[摘要]中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著無可替代的作用，但是中小企業(yè)融資難問題一直是制約其迅速發(fā)展的最大障礙。基于這種現(xiàn)狀，本文從中小企業(yè)自身、宏觀金融體系及政府三方面入手，分析了中小企業(yè)融資難的原因，并針對這些問題提出了解決對策。
　　[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資難；對策
　　[中圖分類號(hào)]F276.3 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432(2010)27-0049-01
　　
　　1　我國中小企業(yè)融資難的原因
　　
　　1.1　中小企業(yè)自身缺陷是根源
　　1.1.1　企業(yè)自身信譽(yù)缺失
　　基于中小企業(yè)自身所固有的缺陷，即內(nèi)部管理體制不健全，相當(dāng)一部分經(jīng)營管理者專業(yè)素質(zhì)較差，加之企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大等因素，導(dǎo)致中小企業(yè)的信用得不到保證。因此，銀行出于安全性考慮不會(huì)對中小企業(yè)發(fā)放貸款。
　　1.1.2　擔(dān)保責(zé)任難以落實(shí)
　　由于中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模相對較小，機(jī)器設(shè)備技術(shù)含量低，且變現(xiàn)能力差，因此銀行難以接受這些資產(chǎn)作為抵押擔(dān)保物，對中小企業(yè)提供貸款。
　　1.1.3　企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全
　　中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，不能充分反映企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營狀況，因而難以快速準(zhǔn)確地評估企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，使金融機(jī)構(gòu)不能通過資產(chǎn)抵押形式向企業(yè)提供抵押貸款。
　　1.1.4　企業(yè)缺乏競爭力
　　在中小企業(yè)當(dāng)中，生產(chǎn)規(guī)模小，產(chǎn)業(yè)水平低，可持續(xù)發(fā)展能力以及持久競爭力都有待提高，銀行及政府不情愿扶持這些發(fā)展前景不被看好的中小企業(yè)。
　　
　　1.2　現(xiàn)行金融體系及國家法規(guī)政策制約了中小企業(yè)融資
　　1.2.1　高度集中的間接融資體系無法滿足中小企業(yè)融資
　　我國的融資機(jī)制是國有商業(yè)銀行和國有大中型企業(yè)為借貸雙方主體。銀行憑借政策優(yōu)勢成為具有超市場能力的壟斷者，對信貸市場的資金供給具有絕對的控制能力。這種高度集中的銀行體系從體制上把中小企業(yè)排除在信貸資金供給之外，成為制約中小企業(yè)融資的主要原因。
　　1.2.2　企業(yè)資信評估體系及擔(dān)保體系不健全
　　由于社會(huì)獨(dú)立資產(chǎn)評估中介機(jī)構(gòu)在對企業(yè)的信用認(rèn)證中嚴(yán)重缺位，造成中小企業(yè)無法通過信用認(rèn)證得到銀行貸款。
　　1.2.3　金融體系結(jié)構(gòu)不合理，服務(wù)不到位
　　目前，在我國的金融機(jī)構(gòu)體系中，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司。同時(shí)，貸款的“路徑依賴”造成銀行對中小企業(yè)的“惜貸”。
　　1.2.4　政府政策和支持力度不夠
　　中小企業(yè)融資難不僅受到自身素質(zhì)、融資渠道的影響，還受到法律法規(guī)完善與否的制約。其主要表現(xiàn)在法律執(zhí)行環(huán)境差，對銀行債權(quán)的保護(hù)能力低，難以為中小企業(yè)融資、抵押貸款、信用擔(dān)保等提供有效的政策支持和法律保護(hù)。
　　
　　2　解決我國中小企業(yè)融資難的有效途徑
　　
　　2.1　加強(qiáng)中小企業(yè)自身發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)融資能力
　　2.1.1　強(qiáng)化信用觀，提升信用等級(jí)
　　針對目前企業(yè)信用意識(shí)淡薄的問題，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身誠信監(jiān)督，培育企業(yè)家的信用觀念，增強(qiáng)重合同、守信譽(yù)的自我約束意識(shí)。只有在良好的信用環(huán)境下，建立和維護(hù)良好的銀企關(guān)系，才能為從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
　　2.1.2　健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)
　　金融部門和潛在的投資者在決定是否向一個(gè)企業(yè)貸款時(shí)，首先考慮的是企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理體制是否健全、執(zhí)行是否有力、運(yùn)轉(zhuǎn)是否高效。企業(yè)財(cái)務(wù)制度的不完善直接導(dǎo)致中小企業(yè)資金的浪費(fèi)，影響了資金的回收，影響了企業(yè)的融資能力和發(fā)展速度。同時(shí)一個(gè)健全、高效的內(nèi)部經(jīng)營管理體制，可以有效地保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整，促進(jìn)其保值和增值，提高企業(yè)的合理配置和有效利用資源的能力，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率的提高。
　　
　　2.2　完善金融體系
　　加快國有商業(yè)銀行改革步伐，完善信貸管理體制，向基層機(jī)構(gòu)適當(dāng)授權(quán)；深化銀行體制改革，建立專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)；大力發(fā)展我國創(chuàng)業(yè)板市場，為中小企業(yè)發(fā)展提供直接融資渠道；建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。
　　
　　2.3　完善國家法律法規(guī)，調(diào)整國家政策
　　2.3.1　加強(qiáng)法律法規(guī)和制度建設(shè)，加大政府對中小企業(yè)的扶持力度
　　我國的中小企業(yè)所有制構(gòu)成比較復(fù)雜，而企業(yè)法和有關(guān)的政策又主要是按照所有制性質(zhì)來制定的，這就使得不同所有制性質(zhì)的中小企業(yè)處在不同的競爭起跑線上，不利于企業(yè)更快地發(fā)展。因此建議借鑒西方市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，將中小企業(yè)視為統(tǒng)一的整體，以2002年6月29日通過的《中小企業(yè)促進(jìn)法》為依據(jù)，盡快制定配套的法規(guī)和政策，把規(guī)定的各項(xiàng)法律制度落到實(shí)處，使中小企業(yè)管理走上法制化軌道，使我國中小企業(yè)立法形成一個(gè)科學(xué)、完備、有序的體系。
　　2.3.2　鼓勵(lì)中小企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)
　　中小企業(yè)可以在產(chǎn)業(yè)集群的基礎(chǔ)上進(jìn)行融資。首先，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)與一般的游離中小企業(yè)、國有大型企業(yè)相比具有獨(dú)特的信用優(yōu)勢。其次，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群可以克服單個(gè)企業(yè)規(guī)模小的經(jīng)營特點(diǎn)，通過集群整體獲得外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)，并且還可以提高競爭力，比較容易獲取集群以外其他企業(yè)和銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的信任，在獲得金融資本、技術(shù)和公共服務(wù)等方面占據(jù)優(yōu)勢。
　　2.3.3　鼓勵(lì)中小企業(yè)開展合理的民間融資
　　雖然民間融資存在消極影響，但是民間融資有其自身存在的合理性。首先，信息優(yōu)勢：總體上看，民間融資的雙方一般都是由親戚、鄰里和同事組成，這樣在民間融資中市場主體間的信息比較對稱。這是甄別中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平，資金市場化差別定價(jià)的基礎(chǔ)，也是資金提供者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提。其次，交易成本優(yōu)勢：簡單、便捷的交易方式使得民間融資具有比正規(guī)金融低得多的交易成本優(yōu)勢。最后，利率更加靈活：一方面，對于正規(guī)金融而言，貸款利率由金融機(jī)構(gòu)說了算，而民間融資具有更多商量的余地，利率更趨于市場化運(yùn)作，一般隨行就市；另一方面，利率支付方式比較靈活，付息方式均由雙方商