苑麗娜

(中國(guó)地質(zhì)大學(xué) (北京),北京100083)

1 BT模式介紹

BT(Build-Transfer)即建設(shè)-移交,是目前國(guó)內(nèi)外基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)領(lǐng)域中被普遍采用的投資建設(shè)創(chuàng)新模式。它是指項(xiàng)目業(yè)主通過(guò)與投資者簽訂BT項(xiàng)目合同,由投資者負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投資與建設(shè)(包括籌措資金),并在規(guī)定時(shí)限內(nèi)將竣工后的項(xiàng)目移交給項(xiàng)目業(yè)主,項(xiàng)目業(yè)主根據(jù)事先簽訂的回購(gòu)協(xié)議一次性或分期向投資者支付項(xiàng)目總投資并加上合理的投資回報(bào)。

采用BT模式建設(shè)的項(xiàng)目,所有權(quán)屬于項(xiàng)目業(yè)主,即政府或政府授權(quán)的機(jī)構(gòu);政府將項(xiàng)目的融資和建設(shè)特許權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資方;投資方是依法注冊(cè)的國(guó)有企業(yè)或民營(yíng)企業(yè);銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)項(xiàng)目的未來(lái)收益情況為項(xiàng)目提供融資貸款。政府或其授權(quán)機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行立項(xiàng),擬定項(xiàng)目建議書,進(jìn)行可行性研究、籌劃報(bào)批等前期準(zhǔn)備工作,委托授權(quán)公司或咨詢中介公司對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行BT招標(biāo);確定BT項(xiàng)目建設(shè)中標(biāo)方后,與中標(biāo)人 (投資方)簽訂BT投資合同 (或投資協(xié)議),并對(duì)項(xiàng)目合同條款進(jìn)行談判確認(rèn),形成法律文件;中標(biāo)人 (投資方)組建BT項(xiàng)目公司,項(xiàng)目公司在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)按照合同(或協(xié)議)規(guī)定行使業(yè)主職能,負(fù)責(zé)項(xiàng)目的投融資、建設(shè)管理,并承擔(dān)建設(shè)期間的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目建成竣工后,按照BT合同 (或協(xié)議),投資方將完工的項(xiàng)目移交給政府 (或政府授權(quán)機(jī)構(gòu))。政府(或政府授權(quán)機(jī)構(gòu))按合同約定總價(jià) (或完工后評(píng)估總價(jià))分期支付投資方的融資、建設(shè)等各項(xiàng)費(fèi)用。政府及相關(guān)管理部門在BT投資全過(guò)程中行使監(jiān)管、指導(dǎo)職能,保證BT投資項(xiàng)目的順利融資、建設(shè)、回購(gòu)、移交。

2 BT項(xiàng)目的回購(gòu)、移交

在BT項(xiàng)目建成后,項(xiàng)目業(yè)主 (政府或政府授權(quán)機(jī)構(gòu))未回購(gòu)之前,BT項(xiàng)目的所有權(quán)屬于投資方,項(xiàng)目業(yè)主 (政府或政府授權(quán)機(jī)構(gòu))按照BT項(xiàng)目合同在規(guī)定期限內(nèi)若一次性支付 BT項(xiàng)目總投資,BT項(xiàng)目的所有權(quán)便轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目業(yè)主;若項(xiàng)目業(yè)主分期支付BT項(xiàng)目總投資,項(xiàng)目業(yè)主依據(jù)BT合同獲得已支付投資部分的項(xiàng)目所有權(quán),待項(xiàng)目業(yè)主 全部支付BT項(xiàng)目總投資,BT項(xiàng)目的所有權(quán)便全部轉(zhuǎn)移給項(xiàng)目業(yè)主。這也是BT投資模式區(qū)別于其他投資模式的特殊性。

下面對(duì)BT項(xiàng)目回購(gòu)過(guò)程中的具體問(wèn)題進(jìn)行逐個(gè)探討。

1)回購(gòu)的法律性質(zhì)

由于BT模式的實(shí)施項(xiàng)目為城市基礎(chǔ)設(shè)施工程,而且其所有權(quán)在回購(gòu)前是歸投資方所有的,故有人認(rèn)為項(xiàng)目資產(chǎn)回購(gòu)的行為屬于政府采購(gòu)行為[1],也有人認(rèn)為是一種資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為[2]。但無(wú)論屬于哪種行為,政府在回購(gòu)BT項(xiàng)目資產(chǎn)時(shí),都要考慮相關(guān)的法律法規(guī)。政府采購(gòu)行為必須考慮到與政府采購(gòu)法的銜接問(wèn)題,按照 《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》的相關(guān)規(guī)定實(shí)施,符合采購(gòu)方式的規(guī)范化。按照規(guī)定,中國(guó)有公開招標(biāo)采購(gòu)、邀請(qǐng)招標(biāo)采購(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、單一來(lái)源采購(gòu)、詢價(jià)采購(gòu)和國(guó)務(wù)院政府采購(gòu)監(jiān)督管理部門確定的其他采購(gòu)方式六種。而資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為同樣要遵循和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的法律規(guī)定。

2)回購(gòu)金額的確定

BT項(xiàng)目的回購(gòu)金額是雙方在合同中爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。通常,一個(gè)施工項(xiàng)目的工程結(jié)算額由工程成本和施工利潤(rùn)兩部分組成,而BT項(xiàng)目工程結(jié)算額由工程成本、施工利潤(rùn)和投資項(xiàng)目咨詢服務(wù)回報(bào)三部分組成。一般首先體現(xiàn)在項(xiàng)目投資額的確定上,雖然在BT投資建設(shè)合同中約定了投資總額,投資總額的確定是按照現(xiàn)行的市政工程定額計(jì)算得出的,但是投資方的投資咨詢服務(wù)回報(bào)隨行就市,沒(méi)有固定的模式可以參考,只有依靠雙方協(xié)商解決。另外,在項(xiàng)目實(shí)施中,由于設(shè)計(jì)變更、簽證量、索賠以及一些意外因素導(dǎo)致實(shí)際的結(jié)算價(jià)款與合同約定總價(jià)出現(xiàn)差異。在這種情況下,在項(xiàng)目實(shí)施之前簽訂合同時(shí)應(yīng)靈活地做出合理的規(guī)定。

3)BT項(xiàng)目的移交

另外,還涉及一個(gè)財(cái)產(chǎn)權(quán)的移轉(zhuǎn)問(wèn)題。BT模式下,在項(xiàng)目工程移交之前,投資方是擁有項(xiàng)目的所有權(quán)的。投資方的投資是對(duì)自己所擁有項(xiàng)目的投資,并不是一種借貸,在投資建設(shè)期間,BT項(xiàng)目的所有權(quán)始終屬于投資方,而不能隨意轉(zhuǎn)嫁。因此,政府償還投資方的項(xiàng)目投資時(shí),還款利息應(yīng)從業(yè)主獲得所有權(quán)那一刻起,也就是應(yīng)該在項(xiàng)目工程移交之日計(jì)算。

3 BT項(xiàng)目合同收入確認(rèn)問(wèn)題

對(duì)于BT項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否反映為收入以及賬務(wù)上如何處理,目前尚無(wú)具體的法律法規(guī)作為依據(jù)。在BT項(xiàng)目的實(shí)際財(cái)務(wù)處理中,因依據(jù)有所不同,會(huì)計(jì)處理也各異。

有人認(rèn)為,BT項(xiàng)目在建設(shè)期只有資金投入,不產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益,回購(gòu)期滿并且收回全部投資時(shí)才有經(jīng)濟(jì)效益,所以不應(yīng)確認(rèn)為合同收入[3]。投資方在建設(shè)期投入的全部資金作為資產(chǎn)核算,直到政府或回購(gòu)方回購(gòu)時(shí),才根據(jù)合同價(jià)款確認(rèn)合同收入和合同費(fèi)用,計(jì)算合同毛利。

對(duì)于BOT項(xiàng)目,財(cái)政部財(cái)辦會(huì)在 〔2004〕26號(hào)文 《關(guān)于企業(yè)以BOT方式參與公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題的復(fù)函》中規(guī)定：對(duì)于企業(yè)(或項(xiàng)目公司)以BOT方式參與政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的問(wèn)題,如果其實(shí)質(zhì)上屬于代政府建設(shè)融資,項(xiàng)目建成以后,有關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的所有權(quán)歸政府所有,政府授予企業(yè)一定年限內(nèi)對(duì)工程實(shí)施運(yùn)營(yíng)管理、維護(hù)等服務(wù),且不對(duì)社會(huì)公眾收費(fèi),在政府授予的運(yùn)營(yíng)管理、維護(hù)等服務(wù)期滿后,工程項(xiàng)目無(wú)償交還給政府;政府每年支付企業(yè)工程項(xiàng)目貸款的本金、利息,以及為管理、維護(hù)工程項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)費(fèi) (政府每年支付的款項(xiàng)由企業(yè)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)投標(biāo)獲得政府確認(rèn),且按央行利率調(diào)整而調(diào)整)。如果在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間,企業(yè)每期自政府取得的款項(xiàng)能夠在融資和提供服務(wù)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)之間進(jìn)行明確的劃分,則企業(yè)代政府為項(xiàng)目進(jìn)行的融資,應(yīng)作為“長(zhǎng)期應(yīng)收款”核算;企業(yè)每期自政府取得的款項(xiàng)中屬于歸還原來(lái)代政府融資的本息部分,沖減“長(zhǎng)期應(yīng)收款”的賬面價(jià)值,屬于因提供基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營(yíng)管理、維護(hù)服務(wù)而應(yīng)取得的收入,應(yīng)于每期提供服務(wù)時(shí)予以確認(rèn)。這個(gè)復(fù)函中所指的 “長(zhǎng)期應(yīng)收帳”是指BOT項(xiàng)目中的 “O”即運(yùn)營(yíng)。有些單位在處理BT項(xiàng)目會(huì)計(jì)問(wèn)題時(shí),把財(cái)政部頒布的這個(gè)復(fù)函作為依據(jù),把對(duì)BT項(xiàng)目的財(cái)務(wù)處理等同于BOT項(xiàng)目,規(guī)定以投入BT或BOT項(xiàng)目建設(shè)的投資總額及其應(yīng)計(jì)長(zhǎng)期借款利息記入長(zhǎng)期應(yīng)收款,實(shí)際收到各期政府償付款時(shí),按直線法計(jì)算應(yīng)確認(rèn)的收益。另外,上海建工集團(tuán)所做的上海中環(huán)線項(xiàng)目屬于BT項(xiàng)目,在普華永道為上海建工集團(tuán)所作的審計(jì)報(bào)告中,指出 “該項(xiàng)目的實(shí)際收益未達(dá)到預(yù)計(jì)收益的原因是該項(xiàng)目屬BT項(xiàng)目,要待整個(gè)項(xiàng)目回購(gòu)時(shí)才能在財(cái)務(wù)上反映收益”。

然而,根據(jù)建造合同準(zhǔn)則的規(guī)定,BT項(xiàng)目在建設(shè)期間應(yīng)該確認(rèn)合同收入和費(fèi)用。具體原因如下：建造合同準(zhǔn)則規(guī)定,在資產(chǎn)負(fù)債表中,建造合同的結(jié)果能夠可靠估計(jì)的,應(yīng)當(dāng)根據(jù)完工百分比法確認(rèn)合同收入和合同費(fèi)用。同時(shí)規(guī)定,固定造價(jià)合同的結(jié)果能夠可靠估計(jì),是指同時(shí)滿足下列條件：第一,合同總收入能夠可靠地計(jì)量;第二,與合同相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè);第三,實(shí)際發(fā)生的合同成本能夠清楚地區(qū)分和可靠地計(jì)量;第四,合同完工進(jìn)度和為完成合同尚需發(fā)生的成本能夠可靠地確定。

BT項(xiàng)目投資方按照施工組織計(jì)劃安排BT項(xiàng)目施工進(jìn)度,并定期組織業(yè)主及質(zhì)檢部門進(jìn)行階段性驗(yàn)收以確保施工進(jìn)度按計(jì)劃完成,因此,在資產(chǎn)負(fù)債表中能夠可靠地確定合同完工進(jìn)度;其次,投資方簽訂BT項(xiàng)目合同時(shí)已經(jīng)明確合同總價(jià)款,對(duì)于合同總收入能夠可靠地計(jì)量;最后,投資方自行組織施工建設(shè),對(duì)合同總成本經(jīng)過(guò)測(cè)算,當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的合同成本能夠清楚地區(qū)分和可靠地計(jì)量,尚需發(fā)生的合同成本也能夠可靠地確定。政府或回購(gòu)方在簽訂BT項(xiàng)目合同時(shí),已經(jīng)對(duì)履行合同所需回購(gòu)資金的來(lái)源予以肯定并在BT項(xiàng)目合同中以書面形式確定下來(lái)。由此可以認(rèn)定,BT項(xiàng)目完成后在符合合同約定的情況下,與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)。只要回購(gòu)期滿,政府或回購(gòu)方能夠支付合同價(jià)款,就說(shuō)明BT項(xiàng)目合同的結(jié)果能夠可靠地估計(jì),企業(yè)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)合同收入及費(fèi)用[4]。

4 BT項(xiàng)目的稅收問(wèn)題

BT項(xiàng)目的回購(gòu)屬于特殊的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為。按現(xiàn)行稅法,業(yè)主向投資人支付項(xiàng)目回購(gòu)價(jià)款時(shí),投資人需要繳納資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的營(yíng)業(yè)稅及附加稅。同時(shí),在工程建設(shè)施工環(huán)節(jié)中,投資人還需承擔(dān)建筑營(yíng)業(yè)稅。因此,BT項(xiàng)目存在雙重稅收,這將大大提高項(xiàng)目的運(yùn)作成本。

據(jù)了解,為了規(guī)避回購(gòu)營(yíng)業(yè)稅,在實(shí)踐操作中有關(guān)方面正在探索股權(quán)回購(gòu)的方式。所謂股權(quán)回購(gòu),即通過(guò)收購(gòu)?fù)顿Y人在BT項(xiàng)目公司中的股權(quán)來(lái)實(shí)施項(xiàng)目回購(gòu),將收購(gòu)資產(chǎn)演化為收購(gòu)公司,從而規(guī)避資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的營(yíng)業(yè)稅。但是,根據(jù)股權(quán)交易的有關(guān)規(guī)定,未來(lái)的股權(quán)交易價(jià)格應(yīng)以專業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)估價(jià)格為準(zhǔn)。對(duì)于項(xiàng)目業(yè)主和投資人來(lái)說(shuō),在操作上又存在評(píng)估價(jià)格與BT合同價(jià)格不一致的風(fēng)險(xiǎn)。

本人認(rèn)為,BT模式項(xiàng)目本質(zhì)上是以項(xiàng)目建設(shè)為目標(biāo)的投融資活動(dòng),資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓并非項(xiàng)目參與各方的目的,只是為了完成項(xiàng)目建設(shè)并且不違背法律的情況下設(shè)計(jì)的一種操作手段。不管投資方是雙重納稅還是規(guī)避了營(yíng)業(yè)稅,稅金最終都計(jì)入總投資額,進(jìn)而增加了投資成本。為此,可采取以下做法：在項(xiàng)目建成竣工驗(yàn)收合格后,政府在分期支付回購(gòu)款前分期按比例扣除建安營(yíng)業(yè)稅 (包括項(xiàng)目建設(shè)投資額的建安營(yíng)業(yè)稅和投資方獲取投資咨詢服務(wù)回報(bào)應(yīng)繳納的建安營(yíng)業(yè)稅),之后由業(yè)主或投資方支付勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理等專項(xiàng)單位費(fèi)用時(shí)扣除各自所需繳納的稅金,一般對(duì)政府經(jīng)審價(jià)部門確認(rèn)給予投資企業(yè)工程建設(shè)的投資額,應(yīng)按投資額的3%繳納建安營(yíng)業(yè)稅及其附加;政府對(duì)投資建設(shè)企業(yè)已經(jīng)確認(rèn)的工程建設(shè)投資額按固定比例給予的投資回報(bào),應(yīng)按3%繳納建安營(yíng)業(yè)稅及其附加。

[1] 李紅新,呂斌.BT協(xié)議若干法律問(wèn)題芻議 [J].中國(guó)律師和法學(xué)家,2007,2(3)：71.

[2] 王灝.BT方式在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中的應(yīng)用研究[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究,2005,5(10)：63.

[3] 丁劍輝,徐璐璐.不同會(huì)計(jì)核算依據(jù)下BT項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理比較 [J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),2005,3(12)：27.

[4] 陳必磊.BT項(xiàng)目會(huì)計(jì)核算之我見 [J].財(cái)會(huì)月刊,2006,6(12)：27.