項(xiàng)目支持：本文為湖北省教育廳人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃項(xiàng)目，項(xiàng)目編號(hào)：2007d426
　　
　　【摘要】為了順應(yīng)全國(guó)高等教育擴(kuò)大招生的形勢(shì)和基于高校自身發(fā)展的需要，高校紛紛選擇了負(fù)債運(yùn)營(yíng)的發(fā)展道路。文章首先對(duì)我國(guó)高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性進(jìn)行分析，然后指出現(xiàn)階段高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的成因及其危害性，最后提出了構(gòu)建高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)防范體系的對(duì)策。
　　
　　
　　近幾年，我國(guó)高等教育取得了跨躍式的發(fā)展。普通高校為了順應(yīng)全國(guó)高等教育擴(kuò)大招生的形勢(shì)和基于高校自身發(fā)展的需要，在國(guó)家財(cái)政資金投入不足和自有資金有限的情況下，紛紛選擇了比較理想可行的負(fù)債運(yùn)營(yíng)的發(fā)展道路。但是，負(fù)債是需要高校在未來(lái)一個(gè)確定時(shí)期內(nèi)支付本金和利息的，從而構(gòu)成高校的一項(xiàng)確定的負(fù)擔(dān)。毋庸諱言，如果對(duì)負(fù)債的借貸計(jì)劃不周，管理使用不當(dāng)，勢(shì)必會(huì)使學(xué)校陷入嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)，背負(fù)巨額的債務(wù)“包袱”。審計(jì)長(zhǎng)李金華在第二屆計(jì)算機(jī)審計(jì)國(guó)際研討會(huì)上就曾說(shuō)：“目前少數(shù)高校的財(cái)務(wù)管理有失控現(xiàn)象”并警告說(shuō)，“如果高校對(duì)財(cái)務(wù)的管理跟不上，就很容易把高等教育在這兩年來(lái)的增長(zhǎng)度抵消”。所以，為保證高校規(guī)模、結(jié)構(gòu)質(zhì)量、效益等方面的協(xié)調(diào)發(fā)展，需要客觀、正確地構(gòu)建一套科學(xué)長(zhǎng)效的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)控制體系，以確保高校在保持高速發(fā)展的同時(shí)，最大限度地規(guī)避負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　一、我國(guó)高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性分析
　　
　　負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)是指高校向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行舉債或過(guò)度舉債后產(chǎn)生的，嚴(yán)重影響教學(xué)科研和人才穩(wěn)定等不良后果的可能性。我國(guó)高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性主要有以下幾個(gè)方面：
　　
　?。ㄒ唬┮欢ǔ潭鹊目煽刂菩?br/>　　高校身處市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之中，對(duì)于負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的控制，一方面可通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查、理論分析來(lái)掌握導(dǎo)致負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的因素及其程度，另一方面可通過(guò)一些技術(shù)方法來(lái)預(yù)測(cè)和抑制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
　　
　?。ǘ┎淮_定性
　　由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的價(jià)格機(jī)制、競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制等作用，高校在人、財(cái)、物的消耗上，不能量化；在畢業(yè)生走向社會(huì)時(shí)，不能確定其就業(yè)率；在科技成果是否出售、轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力上，不能確定其轉(zhuǎn)化率；在自然因素的影響上，不能確定其正負(fù)面。
　　
　　（三）經(jīng)濟(jì)損失的可能性
　　負(fù)債雖有其獨(dú)特的魅力，當(dāng)收益率小于成本率時(shí)，債務(wù)人就得面臨嚴(yán)峻的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債規(guī)模不合理和高額的利息更會(huì)加劇債務(wù)人經(jīng)濟(jì)資源的損失。
　　
　　二、現(xiàn)階段我國(guó)高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的成因及其表現(xiàn)形式
　　
　?。ㄒ唬└咝２⒉环暇邆浞ㄈ速Y格的全部條件，為負(fù)債主體責(zé)任轉(zhuǎn)移創(chuàng)造了條件
　　《高等教育法》在第30條規(guī)定高?？梢匀〉梅ㄈ说匚坏耐瑫r(shí)，又在第38條規(guī)定高校只能依法自主對(duì)舉辦者提供的財(cái)產(chǎn)、國(guó)家財(cái)政性資助、受捐贈(zèng)財(cái)產(chǎn)依法自主管理和使用，高等學(xué)校不得將用于教學(xué)和科學(xué)研究活動(dòng)的財(cái)產(chǎn)挪作他用。所以高等學(xué)校并沒(méi)有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)，更沒(méi)有權(quán)力處分這些財(cái)產(chǎn)，不可能獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。如果發(fā)生重大的負(fù)債危機(jī)，最后收拾局面的將還是政府，不可能是學(xué)校。同時(shí)高校負(fù)債缺乏體制上的有效約束，對(duì)于最終由政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期導(dǎo)致高校和金融機(jī)構(gòu)的盲目貸款，最終形成總體上的財(cái)務(wù)困境。
　　
　?。ǘ?huì)計(jì)信息失真對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反映不充分
　　高校執(zhí)行的財(cái)務(wù)制度和核算體系不能全面反映資金運(yùn)作和負(fù)債情況，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。眾所周知，高?，F(xiàn)行以收付實(shí)現(xiàn)制為核算基礎(chǔ)，這種方式簡(jiǎn)單可操作，但無(wú)法明確各階段的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。在預(yù)算收支與基建收支分離的財(cái)務(wù)報(bào)告模式下，對(duì)于已經(jīng)完成購(gòu)建過(guò)程而尚未支付款項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)并不估價(jià)反映，形成隱性債務(wù)，尤其是一些貸款項(xiàng)目上，高校會(huì)計(jì)報(bào)表無(wú)法準(zhǔn)確真實(shí)反映。財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的債務(wù)信息嚴(yán)重失真的，大量的隱性債務(wù)游離于會(huì)計(jì)核算之外，最終會(huì)造成高校財(cái)務(wù)狀況在反映上的嚴(yán)重扭曲和失實(shí)，弱化負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，不利于高校領(lǐng)導(dǎo)的財(cái)務(wù)決策，使得高校決策層自覺(jué)不自覺(jué)地夸大能支配的財(cái)務(wù)資金，造成虛假的平衡現(xiàn)象，無(wú)形中對(duì)高校的宏觀決策和財(cái)務(wù)運(yùn)行產(chǎn)生了誤導(dǎo)。
　　
　　（三）經(jīng)費(fèi)來(lái)源渠道單一，形成資金結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)
　　資金結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)主要在于負(fù)債與自有資金結(jié)構(gòu)上，表現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高。高?；窘ㄔO(shè)投資項(xiàng)目籌資渠道單一，過(guò)度依賴金融信貸資金。有的高校在新校區(qū)建設(shè)資金管理辦法中明確提出“新校區(qū)基建工程所需資金，由銀行貸款解決”。各高校的財(cái)政資金投入在高?；ㄍ度胨急壤坏?0%。只有很少的高校通過(guò)多種渠道吸收少量社會(huì)資金用于學(xué)校校區(qū)、校舍建設(shè)。
　　
　?。ㄋ模┴?fù)債投資項(xiàng)目的投資回收期長(zhǎng)，收益不確定性大
　　高校負(fù)債投資的初衷是擴(kuò)大辦學(xué)規(guī)模，提高辦學(xué)效益。負(fù)債資金一般用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，所需資金量大，投資回收期長(zhǎng)。根據(jù)負(fù)債經(jīng)營(yíng)能夠產(chǎn)生杠桿效應(yīng)的基本原理，當(dāng)負(fù)債投入項(xiàng)目的增量收益率高于負(fù)債資金利息率時(shí)，學(xué)校使用一部分負(fù)債資金可以因財(cái)務(wù)杠桿的作用提高學(xué)校辦學(xué)的整體經(jīng)濟(jì)效益，加速學(xué)校發(fā)展；反之負(fù)債資金會(huì)降低其經(jīng)濟(jì)效益。一些高校貸款建設(shè)項(xiàng)目存在盲目性、重復(fù)性，缺乏科學(xué)的可行性論證，對(duì)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益把握不準(zhǔn)，建設(shè)工期長(zhǎng)，還貸政策不健全，負(fù)債資金超過(guò)實(shí)際償還能力，嚴(yán)重時(shí)會(huì)出現(xiàn)大量的不良負(fù)債，影響整個(gè)學(xué)校的發(fā)展。
　　
　　三、高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的危害性
　　
　　（一）最終轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)
　　從高校的所有制性質(zhì)和高等教育的準(zhǔn)公共產(chǎn)品特征，我們不難總結(jié)出：高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)三種途徑轉(zhuǎn)化成為政府負(fù)債即財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的。第一種途徑：高?！寒?dāng)高校不能償還負(fù)債而影響到正常的教學(xué)活動(dòng)時(shí)，政府必須從維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的角度出發(fā)，出面救助學(xué)校，承擔(dān)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。第二種途徑：高校——學(xué)生——社會(huì)公眾——政府：高校不能償還負(fù)債時(shí)，學(xué)校會(huì)提高學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或維持原有標(biāo)準(zhǔn)壓縮教學(xué)科研經(jīng)費(fèi)，降低教學(xué)質(zhì)量，從而引起社會(huì)公眾的不滿使政府面臨社會(huì)壓力與政治風(fēng)險(xiǎn)。第三種途徑：金融機(jī)構(gòu)——政府：當(dāng)高校不能償還金融機(jī)構(gòu)的巨額債務(wù)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)勢(shì)必會(huì)采取訴訟等法律手段向高校索取，高校只有向政府尋求支持，政府被迫出臺(tái)相關(guān)政策來(lái)承擔(dān)高校負(fù)債。
　　
　　（二）對(duì)未來(lái)生源市場(chǎng)的嚴(yán)重沖擊
　　雖然近年來(lái)高校的規(guī)模因擴(kuò)招而得到迅猛發(fā)展，但隨著2009年以后我國(guó)高等教育適齡人口（18－21歲）的逐漸減少，隨著我國(guó)招生制度的改革和大學(xué)生就業(yè)形勢(shì)的變化，高校之間的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈。作為一所普通高校是否能夠償還所欠債務(wù)決定于未來(lái)的生源市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。一旦招生規(guī)模下降，目前大量基礎(chǔ)設(shè)施投入就有閑置的可能，在負(fù)債過(guò)重的情況下，給學(xué)校的打擊將會(huì)很大。
　　
　?。ㄈ┻€款壓力將影響學(xué)校持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展
　　高校自我發(fā)展、自我約束的運(yùn)行機(jī)制還沒(méi)有真正建立起來(lái)，面向社會(huì)自主辦學(xué)的法人還未形成。學(xué)校目前對(duì)國(guó)家的撥款依賴性還很強(qiáng)，自主統(tǒng)籌能力還很弱。在經(jīng)濟(jì)責(zé)任制還未真正建立起來(lái)之前，將會(huì)給后任造成很大的壓力，如果負(fù)債額超出高校凈資產(chǎn)，還款恐怕有很大難度，如果沒(méi)有新的資金投入，銀行停止支持，學(xué)校將難以為繼，以前年度的負(fù)債將變成學(xué)校學(xué)生負(fù)擔(dān)，影響高校長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
　　
　　四、構(gòu)建高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)防范體系的對(duì)策
　　
　?。ㄒ唬┱仨毑粩噙M(jìn)行制度和體制創(chuàng)新，完善高校負(fù)債行為方面的法律、法規(guī)和政策性缺陷
　　作為最終責(zé)任人的政府，當(dāng)務(wù)之急要加強(qiáng)對(duì)高校負(fù)債行為的立法建設(shè)。高等教育是否能夠健康發(fā)展下去，在于實(shí)實(shí)在在的法律政策體現(xiàn)。在高校負(fù)債問(wèn)題上，如果真正做到政府提出的“誰(shuí)貸款，誰(shuí)負(fù)責(zé)”，那么政府就應(yīng)當(dāng)采取措施完善法規(guī)政策，賦予高校完全的主體資格，讓高校成為真正意義的市場(chǎng)主體。比如：將績(jī)效審計(jì)作為高校領(lǐng)導(dǎo)干部經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)的重要內(nèi)容，將領(lǐng)導(dǎo)任期內(nèi)負(fù)債資金產(chǎn)生的效益及潛在的風(fēng)險(xiǎn)列入審計(jì)考核的內(nèi)容，實(shí)施負(fù)債責(zé)任追究制度；規(guī)范高校貸款的申報(bào)審批程序和負(fù)債資金的使用方向，提高負(fù)債資金的使用效益，建立和健全負(fù)債資金核算制度。只有這樣高校才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中真正做到自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展，才能擔(dān)負(fù)起其應(yīng)有的責(zé)任。
　　
　　
　　（二）加強(qiáng)高校資金管理人員隊(duì)伍建設(shè)，吸納和培養(yǎng)具有融資專業(yè)知識(shí)的復(fù)合型會(huì)計(jì)人才
　　目前高校落后的理財(cái)理念，制約了高校財(cái)務(wù)管理水平的提高，高校長(zhǎng)期停留在重核算、輕管理，重預(yù)算、輕籌資，重投資、輕經(jīng)濟(jì)效益分析的觀念上，無(wú)論是在財(cái)務(wù)管理意識(shí)還是財(cái)務(wù)管理水平上都與高校教育事業(yè)的發(fā)展和要求存在很大的差距，必須轉(zhuǎn)變觀念與職責(zé)，從管好錢，用好錢變?yōu)榛I資用款，運(yùn)作資金和效益核算。所以必須對(duì)人員知識(shí)能力結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，培養(yǎng)具有融資專業(yè)知識(shí)的復(fù)合型會(huì)計(jì)人才，不斷提高資金管理人員隊(duì)伍的知識(shí)水平與業(yè)務(wù)能力，以規(guī)避負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　（三）通過(guò)管理創(chuàng)新，對(duì)內(nèi)加強(qiáng)貸款資金的使用和管理，對(duì)外拓寬非償還性資金的籌措
　　高校必須加強(qiáng)貸款資金的管理，形成一套“審批、專款專用、封閉運(yùn)行、跟蹤監(jiān)督、考核效益”的貸款資金使用機(jī)制，通過(guò)對(duì)貸款項(xiàng)目實(shí)行“目標(biāo)分解、公開(kāi)招標(biāo)、責(zé)任落實(shí)、日常檢查、驗(yàn)收考核”的辦法，形成貸款資金的使用管理機(jī)制。高校應(yīng)經(jīng)常聯(lián)絡(luò)主管部門和國(guó)家有關(guān)部委，為學(xué)校建設(shè)盡可能多地爭(zhēng)取國(guó)債資金和其他專項(xiàng)資金支持，以減少負(fù)債資金。在依法爭(zhēng)取政府增加投資的同時(shí)，廣開(kāi)財(cái)源，利用各種能擴(kuò)大高校收入的渠道。如：以技術(shù)入股企業(yè)，參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)，獲得相應(yīng)利潤(rùn)以彌補(bǔ)資金缺口；積極尋求社會(huì)團(tuán)體及個(gè)人的捐贈(zèng)和贊助；高校在新校區(qū)建設(shè)過(guò)程中，要解放思想，改變辦學(xué)思路，吸引民間資本參與，可與企業(yè)合作建設(shè)學(xué)生公寓、浴室、食堂等基礎(chǔ)設(shè)施。
　　
　?。ㄋ模┻m度舉債，合理確定高校負(fù)債規(guī)模和科學(xué)測(cè)算負(fù)債償還能力
　　舉債辦學(xué)，其風(fēng)險(xiǎn)是存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。借錢還債，天經(jīng)地義。為了減少負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債必須適度?？偟膩?lái)說(shuō)，既要敢于舉債，更要善于還款。即使經(jīng)過(guò)可行性論證后的貸款，也應(yīng)當(dāng)把沉淀資金減少到最低限度。高校的貸款既要考慮學(xué)校的建設(shè)規(guī)模、發(fā)展計(jì)劃對(duì)資金的需求，也要考慮學(xué)校的償債能力。高校舉債規(guī)模不能超過(guò)學(xué)校的償債能力，學(xué)校年度內(nèi)償還貸款本金、支付利息的數(shù)額不能影響學(xué)校正常的教學(xué)、科研及維持費(fèi)用的開(kāi)支，這是合理確定高校舉債規(guī)模最基本的標(biāo)準(zhǔn)。不同的舉債規(guī)模采取不同的籌資方式，應(yīng)根據(jù)長(zhǎng)、短期負(fù)債的特點(diǎn)，制定切實(shí)可行的還款計(jì)劃和措施。高?？梢愿鶕?jù)各自的情況建立綜合分析考核指標(biāo)比如：
　　
　　該指標(biāo)反映學(xué)校實(shí)際償付利息的能力，利息保障率越低，學(xué)校償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。
　　
　?。ㄎ澹┙⑦m合高校自身特點(diǎn)的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
　　負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)是從負(fù)面效益的角度反映高校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)承受能力。全面考核和衡量高校的負(fù)債和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，是負(fù)債控制體系的核心。具體考核指標(biāo)如下：
　　1.學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率，是負(fù)債總額與全部資產(chǎn)的比率，反映校級(jí)財(cái)力的資產(chǎn)負(fù)債頭部，比率越低風(fēng)險(xiǎn)越小。2.學(xué)校年末負(fù)債總額，是學(xué)校年末從校外獲得的借入款總額。在絕對(duì)量上反映學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高低，金額越大風(fēng)險(xiǎn)越大。3.學(xué)校年末負(fù)債總額占學(xué)?？偨?jīng)費(fèi)比重。反映學(xué)校承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度，比率越大風(fēng)險(xiǎn)越大。4.學(xué)校年末凈存款與學(xué)校總支出的比率。比率越大說(shuō)明學(xué)校財(cái)務(wù)潛力越大，比率越小說(shuō)明學(xué)校流動(dòng)資金不足，財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)可能發(fā)生困難。5.學(xué)校年度總支出與總收入的比例。比例大于1，反映出現(xiàn)了負(fù)債和赤字?jǐn)?shù)額越大，數(shù)額越大說(shuō)明財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)越困難。若總支出小于總收入，說(shuō)明學(xué)校的財(cái)務(wù)運(yùn)行處于正常狀態(tài)。
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