一、問題的提出
　　
　　2005年10月，世界銀行駐中國代表處專家高路易(Louis Kuijs)、高偉彥(William Mako)、張春霖在其合作撰寫的研究報告《國有企業(yè)分紅：分多少？分給誰？》中指出，中國國有企業(yè)的利潤應(yīng)當(dāng)向國家分紅。該報告甫一出臺，就將國有企業(yè)重新恢復(fù)紅利上繳制度的話題推向世人矚目的焦點(diǎn)。據(jù)不完全估計，2002年15.9萬家非金融類國有企業(yè)的利潤總額為5 589 億元，2003年全部非金融類國有企業(yè)的利潤總額達(dá)到了7 590億元，2004年全國13.6萬戶國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額7 368.8億元，其中160多家中央直管企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤4 673.1億元，占全部國有企業(yè)利潤的63.4%。2005年全部國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤突破9 000億元，比上年增長25%，中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤6 276.5億元，占國有企業(yè)利潤總額的七成以上。預(yù)計今年年底央企稅后利潤將達(dá)到7 000多億，加上地方企業(yè)利潤3 000多億，2006年國有企業(yè)稅后利潤有望突破1萬億元。然而，自1994年財稅體制改革以來，包括自然壟斷企業(yè)在內(nèi)的廣大國有企業(yè)，至今未向其最大的出資人——國家分過“紅”。國有企業(yè)累計未分配利潤之高，已經(jīng)占到國民生產(chǎn)總值的20%。對這一數(shù)額不低的國企紅利，政府的收繳工作如何進(jìn)行，分紅比例如何確定，紅利如何使用，建立何種機(jī)制來保證這一工作的實(shí)施，成為擺在政府面前亟待解決的關(guān)鍵問題，同時也是進(jìn)一步深化國有企業(yè)改革迫切需要解答的現(xiàn)實(shí)問題之一。
　　
　　二、恢復(fù)國有企業(yè)紅利上繳的理由
　　
　　1.恢復(fù)紅利上繳的時機(jī)條件已經(jīng)成熟
　　1994年暫停國企稅后利潤上繳，初衷是讓剛剛踏入市場的國企獲得休養(yǎng)生息的機(jī)會。隨著改革成效的顯現(xiàn)，國企的經(jīng)營逐漸走出低谷，效益有了很大改觀。從1998 年到2005 年，國企利潤節(jié)節(jié)攀高，其年利潤總額從213.7億元提高到了9 047億元， 七年之內(nèi)增長了42.3倍，累計利潤超過4萬億元。由此可見，恢復(fù)國企稅后利潤上繳制度的條件和時機(jī)已經(jīng)成熟。
　　2.紅利上繳是實(shí)現(xiàn)國有股東所有者權(quán)益的基本途徑
　　十六大以后，國企改革倡導(dǎo)“三分開”：政資分開、政企分開、利稅分開。在利稅分開的前提下，必須堅持“誰投資、誰受益”的原則。按照這一原則，國家也要像其他投資人一樣，享受一部分出資人權(quán)益。國家作為國有企業(yè)的出資人，按一定比例提取企業(yè)的稅后利潤，是實(shí)現(xiàn)國有股東所有者權(quán)益的基本途徑。從國際慣例來看，無論什么機(jī)構(gòu)擔(dān)任國有股東的代表，一般都要求將國企紅利上繳給財政部門，用于公共支出。
　　3.有利于提高投資項(xiàng)目的配置效率
　　國企利潤沒有向國家上繳，大量資金滯留在企業(yè)內(nèi)部，形成了企業(yè)內(nèi)部的自循環(huán)，而沒有回到整個國民經(jīng)濟(jì)的大循環(huán)中。這種分配不但背離“誰投資，誰受益”的原則，而且使得企業(yè)稅后利潤的使用缺乏有效監(jiān)管，導(dǎo)致低水平重復(fù)建設(shè)屢禁不止。要求國企向國家分紅一方面可以減少國企投資的內(nèi)部融資來源，減輕經(jīng)濟(jì)增長中的過度投資問題；另一方面，內(nèi)部融資的減少將促使國有企業(yè)轉(zhuǎn)向外部融資，這樣一來必然受到銀行與資本所有者的嚴(yán)格監(jiān)督，從而提高投資質(zhì)量。
　　4.補(bǔ)償政府對國企社會性負(fù)擔(dān)的轉(zhuǎn)移承擔(dān)
　　截至目前，政府承擔(dān)了國企改制的大部分重組成本，如從國企剝離的學(xué)校、醫(yī)院，資源枯竭礦山關(guān)閉后的遺留問題，破產(chǎn)企業(yè)職工再就業(yè)問題，以及職工失業(yè)和提前退休所造成的一系列成本。2005年底光中央企業(yè)就有1 600多個社會機(jī)構(gòu)和近14萬職工從企業(yè)中分離出來，移交地方政府管理。根據(jù)國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)的四年工作規(guī)劃，從2005年到2008年，還將有2 000多家國企實(shí)施政策性破產(chǎn)，涉及職工366萬人。據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒2005》統(tǒng)計，從1994 年至2004年，國家財政用于國企虧損的補(bǔ)貼達(dá)到了3 306.13 億元。由于上述社會性負(fù)擔(dān)的剝離正是國企利潤提高的重要原因之一，因此國家有理由要求從利潤中補(bǔ)償這些轉(zhuǎn)移承擔(dān)的社會成本。
　　5.破除行業(yè)壟斷的有力手段
　　目前，壟斷性國企的改革進(jìn)展緩慢，一個重要原因就在于這些壟斷企業(yè)的經(jīng)營收益，包括行業(yè)壟斷利潤不向國家分配紅利，全部由壟斷企業(yè)自行支配，這對于壟斷性國企盡力維護(hù)自身壟斷地位是一種正向激勵。因此要求國企向國家分配紅利，一方面可以削弱其繼續(xù)維護(hù)壟斷地位的力量，另一方面又使國家有足夠的財力培植新的競爭力量，通過改變增量投入來調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，對破除壟斷無疑將起到積極作用。
　　6.工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)的重要途徑
　　在我國，工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)具有特殊的歷史背景。中華人民共和國