的征稅行為，壓縮了征稅機(jī)關(guān)的自由裁量空間?！敖鸲惾凇惫こ虒嵤┮郧?，基于信息不對稱的客觀原因，征稅機(jī)關(guān)因為稅務(wù)稽查成本高、難度大而擁有較為自由的稽查裁量權(quán)，部分企業(yè)可能會通過公益性捐贈來分擔(dān)地方政府財政壓力以換取寬松的稽查環(huán)境（金智和黃承浩，2022）。但“金稅三期”工程的上線，讓涉稅數(shù)據(jù)在不同稅務(wù)機(jī)關(guān)的交叉審核和流程監(jiān)控成為現(xiàn)實。地方企業(yè)所需要面對的征稅機(jī)關(guān)不再局限于本地政府，地方政府的稅收行為會受到同級部門以及上級部門的監(jiān)管。這極大地壓縮了地方政府的自由裁量空間，有利于抑制企業(yè)“捐贈避稅”現(xiàn)象，提高企業(yè)稅收遵循度。

第二，“金稅三期”工程的穩(wěn)步推進(jìn)提高了涉稅信息的監(jiān)管能力，政企合謀難度提高。分稅制改革后，央地關(guān)系出現(xiàn)了“財權(quán)上收、事權(quán)下移”的趨勢，基層政府普遍面臨財政困難問題（鄧子基和唐文倩，2012）。與此同時，地方政府完成公共服務(wù)任務(wù)的難度上升，企業(yè)捐贈猶如雪中送炭，政企合謀意向由此達(dá)成。但是，企業(yè)的公益性捐贈往往不具有純利他性動機(jī)，只是將避稅途徑“合理化”。也就是說，企業(yè)的公益性捐贈一般帶有降低企業(yè)實際稅負(fù)的目的，同時也是為了獲得政治支持以提升在資源競爭中的優(yōu)勢（Berman et al.，2005；潘越等，2017），而且這類合謀現(xiàn)象往往會隨著官員任期的增加而加?。ǚ蹲佑⒑吞锉虮?，2016）?！敖鸲惾凇惫こ虒崿F(xiàn)了企業(yè)涉稅信息的全過程留痕，企業(yè)與地方政府合謀進(jìn)行“捐贈避稅”的難度上升，企業(yè)稅負(fù)粘性隨之提高。

（2）提高企業(yè)信息透明度

“金稅三期”工程對大數(shù)據(jù)、云計算等新技術(shù)手段的應(yīng)用顯著改善了企業(yè)和征稅機(jī)關(guān)的信息不對稱程度，為抑制企業(yè)避稅活動提供了平臺基礎(chǔ)，可能會導(dǎo)致稅負(fù)粘性的上升。第一，“金稅三期”工程提高了涉稅信息的完整性，抑制了企業(yè)的避稅活動。一方面，“金稅三期”工程實現(xiàn)了對各類稅種的全面覆蓋，促進(jìn)了企業(yè)信息質(zhì)量的提升，大幅度縮窄了企業(yè)財務(wù)操縱空間，降低了企業(yè)自主稅收籌劃活動能力；另一方面，新的稅收征管系統(tǒng)有效實現(xiàn)了企業(yè)涉稅信息在國稅、地稅及其他相關(guān)部門（工商、社保和銀行等）之間的共享①，打破了以往涉稅信息的溝通壁壘，能夠抑制企業(yè)異地避稅與母子公司之間的利潤轉(zhuǎn)移活動（馮晨等，2023），并且打擊了變相利用“稅收洼地”逃避繳納稅款的行為，能夠有效防范異地設(shè)立及多層嵌套合伙企業(yè)的涉稅風(fēng)險。

第二，新稅收征管系統(tǒng)的上線使政府稅收監(jiān)管能力大幅度提升，提高了企業(yè)的避稅成本。一般而言，征稅系統(tǒng)的完善將會提高稅收的征管效率，進(jìn)而提升企業(yè)的稅收遵循度（金智和黃承浩，2022）?！敖鸲惾凇惫こ烫岣吡似髽I(yè)涉稅信息的及時性、準(zhǔn)確性和廣泛性，加強(qiáng)了涉稅信息的搜集、處理和防偽能力，使得企業(yè)通過真實盈余管理等方式開展避稅活動被發(fā)現(xiàn)的概率上升，提高了企業(yè)的避稅成本，也抑制了企業(yè)開展避稅活動的動機(jī)，企業(yè)稅收遵循度提高（張克中等，2020；張志強(qiáng)和韓鳳芹，2023）。

第三，“金稅三期”工程促進(jìn)了各級征稅機(jī)構(gòu)的有效協(xié)作，為稅收征管活動提供了便利?！敖鸲惾凇惫こ掏ㄟ^構(gòu)建覆蓋所有稅種、連接不同稅收部門的統(tǒng)一信息平臺，為逐步實現(xiàn)企業(yè)涉稅活動的“異地通辦”創(chuàng)造了條件。“異地受理、內(nèi)部流轉(zhuǎn)、屬地辦理、辦結(jié)反饋”是涉稅事項全國通辦的基本流程，而“金稅三期”工程進(jìn)一步緩解了稅收征管活動中的信息不對稱問題，這不僅便利了納稅人，也加強(qiáng)了地方稅務(wù)局對稅源和稅基的管理，為征稅和納稅活動提供了便利，有利于提高企業(yè)的稅收遵循度。

（3）抑制企業(yè)尋租活動

“金稅三期”工程能夠有效防止企業(yè)的尋租活動對征稅活動的干擾，降低企業(yè)的避稅能力，從而提高企業(yè)的稅負(fù)粘性。稅收征管效率的保證不僅需要納稅主體的主動配合，更依賴于稅收執(zhí)法隊伍的廉潔程度（Alm et al.，2016）。這是因為，稅收監(jiān)管體制不完善容易滋生稅收征管腐敗問題，具體表現(xiàn)為被賦予執(zhí)法權(quán)的稅務(wù)工作者有可能會通過收受賄賂等方式尋求私利，進(jìn)而默許企業(yè)的逃稅行為。現(xiàn)有研究指出，企業(yè)的尋租活動越活躍，其避稅程度就會越高（田彬彬和范子英，2018）。一方面，“金稅三期”工程強(qiáng)化了對企業(yè)涉稅信息的記錄，提高了企業(yè)的避稅成本，促進(jìn)納稅主體的稅收遵循度的提升（樊勇和李昊楠，2020；張志強(qiáng)和韓鳳芹，2023），削弱了企業(yè)通過“搞好關(guān)系”等尋租活動實現(xiàn)避稅的動機(jī)；另一方面，“金稅三期”工程搭建的統(tǒng)一稅收平臺，破除了中央和地方稅務(wù)部門的溝通壁壘，進(jìn)一步增強(qiáng)了中央對地方征稅行為的監(jiān)管力度，壓縮了地方政府稅收的自由裁量空間，有效打擊了官員收受賄賂、與企業(yè)合謀等腐敗行為，有利于打造誠實和廉潔的稅收執(zhí)法隊伍。據(jù)此，有理由認(rèn)為以“金稅三期”工程為代表的大數(shù)據(jù)稅收征管，能夠通過抑制企業(yè)的尋租活動而對企業(yè)的稅負(fù)粘性產(chǎn)生影響。

結(jié)合前述文獻(xiàn)梳理情況，本文提出以下待檢驗的假設(shè)：

H1：“金稅三期”工程的實施會顯著加劇企業(yè)的稅負(fù)粘性。

三、研究設(shè)計

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源

考慮到2008年新《企業(yè)所得稅法》開始實施，本文以2008年作為研究的起始時間。同時，鑒于2022 年部分地區(qū)已經(jīng)開展“金稅四期”工程試點工作①，為排除“金稅四期”所帶來的影響，本文選取了2008-2021年A股上市公司的數(shù)據(jù)作為研究對象，數(shù)據(jù)主要來源于國泰安經(jīng)濟(jì)金融研究數(shù)據(jù)庫（CSMAR）。為確保實證檢驗結(jié)果的穩(wěn)健性，本文對研究數(shù)據(jù)進(jìn)行了以下處理：（1）剔除金融行業(yè)的企業(yè)樣本；（2）剔除被特別標(biāo)注的企業(yè)樣本（ST企業(yè)）；（3）剔除關(guān)鍵變量缺失的樣本數(shù)據(jù)；（4）對所有連續(xù)型變量在1%和99%的水平上進(jìn)行縮尾處理。

由于企業(yè)所得稅受政策影響較為明顯，而且其計算方法和稅率在各行業(yè)和地區(qū)之間具有較高的標(biāo)準(zhǔn)化程度，減少了不同企業(yè)之間的可比性問題，因此針對所得稅開展研究，得到的政策含義具有更明確的指向性。據(jù)此，本文選取的被解釋變量ΔlnTax是用企業(yè)所得稅稅負(fù)變動進(jìn)行衡量，由企業(yè)當(dāng)年與前一年所得稅稅負(fù)之比再取自然對數(shù)刻畫，其中，企業(yè)所得稅稅負(fù)用所得稅費(fèi)用與遞延所得稅費(fèi)用之差來表示。ΔlnRev用于刻畫企業(yè)營業(yè)收入的變化，衡量方式為企業(yè)當(dāng)年營業(yè)收入與上一年營業(yè)收入的比值，再取自然對數(shù)。D是虛擬變量，用于刻畫當(dāng)年企業(yè)營業(yè)收入與上一年營業(yè)收入相比是否出現(xiàn)下降，下降取值為1，否則取值為0。GTP是對“金稅三期”工程的度量，第p個省份在第t 年上線“金稅三期”工程后賦值為1，否則賦值為0①。本文選擇各地區(qū)“金稅三期”工程單軌上線的節(jié)點作為試點時間，同時與多數(shù)學(xué)者的研究一致，將下半年實施的地區(qū)視為下一年度開始試點。

在上述檢驗?zāi)Ｐ椭?，模型?）用來檢驗稅負(fù)粘性的存在性，如果回歸系數(shù)α顯著為負(fù)，說明業(yè)務(wù)量下降時企業(yè)所得稅稅負(fù)的減少幅度小于業(yè)務(wù)量上升時企業(yè)所得稅稅負(fù)的增加幅度，表明企業(yè)存在稅負(fù)粘性。如果該回歸系數(shù)不顯著或顯著為正，則說明企業(yè)不存在稅負(fù)粘性現(xiàn)象。在稅負(fù)粘性現(xiàn)象能夠被觀察到的前提下，再觀測模型（2）中由“金稅三期”工程（GTP）、營業(yè)收入變化（ΔlnTax）和收入下降虛擬變量（D）所組成的交乘項的回歸系數(shù)α。如果α也顯著為負(fù)，則說明“金稅三期”工程的實施加劇了企業(yè)稅負(fù)粘性，研究假設(shè)成立。也就是說，只有回歸系數(shù)α和α同時顯著為負(fù)，才能證明企業(yè)存在稅負(fù)粘性現(xiàn)象而且是“金稅三期”工程的引入加劇了企業(yè)稅負(fù)粘性，否則研究假設(shè)不成立。

此外，Controls為加入檢驗?zāi)Ｐ停?）中的一系列控制變量，包括：企業(yè)規(guī)模（Size），用企業(yè)總資產(chǎn)的自然對數(shù)衡量；資產(chǎn)負(fù)債率（Lev），用企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比值表示；盈利能力（ROE），為企業(yè)凈利潤與凈資產(chǎn)的比值；無形資產(chǎn)比值（IA），是企業(yè)無形資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比值；固定資產(chǎn)比值（FA），是企業(yè)固定資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比值；獨(dú)立董事占比（IndPer），用企業(yè)獨(dú)立董事在董事會中的比例衡量；企業(yè)成長性（Growth），用企業(yè)營業(yè)收入的同比增長率表示；賬面市值比（Q），用企業(yè)賬面價值與市場價值之比表示；股東關(guān)聯(lián)（Link），虛擬變量，如果公司前十大股東存在關(guān)聯(lián)則取值為1，否則取值為0。此外，回歸模型還對時間固定效應(yīng)（Year）和企業(yè)固定效應(yīng)（Firm）進(jìn)行了控制，變量定義如表1所示。

（三）描述性統(tǒng)計

表2報告了主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。對主要變量的描述性統(tǒng)計情況進(jìn)行觀察，可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)所得稅費(fèi)用變動（ΔlnTax）的最大值為3.715，最小值為-3.524；營業(yè)收入變動（ΔlnRev）的最大值為1.474，最小值為-0.996。進(jìn)一步觀察上述兩個變量的樣本分布情況，企業(yè)所得稅費(fèi)用變動（ΔlnTax）的均值為0.071，小于中位數(shù)0.081，表示企業(yè)所得稅費(fèi)用變動的分布存在一定程度的左偏；中位數(shù)0.081 大于0，即企業(yè)所得稅稅負(fù)變動總體呈上升趨勢。營業(yè)收入變動（ΔlnRev）的均值是0.124，中位數(shù)為0.110，均值大于中位數(shù)，表明企業(yè)營業(yè)收入變化的樣本分布存在一定程度的右偏現(xiàn)象。由觀察結(jié)果可知，企業(yè)所得稅費(fèi)用變動和營業(yè)收入變動均存在較為明顯的上下波動現(xiàn)象，這為本文進(jìn)一步分析企業(yè)稅負(fù)粘性現(xiàn)象奠定了良好的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

四、實證檢驗結(jié)果

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果與平行趨勢檢驗

1. 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表3 報告了基于模型（1）的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。其中，表3 第（1）列是未考慮“金稅三期”工程影響的回歸結(jié)果，粘性交乘項（ΔlnRev*D）顯著為負(fù)，表明稅負(fù)粘性現(xiàn)象客觀存在；第（2）列是加入控制變量之后的回歸結(jié)果，結(jié)果與未加入控制變量的結(jié)果保持一致；進(jìn)一步地，考慮“金稅三期”工程對企業(yè)稅負(fù)粘性的影響，第（3）列和第（4）列為加入“金稅三期”和粘性交乘項后的回歸結(jié)果?？梢钥吹?，無論是否納入控制變量進(jìn)行回歸，粘性交乘項（ΔlnRev*D）仍顯著為負(fù)，同時“金稅三期”和粘性交乘項（ΔlnRev*D*GTP）的回歸系數(shù)也顯著為負(fù)，表明企業(yè)所在地實行大數(shù)據(jù)稅收征管改革后，企業(yè)稅負(fù)粘性明顯增強(qiáng)。上述回歸結(jié)果表明，大數(shù)據(jù)稅收征管顯著加劇了企業(yè)稅負(fù)粘性，研究假設(shè)成立。

現(xiàn)有研究已經(jīng)表明，“金稅三期”工程提高了稅收征管效率（方鑄等，2023）。一方面，通過數(shù)字化平臺建設(shè)，稅務(wù)機(jī)關(guān)征稅能力和稽查公信力大幅提高；另一方面，對涉稅信息的系統(tǒng)采集和交叉核驗，大幅增加了企業(yè)的避稅難度，企業(yè)稅收遵循度有所提高。這也意味著，企業(yè)稅負(fù)痛感會隨著大數(shù)據(jù)稅收征管的實施而有所增強(qiáng)。上述研究結(jié)論驗證了大數(shù)據(jù)稅收征管在規(guī)范企業(yè)納稅行為、促進(jìn)企業(yè)稅收“應(yīng)繳盡繳”上是行之有效的，但是客觀上也加重了企業(yè)稅負(fù)痛感，不利于激發(fā)企業(yè)作為市場主體的競爭活力。為此，應(yīng)在提高企業(yè)稅收遵循度的同時，持續(xù)推進(jìn)企業(yè)減稅降費(fèi)政策落實到位，確保企業(yè)不僅“應(yīng)繳盡繳”而且還“應(yīng)享盡享”，為減輕企業(yè)稅負(fù)壓力創(chuàng)造條件。

2. 平行趨勢檢驗

滿足平行趨勢是雙重差分法得以應(yīng)用的前提，即企業(yè)在受“金稅三期”工程外生沖擊以前，實驗組與控制組的企業(yè)稅負(fù)粘性須維持基本平行的趨勢。本文采用動態(tài)效應(yīng)檢驗平行趨勢假定是否成立，實證檢驗?zāi)Ｐ腿纾?）式所示：

由圖1 的結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，在“金稅三期”工程試點以前，處理組和控制組的核心解釋變量（ΔlnRev*D*GTP）無明顯差異，表明大數(shù)據(jù)稅收征管沒有對企業(yè)稅負(fù)粘性產(chǎn)生顯著影響；而在“金稅三期”工程試點之后，核心解釋變量（ΔlnRev*D*GTP）的系數(shù)變得顯著，即“金稅三期”工程對企業(yè)稅負(fù)粘性的影響效應(yīng)開始顯現(xiàn)。上述結(jié)果支持本文實證檢驗滿足平行趨勢的假定。

進(jìn)一步地，本文參考張克中等（2020）的研究方法，通過改變政策實施時間的“反事實法”來驗證平行趨勢假定成立。具體處理方式為：統(tǒng)一將各城市“金稅三期”工程的試點時間提前1-3年，如果此時關(guān)鍵交乘項（ΔlnRev*D*GTP_Advance）的回歸系數(shù)依然顯著為負(fù)，則說明企業(yè)稅負(fù)加劇可能受到其他因素的影響，并非大數(shù)據(jù)稅收征管技術(shù)推廣應(yīng)用的結(jié)果。相反，如果關(guān)鍵交乘項（ΔlnRev*D*GTP_Advance）不再顯著，則說明在“金稅三期”工程的試點之前，本文的實驗組與控制組企業(yè)在“金稅三期”工程加劇企業(yè)稅負(fù)粘性上滿足共同趨勢的假定。具體結(jié)果如表4所示。相比于表3 的基準(zhǔn)回歸結(jié)果，可以看到在“金稅三期”工程實施前的1-3年內(nèi)，核心解釋變量（ΔlnRev*D*GTP_Advance）均不顯著。這進(jìn)一步證明本文滿足平行趨勢假定。

（二）穩(wěn)健性檢驗

1. 替換關(guān)鍵變量

（1）重新構(gòu)造政策實施的虛擬變量

考慮到“金稅三期”工程從公布試點地區(qū)到系統(tǒng)實際上線間隔了一段時間，企業(yè)可能會采取一定的事前措施去應(yīng)對“金稅三期”工程上線帶來的稅務(wù)稽查問題，因此本文進(jìn)一步采取不劃分工程試點時間上下半年的方式，重新構(gòu)造政策實施的虛擬變量（GTP_2）?；貧w結(jié)果如表5的第（1）列所示，檢驗粘性存在性的交乘項（ΔlnRev*D）系數(shù)顯著為負(fù)，表明上市企業(yè)稅負(fù)粘性現(xiàn)象較為明顯；進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵交乘項（ΔlnRev*D*GTP_2）系數(shù)也顯著為負(fù)，表明“金稅三期”工程對企業(yè)稅負(fù)粘性的加劇效果明顯。該結(jié)果與主回歸結(jié)果保持一致，證明本文結(jié)論具有穩(wěn)健性。

（2）將政策虛擬變量替換為企業(yè)層面的微觀變量

考慮到政府的政策信息如政務(wù)服務(wù)改革會直接影響企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型決策（陳和等，2023；韓國高和郭曉杰，2024），因此，本文采用企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為政策虛擬變量的微觀變量具有一定的合理性。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型增強(qiáng)了企業(yè)信息的真實性、可靠性，促進(jìn)企業(yè)信息透明度的提高（張萌等，2022），為限制企業(yè)稅收籌劃空間提供了技術(shù)支撐，最終可能造成企業(yè)稅負(fù)粘性的上升。由于數(shù)字化轉(zhuǎn)型往往會促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)對自身經(jīng)營活動的全鏈條記錄，大部分經(jīng)營過程都能夠基于數(shù)據(jù)進(jìn)行全過程還原，這給稅務(wù)征收機(jī)關(guān)提供了充分的征稅依據(jù)，降低了稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行納稅活動監(jiān)督的成本，也為監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時追蹤企業(yè)動態(tài)、提高監(jiān)管效率創(chuàng)造了有利條件（祁懷錦等，2020）。稅務(wù)機(jī)關(guān)能夠利用數(shù)字技術(shù)監(jiān)管企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)的稅收申報信息，實現(xiàn)偷稅逃稅環(huán)節(jié)的精準(zhǔn)定位，扭轉(zhuǎn)以往稽查效率低下的局面。這也意味著，數(shù)字技術(shù)對企業(yè)經(jīng)營信息的跟蹤記錄，降低了企業(yè)與征稅機(jī)關(guān)之間的信息不對稱程度，會導(dǎo)致企業(yè)稅收規(guī)避的可調(diào)整空間相應(yīng)趨于縮窄（Van Allen，2016）。

鑒于“金稅三期”工程實施本質(zhì)上是利用數(shù)字技術(shù)對企業(yè)稅收行為進(jìn)行監(jiān)管，本文進(jìn)一步從微觀角度出發(fā)，采用企業(yè)數(shù)字專利申請數(shù)作為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的表征，考察其對企業(yè)稅負(fù)粘性的影響①?；貧w結(jié)果如表5 的第（2）列所示，檢驗粘性存在性的交乘項（ΔlnRev*D）系數(shù)顯著為負(fù)，表明上市企業(yè)稅負(fù)粘性現(xiàn)象較為明顯；進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵交乘項（ΔlnRev*D*Patent）系數(shù)也顯著為負(fù)，表明企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)稅負(fù)粘性的加劇效果明顯。該結(jié)果與主回歸結(jié)果保持一致，說明本文結(jié)論較為穩(wěn)健。

2. 安慰劑檢驗

為排除外界偶然因素對本文結(jié)論的干擾，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)稅收征管與企業(yè)成本稅負(fù)粘性的因果關(guān)系，本文進(jìn)一步使用安慰劑檢驗。具體操作如下：從所有樣本中隨機(jī)選取與原處理組相同數(shù)量的樣本，并隨機(jī)生成政策實施時間，構(gòu)建城市與政策時間均隨機(jī)的新處理組?；诖?，重新估計基準(zhǔn)回歸模型，并隨機(jī)重復(fù)500次實驗。據(jù)圖2可知，隨機(jī)化處理后的關(guān)鍵交乘項（ΔlnRev*D*Random_GTP）系數(shù)集中分布于0附近，絕大多數(shù)P 值大于0.1，并且隨機(jī)系數(shù)基本位于真實值-0.394右側(cè)。這表明在進(jìn)行雙重隨機(jī)處理后，政策效果在顯著性與作用強(qiáng)度方面均有大幅削弱，間接證實了原文結(jié)論的穩(wěn)健性。

3. 傾向得分匹配（PSM）

為有效緩解樣本選擇偏誤問題和降低相關(guān)可觀測變量對回歸結(jié)果的干擾，本文采用傾向得分匹配方法（PSM）對研究樣本進(jìn)行配對再重新回歸。選取企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、盈利能力、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、獨(dú)立董事占比等變量作為配對變量，采用1：2 近鄰匹配的方法，匹配后的對照組和控制組之間沒有顯著差異，標(biāo)準(zhǔn)化差異（bias）絕對值小于10%，滿足平衡性假設(shè)條件①。匹配前后的核密度圖如圖3 所示，可以看出匹配后處理組和對照組差異變小，匹配效果較好。

匹配后的回歸結(jié)果如表6 所示。從第（1）列到第（3）列依次為使用權(quán)重不為空的樣本、使用滿足共同支撐假設(shè)的樣本、使用頻數(shù)加權(quán)樣本的回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果表明，粘性交乘項（ΔlnRev*D）和關(guān)鍵交乘項（ΔlnRev*D*GTP）系數(shù)均顯著為負(fù)，與基準(zhǔn)回歸結(jié)果并無明顯差別，說明“金稅三期”工程的實施顯著加劇了企業(yè)的稅負(fù)粘性?；趦A向得分匹配的回歸結(jié)果證明了本文研究結(jié)果的可靠性。

4. 排除外生因素的干擾

（1）考慮新冠疫情期間減稅降費(fèi)政策的影響

2020年新冠疫情爆發(fā)后，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動面臨諸多困難，為提升企業(yè)活力和助力企業(yè)紓困，僅當(dāng)年國家就出臺了7批28項減稅降費(fèi)措施①?？紤]到這些臨時性、應(yīng)急性的減稅降費(fèi)措施安排可能會對企業(yè)的稅負(fù)粘性產(chǎn)生影響，本文剔除2020年及其之后的樣本以排除減稅降費(fèi)政策的影響。從表7第（1）列的回歸結(jié)果中可以發(fā)現(xiàn)，ΔlnRev*D的系數(shù)仍顯著為負(fù)，說明存在稅負(fù)粘性現(xiàn)象；同時，關(guān)鍵交乘項（ΔlnRev*D*GTP）的系數(shù)也顯著為負(fù)?；貧w結(jié)果與基準(zhǔn)回歸保持一致，說明本文研究結(jié)論具有穩(wěn)健性。

（2）控制“營改增”政策的減稅效應(yīng)

有研究指出，“營改增”政策具有減稅效應(yīng)（范子英和彭飛，2017）。由于本文的樣本周期涵蓋了“營改增”試點的整個過程，為了進(jìn)一步控制“營改增”減稅效應(yīng)對企業(yè)稅負(fù)粘性的影響，本文借鑒范子英和彭飛（2017）的做法，設(shè)置“營改增”虛擬變量（VATi，t）。具體來說，如果企業(yè)注冊地址位于“營改增”試點地區(qū)且為試點行業(yè)則取值為1，否則為0。將該虛擬變量納入基準(zhǔn)回歸模型，具體回歸結(jié)果如表7 第（2）列所示，實證結(jié)果與基準(zhǔn)回歸保持一致，說明本文結(jié)論較為穩(wěn)健。

5. 控制行業(yè)固定效應(yīng)和城市固定效應(yīng)

相對特定行業(yè)不變的因素也可能會導(dǎo)致出現(xiàn)因為遺漏變量而導(dǎo)致出現(xiàn)內(nèi)生性問題，從而對回歸結(jié)果產(chǎn)生影響。為了控制上述潛在的遺漏變量問題，本文進(jìn)一步在基準(zhǔn)回歸模型中控制行業(yè)固定效應(yīng)，回歸結(jié)果如表7 所示。從表7 第（3）列的回歸結(jié)果中可以發(fā)現(xiàn)，ΔlnRev*D的系數(shù)顯著為負(fù)，說明存在稅負(fù)粘性現(xiàn)象；同時，關(guān)鍵交乘項（ΔlnRev*D*GTP）的系數(shù)也顯著為負(fù)?？刂菩袠I(yè)固定效應(yīng)后得到的回歸結(jié)果表明，企業(yè)稅負(fù)粘性隨著“金稅三期”工程的推進(jìn)而加強(qiáng)。類似地，考慮控制地級市固定效應(yīng)的回歸結(jié)果如表7 第（4）列所示，結(jié)果也與基準(zhǔn)回歸保持一致，說明本文研究結(jié)論具有穩(wěn)健性。

五、作用機(jī)制檢驗

在前文研究結(jié)果的基礎(chǔ)上，本文繼續(xù)探討“金稅三期”工程對稅負(fù)粘性的作用機(jī)制。機(jī)制檢驗分兩步進(jìn)行：（1）檢驗“金稅三期”工程對企業(yè)“捐贈避稅”活動、企業(yè)信息透明度以及企業(yè)尋租活動的影響，如果“金稅三期”工程打擊了“捐贈避稅”活動、提高了信息透明度以及抑制了企業(yè)尋租活動，則初步支持理論分析的邏輯。（2）對上述變量進(jìn)行分組回歸，進(jìn)一步考察“金稅三期”工程如何通過這三個渠道作用于企業(yè)稅負(fù)粘性。

（一）抑制企業(yè)“捐贈避稅”

現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)，我國上市企業(yè)存在“捐贈避稅”現(xiàn)象（金智和黃承浩，2022；潘越等，2017）?！敖鸲惾凇惫こ痰膶嵤嚎s了地方政府的自由裁量權(quán)，提高了征稅行為的規(guī)范性，同時企業(yè)涉稅信息在不同稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的交叉稽查進(jìn)一步提高了企業(yè)“以捐避稅”的難度，這有利于打破企業(yè)與政府之間“以捐避稅”的隱性契約，最終提高企業(yè)的稅負(fù)粘性。本文參考張敏等（2013）的方法，構(gòu)建企業(yè)捐贈數(shù)額的指標(biāo)。上市公司的慈善捐贈數(shù)據(jù)是根據(jù)公司財務(wù)報表附注中“營業(yè)外支出”科目的明細(xì)項目“公益性捐贈支出”“捐贈支出”等指標(biāo)匯總得到，處理過程已刪除重復(fù)記錄的數(shù)據(jù)。

本文立足于企業(yè)公益性捐贈行為，驗證“金稅三期”工程的實施是否會抑制企業(yè)“捐贈避稅”行為，回歸結(jié)果如表8 所示。第（1）列回歸結(jié)果顯示GTP 的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，表明“金稅三期”工程的實施有效打擊了企業(yè)“捐贈避稅”行為。進(jìn)一步地，根據(jù)企業(yè)有無發(fā)生公益性捐贈行為進(jìn)行分組，有則將分組變量賦值為1，否則為0。分組回歸結(jié)果顯示，只有在發(fā)生捐贈活動的組別中［第（3）列］，粘性交乘項（ΔlnRev*D）、“金稅三期”工程與粘性交乘項（ΔlnRev*D*GTP）的系數(shù)才同時顯著為負(fù)，這說明“金稅三期”工程的實施加劇了有公益性捐贈行為企業(yè)的稅負(fù)痛感。上述回歸結(jié)果表明，“金稅三期”工程的實施抑制了企業(yè)“捐贈避稅”行為，提高了企業(yè)納稅行為的規(guī)范性。因此，稅收征管技術(shù)進(jìn)步可以通過抑制企業(yè)非市場化的避稅行為，進(jìn)而加劇企業(yè)稅負(fù)粘性。

（二）提高企業(yè)信息透明度

“金稅三期”工程依托大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)大幅度提高了稅務(wù)機(jī)關(guān)對企業(yè)涉稅信息的監(jiān)管能力，縮窄了企業(yè)的財務(wù)信息操縱空間進(jìn)而提高了企業(yè)信息質(zhì)量。企業(yè)信息透明度的提高使得企業(yè)開展稅收籌劃以及實施避稅行為面臨更多困難，有理由認(rèn)為大數(shù)據(jù)稅收征管可以通過提高企業(yè)信息透明度加劇企業(yè)的稅負(fù)粘性?？紤]到盈余管理程度是企業(yè)財務(wù)管理行為是否規(guī)范的重要體現(xiàn)（孫雪嬌等，2021），本文以企業(yè)的盈余管理程度作為企業(yè)信息透明度的代理變量，驗證信息透明度渠道是否成立。

本文借鑒關(guān)于盈余管理的相關(guān)研究，采用分年度分行業(yè)修正Jones模型估算的操控性應(yīng)計利潤作為盈余管理的代理變量，具體模型如下：

模型（5）中，變量下標(biāo)i 表示企業(yè)，t 表示時間；Mgtexp 為管理費(fèi)用率，利用管理費(fèi)用除以同期營業(yè)收入求得；lnRev 為企業(yè)營業(yè)收入的自然對數(shù)；Lev 為資產(chǎn)負(fù)債率；Growth 為公司營業(yè)收入的增長率；Borad 為企業(yè)董事會規(guī)模；Staff 為企業(yè)員工總數(shù)；Big4 為上市公司會計師事務(wù)所，若為國際四大會計師事務(wù)所則取1，否則為0；Age為公司上市年限；Magin為公司毛利率；Herfindahl5為公司前五大股東的赫芬達(dá)爾指數(shù)，用于衡量股權(quán)集中度。對以上模型中連續(xù)型變量按照1%與99%的分位數(shù)進(jìn)行縮尾處理，回歸取得的殘差項即為超額管理費(fèi)用（記為Rent），本文將其作為衡量企業(yè)尋租程度的代理變量。

具體回歸結(jié)果如表10所示。在第（1）列中GTP的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，表明“金稅三期”工程的實施顯著抑制了企業(yè)的尋租活動。進(jìn)一步地，對企業(yè)的尋租活動程度進(jìn)行分組，如果企業(yè)的超額管理費(fèi)用大于0，可以認(rèn)為該企業(yè)存在較高水平的尋租活動，否則認(rèn)為企業(yè)尋租活動現(xiàn)象不明顯。分組回歸結(jié)果顯示，只有在企業(yè)尋租活動現(xiàn)象較活躍的組別中，粘性交乘項（ΔlnRev*D）、“金稅三期”工程與粘性交乘項（ΔlnRev*D*GTP）的系數(shù)才顯著為負(fù)，這說明“金稅三期”工程的實施加劇了尋租活動較活躍的企業(yè)的稅負(fù)痛感。上述回歸結(jié)果表明，“金稅三期”工程能夠抑制企業(yè)對政府的“人情來往”“搞好關(guān)系”等尋租活動，進(jìn)而提高企業(yè)的稅收遵循度，加劇企業(yè)的稅負(fù)粘性。

六、異質(zhì)性分析

（一）數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施水平的差異

大數(shù)據(jù)稅收征管技術(shù)的推廣很大程度上取決于地方的數(shù)字基礎(chǔ)建設(shè)情況。一般而言，城市數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施較為完善，與“金稅三期”工程的磨合時間就較短，否則就會給地方帶來較大的技術(shù)壓力?！皩拵е袊睉?zhàn)略是我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要政策，為各試點地區(qū)的基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)行了數(shù)字賦能（方鑄等，2023）。鑒于“寬帶中國”試點與地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)密切相關(guān)，本文以“寬帶中國”試點政策作為地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的代理變量，如果該地區(qū)開始試點則在當(dāng)年及之后賦值為1，否則為0。該代理變量記為Broadband，以此考察“金稅三期”工程在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施存在差異的情況下對企業(yè)稅負(fù)粘性的影響。相關(guān)核心變量的回歸系數(shù)如表11 第（1）列和第（2）列所示，結(jié)果表明，“金稅三期”工程對稅負(fù)粘性的加劇效果在“寬帶中國”試點所在地的企業(yè)組別中表現(xiàn)更為明顯。這也說明了大數(shù)據(jù)稅收征管技術(shù)對企業(yè)稅負(fù)粘性產(chǎn)生影響依賴于當(dāng)?shù)財?shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，這為持續(xù)推進(jìn)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供了相應(yīng)的參考依據(jù)。

（二）征稅不確定性程度的差異

企業(yè)的實際稅負(fù)受到企業(yè)本身財務(wù)指標(biāo)以及地區(qū)、年份等其他因素的影響，在排除這些可觀測因素之后，剩下的主要是非系統(tǒng)性的、不可直接觀測的部分，這部分稅負(fù)波動除了一部分來源于不可觀測的偶然因素，大部分源于稅收征管的自由裁量空間。在實踐中，不同地方政府或同一政府在不同時間的自由裁量空間也會產(chǎn)生差異，也就是政府的征稅不確定性程度。為了解企業(yè)稅負(fù)粘性隨著征稅不確定程度而產(chǎn)生的差異，本文參考劉冰熙等（2022）的研究構(gòu)造模型（6），其中被解釋變量Tax 表示企業(yè)所得稅費(fèi)用；Controls 表示控制變量，包括企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、盈利能力、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等財務(wù)指標(biāo)。模型控制企業(yè)固定效應(yīng)、年份固定效應(yīng)以及省份-年份固定效應(yīng)，以控制地區(qū)層面因素對企業(yè)實際稅負(fù)的影響。該模型回歸獲得的殘差絕對值表示實際稅負(fù)與應(yīng)納稅額之間的偏離程度，取值越大表示這種非預(yù)期的、非系統(tǒng)性的稅負(fù)波動越大，征稅不確定性程度越高。模型設(shè)定如下：

為檢驗該分析結(jié)果，本文根據(jù)征稅不確定性程度進(jìn)行分組檢驗。表11 的第（3）和第（4）列的回歸結(jié)果表明，和征稅不確定性程度較低地區(qū)的企業(yè)相比，“金稅三期”工程給征稅不確定性程度較高地區(qū)的企業(yè)帶來的稅負(fù)痛感更為明顯。也就是說，數(shù)字技術(shù)在稅收征管中的應(yīng)用有利于壓縮地方政府的自由裁量權(quán)，降低地方征稅行為的不確定性，促進(jìn)稅收的“應(yīng)收盡收”，進(jìn)一步提高稅收執(zhí)法行為的規(guī)范性。

（三）財政透明度的差異

財政信息的公開能夠幫助社會公眾了解政府資金使用情況，有利于抑制腐敗和資金浪費(fèi)。就企業(yè)稅負(fù)而言，較低財政透明度的地區(qū)可能會促使企業(yè)采取更激進(jìn)的避稅行為以獲取資金和競爭優(yōu)勢（田高良等，2023）。以“金稅三期”工程為代表的大數(shù)據(jù)稅收征管技術(shù)的不斷推廣和應(yīng)用，將有利于提高政府信息的透明度和公信力，可能會抑制地方政府與企業(yè)的合謀行為，進(jìn)而對企業(yè)稅負(fù)粘性產(chǎn)生影響。

為了驗證“金稅三期”工程對企業(yè)稅負(fù)粘性的作用是否存在財政透明度方面的異質(zhì)性，本文就企業(yè)所在省份的財政透明度進(jìn)行分組檢驗，財政透明度數(shù)據(jù)來源于上海財經(jīng)大學(xué)發(fā)布的《中國財政透明度報告》。相關(guān)核心變量的回歸系數(shù)如表12 第（1）列和第（2）列所示，結(jié)果表明，“金稅三期”工程對稅負(fù)粘性的加劇效果在當(dāng)?shù)刎斦该鞫鹊偷钠髽I(yè)組別中表現(xiàn)更為明顯。這可能是大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的應(yīng)用降低了征稅信息的不對稱性，促進(jìn)稅務(wù)機(jī)關(guān)對企業(yè)稅收的“應(yīng)收盡收”，從而加劇了企業(yè)的稅負(fù)粘性。

（四）征稅機(jī)關(guān)的差異

“中國式分權(quán)”下的“晉升錦標(biāo)賽”所產(chǎn)生的激勵使得官員行為短期化（鄧慧慧和趙家羚，2018），地方政府依托較為自由的稅收裁量空間，通過稅收優(yōu)惠政策、放松對稅收的監(jiān)管等彈性操作吸引資本流入從而爭奪流動性稅基，企業(yè)的稅負(fù)粘性可能會降低。但“金稅三期”工程實現(xiàn)了稅收數(shù)據(jù)集中在總局和省局處理，這破除了中央和地方稅務(wù)部門的溝通壁壘，極大地壓縮了地方政府自由裁量空間，規(guī)范了地方征稅機(jī)關(guān)的執(zhí)法行為，所屬征稅機(jī)關(guān)為地稅局的企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)可能會變重。

為了驗證“金稅三期”工程對企業(yè)稅負(fù)粘性的影響是否存在征稅機(jī)關(guān)性質(zhì)方面的差異，本文就企業(yè)所屬征稅機(jī)關(guān)為國稅局和地稅局的樣本進(jìn)行分組檢驗。考慮到國稅地稅在2018年進(jìn)行了合并，本文采取以下兩種方法進(jìn)行檢驗：一是僅將2018 年（不含2018）之前的樣本進(jìn)行分組回歸；二是在原有劃分的基礎(chǔ)上，將2018 年后的全樣本都劃分為國稅機(jī)關(guān)征稅的企業(yè)，對國稅征稅機(jī)關(guān)企業(yè)和地稅征稅機(jī)關(guān)企業(yè)樣本進(jìn)行分組檢驗。兩種分組方法得到的回歸結(jié)果保持一致，表12 第（3）和（4）列報告的是第二種分組方法的回歸結(jié)果。只有在所屬征稅機(jī)關(guān)為地稅局的分組樣本中，粘性交乘項（ΔlnRev*D）、“金稅三期”和粘性交乘項（ΔlnRev*D*GTP）的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，這說明“金稅三期”工程對征稅機(jī)關(guān)為地稅局的企業(yè)樣本稅負(fù)粘性加劇作用更為明顯，從側(cè)面揭示了“金稅三期”工程的實施對促進(jìn)地方征稅活動平穩(wěn)有序進(jìn)行的積極意義。

七、進(jìn)一步分析：“金稅三期”工程實施的經(jīng)濟(jì)后果檢驗

本文的進(jìn)一步分析目的主要包括兩方面：一是從地方政府角度出發(fā)，考察“金稅三期”工程在實現(xiàn)稅收“應(yīng)收盡收”的前提下，能否幫助地方政府緩解財政壓力。前文已闡明該工程通過減少企業(yè)“捐贈避稅”、提高信息透明度及遏制尋租活動，進(jìn)而強(qiáng)化了企業(yè)的稅負(fù)粘性?；谶@一發(fā)現(xiàn)，作者合理推測，與之相對的稅收征管方，其稅收征收額度應(yīng)有所提升，從而在財政層面表現(xiàn)為地方財政壓力的潛在緩解。據(jù)此，本文從實證層面對上述論述進(jìn)行檢驗，實證結(jié)果表明“金稅三期”工程的實施為地方政府提供了有力的稅收征管支持，有效緩解了地方政府的財政困境。二是從企業(yè)角度出發(fā)，探討“金稅三期”工程除了增強(qiáng)企業(yè)稅負(fù)感，是否還對企業(yè)運(yùn)營產(chǎn)生了其他影響?？紤]到企業(yè)納稅狀況直接關(guān)系到其現(xiàn)金流的穩(wěn)定性和企業(yè)的經(jīng)營能力，若該工程的實施不慎導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流狀況惡化或盈利能力下滑，那么結(jié)合前文的分析，可合理推斷“金稅三期”工程可能通過加劇企業(yè)的稅負(fù)粘性，間接削弱了企業(yè)的運(yùn)營效能，進(jìn)而對政策預(yù)期的經(jīng)濟(jì)紅利產(chǎn)生了抵消效應(yīng)。本文對上述問題進(jìn)行分析，有助于更為系統(tǒng)全面地對大數(shù)據(jù)稅收征管的政策效應(yīng)進(jìn)行評估，進(jìn)而得到更為明確和有現(xiàn)實價值的政策評價。

（一）“金稅三期”工程的經(jīng)濟(jì)后果：緩解了地方政府財政壓力嗎？

目前學(xué)術(shù)界對財政壓力的度量并沒有嚴(yán)格的定義和統(tǒng)一的計量方法，主要有財政收支缺口、政府稅收分成比重變化、企業(yè)所得稅流失率等度量方式。鑒于地方政府的政策選擇主要考慮的是收支矛盾，“財力缺口”成為了學(xué)術(shù)界用來衡量政府財政壓力的重要代理變量（陳曉光，2016）。本文采取學(xué)術(shù)界較為常用的衡量指標(biāo)即使用“一般公共預(yù)算收支缺口”來表征地方政府的財政壓力。具體測算方法為：財政壓力指標(biāo)（Pressure）等于“1-財政自給率”，值越大則財政缺口越大，意味著地方財政壓力就越大。其中財政自給率=地方財政一般預(yù)算收入/地方財政一般預(yù)算支出×100%，其中公共預(yù)算收入和支出的數(shù)據(jù)來源于中國城市統(tǒng)計年鑒。

回歸結(jié)果如表13 第（1）列所示，GTP的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，表明“金稅三期”工程的實施有利于緩解地方政府的財政壓力。“金稅三期”工程的實施，一方面大幅度降低了地方政府征稅活動的自由裁量權(quán)，不利于區(qū)域政府開展“稅收競爭”活動，征稅行為趨于規(guī)范化；另一方面，新系統(tǒng)實現(xiàn)企業(yè)涉稅信息的全鏈條記錄，稅務(wù)機(jī)關(guān)涉稅信息的能力大幅度提升，降低了地方政府征稅和稽查成本，這為地方政府完成財政指標(biāo)提供了便利（樊勇和李昊楠，2020；張克中等，2020）。值得注意的是，隨著分稅制改革的深入，我國央地關(guān)系出現(xiàn)了“財權(quán)上收、事權(quán)下移”的趨勢，基層政府普遍面臨財政困難（鄧子基和唐文倩，2012）。在這一背景下，“金稅三期”工程通過稅收“應(yīng)收盡收”，為緩解地方政府財政壓力提供了稅收征管支持。

（二）“金稅三期”工程的經(jīng)濟(jì)后果：企業(yè)“輕裝上陣”還是“負(fù)重前行”

為了考察“金稅三期”工程是否有利于企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，本文基于企業(yè)經(jīng)營狀況和稅收優(yōu)惠獲得情況兩個維度進(jìn)行分析。具體而言，用企業(yè)現(xiàn)金流（Cash_Total）、營業(yè)利潤率（Profit）和盈利能力（ROE）這三個指標(biāo)代表企業(yè)經(jīng)營狀況。企業(yè)現(xiàn)金流（Cash_Total）為企業(yè)當(dāng)期收到的現(xiàn)金總和取對數(shù)，其中現(xiàn)金總和主要包括銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金；營業(yè)利潤率（Profit）是企業(yè)營業(yè)利潤占營業(yè)收入的比值；盈利能力（ROE）的衡量方式與前文一致。用企業(yè)獲得的財政補(bǔ)貼（Financial Subsidies）和稅收返還（Tax Refund）作為企業(yè)享受稅收優(yōu)惠情況的表征。

回歸結(jié)果如表13 第（2）至第（6）列所示。就企業(yè)經(jīng)營狀況指標(biāo)而言，GTP的回歸系數(shù)均顯著為負(fù)，表明“金稅三期”工程的實施顯著降低了企業(yè)的經(jīng)營績效，具體表現(xiàn)為壓縮企業(yè)的逃避稅空間，對企業(yè)現(xiàn)金流產(chǎn)生明顯沖擊，并且不利于企業(yè)營業(yè)利潤率和盈利能力的提升。通過對稅收優(yōu)惠獲得情況的考察可以發(fā)現(xiàn)，“金稅三期”工程的實施并未顯著提高企業(yè)稅收優(yōu)惠的獲得幾率。以上回歸結(jié)果表明，“金稅三期”工程的實施不僅加劇了企業(yè)稅負(fù)痛感，而且削弱了減稅降費(fèi)的政策紅利，強(qiáng)化了企業(yè)“負(fù)重前行”的局面。

八、結(jié)論與政策啟示

（一）研究結(jié)論

本文基于Anderson et al.（2003）的經(jīng)典粘性模型考察了“金稅三期”工程的實施對企業(yè)稅負(fù)粘性的影響，主要結(jié)論如下：第一，“金稅三期”工程顯著加劇了企業(yè)的稅負(fù)粘性，其主要是通過減少企業(yè)“捐贈避稅”、提高信息透明度、遏制企業(yè)尋租活動等機(jī)制對企業(yè)稅負(fù)粘性產(chǎn)生影響的；第二，“金稅三期”工程對稅負(fù)粘性的加劇效果在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施e499df950c32a525fc5d0a8e8ba17e43較好、征稅不確定程度較高、地方政府財政透明度較低和征稅機(jī)關(guān)為地稅局的樣本中尤為明顯，表明其影響存在異質(zhì)性；第三，“金稅三期”工程的實施一方面緩解了地方政府財政壓力，另一方面，企業(yè)對于財政補(bǔ)貼、稅費(fèi)返還等政策的獲得感并未提高，稅負(fù)粘性對企業(yè)現(xiàn)金流的擠占降低了企業(yè)盈利能力，也削弱了當(dāng)前減稅降負(fù)的政策紅利，強(qiáng)化了企業(yè)“負(fù)重前行”的局面。

（二）政策啟示

基于上述研究結(jié)果，本文得到的政策啟示主要有以下三點：第一，在繼續(xù)推廣大數(shù)據(jù)稅收征管技術(shù)應(yīng)用的同時，要注意提高企業(yè)對減稅降費(fèi)政策的獲得感。避稅行為越來越隱蔽，監(jiān)管技術(shù)升級是時代所需，但需要避免以加劇企業(yè)的經(jīng)營壓力為代價。相關(guān)部門需要借助大數(shù)據(jù)稅收征管系統(tǒng)更好地識別企業(yè)所面臨的經(jīng)營困難，進(jìn)一步簡化稅收優(yōu)惠政策落實機(jī)制和申請手續(xù)，適時降低企業(yè)享受相關(guān)優(yōu)惠政策的門檻，從源頭上確保各類助企紓困和減稅降費(fèi)政策能夠及時兌現(xiàn)到位。第二，深入推進(jìn)稅收制度改革和稅收征管改革，通過結(jié)構(gòu)性減稅降費(fèi)有效改善我國企業(yè)稅負(fù)痛感與宏觀名義稅負(fù)背離的現(xiàn)象。大規(guī)模的減稅降費(fèi)政策紅利可能會由于現(xiàn)實情況而被削弱，對于當(dāng)前嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢，需要根據(jù)企業(yè)所屬地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施情況、征稅不確定性程度等特征調(diào)整稅收優(yōu)惠政策體系和結(jié)構(gòu)，調(diào)整特定稅種的稅負(fù)，不斷釋放結(jié)構(gòu)性減稅的政策紅利，降低企業(yè)的稅負(fù)痛感。第三，強(qiáng)化稅務(wù)機(jī)關(guān)的服務(wù)意識，讓大數(shù)據(jù)稅收征管技術(shù)更好地服務(wù)于政企溝通?，F(xiàn)有稅收征管體系已經(jīng)充分發(fā)揮稅收大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，逐步實現(xiàn)“嚴(yán)征管”的稅收目標(biāo)，為征稅活動的有序開展乃至緩解地方財政壓力提供了便利。與此同時，也要利用稅收征管的統(tǒng)一平臺優(yōu)勢，以簡稅制、降負(fù)擔(dān)為導(dǎo)向逐漸完善稅收征管體系，充分激發(fā)企業(yè)作為重要市場主體的競爭活力。