丁李娜　劉　穎

中圖分類號：F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、公允價值涵義概述

1995年6月國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）發(fā)布的第32號國際會計準(zhǔn)則（IAS32）中首次出現(xiàn)了公允價值的概念：“公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額。”并且在ISA39中明確提到：“在公允價值中隱含著一項假設(shè)，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的，不打算或不需要清算，不會大幅度縮減其經(jīng)營規(guī)模，或按不利的條件進(jìn)行交易。”

上述的概念強(qiáng)調(diào)了兩點(diǎn)：一是“公平交易”的交易基礎(chǔ)，旨在防止關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生；二是“信息對稱”的交易過程，這需要發(fā)展成熟的資本市場的支撐。不足之處是沒有考慮到基準(zhǔn)日對公允價值的影響，因為隨著時間的變化，影響同一資產(chǎn)或負(fù)債的各種主客觀因素都會改變，從而導(dǎo)致不同時點(diǎn)上的資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值不同。

2000年2月美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）發(fā)布的第7號財務(wù)會計概念公告（SFAC7）中對公允價值的定義：“在交易雙方自愿的前提下，當(dāng)前進(jìn)行資產(chǎn)的購置/出售（或：負(fù)債的發(fā)生/清償）的金額?！?/p>

FASB還在2004年6月專門針對公允價值概念發(fā)布了《公允價值計量》征求意見稿，進(jìn)一步明確了公允價值的內(nèi)涵：“資產(chǎn)或負(fù)債在熟悉情況、沒有關(guān)聯(lián)的意愿參與者的當(dāng)前交易中進(jìn)行交換的價格。”“當(dāng)前”一詞明顯強(qiáng)調(diào)了基準(zhǔn)日的重要性。相比較IASC的定義，這個概念更加得完整。

2006年2月15日我國財政部發(fā)布的新《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中對公允價值有如下闡述：“公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。”我國的新會計準(zhǔn)則對公允價值的定義更多還是借鑒了IASC的定義。

二、公允價值引入的必要性

此次公允價值的再度引入，不光是因為我國加入WTO之后國際會計準(zhǔn)則趨同化的要求，而是因為它本身就是對我國已有會計要素計量屬性的有益補(bǔ)充。在會計要素計量屬性中，歷史成本計量原則強(qiáng)調(diào)的是會計信息的客觀性、可靠性和可稽核性，占據(jù)著主導(dǎo)地位。但隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會計環(huán)境在不斷變化，歷史成本已經(jīng)無法獨(dú)立完成會計信息的完整而有效的披露，公允價值的引入也就順理成章了。

首先，公允價值的引入更加符合收入—費(fèi)用的配比原則。收入是按市價計算，而成本費(fèi)用傳統(tǒng)是按歷史成本記錄的，兩者并不匹配。但是在公允價值原則下，可以得到很好地統(tǒng)一解決。

其次，公允價值的引入更能滿足會計信息相關(guān)性的需求。無論是通貨膨脹帶來的物價水平的一般波動，還是某些特殊業(yè)務(wù)帶來的個別資產(chǎn)或負(fù)債價值的波動，歷史成本計量都沒有辦法及時有效地進(jìn)行確認(rèn)計量，在保證可靠性的同時無法兼顧相關(guān)性，會計信息容易失真，企業(yè)經(jīng)營者實際的經(jīng)營能力發(fā)生扭曲，不利于投資人、債權(quán)人等作出正確的決策。

例如：像投資性房地產(chǎn)等資產(chǎn)，通常在短時期內(nèi)價值會有很大的波動性，如果還是按照初始入賬價值反映，勢必會高/低估房地產(chǎn)企業(yè)的凈資產(chǎn)和當(dāng)期凈利潤。若引入公允價值，則能對這些因公允價值變動帶來的企業(yè)的損失和利得，真實反映企業(yè)的收益，提高會計信息的相關(guān)性。

再如：金融衍生工具長期以來使用廣泛，但是歷史成本計量原則無法使其價值及時合理地體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。因為很多金融衍生工具在運(yùn)用過程經(jīng)常會出現(xiàn)：現(xiàn)時的合約簽訂產(chǎn)生了未來的交易和事項。由于簽訂了合約，雙方的風(fēng)險與報酬已經(jīng)發(fā)生了相應(yīng)的轉(zhuǎn)移，在會計上要求進(jìn)行確認(rèn)和計量。但是交易和事項必須在將來完成，即相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)在合約簽訂時尚未完全實際履行，也就不存在所謂的歷史成本，因此無法采用傳統(tǒng)的歷史成本計量原則。若引入公允價值，則能對這些未實現(xiàn)的企業(yè)損益在表內(nèi)進(jìn)行記錄。

三、公允價值運(yùn)用概述

2006年2月15日我國財政部發(fā)布的新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》共有38項具體準(zhǔn)則，其中30項涉及計量，又有17項涉及公允價值計量。如下表所示：

——摘自“如何看待公允價值走進(jìn)新會計準(zhǔn)則”

在以上的運(yùn)用中，公允價值在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組和非共同控制下企業(yè)合并等交易中表現(xiàn)得最為典型。

四、公允價值運(yùn)用問題

首先，是防止上市公司濫用公允價值來人為操縱利潤的問題。公允價值與利潤操縱沒有必然聯(lián)系。公允價值不是利潤操縱的根源，只是一種手段。利潤操縱的根源在于：企業(yè)管理層的惡意欺騙、會計人員的職業(yè)道德的淪失和證券市場監(jiān)管的失位。但此次新會計準(zhǔn)則還是對此進(jìn)行了一定的限制，譬如：只有在公允價值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，企業(yè)才能使用公允價值計量，而且一旦使用了公允價值計量，將不得再轉(zhuǎn)為成本模式計量。

另外，盡管公允價值與賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益，在房價膨脹的經(jīng)濟(jì)條件下，在會計政策變更當(dāng)期凈利潤會出現(xiàn)攀升，但是這種利潤增大效應(yīng)在后期影響會逐步變小。同時，房地產(chǎn)的重估增值部分需要多交所得稅。而且，采用公允價值計量，無需對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行折舊或攤銷，也就失去了稅前抵減效應(yīng)。因此像很多房地產(chǎn)上市公司并沒有運(yùn)用公允價值對其投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計量的積極性，通過公允價值操縱利潤就無從說起了，反倒是應(yīng)該創(chuàng)造環(huán)境鼓勵其適當(dāng)?shù)臅r候轉(zhuǎn)用公允價值計量，畢竟這樣更能提高會計信息的相關(guān)性，維護(hù)財務(wù)信息使用者各方的利益。

其次，是公允價值的確定問題，盡量減少主觀臆斷的可能。如上所述，采用公允價值計量最首要的問題就是資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值能夠持續(xù)可靠取得。這一方面需要依靠成熟完全的市場的支撐。這樣，同類或類似資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格及其他相關(guān)信息才有可能存在，才有可能對資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值進(jìn)行合理的估計。另一方面還需要依靠科學(xué)合理的估價技術(shù)。

（作者單位：華東師范大學(xué) 企業(yè)管理專業(yè)）