○趙俊華

（吉林省白城市住房公積金管理中心 吉林 白城 137000）

住房公積金個人貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金是抵御風(fēng)險的最有效途徑之一，目前對于住房公積金貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金總額是否充足、提取方式是否合理等問題有較大爭議。本文將從分析住房公積金貸款面臨的風(fēng)險和住房公積金機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的風(fēng)險管理體系出發(fā)，探討貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金提取的合理方式，并提出貸款風(fēng)險管理的對策。

一、住房公積金業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r及風(fēng)險分析

1、住房公積金業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r

自1992年以來，住房公積金制度在全國設(shè)區(qū)城市陸續(xù)建立起來，不僅深受廣大城鎮(zhèn)職工的歡迎，而且逐漸顯示出強(qiáng)大的生命力。截至2008年底，全國住房公積金繳存職工達(dá)11184.05萬人，繳存總額20699.78億元，累計為961.17萬戶職工發(fā)放個人住房貸款10601.83億元，住房公積金使用率達(dá)到72.81%。住房公積金制度已經(jīng)成為關(guān)系國計民生、構(gòu)建和諧社會的重要制度。隨著住房公積金使用率的不斷提高、個人貸款業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，其風(fēng)險也不斷加大。

2、住房公積金個人住房貸款風(fēng)險分析

《住房公積金管理條例》（以下簡稱《條例》）規(guī)定，住房公積金本金用于繳存職工的提取、個人住房貸款和購買國債。因此，住房公積金在運作過程中面臨的風(fēng)險主要有個人貸款風(fēng)險、利率原因造成的國債投資虧損風(fēng)險、住房公積金管理中心對資金的違規(guī)操作造成的損失及工作人員的操作不當(dāng)造成的損失等運作風(fēng)險。由于住房公積金貸款還款期比較長，隨著時間的推移，借款人收入、還款資金來源及房地產(chǎn)市場等綜合因素的變化，其面臨的風(fēng)險也越來越多樣化和復(fù)雜化。

第一，按照《條例》的規(guī)定，住房公積金管理中心不能辦理金融業(yè)務(wù)，風(fēng)險由住房公積金管理中心承擔(dān)。由于委托方與受托方是兩個不同的利益主體，特別是銀行是以利潤最大化為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)實體，難以解決各自因不同利益驅(qū)使而在運作過程中產(chǎn)生的目標(biāo)和利益沖突。一是表現(xiàn)為銀行在自營業(yè)務(wù)與委托業(yè)務(wù)之間進(jìn)行“權(quán)衡”，可能將風(fēng)險較小、收益較高的項目留給自己，而將風(fēng)險較大的項目以委托貸款方式發(fā)放，加大了住房公積金的貸款風(fēng)險。二是由于銀行不承擔(dān)住房公積金貸款的風(fēng)險，基于節(jié)約成本考慮，銀行對貸款的回收力度不夠。住房公積金管理中心因不直接面對借款人，受托銀行又與住房公積金管理中心之間沒有完全實現(xiàn)數(shù)據(jù)對接，信息交流滯后，在監(jiān)督管理還款方面處于被動地位。

第二，住房公積金的政策性特征決定了貸款發(fā)放的對象不能像商業(yè)銀行那樣自由選擇，只能靠廣大住房公積金繳存職工，而且大部分繳存職工收入較低。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，勞動用工制度的改革，職工工作變動頻繁，收入很不穩(wěn)定。由于住房公積金個人住房貸款的期限較長，還款期內(nèi)借款人支付能力的變化較大，將隨時影響貸款的質(zhì)量。

第三，在住房公積金抵押貸款中，最重要的風(fēng)險是信用風(fēng)險。由于我國目前還沒有建立起對職工個人資信狀況的調(diào)查、評估機(jī)構(gòu)，在借款過程中往往通過借款人自己提供的收入狀況等資信證明進(jìn)行審查，很難對借款人的真實狀況做出準(zhǔn)確判斷。雖然簽訂合同時，借款人有還款能力，但由于住房公積金還款期長，其收入的穩(wěn)定性和信用狀況很難預(yù)計。因此很難對貸出去的款項加以識別、預(yù)計和控制，或通過保險機(jī)制加以分散。

第四，住房公積金必須嚴(yán)格按照《條例》的規(guī)定運作，貸款業(yè)務(wù)單一、動作范圍狹窄，不能像銀行那樣可以根據(jù)自己的資產(chǎn)狀況及風(fēng)險水平設(shè)計相應(yīng)的貸款品種，以分散風(fēng)險。以所購房屋做抵押，其安全性與抵押物的市場價值密切相關(guān)，房地產(chǎn)市場的波動直接影響住房公積金貸款的風(fēng)險，房地產(chǎn)業(yè)直接受宏觀經(jīng)濟(jì)和政策的影響，因此，住房公積金個人住房貸款也是一種宏觀性的、系統(tǒng)性的風(fēng)險。其發(fā)生是以時間為分布區(qū)的，即在這個時間段內(nèi)可能根本不會發(fā)生，甚至可能在十年內(nèi)都不會發(fā)生，但在另一個時間段內(nèi)會發(fā)生。由于系統(tǒng)性的風(fēng)險不存在穩(wěn)定的發(fā)生概率，很難預(yù)計其發(fā)生的可能性和損失的大小?？傊袌鲲L(fēng)險發(fā)生的不確定性和損失的難以估計，使這種系統(tǒng)性的風(fēng)險很難防范。

第五，由于不可預(yù)見的自然災(zāi)害意外事故導(dǎo)致傷殘失去工作能力或失蹤、死亡等，都會使住房公積金個人住房貸款的不確定性因素增加。

二、住房公積金個人住房貸款風(fēng)險管理分析

盡管當(dāng)前住房公積金管理中心高度重視住房公積金使用安全，通過對貸款對象嚴(yán)格審核，抓好貸后資產(chǎn)管理，建立健全逾期貸款催收機(jī)制等方式，加強(qiáng)風(fēng)險管理工作，但由于住房公積機(jī)構(gòu)成立時間較短，尚未建立一整套完善的風(fēng)險控制體系，住房公積金個人住房貸款風(fēng)險防范能力還很弱，主要體現(xiàn)在以下兩個方面。

1、沒有建立起完善的住房公積金個人住房貸款損失準(zhǔn)備計提制度

根據(jù)《條例》的規(guī)定，住房公積金管理機(jī)構(gòu)是不以盈利為目的的事業(yè)單位，沒有任何自有資本金，缺乏資金保障。住房公積金管理機(jī)構(gòu)作為住房公積金的責(zé)任主體，承擔(dān)了較金融機(jī)構(gòu)更大的的風(fēng)險。提取的風(fēng)險準(zhǔn)備金僅限于貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金的一種，沒有像金融機(jī)構(gòu)那樣計提貸款損失準(zhǔn)備。當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)對個人住房貸款損失準(zhǔn)備嚴(yán)格按照《貸款損失準(zhǔn)備計提指引》（以下簡稱《指引》）的規(guī)定計提?！吨敢芬?guī)定貸款損失準(zhǔn)備包括一般準(zhǔn)備、專項準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備。一般準(zhǔn)備主要用于尚未識別的可能性損失準(zhǔn)備，應(yīng)按季計提，其年末余額應(yīng)不低于年末貸款余額的1%。專項準(zhǔn)備是根據(jù)《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》，對貸款進(jìn)行風(fēng)險分類后，按每筆貸款損失的程度計提，用于彌補(bǔ)專項損失，即按照正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五級分類法計提。關(guān)注類貸款計提比例為2%；次級類貸款計提比例為25%；可疑類貸款計提比例為50%；損失類貸款計提比例為100%。其中，次級和可疑類貸款的損失準(zhǔn)備，計提比例可以上下浮動20%。特種準(zhǔn)備由銀行根據(jù)不同類型（如行業(yè)等）貸款的特殊風(fēng)險情況、風(fēng)險損失概率及歷史經(jīng)驗，自行確定計提比例。因此，借鑒西方國家及金融機(jī)構(gòu)防范住房金融風(fēng)險的成功經(jīng)驗，及早制定完善的住房公積金個人住房貸款損失準(zhǔn)備計提制度顯得尤為重要。

2、缺乏完善、統(tǒng)一的風(fēng)險管理體系

要研究住房公積金個人住房貸款風(fēng)險，首先應(yīng)識別貸款風(fēng)險，新巴塞爾協(xié)議的核心內(nèi)容就是準(zhǔn)備的識別、計量和控制風(fēng)險。從目前全國各住房公積金管理機(jī)構(gòu)運行情況來看，住房公積金貸款缺乏一套完整、統(tǒng)一、規(guī)范的業(yè)務(wù)操作流程和科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁J款管理模式。風(fēng)險識別系統(tǒng)、計量和控制系統(tǒng)不完善，貸款并沒有像金融機(jī)構(gòu)那樣實行分類管理，且各地住房公積金管理各自為政，沒有形成強(qiáng)大的資金鏈，一旦某地區(qū)發(fā)生較大的風(fēng)險損失，很難從其他住房公積金管理機(jī)構(gòu)那里獲得資金支持。

三、住房公積金個人住房貸款風(fēng)險管理對策分析

住房公積金管理機(jī)構(gòu)肩負(fù)著住房公積金管理的職責(zé)，安全性是第一位的，是不以盈利為目的的實現(xiàn)保值、增值。就貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金而言，目前按照財政部《關(guān)于住房公積金財務(wù)管理補(bǔ)充規(guī)定的通知》（財綜字［1999］149號）“建立住房公積金貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金的比例，按不低于住房公積金增值收益60%核定，或按不低于年度住房公積金貸款余額的1%核定，從住房公積金增值收益中分配”的規(guī)定，截至2008年年底，全國已建立了住房公積金貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金285.67億元，數(shù)額不小，但是全國各地分布不均衡。貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金是抵御風(fēng)險最重要的方式，其提取比例及提取基數(shù)的確定，需要經(jīng)過大量的考察、論證以及準(zhǔn)確的計量，不能僅根據(jù)目前已經(jīng)建立的貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金的多少來判斷是否足以抵御未來發(fā)生的風(fēng)險。

為保障住房公積金繳存人的合法權(quán)益，建議目前貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金按增值收益的60%提取，以期能達(dá)到抵抗風(fēng)險的目的。同時，不斷完善住房公積金個貸風(fēng)險管理機(jī)制。

1、制定適合住房公積金特點的呆賬準(zhǔn)備提取及核銷管理機(jī)制

建立審慎合理的貸款風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)對制定風(fēng)險管理政策、揭示信貸資產(chǎn)質(zhì)量至關(guān)重要。按照住房公積金貸款風(fēng)險程度的高低將貸款分為正常、資級、關(guān)注、可疑和損失五類。按照財務(wù)制度的要求制定壞賬核銷辦法，對符合壞賬核銷條件的貸款，按一定程序逐步核銷，是化解貸款風(fēng)險的必要途徑。在經(jīng)過必要的審批程序后，應(yīng)立即用五級分類法已計提的呆賬準(zhǔn)備金進(jìn)行核銷，并對已核銷的壞賬保留追索的權(quán)利，繼續(xù)實施催收。

2、研究貸款逾期風(fēng)險管理的指標(biāo)體系，建立住房公積金貸款運行和還貸情況量化預(yù)警機(jī)制

針對借款人、開發(fā)商以及不同房屋物性的各種風(fēng)險源，通過對住房公積金貸款數(shù)據(jù)的研究分析，探索從住房公積金貸款的不良貸款總額與風(fēng)險基金余額的比率、房產(chǎn)市值與貸款余額的綜合成數(shù)、住房公積金保證貸款總額與擔(dān)保公司注冊資本金等多方面選取指標(biāo)，從中把握住與風(fēng)險相關(guān)內(nèi)外部因素，將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對業(yè)務(wù)風(fēng)險的正確描述，正確評估住房公積金貸款的資產(chǎn)安全性，并為采取措施防范風(fēng)險提供量化的客觀依據(jù)，建立起系統(tǒng)化、科學(xué)化的貸款風(fēng)險防范預(yù)警體系。

[1]唐海洲：住房公積金管理條例實施手冊[M].北京：世圖音像電子出版社，2002.

[2]李秀昆、張兆林：住房公積金解讀[M].中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2007.

[3]國家統(tǒng)計局：建設(shè)部年鑒[Z].中國統(tǒng)計局出版社，2008.

[4]中國人民銀行：貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則（試行）[Z].1998.