■ 沈 彤

中國(guó)滬深300股指期貨已于2010年4月16日掛牌，這標(biāo)志中國(guó)股指期貨正式上市交易運(yùn)行。而與股指期貨有關(guān)的稅收政策有待研究明確。

（一）稅法關(guān)于股指期貨的定義。股指期貨屬金融期貨的一種，應(yīng)納入金融期貨統(tǒng)一定義。現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅政策規(guī)定，非貨物期貨,是指商品期貨,貴金屬期貨以外的期貨,如外匯期貨等。按照《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，金融期貨合約的標(biāo)的物包括有價(jià)證券、利率、匯率等金融產(chǎn)品及其相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品。因此，在進(jìn)一步明確營(yíng)業(yè)稅稅目注釋過(guò)程中，對(duì)包括股指期貨在內(nèi)的金融期貨應(yīng)予以界定，可對(duì)《期貨交易管理?xiàng)l例》有關(guān)金融期貨內(nèi)容予以確認(rèn)。

（二）稅法關(guān)于金融期貨機(jī)構(gòu)及其提供服務(wù)性質(zhì)的確認(rèn)。在《期貨交易管理?xiàng)l例》出臺(tái)過(guò)程中，考慮到金融期貨推出后，證券公司、基金管理公司、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將成為重要的市場(chǎng)參與者，將期貨公司明確定位為金融企業(yè)。據(jù)此，期貨公司應(yīng)適用金融企業(yè)營(yíng)業(yè)稅政策。但是，對(duì)于期貨公司提供的主要服務(wù)及其收取的各項(xiàng)費(fèi)用，如擔(dān)保金等，是否屬于金融服務(wù)收入范疇，需要做出具體判斷和明確。根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，金融期貨交易的收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法由國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)統(tǒng)一制定并公布，對(duì)于這些項(xiàng)目收入，應(yīng)按照金融服務(wù)征收營(yíng)業(yè)稅。

（三）關(guān)于不同形式主體從事股指期貨交易適用營(yíng)業(yè)稅政策。根據(jù)營(yíng)業(yè)稅暫行條例及其實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，納稅人從事非貨物期貨買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，以賣(mài)出價(jià)減去買(mǎi)入價(jià)后的余額為營(yíng)業(yè)額。對(duì)個(gè)人（包括個(gè)體工商戶(hù)及其他個(gè)人）從事非貨物期貨和其他金融商品買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)取得的收入暫免征收營(yíng)業(yè)稅。股指期貨交易屬非貨物類(lèi)金融商品交易范疇。因此，如無(wú)特殊規(guī)定，應(yīng)適用上述政策。

（四）關(guān)于明確金融期貨交易涉及營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅營(yíng)業(yè)額問(wèn)題。目前，上海、鄭州、大連期貨交易所代收的期貨市場(chǎng)監(jiān)管費(fèi)從其營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅營(yíng)業(yè)額中扣除。比照該規(guī)定，對(duì)中國(guó)金融期貨交易所代收的股指期貨市場(chǎng)監(jiān)管費(fèi)用，應(yīng)允許從其營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅營(yíng)業(yè)額中扣除。對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司為股指期貨交易所代收的手續(xù)費(fèi)，也應(yīng)允許從其營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅營(yíng)業(yè)額中扣除。

（五）關(guān)于股指期貨交易中強(qiáng)行平倉(cāng)征免營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題。《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，期貨交易所會(huì)員未在期貨交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或者自行平倉(cāng)的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)將該會(huì)員的合約強(qiáng)行平倉(cāng)，有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由該會(huì)員承擔(dān)；客戶(hù)未在期貨公司規(guī)定的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)將該客戶(hù)的合約強(qiáng)行平倉(cāng)，有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由該客戶(hù)承擔(dān)。

按照現(xiàn)行稅收政策的征稅原則，并不區(qū)分交易發(fā)生是自主行為還是強(qiáng)制行為。因此，在股指期貨交易過(guò)程中，不論是自行交易行為還是屬于交易所強(qiáng)行平倉(cāng)行為，均按照統(tǒng)一的稅收政策執(zhí)行。

（六）關(guān)于股指期貨涉及企業(yè)所得稅政策問(wèn)題。關(guān)于中國(guó)金融期貨交易所提供股指期貨交易服務(wù)所收取的手續(xù)費(fèi)、會(huì)員費(fèi)、席位占用費(fèi)和年費(fèi)，提取的準(zhǔn)備金、固定資產(chǎn)折舊，以及代收的監(jiān)管費(fèi)所涉及的企業(yè)所得稅政策問(wèn)題，應(yīng)在《企業(yè)所得稅法》框架內(nèi)進(jìn)行研究，可初步考慮明確適用現(xiàn)行商品期貨交易的有關(guān)規(guī)定。