[摘要]本文以美國金融監(jiān)管部門對于金融過度創(chuàng)新和金融市場證券化所產(chǎn)生的房地產(chǎn)泡沫存在的嚴重監(jiān)管缺失為借鑒，分析我國的金融監(jiān)管現(xiàn)狀，從問題中尋找我國金融監(jiān)管的新方式，進而促進我國金融監(jiān)管的改革和完善。
　　[關(guān)鍵詞]金融危機；金融監(jiān)管；金融監(jiān)管體制
　　[中圖分類號]F830.9　[文獻標識碼]A [文章編號]1005—6432(2010)27-0051-01
　　
　　1　對美國金融監(jiān)管缺陷的反思
　　
　　1.1　過分崇尚以新自由主義為價值取向的金融監(jiān)管理念
　　伴隨著20世紀70年代美國經(jīng)濟滯脹問題的出現(xiàn)，新自由主義的金融監(jiān)管理念逐漸成為美國經(jīng)濟政策和金融監(jiān)管立法的主導理念，其主旨在于減少政府干預，放松金融管制，大力促進消費，以高消費帶動高增長。前美聯(lián)儲主席格林斯潘在美國國會眾議院政府監(jiān)督與改革委員會作證時也無奈地承認，“無拘無束的自由市場是優(yōu)秀經(jīng)濟的根基”這個觀點是錯誤的，自己的世界觀和思想觀念不正確。
　　
　　1.2　“雙線多頭”的金融監(jiān)管體制導致監(jiān)管的低效和空白
　　長期以來，美國的金融監(jiān)管體制一直采取“雙線多頭”模式。這樣一種金融監(jiān)管模式被認為是與美國倡導的分權(quán)制衡精神相符合，它不僅可以保證金融市場享有金融創(chuàng)新所必備的民主與自由，而且可使每一個監(jiān)管者形成專業(yè)化的比較優(yōu)勢。相互之間的競爭又可以形成權(quán)力的制衡。但是此次金融危機的爆發(fā)，暴露了“雙線多頭”金融監(jiān)管模式的缺陷：一方面，金融監(jiān)管機構(gòu)數(shù)量龐大且協(xié)調(diào)性差，影響了監(jiān)管效率；另一方面，金融監(jiān)管區(qū)隔造成一定程度的金融監(jiān)管空白，導致規(guī)避監(jiān)管、監(jiān)管套利等問題的出現(xiàn)。
　　
　　1.3　政府在金融風險防控法制體系中存在“缺位”現(xiàn)象
　　盡管金融風險防控是美國金融監(jiān)管法律制度中一項非常重要的內(nèi)容，但政府在有關(guān)金融風險防控法制體系設(shè)計中的缺位卻為金融危機的發(fā)生埋下了隱患。首先，在美國的金融風險防控法制體系設(shè)計中過于迷信“自由市場理論”；其次，政府對信用評級機構(gòu)的監(jiān)管長期缺位，在利益的驅(qū)使下，評級機構(gòu)的不良行為致使違約風險被大大低估。
　　
　　2　我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀分析
　　
　　　2.1　當前我國的金融監(jiān)管機制
　　中國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的基本特征是分業(yè)監(jiān)管，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會分別對銀行業(yè)(含信托業(yè))、證券業(yè)、保險業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管。我國金融監(jiān)管走過了由過去人民銀行“一統(tǒng)天下”，到逐步轉(zhuǎn)化為現(xiàn)在的人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會“四分天下”的格局?？傮w上看，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的成立，標志著我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制的正式形成，也就是說，中國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制是一種單層多頭的分業(yè)監(jiān)管體制。
　　
　　2.2　我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的現(xiàn)狀
　　2004年6月，銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會再度聚首，簽訂了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，建立銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會共同參加的監(jiān)管聯(lián)席會議機制和經(jīng)常聯(lián)系機制。應(yīng)該說，“三會”之間的監(jiān)管聯(lián)席會議機制和經(jīng)常聯(lián)系機制為金融監(jiān)管機構(gòu)之間的信息共享提供了便利，但從本質(zhì)上看，這種機制只是在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制下，加強監(jiān)管機構(gòu)之間相互溝通的權(quán)宜之計，不是具有強制力和決策性質(zhì)的制度安排，因而不是金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的長效機制。而且三大監(jiān)管機構(gòu)往往只是站在自身利益和立場考慮問題，本位主義思想比較嚴重。
　　
　　3　對中國金融監(jiān)管的啟示
　　
　　3.1　正確處理金融創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系
　　我國金融監(jiān)管當局在制定監(jiān)管政策時，要積極順應(yīng)金融業(yè)未來發(fā)展變化的趨勢，正確處理金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的關(guān)系，統(tǒng)籌兼顧原則監(jiān)管和規(guī)則監(jiān)管，要始終堅持審慎監(jiān)管原則，用持續(xù)的原則導向和風險為本的監(jiān)管方法應(yīng)對金融創(chuàng)新，綜合考慮未來金融創(chuàng)新情況，加強對金融體系安全性的監(jiān)測，不斷提高監(jiān)管的覆蓋廣度和力度，促進金融創(chuàng)新與風險監(jiān)管的平衡與和諧統(tǒng)一，保證金融體系的穩(wěn)健運行。
　　
　　3.2　加強監(jiān)管合作與銜接
　　盡管目前我國仍實行分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的體制，但為適應(yīng)金融創(chuàng)新與金融開放的需要，我國三大金融監(jiān)管機構(gòu)必須統(tǒng)一各自的監(jiān)管標準、程序、技術(shù)、方法；加快建立部門間信息交流共享通道，促進部門間統(tǒng)一信息共享平臺的形成，強化貨幣市場、資本市場與保險市場間監(jiān)管的互動性。進一步完善銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會已有的三方聯(lián)席會議制度，及時解決分業(yè)監(jiān)管中的政策協(xié)調(diào)問題，防止出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復監(jiān)管。對業(yè)務(wù)交叉領(lǐng)域和從事綜合經(jīng)營的金融集團，則實施分業(yè)監(jiān)管體制下的聯(lián)合監(jiān)管。
　　
　　3.3　優(yōu)化監(jiān)管方法與技術(shù)
　　先進的監(jiān)管方法與技術(shù)是提高監(jiān)管效率的前提和基礎(chǔ)。隨著我國金融市場的迅速發(fā)展，金融市場的系統(tǒng)性風險隨之增大，單靠傳統(tǒng)的監(jiān)管方式已不能有效防范金融風險和維護金融安全。當前，一是要突出非現(xiàn)場檢查的重要作用，盡快建立統(tǒng)一規(guī)范的非現(xiàn)場監(jiān)測體系、法律體系和風險監(jiān)控指標，建立規(guī)范化、程序化、標準化的報告制度，真正使非現(xiàn)場檢查成為現(xiàn)場檢查的目標導向；二是以風險為核心，建立金融機構(gòu)管理質(zhì)量的評估和干預方式，通過建立數(shù)據(jù)庫、模型庫、方法庫，實現(xiàn)快速、準確的預測和分析，提供內(nèi)控信息來源和最終決策支持，切實提高金融機構(gòu)的公司治理水平；三是要加強監(jiān)管人才隊伍建設(shè)。建立嚴格的執(zhí)業(yè)資格制度，制定系統(tǒng)的培訓體系，對監(jiān)管人員進行分層培訓和考核，使其業(yè)務(wù)素質(zhì)能及時跟上金融業(yè)的發(fā)展，不斷提高我國監(jiān)管人員的綜合素