陳明亮

摘要：盈余管理是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域研究的重要課題之一，盡管推出了的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理進(jìn)行了一些限制，但筆者根據(jù)近三年上市公司的年報(bào)現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)，盈余管理在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)下采取了很多新的形式，如將研發(fā)支出的部分資本化、擴(kuò)大借款費(fèi)用資本化范圍等手段調(diào)控利潤，為了讓利益相關(guān)者更加清楚的讀懂上市公司披露的信息，筆者提供了相關(guān)的識(shí)別建議。

關(guān)鍵詞：上市公司；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；盈余管理

盈余管理行為在中外公司中普遍存在，是現(xiàn)代會(huì)計(jì)研究中一個(gè)重要的領(lǐng)域，自20世紀(jì)80年代以來，一直受到西方會(huì)計(jì)學(xué)者的關(guān)注。在我國，隨著市場經(jīng)濟(jì)的逐步建立，資本市場的日漸發(fā)展，股份公司的大量涌現(xiàn)，上市公司盈余管理問題引起人們的重視，并成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究一直以來不斷研究的重要的新課題之一。

雖然新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推出以后，對(duì)上市公司的盈余管理監(jiān)管更加嚴(yán)格，但是也因此企業(yè)盈余管理的技術(shù)手段更加多樣化，利益相關(guān)者有必要更細(xì)認(rèn)清。

本文根據(jù)近三年上市公司披露定期報(bào)告的實(shí)際樣本，總結(jié)當(dāng)前上市公司在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，推陳出新的盈余管理手段的新花樣，并且為利益相關(guān)者提出相應(yīng)的識(shí)別方法。

一、盈余管理的含義及體現(xiàn)

會(huì)計(jì)學(xué)界對(duì)盈余管理的概念存有很多不同的解釋。美國會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳·雪珀(Katlaerine Schipper)在其著名的《盈余管理的評(píng)論》(Commentary on earnings management)一文中，將盈余管理定義為：旨在有目的地干預(yù)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。

加拿大會(huì)計(jì)學(xué)家司可脫(William R.Scott)教授在其著作《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》(Financial Accounting Theory)中，將盈余管理定義為：經(jīng)營者在一系列可選的會(huì)計(jì)政策(如公認(rèn)會(huì)計(jì)原則)中選擇那些使自身或公司市場價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策的行為。

根據(jù)上述兩個(gè)權(quán)威性的定義，我們認(rèn)為盈余管理主要具備如下特征：第一，盈余管理的主體是企業(yè)的管理當(dāng)局；第二，在盈余管理的過程中，企業(yè)管理當(dāng)局是有目的地選擇對(duì)自身有利的會(huì)計(jì)政策或交易安排；第三，盈余管理的手段是在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則及其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的約束之下的；第四，管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的目的在于使自身利益最大。

從具體的行為看，這些行為既包含合法的操控性行為，如企業(yè)管理層在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度的允許的范圍內(nèi)，通過選擇會(huì)計(jì)方法、進(jìn)行職業(yè)判斷而導(dǎo)致的賬面盈余的變動(dòng)；企業(yè)依法重組其經(jīng)營活動(dòng)或交易以達(dá)到即期或持續(xù)影響企業(yè)賬面盈余的行為等，也包括非法的或欺詐性的操縱行為，如有意識(shí)地“過度”或“不當(dāng)”使用會(huì)計(jì)選擇和職業(yè)判斷來影響賬面盈余；有意編造、虛構(gòu)交易來調(diào)整賬面盈余的行為等。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的手段

1.利用資產(chǎn)減值

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了資產(chǎn)減值范圍，除原先要求計(jì)提的“八項(xiàng)”資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以外，采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、金融資產(chǎn)以及未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益等資產(chǎn)，均應(yīng)在會(huì)計(jì)期末判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，相應(yīng)提取減值準(zhǔn)備。

其中，除按新準(zhǔn)則第8號(hào)計(jì)提的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回外，其他資產(chǎn)減值準(zhǔn)備均可以在減記資產(chǎn)價(jià)值的影響因素消失后轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益，為管理當(dāng)局盈余管理提供了可能。

資產(chǎn)減值的確認(rèn)與計(jì)量涉及到公允價(jià)值、資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等指標(biāo)的確定，不管是對(duì)公允價(jià)值的估計(jì)，還是在計(jì)算現(xiàn)值過程中對(duì)未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的估計(jì)都需要會(huì)計(jì)的職業(yè)判斷，方便管理層進(jìn)行盈余管理。

2.利用研發(fā)支出的部分資本化規(guī)定

新準(zhǔn)則把過去計(jì)入當(dāng)期損益的研究與開發(fā)費(fèi)用劃分為兩個(gè)階段：研究階段支出計(jì)入當(dāng)期損益，開發(fā)階段的支出允許資本化計(jì)入資產(chǎn)價(jià)值。但對(duì)于開發(fā)項(xiàng)目是否具有可行性，公司是否具有完成該項(xiàng)目并使用或出售的意圖，公司是否能證明開發(fā)的新產(chǎn)品、新技術(shù)存在市場等問題的確定都需要會(huì)計(jì)的職業(yè)判斷。會(huì)計(jì)的職業(yè)判斷主觀性強(qiáng)，與盈余管理關(guān)系密切，為公司盈余管理提供了可能。

3.利用公允價(jià)值

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、投資性房地產(chǎn)、公司合并的非共同控制類型中和債務(wù)重組等方面引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性。雖然準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的使用條件進(jìn)行了嚴(yán)格限制，但這依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的報(bào)告，使公司管理當(dāng)局可以利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的空間加大。

4.利用借款費(fèi)用資本化范圍的擴(kuò)大

新準(zhǔn)則規(guī)定符合資本化條件的資產(chǎn)包括：固定資產(chǎn)和需要經(jīng)過相當(dāng)長時(shí)間的購建，或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)到可使用或可銷售狀態(tài)的存貨、投資性房地產(chǎn)等，擴(kuò)大了可資本化的資產(chǎn)范圍，隨之可資本化的借款范圍，由專門借款擴(kuò)大到包括專門借款和一般借款。企業(yè)借入的資金大多是混合使用，確認(rèn)符合資本化條件的資產(chǎn)究竟占用了多少一般借款，計(jì)算借款費(fèi)用資本化金額時(shí)確認(rèn)資本化期間等問題需要進(jìn)行主觀判斷，公司外部各方很難了解清楚，審計(jì)監(jiān)管難度較大，客觀上為公司增加了盈余管理空間。

5.利用預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)量

新準(zhǔn)則規(guī)定，預(yù)計(jì)負(fù)債的初始計(jì)量按履行相關(guān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)所需支出的最佳估計(jì)數(shù)進(jìn)行；在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)預(yù)計(jì)負(fù)債的賬面價(jià)值進(jìn)行復(fù)核，如有客觀證據(jù)表明，該賬面價(jià)值不能真實(shí)反映當(dāng)前最佳估計(jì)數(shù)，應(yīng)按當(dāng)前最佳估計(jì)數(shù)作相應(yīng)調(diào)整。規(guī)定中需要確定的“最佳估計(jì)數(shù)”沒有具體的標(biāo)準(zhǔn)，需要綜合考慮與或有事項(xiàng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和貨幣時(shí)間價(jià)值等因素。因此，在計(jì)量過程中涉及到對(duì)相關(guān)未來現(xiàn)金流出、折現(xiàn)率、風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)和判斷，為公司管理層進(jìn)行盈余管理增加了相當(dāng)大的空間。

三、對(duì)上市公司盈余管理的識(shí)別方法

1.關(guān)注審計(jì)報(bào)告和管理當(dāng)局的說明

如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)后出具的是非標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)報(bào)告，甚至連續(xù)幾個(gè)年度都是非標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)報(bào)告，就有理由懷疑公司可能有盈余管理的行為，必須予以充分關(guān)注。如果公司更換了會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師，特別是更換前注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告，更換的注冊(cè)會(huì)計(jì)師即使出具了標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見審計(jì)報(bào)告，也應(yīng)予以關(guān)注。

2.關(guān)注會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更

關(guān)注公司會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)是否改變，對(duì)判斷公司是否進(jìn)行盈余管理，是一個(gè)十分重要的線索。其關(guān)鍵是要看其變更的理由是否充分，有關(guān)這方面的情況都要在財(cái)務(wù)報(bào)告中予以說明，通過對(duì)這一部分的閱讀、分析，可以判斷相關(guān)變更是否合理，是否虛增了企業(yè)的利潤。

3.關(guān)注合并會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍的變動(dòng)

由于合并范圍對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的直接影響，公司可以通過改變合并范圍來調(diào)節(jié)利潤，從而進(jìn)行盈余管理。通過分析公司的財(cái)務(wù)報(bào)告的合并范圍變動(dòng)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)問題：一是新納入合并范圍的子公司的利潤是否超過了原合并范圍內(nèi)子公司的平均水平；二是新剔除的子公司利潤水平是否低于集團(tuán)公司的平均水平。如果出現(xiàn)這種狀況，那么該公司就很可能在進(jìn)行盈余管理。

4.關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易

以上內(nèi)容己提到，關(guān)聯(lián)方會(huì)通過不公平的交易改變財(cái)務(wù)報(bào)告的結(jié)果，從而達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表之目的。雖然國家對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了一系列強(qiáng)制規(guī)定，大大遏制了該手段的應(yīng)用，但我們?nèi)詰?yīng)關(guān)注企業(yè)是否采用了更隱蔽的方式，如通過第三方進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易，從而實(shí)現(xiàn)其盈余管理的情況。

5.關(guān)注盈利與股利分配的對(duì)比

如果企業(yè)有足夠的利潤卻一直不回報(bào)股東、不進(jìn)行分配，很有可能企業(yè)的盈余就是“管理”出來的。當(dāng)然，盈利企業(yè)不進(jìn)行利潤分配還有其它的原因，但“管理”出來的盈余是肯定無法分配的，所以豐厚的利潤與微薄的股利對(duì)比為我們識(shí)別盈余管理又提供了一條重要線索。

總之，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公司盈余管理的影響是客觀存在的。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定并非完全為防范盈余管理而設(shè)置，且無法達(dá)到完全有效。因此，公司管理當(dāng)局選擇對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)政策成為必然。過度的盈余管理會(huì)誤導(dǎo)投資者、債權(quán)人以及其他利益相關(guān)者，甚至?xí)?dǎo)致資本市

場的混亂。另外，還應(yīng)注意到，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布、實(shí)施雖暫定為上市公司，但其實(shí)施范圍隨時(shí)有可能擴(kuò)大到非上市公司，其相關(guān)盈余管理的影響也會(huì)逐漸顯現(xiàn)?；谝陨险J(rèn)識(shí)，應(yīng)認(rèn)真分析公司利用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的可能方法和途徑，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，維護(hù)公司利益相關(guān)者的利益。