黃元煜

摘要:文章對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾進(jìn)行研究,分析了上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)狀,闡述了防范粉飾所需采取的諸項(xiàng)具體措施,同時(shí)從制度層面出發(fā),指出財(cái)務(wù)報(bào)告需要改進(jìn)的方面。

關(guān)鍵詞:上市公司;財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾;防范措施

一、財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的手段和方法

財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾主要通過(guò)會(huì)計(jì)方法的選擇和運(yùn)用、會(huì)計(jì)估計(jì)的變動(dòng)、交易事項(xiàng)發(fā)生時(shí)點(diǎn)的控制等手段來(lái)進(jìn)行,最終體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)上,通過(guò)粉飾數(shù)字做文章,以實(shí)現(xiàn)個(gè)人和集團(tuán)利益最大化。

(一)虛假確認(rèn)收入

提前確認(rèn)收入。通過(guò)提前開(kāi)具銷售發(fā)票,或在未來(lái)存在巨大不確定性、或收入賺取過(guò)程尚未完成,仍需要繼續(xù)提供服務(wù)時(shí)確認(rèn)收入。公司當(dāng)前盈利較為充裕,而預(yù)期未來(lái)盈利可能減少,則通過(guò)遞延收入平滑各期收益。虛構(gòu)交易事項(xiàng),變?cè)焓杖?。從而達(dá)到虛增利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)扭虧為盈、使凈資產(chǎn)報(bào)酬率達(dá)到配股條件等目的。

(二)虛假確認(rèn)費(fèi)用

提前確認(rèn)費(fèi)用,平滑當(dāng)期較高的利潤(rùn)水平,或是與發(fā)生的偶然性收入配比。延期確認(rèn)費(fèi)用。潛虧掛賬。低轉(zhuǎn)完工產(chǎn)品成本和產(chǎn)品銷售成本,報(bào)廢存貨虛列庫(kù)存,財(cái)產(chǎn)盤虧與損失不作處理,不良債權(quán)長(zhǎng)期掛賬,對(duì)外投資損失不作沖銷,轉(zhuǎn)移期間費(fèi)用,少提或不提折舊費(fèi)用。將收益性支出費(fèi)用資本化。

(三)關(guān)聯(lián)方交易

商品購(gòu)銷及勞務(wù)提供。這是上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾常用的方法,同時(shí)又是較為隱蔽的方法。托管經(jīng)營(yíng)。上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司或其他關(guān)聯(lián)方經(jīng)營(yíng),收取一定的托管費(fèi),或者母公司及其他關(guān)聯(lián)方將獲利能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以低廉的價(jià)格交由上市公司經(jīng)營(yíng)。轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用負(fù)擔(dān)。母公司調(diào)低上市公司應(yīng)交納的管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),或是減免應(yīng)交的管理費(fèi),甚至退回上市公司以前年度交納的管理費(fèi)用,減輕上市公司經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。計(jì)收資金占用費(fèi)用。盡可能地增加上市公司收入。資產(chǎn)重組。上市公司將不良資產(chǎn)置換或高價(jià)出售給母公司及其他關(guān)聯(lián)方,母公司及關(guān)聯(lián)方則將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換或廉價(jià)出售給上市公司,以提升上市公司業(yè)績(jī),使上市公司獲得配股資格,或扭虧為盈,或不被PT與ST,或不被摘牌。

(四)改變會(huì)計(jì)政策

變更折舊方法和折舊年限。資產(chǎn)投資回報(bào)率低,又面臨龐大計(jì)提折舊、減值準(zhǔn)備壓力的上市公司,常采用這一手法。運(yùn)用不恰當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法。一般多計(jì)資本化利息,少轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用。變更長(zhǎng)期投資核算方法。

(五)不實(shí)盈利預(yù)測(cè)

夸大盈利前景;虛擬交易事項(xiàng);選擇不當(dāng)方法。

二、財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的動(dòng)因分析

(一)內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)

首先是控制環(huán)境,控制環(huán)境包括組織的經(jīng)營(yíng)理念及作業(yè)方式,組織結(jié)構(gòu),溝通方法和權(quán)責(zé)分配,管理控制方法及人事政策等。公司與外界的關(guān)系,例如該公司是否經(jīng)常更換注冊(cè)會(huì)計(jì)師、法律顧問(wèn)及重要往來(lái)銀行。高級(jí)管理階層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告,尤其是對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇和應(yīng)用所持的態(tài)度。公司會(huì)計(jì)部門人員的能力,例如重要會(huì)計(jì)人員所接受的訓(xùn)練及他們的經(jīng)驗(yàn)如何,是否有足夠的人員處理部門的日常會(huì)計(jì)事務(wù)。對(duì)違反公司政策的事情,公司是否有適當(dāng)渠道可以使下情上達(dá)。其次是會(huì)計(jì)制度及控制程序。會(huì)計(jì)制度包括企業(yè)為辨認(rèn)、搜集、分析、分類、記錄及報(bào)道其個(gè)體交易事項(xiàng),并對(duì)相關(guān)的資產(chǎn)及負(fù)債加以控制掌握,而設(shè)置的各種方法及記錄?？刂瞥绦蚴瞧髽I(yè)為確保其目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),對(duì)交易處理所設(shè)定的一些特定政策及程序。設(shè)置會(huì)計(jì)制度及控制程序的目的,是提供可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告。

(二)財(cái)務(wù)特征

公司的獲利能力?？紤]的項(xiàng)目包括:銷售及利潤(rùn)的趨勢(shì)、公司對(duì)銷貨及純利潤(rùn)的預(yù)測(cè)是否可以達(dá)成、與同行業(yè)內(nèi)其他公司比較,公司的銷貨及純利潤(rùn)是否正常、公司各項(xiàng)準(zhǔn)備是否充分。公司的財(cái)務(wù)流動(dòng)性。包括公司運(yùn)營(yíng)資金是否充分,現(xiàn)金流量的趨勢(shì)如何。公司對(duì)增加融資的需要及能力。包括研究發(fā)展所需的資金、到期票據(jù)付款、生產(chǎn)設(shè)備擴(kuò)充的需要、公司信用、目前對(duì)負(fù)債比率、尚可抵押的資產(chǎn)金額、尚可動(dòng)用的信用額度、借款合約對(duì)于額外融資的限制等。

(三)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)

應(yīng)考慮的因素包括:任何已計(jì)劃的、暫時(shí)中止的、或可能造成的購(gòu)并事件。這些事件可能造成管理階層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的粉飾,以增加公司的股票價(jià)值。公司與關(guān)系人的關(guān)系。關(guān)系人間的重大交易事項(xiàng),給了管理層操縱財(cái)務(wù)報(bào)告的機(jī)會(huì)。公司是否與少數(shù)幾家顧客或供應(yīng)商維持重要的商業(yè)關(guān)系。這種關(guān)系可以促使這些廠商為維護(hù)其利益,從旁監(jiān)督公司,因而減少公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)產(chǎn)業(yè)情況

產(chǎn)業(yè)是否出現(xiàn)一些特定的趨勢(shì)。包括對(duì)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的整體需求如何,有哪些有利或不利的經(jīng)濟(jì)事件影響這一產(chǎn)業(yè),以及這一產(chǎn)業(yè)是欣欣向榮還是日趨萎縮。有無(wú)新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則影響了產(chǎn)業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的編制與表達(dá)。產(chǎn)業(yè)所需資金,包括初期及后續(xù)所需資金。

(五)商業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境

目前的信用情況。如公司如需額外資金是否容易取得,目前公司借款的利率如何。目前的權(quán)益市場(chǎng)。公司股票如已上市,考慮公司股票成交量及股價(jià)的不尋常波動(dòng)。同時(shí)注意公司股價(jià)與其目前和未來(lái)運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)的關(guān)聯(lián)性,特別是與其他同業(yè)公司的比較。公司的運(yùn)營(yíng)及純利潤(rùn)對(duì)經(jīng)濟(jì)及政治因素的敏感度。這些因素包括通貨膨脹、利率、失業(yè)、匯率、國(guó)外分支機(jī)構(gòu)利益匯回的限制等。公司產(chǎn)品在市場(chǎng)的持續(xù)存活度?？紤]的因素包括由于競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品推陳出新,是否可能導(dǎo)致公司的技術(shù)落伍,及公司的產(chǎn)品價(jià)格與同業(yè)公司比較其優(yōu)勢(shì)如何。

(六)主管單位及法令的要求

公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照或合約的現(xiàn)狀。特別注意是否存在某種可能導(dǎo)致公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照或由于代理權(quán)合約被吊銷的情況。新的稅法或其他法令的變化對(duì)公司的潛在沖擊。政府機(jī)關(guān)所頒布的法令對(duì)于公司運(yùn)營(yíng)、定價(jià)及產(chǎn)品質(zhì)量的管理程度。

三、防范上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的相應(yīng)措施

(一)完善公司治理結(jié)構(gòu)

建立健全董事會(huì)與經(jīng)理的強(qiáng)力約束機(jī)制。董事會(huì)要認(rèn)真履行委托人的職責(zé),建立審計(jì)委員會(huì),賦予其權(quán)限和職責(zé)。改善委托-代理契約設(shè)計(jì),建構(gòu)科學(xué)合理的激勵(lì)約束兼容機(jī)制。委托人在對(duì)代理人進(jìn)行授權(quán)時(shí),要清楚地明示代理人的權(quán)限和義務(wù),目標(biāo)約束必須建立在公司未來(lái)發(fā)展和收益的較準(zhǔn)確的估計(jì)基礎(chǔ)上,迫使管理層釋放信息,均衡信息分布。以人為本,建立管理參與制。管理參與制使處于服從地位的雇員或其代表有機(jī)會(huì)參與決定公司發(fā)展目標(biāo)的決策,監(jiān)督經(jīng)理的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng),防止會(huì)計(jì)舞弊行為發(fā)生。建立健全公司內(nèi)部控制制度。內(nèi)控制度在很大程度上能夠防范會(huì)計(jì)舞弊,預(yù)防假賬發(fā)生,確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)可告,提高工作效率和質(zhì)量。內(nèi)控制度包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控等內(nèi)容。內(nèi)部控制方式有組織規(guī)劃控制、授權(quán)批準(zhǔn)控制、文件記錄控制、實(shí)物保護(hù)控制、業(yè)務(wù)處理程序控制、會(huì)計(jì)人員素質(zhì)控制、會(huì)計(jì)憑證、賬簿及報(bào)表控制等。其中會(huì)計(jì)控制是內(nèi)部控制的主要方面。

(二)加強(qiáng)法律法規(guī)制度建設(shè)

以可靠性優(yōu)先為原則制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。相關(guān)性和可靠性是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的兩個(gè)最基本的特征,但是這兩個(gè)特征經(jīng)常發(fā)生沖突,當(dāng)兩者不能兼顧時(shí),應(yīng)以可靠性優(yōu)先的原則審定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。改革上市公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo)。由于證監(jiān)會(huì)將凈資產(chǎn)收益率作為企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行、配股和進(jìn)行特別處理的主要考核指標(biāo),導(dǎo)致上市公司通過(guò)會(huì)計(jì)方法的改變,來(lái)操縱可操控的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和安排關(guān)聯(lián)方交易,對(duì)這一指標(biāo)進(jìn)行粉飾。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的泛濫與這一考核指標(biāo)失當(dāng)有密切的聯(lián)系。提高法律責(zé)任的制裁力度。面對(duì)愈演愈烈的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題,我們必須做好一件事:強(qiáng)化有關(guān)的法律制裁。要解決這一問(wèn)題,就必須設(shè)法提高財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾法律責(zé)任的威懾效果,而其具體措施只能是在提高法律責(zé)任的嚴(yán)厲程度與確定性程度兩個(gè)方面想辦法。就提高法律責(zé)任的嚴(yán)厲程度來(lái)講,加強(qiáng)行政處罰和充分利用民事賠償制度是理所應(yīng)當(dāng)之舉。

(三)改革對(duì)上市公司的管理模式

對(duì)公司上市和發(fā)行股票,實(shí)行真正的核準(zhǔn)制。證監(jiān)會(huì)應(yīng)拋棄所有制成見(jiàn),全面引入市場(chǎng)化機(jī)制,加快非國(guó)有企業(yè)的上市規(guī)模和上市步伐,提高上市公司的質(zhì)量,把企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和潛在發(fā)展能力作為上市公司能否上市的首要標(biāo)準(zhǔn),使績(jī)優(yōu)企業(yè)成為證券市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。

建立健全上市公司信息公開(kāi)制度。要求上市公司及時(shí)充分披露財(cái)務(wù)信息,接受社會(huì)公眾監(jiān)督,不僅能提高監(jiān)管效率,抑制內(nèi)幕交易,而且能夠有效地釋放市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)投資者特別是中小投資者的利益。

完善規(guī)則。調(diào)整上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu),降低大股東在股權(quán)籌資的影響作用,嚴(yán)格執(zhí)行關(guān)聯(lián)交易、再融資價(jià)格限定、募集資金使用等重大事項(xiàng)的規(guī)范,對(duì)上市公司分紅方式和分紅規(guī)模做出相應(yīng)法規(guī)引導(dǎo)和政策約束,嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾行為,為投資者低成本監(jiān)督上市公司創(chuàng)造條件。

提高監(jiān)管透明度。證監(jiān)會(huì)要向社會(huì)公眾公示監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策調(diào)整、重大措施,披露金融機(jī)構(gòu)的信息,增強(qiáng)監(jiān)管的透明度,保證監(jiān)管的公正,維護(hù)證券市場(chǎng)的公平。

(四)規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師行為

對(duì)于企業(yè)首次公開(kāi)上市發(fā)行、配股、取消特別處理的財(cái)務(wù)報(bào)告,由證券管理部門委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行。審計(jì),終止由上市公司自選會(huì)計(jì)師事務(wù)所的做法,要進(jìn)行雙重審計(jì),所需費(fèi)用通過(guò)建審計(jì)基金,由上市公司交納解決。

實(shí)行審計(jì)輪換制。制定相關(guān)法規(guī),強(qiáng)制規(guī)定上市公司每隔4年必須更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所,防止注冊(cè)會(huì)計(jì)師喪失獨(dú)立性,對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師與上市公司過(guò)從甚密的,可提前更換。

建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師民事賠償制度。注冊(cè)會(huì)計(jì)師因串通舞弊或重大過(guò)失而不能發(fā)現(xiàn)上市公司的重大會(huì)計(jì)造假,導(dǎo)致投資者、債權(quán)人蒙受損失的,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任,迫使注冊(cè)會(huì)計(jì)師強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),慎重選擇審計(jì)對(duì)象。

改革注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試和執(zhí)業(yè)制度。拓寬注冊(cè)會(huì)計(jì)師的考試范圍,增加考試科目,增加考試時(shí)間,并將考試科目分為基礎(chǔ)知識(shí)科目和專業(yè)知識(shí)科目。

(五)應(yīng)重視企業(yè)全面收益信息的披露

現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告中的收益是建立在幣值不變假定基礎(chǔ)之上的,這在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相對(duì)簡(jiǎn)單,幣值變化不大的情況下,該收益與全面收益差異不大,財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者,用這種收益也可做出較為正確的決策。但隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜化,市值變化頻繁化,這種傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益與企業(yè)真實(shí)的全面收益差異日益擴(kuò)大。這樣,如用傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)收益作為基礎(chǔ)進(jìn)行決策,就有可能做出錯(cuò)誤的決策。全面收益除了包括在現(xiàn)行損益表中已實(shí)現(xiàn)并確認(rèn)的損益之外,還包括未實(shí)現(xiàn)的利得或損失,如未實(shí)現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)重估價(jià)盈余,未實(shí)現(xiàn)商業(yè)投資利得/損失,凈投資上外幣折算差異。企業(yè)披露全面收益,有著重要的現(xiàn)實(shí)意義:我國(guó)市值變化大,一些企業(yè),特別是老企業(yè),持有資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值與會(huì)計(jì)賬面資產(chǎn)價(jià)值相差甚為懸殊,這種差異必然是一種預(yù)期損益,將它揭示出來(lái)可以更全面真實(shí)地反映企業(yè)的收益狀況,有利于投資者和信貸人的決策;可以有效遏制企業(yè)操縱利潤(rùn)或粉飾業(yè)績(jī)。將未確認(rèn)的利得或損失通過(guò)諸如資產(chǎn)置換等方法轉(zhuǎn)變?yōu)楸酒趽p益是最常見(jiàn)的操縱利潤(rùn)的方法,如果采用全面收益報(bào)告,就從根本上杜絕了用這種方法操縱利潤(rùn)的可能性,從而使會(huì)計(jì)信息更真實(shí)。

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(作者單位:福建省青山紙業(yè)股份有限公司。作者為會(huì)計(jì)師)