文◎靳 婷宋 超

從麥道夫金融欺詐案看經(jīng)濟(jì)型白領(lǐng)犯罪的預(yù)防與懲治

文◎靳 婷*宋 超**

20 09年6月29日，美國證監(jiān)會顧問、納斯達(dá)克股票市場公司前董事會主席伯納德·麥道夫（Bernard Madoff，1938-）由于從事證券欺詐，被美國聯(lián)邦法院判處150年監(jiān)禁并處1700億美元的罰款。法院還要求麥道夫出售其在曼哈頓的價值700萬美元公寓，在佛羅里達(dá)的1100萬美元房產(chǎn)及價值400萬美元的住宅和一艘價值220萬美元的游艇。

一、麥道夫騙局

1938年，麥道夫出生在紐約的一個猶太人家庭?？恐?dāng)救生員和安裝花園噴水裝置賺得的5000美元。1960年，麥道夫創(chuàng)立了自己的伯納德·L·麥道夫證券投資公司，主要在股票買家和賣家之間充當(dāng)撮合交易的中間人。20世紀(jì)80年代早期，麥道夫經(jīng)營的公司已經(jīng)成為美國最大的可以獨(dú)立從事證券交易的交易商之一。2000年，公司已擁有大約3億美元資產(chǎn)，在美國證券交易公司中位居前列。作為締造現(xiàn)代華爾街交易體系的先驅(qū),麥道夫一直致力于納斯達(dá)克電子交易市場的推廣，并于1990年開始擔(dān)任納斯達(dá)克董事會主席。

多年來，麥道夫等人一直致力于推進(jìn)納斯達(dá)克內(nèi)部的透明度和責(zé)任感，努力促使納斯達(dá)克吸引了諸如蘋果、SUN、CISCO等一流企業(yè)。這段輝煌歲月，為麥道夫贏得了極高聲望。麥道夫的公司是最早實(shí)現(xiàn)自動化的證券公司之一，麥道夫可以算是現(xiàn)代華爾街的先驅(qū)。

Bernard Madoff，1938-

上世紀(jì)90年代，麥道夫開始涉足資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，并創(chuàng)建了另一家進(jìn)行資產(chǎn)管理的投資咨詢公司。在紐約和佛羅里達(dá)，麥道夫夫婦是富裕猶太人圈子中的熟面孔。他的許多客戶都是來自這些富裕階層。他被朋友認(rèn)為是“富?！?、“高調(diào)而不炫耀”，經(jīng)常出沒在紐約和佛羅里達(dá)的上流社會俱樂部，并不時在與富裕階層的閑談中顯示出他熟悉股票市場的內(nèi)幕交易。然后他再用一些顯赫的客戶名字吸引更多的客戶，擴(kuò)展影響力。麥道夫夫婦還以積極從事慈善事業(yè)而著稱。通過麥道夫家族基金，資助劇院、大學(xué)和藝術(shù)基金，向許多猶太人慈善機(jī)構(gòu)作出大筆慷慨捐贈。此外，很多民主黨的政客都接受過麥道夫的政治捐贈。這樣，麥道夫逐漸確立了“華爾街的巫師”的聲譽(yù)，贏得了名譽(yù)和利潤。

麥道夫?qū)ν庑Q的投資記錄非常成功。持續(xù)的高回報是麥道夫欺詐持續(xù)多年的重要因素。他從來不說明他的投資方法，也不解釋他是如何利用投資者的資金獲得回報的。有時他直接以“內(nèi)幕消息”作為回答。他經(jīng)營的對沖基金以投入少、回報高吸引諸多投資者，平均年回報率一直在10%左右。從2005年開始，麥道夫就開始用新投資者的錢用來支付給老投資者，即所謂的“龐氏騙局”。2008年1月，麥道夫基金一共管理著171億美元的資金。直到金融危機(jī)爆發(fā)，資金贖回壓力越來越大，麥道夫才告訴擔(dān)任公司高管的兩個兒子，這是一個騙局，公司瀕臨破產(chǎn)。次日，他的兒子向聯(lián)邦檢察官作出舉報，麥道夫騙局被曝光。這使得數(shù)千投資者傾家蕩產(chǎn)，銀行和慈善基金會等機(jī)構(gòu)損失慘重，甚至歇業(yè)倒閉。

二、麥道夫案的啟示

麥道夫之所以能夠在長達(dá)20年的時間內(nèi)進(jìn)行長期的證券欺詐活動，主要有以下幾點(diǎn)原因：（1）麥道夫本人良好的從業(yè)記錄贏得了廣泛信任。他是倡導(dǎo)場外電子交易的先驅(qū)之一，致力于推動交易透明化、公平化，且行事低調(diào)，為人謙和。（2）處事十分謹(jǐn)慎，善于營造神秘氛圍。麥道夫證券的資產(chǎn)管理部門和交易部門分開，公司財務(wù)狀況秘而不宣。請不知名的會計師事務(wù)所做審計，避免外界過多關(guān)注，而這家事務(wù)所只有合伙人、秘書以及會計師三人。表面宣稱公司使用“尖端科技”，卻拒絕讓客戶在網(wǎng)上查閱自己的賬戶。（3）家族成員占據(jù)核心職位。麥道夫證券是典型的家族壟斷公司，其弟弟、侄兒、侄女和兒子都在公司身居要職。（4）違反隔離控制原則。麥道夫一人完全掌握公司所有交易，能夠?qū)?nèi)管理資產(chǎn)并同時對外匯報資產(chǎn)情況。（5）深諳投資者心理。向客戶承諾的年投資回報率一般在百分之十幾左右，并非高得離譜。且每月都會向客戶提交投資報告，而客戶也隨時能贖回資金。他本人也摸透富人的心理，不接受主動上門，而是“邀請”客戶加入。

此外，美國證券交易監(jiān)督委員會也有失職的嫌疑，存在明顯疏漏。之前，曾有不少人士對麥道夫“奇跡”提出過質(zhì)疑，甚至進(jìn)行舉報，但都沒有促成對其的調(diào)查。據(jù)美國媒體披露，聯(lián)邦調(diào)查機(jī)構(gòu)在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，麥道夫公司運(yùn)營的一個資金管理部門從來沒有按規(guī)定在證券交易委員會注冊，而自2006年9月麥道夫注冊其投資顧問業(yè)務(wù)以來，證券交易委員會也從來沒有按慣例檢查過其賬目。事實(shí)上，證券交易委員會曾于1992年、2005年和2007年三次對麥道夫公司進(jìn)行審查，但是均未提請采取法律行動。

三、經(jīng)濟(jì)型白領(lǐng)犯罪的預(yù)防與懲治

麥道夫騙局屬于典型的經(jīng)濟(jì)型白領(lǐng)犯罪。而白領(lǐng)犯罪的概念最初是由美國犯罪學(xué)家薩瑟蘭（Edwin Sutherland，1883-1950）提出的。1939年，薩瑟蘭在就任美國社會學(xué)學(xué)會主席時作了題為“白領(lǐng)犯罪”的演講。1949年，薩瑟蘭出版專著《白領(lǐng)犯罪》，報告了他對美國20世紀(jì)70個大公司的犯罪調(diào)查，認(rèn)為白領(lǐng)犯罪是“上等社會經(jīng)濟(jì)階層的人們的違法行為”。他寫道：“‘白領(lǐng)犯罪’大致可以定義為有著較高社會地位且受社會尊敬的人在其職業(yè)活動中的犯罪行為”，隨后又補(bǔ)充說，“兇殺、酗酒、通奸等不在上等社會的的犯罪活動中，因為這些不是他們職業(yè)程序的一部分”。借用社會階層的概念，薩瑟蘭以“白領(lǐng)犯罪”泛指上層社會階層的犯罪，認(rèn)為白領(lǐng)犯罪是有著較高社會地位且受社會尊敬的人在其職業(yè)活動中的犯罪行為。從分析社會結(jié)構(gòu)的角度出發(fā)，他指出對上層階層和下層階層的犯罪行為在法律處罰上存在著不平等，從而質(zhì)疑白領(lǐng)犯罪在法律制度中地位。這一概念突破了犯罪由貧困或身心異常引發(fā)的傳統(tǒng)觀念，將目光投向了有社會經(jīng)濟(jì)地位的體面的上層階層，在一定程度上影響了后來美國刑事法律和政策的發(fā)展。

廣義的白領(lǐng)犯罪包括證券欺詐、破產(chǎn)詐騙、內(nèi)幕交易、計算機(jī)犯罪、醫(yī)療犯罪、公共腐敗、冒用身份、欺騙消費(fèi)者、偽造文書、制作贗品等。主要是由具有一定經(jīng)濟(jì)社會地位、擁有一定權(quán)力的專家、公務(wù)人員或其他位于社會上層階層的人員，采用非暴力的形式，包括高技術(shù)、高智商等方式進(jìn)行的犯罪活動。對這些白領(lǐng)犯罪的處罰以罰金或短期的限制人身自由刑為主。

事實(shí)上，由于白領(lǐng)所居的社會地位，從事的犯罪活動常常會產(chǎn)生很大的影響，輕則使一個公司破產(chǎn)倒閉，重則使國家經(jīng)濟(jì)、政治和社會穩(wěn)定受到威脅。例如殺人、搶劫、強(qiáng)奸等一般犯罪行為，損害的僅僅是某個人或某部分人的利益，而不像白領(lǐng)犯罪那樣可以損害一個團(tuán)體、一個地區(qū)甚至一個國家或幾個國家或地區(qū)的廣泛利益。盡管白領(lǐng)犯罪的社會危害性比其他階層犯罪要廣泛和持久，但他們接受的處罰卻輕很多，通常只是罰金與短期的限制人身自由刑。而其他階層犯罪通常會被長期限制人身自由或剝奪生命。

各國近年也日益認(rèn)識到白領(lǐng)犯罪，特別是經(jīng)濟(jì)型白領(lǐng)犯罪的危害性。白領(lǐng)罪犯盡管沒有采用通常的殺人、放火、脅迫等暴力形式，但卻以技術(shù)手段、利用法律和制度的漏洞，隱蔽性的破壞社會的正常秩序，給他人、國家與社會造成重大的經(jīng)濟(jì)損失，甚至危及國家的社會政治穩(wěn)定。而他們在被罰沒一些錢財、喪失幾年自由之后，就可以繼續(xù)花銷先前隱匿的非法資金。罪責(zé)刑之間的不相適應(yīng)，使心懷不軌的潛在白領(lǐng)罪犯愿意鋌而走險，以較小的損失贏得利益最大化。

在發(fā)展中國家，白領(lǐng)犯罪近幾年隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐的增速，也急劇增加。例如印度近些年的白領(lǐng)犯罪大多由高級官員、高級管理者或部門負(fù)責(zé)人獨(dú)立實(shí)施，并且為獲得最大利益，犯罪行為不是一次、而是一段時間的持續(xù)進(jìn)行。有學(xué)者認(rèn)為缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制和欺詐風(fēng)險調(diào)控的失衡是促使白領(lǐng)犯罪激增的主要原因。［1］

對經(jīng)濟(jì)型白領(lǐng)犯罪，由于罪犯通常具有一定的社會地位、掌握有一定的社會資源，偵緝過程中存在一定的難度。但通過嚴(yán)格的經(jīng)濟(jì)審查，設(shè)立專門的稽查部門，定期按照有關(guān)要求進(jìn)行相應(yīng)的審計和核查，也不難發(fā)現(xiàn)他們的犯罪活動。總之，比較有效的預(yù)防白領(lǐng)犯罪的方法就是建立專門的偵緝機(jī)構(gòu)、培養(yǎng)專業(yè)型偵緝?nèi)藛T，同時公開接受社會群眾對有關(guān)違法行為的監(jiān)督和舉報，并充分重視有關(guān)線索，盡早發(fā)現(xiàn)犯罪活動，避免個人、國家和社會利益受到嚴(yán)重?fù)p失。在麥道夫案中，之前就有媒體和內(nèi)部人員向美國證券交易委員會進(jìn)行舉報，但并沒有引起他們的重視，從而使麥道夫騙局愈演愈烈。在懲治方面，有必要加強(qiáng)立法、強(qiáng)化對白領(lǐng)犯罪的處罰力度。避免因身份、地位等因素造成處罰與責(zé)任不相適應(yīng)的結(jié)果。在麥道夫案之前，美國涉及金融詐騙、偷逃稅款等類型的白領(lǐng)犯罪，幾乎都是繳納若干罰金、剝奪幾年人生自由即算完成法律懲處。很顯然，對經(jīng)濟(jì)類的白領(lǐng)犯罪而言，這些處罰的成本遠(yuǎn)小于犯罪的收益，同時被發(fā)現(xiàn)的幾率也很小，所以處罰并不能起到預(yù)防和懲治犯罪的目的。有鑒于此，作為美國有史以來最大的證券欺詐案件，加之麥道夫?qū)γ绹推渌麌业耐顿Y者造成了極大損失，聯(lián)邦法院的法官認(rèn)為有必要嚴(yán)加懲處，做出了有史以來美國針對白領(lǐng)犯罪最為嚴(yán)厲的處罰。2009年6月，麥道夫在紐約曼哈頓聯(lián)邦法院接受了檢方11項的犯罪指控，并對證券欺詐、洗錢、偽證等所有犯罪指控供認(rèn)不諱。70余歲的麥道夫最終被判處了150年的監(jiān)禁，這意味著他將在監(jiān)獄中度過余生。

在我國，經(jīng)濟(jì)型白領(lǐng)犯罪近些年也呈激增態(tài)勢，相應(yīng)的預(yù)防與懲治措施也有待進(jìn)一步完善。2010年2月，曾列“胡潤財富榜”的中國首富國美集團(tuán)董事局主席黃光裕，被北京市檢察院第二分院以涉嫌非法經(jīng)營罪，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪和單位行賄罪提起公訴。5月18日，北京市第二中級法院以非法經(jīng)營罪、內(nèi)幕交易罪和單位行賄罪三罪并罰，判處其有期徒刑十四年，并處罰金人民幣6億元，沒收個人財產(chǎn)人民幣2億元。8月30日，北京市高級人民法院維持了原判。在對黃光裕審理的過程中，又牽出了若干政府官員受賄、監(jiān)管人員失職的問題，這也是今后進(jìn)一步偵緝審查的重點(diǎn)。不難看出，經(jīng)濟(jì)型白領(lǐng)犯罪錯綜復(fù)雜的利益關(guān)系也是實(shí)踐中預(yù)防和懲治犯罪的難點(diǎn)和重點(diǎn)。

四、小結(jié)

由于全球化的進(jìn)程、貿(mào)易自由化的發(fā)展和日新月異的技術(shù)革命，使白領(lǐng)犯罪危害的利益，不僅涉及其本國的個人、公司或其他主體，還可能因資金轉(zhuǎn)移、商品出口和服務(wù)的跨境消費(fèi)，而影響其他國家。

在麥道夫案中，將全部資產(chǎn)的大部分投資給麥道夫證券的法國某基金公司經(jīng)理，就在麥道夫騙局曝光后，迫于壓力而自殺；匯豐控股、蘇格蘭銀行、瑞士銀行等金融機(jī)構(gòu)也遭受了數(shù)十億美元的損失。

為此，在跨國商業(yè)往來日益頻繁的今天，通過國家之間的協(xié)作、國際組織的支持，打擊證券詐騙、逃稅、洗錢、跨國腐敗等經(jīng)濟(jì)型白領(lǐng)犯罪顯得非常必要且緊迫。域外管轄權(quán)的實(shí)施、犯罪證據(jù)的獲取、引渡和國際罪犯的移交等問題，也將是理論研究和實(shí)踐發(fā)展的重點(diǎn)和難點(diǎn)。

注釋：

［1］Noreen，the Rise of White Collar Crimes India, India，Indiadaily，Mar 21 2008，on the website：http：// www.indiadaily.org/entry/the-rise-of-white-collarcrimes-in-india.

*國家檢察官學(xué)院教師，法學(xué)博士［102206］

**北京物資學(xué)院碩士研究生［101149］