陶冶

（北京物資學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京市101149）

區(qū)域金融的研究對(duì)象是區(qū)位和金融，它是對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融發(fā)展理論研究的深化。區(qū)域金融中心實(shí)際上是各類金融機(jī)構(gòu)以資金借貸和融通為目的而匯聚在特定區(qū)域所形成的一個(gè)金融交易平臺(tái)，這一平臺(tái)為各金融主體提供金融交易、金融結(jié)算等全方位的金融服務(wù)，其發(fā)展可以促進(jìn)資本集聚，加速金融深化與創(chuàng)新，提升國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全等（見圖1）。因此，構(gòu)建區(qū)域金融中心對(duì)促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，完善金融系統(tǒng)具有重要的戰(zhàn)略意義。

圖1 金融中心與區(qū)域經(jīng)濟(jì)關(guān)系

一、中國發(fā)展區(qū)域金融中心的必要性

區(qū)域經(jīng)濟(jì)是各國和世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐力量。經(jīng)過長期的發(fā)展，我國以大城市為中心，通過發(fā)展水平相近地區(qū)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系與合作，逐漸形成了各具特色的經(jīng)濟(jì)區(qū)域。同時(shí)，我國又是在亞太經(jīng)濟(jì)區(qū)最具影響力的國家，而亞太經(jīng)濟(jì)區(qū)僅有香港、東京、新加坡金融中心不能滿足日益膨脹的金融需求。從我國區(qū)域金融中心的發(fā)展看，先后有多座城市提出建設(shè)區(qū)域金融中心的目標(biāo)（見表1）。

總的來看，我國建設(shè)區(qū)域金融中心的必然性呈現(xiàn)于多個(gè)方面。

1.區(qū)域金融中心扮演著國際金融業(yè)和國內(nèi)金融業(yè)對(duì)接的橋梁角色

目前，國際經(jīng)濟(jì)競爭的核心是對(duì)國際金融領(lǐng)導(dǎo)權(quán)的掌握，是對(duì)全球資本控制權(quán)、支配權(quán)的爭奪。如果中國有一個(gè)乃至多個(gè)高度發(fā)達(dá)的區(qū)域金融中心，就能提供更有效的金融服務(wù)平臺(tái)，更好地滿足中國經(jīng)濟(jì)走向世界的需要，并大大提高中國對(duì)國際商品和金融產(chǎn)品的話語權(quán)、定價(jià)權(quán)，有助于中國從金融大國向金融強(qiáng)國的轉(zhuǎn)變。

2.適時(shí)和恰當(dāng)?shù)乩脜^(qū)域金融中心促進(jìn)整個(gè)國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一條可借鑒的發(fā)展戰(zhàn)略

建設(shè)區(qū)域金融中心可以促進(jìn)一個(gè)城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而一個(gè)城市能否成為金融中心不僅取決于經(jīng)濟(jì)實(shí)力，政府的推動(dòng)作用也是非常重要的。金融中心的形成往往產(chǎn)生于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、交通便利、通信便捷以及金融人才相對(duì)集中的城市，如上海市，對(duì)于推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全，提升國家整體競爭力都起著積極的作用。

表1 中國金融中心城市整體布局的大版圖（主要城市）

3.發(fā)展區(qū)域金融中心能夠帶來諸多現(xiàn)實(shí)和潛在的利益

一般情況下，城市在面對(duì)區(qū)域金融中心的選擇上會(huì)有發(fā)展和不發(fā)展兩種策略，不發(fā)展的收益為0，發(fā)展的收益一般大于0。出于理性考慮，對(duì)于自身占優(yōu)勢的策略都是“發(fā)展”。這就是目前我國多個(gè)城市競相發(fā)展區(qū)域金融中心的原因所在。

4.中國建設(shè)一個(gè)或多個(gè)區(qū)域金融中心具有天時(shí)、地利、人和的條件

世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重心正由大西洋地區(qū)轉(zhuǎn)向太平洋地區(qū)，由發(fā)達(dá)國家逐漸轉(zhuǎn)向發(fā)展中國家。在發(fā)展中國家中，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快，而從區(qū)域金融中心布局的角度看，倫敦和紐約僅僅覆蓋了歐美16個(gè)時(shí)區(qū),因此一個(gè)能夠覆蓋并領(lǐng)導(dǎo)其他8個(gè)時(shí)區(qū)即亞太時(shí)區(qū)的第三大金融中心正呼之欲出。

5.建設(shè)區(qū)域金融中心是提升城市核心功能和競爭能力以及加快發(fā)展服務(wù)業(yè)的需要

城市建設(shè)需要核心功能的提升，有效調(diào)度、整合、配置資金、信息、人才、技術(shù)等資源要素，是城市核心功能的集中體現(xiàn)，也是城市競爭力的所在。

6.我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著不平衡，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡必然帶來不平衡的資金分布，這就需要有組織的融通

中國不平衡的經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀上形成了金融中心的分層次性，戰(zhàn)略上需要優(yōu)先保持和發(fā)展香港的國際金融中心地位，同時(shí)，加快把上海建設(shè)成全國性金融中心的速度，繼而在幾個(gè)經(jīng)濟(jì)大區(qū)建立若干區(qū)域性金融中心。區(qū)域金融中心的發(fā)展可以起到催化劑的作用，使相距較遠(yuǎn)的地區(qū)和城市生產(chǎn)集中化，縮小沿海城市和其他城市的差距，最終有利于該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

金融中心在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用不僅表現(xiàn)在區(qū)域資本形成中金融所特有的動(dòng)員、配置儲(chǔ)蓄的功能，還在于金融具有顯著的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整功能，并通過這種調(diào)整產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)重組的動(dòng)力。因此，研究建設(shè)區(qū)域金融中心對(duì)國民經(jīng)濟(jì)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，探討地區(qū)金融差異產(chǎn)生的原因和演變的內(nèi)在規(guī)律，預(yù)測其未來走向和演變軌跡，進(jìn)而為我國區(qū)域政策的制定和調(diào)整提供合理的建議，對(duì)我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展及整體國民經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行具有非常重大的意義。

二、以大連為例分析我國區(qū)域金融中心發(fā)展

在遼寧省沿海經(jīng)濟(jì)帶中，大連是唯一瀕臨黃、渤兩海的城市，也是唯一擁有長興島和花園口兩個(gè)節(jié)點(diǎn)的城市，大連金融業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)具備良好的使其成為區(qū)域性金融中心的基礎(chǔ)。

1.具有獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢

大連處于東北地區(qū)最南端，是京津的門戶，東與韓國、日本隔海相望，南與山東半島隔海呼應(yīng)，面向廣大東北內(nèi)地，輻射廣闊華北腹地，地處東北亞經(jīng)濟(jì)圈的中心，是東北亞地區(qū)經(jīng)濟(jì)的樞紐。

2.擁有運(yùn)輸貨物的港口與口岸

大連擁有著名的天然良港，是我國北方重要的對(duì)外貿(mào)易港和東北地區(qū)最大的貨物轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐。同時(shí)，大連作為東北亞重要的國際航運(yùn)中心的戰(zhàn)略定位，必將有效地帶動(dòng)資金流匯集和資金中心的形成，進(jìn)而帶動(dòng)金融業(yè)的跨躍發(fā)展。

3.具有對(duì)外開放的優(yōu)勢

大連是東北地區(qū)對(duì)外開放的窗口城市，又是中國金融業(yè)率先對(duì)外開放的城市之一，亞歐經(jīng)濟(jì)部長會(huì)議等重大活動(dòng)使大連對(duì)外交往日益頻繁，為大連金融業(yè)的發(fā)展帶來新契機(jī)。

4.具有良好的金融基礎(chǔ)與環(huán)境

經(jīng)過近幾年的發(fā)展，大連已經(jīng)逐步形成各業(yè)并舉、中外資機(jī)構(gòu)并存、功能完備、運(yùn)行穩(wěn)健的金融體系，金融環(huán)境安全穩(wěn)定、規(guī)范有序，是東北地區(qū)金融業(yè)最為發(fā)達(dá)、金融環(huán)境最好的城市。

5.具有良好的機(jī)遇

中央實(shí)施振興東北老工業(yè)基地的戰(zhàn)略舉措，將使大連金融業(yè)面臨前所未有的歷史機(jī)遇。近年，隨著歐美日經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的放緩，國際資本呈現(xiàn)向中國等發(fā)展中國家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移態(tài)勢，將有更多的國際資本流入大連，尋找商機(jī)。

6.政府的推動(dòng)與支持

按照大連市金融業(yè)“十二五”規(guī)劃發(fā)展的總體目標(biāo)，到2015年，初步建成東北地區(qū)的金融中心；形成多層次的資本市場，主體多元、充滿活力的金融服務(wù)體系基本建立，金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化。

2011年是“十二五”的開局之年，大連市委、市政府確定了“三個(gè)六”目標(biāo)，為科學(xué)發(fā)展提供有力的金融支持和資金保證。大連市將加快“三個(gè)中心、一個(gè)聚集區(qū)”建設(shè)，其中金融業(yè)發(fā)展是血脈和中樞，是重中之重。此外，為貫徹遼寧省沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展規(guī)劃，大連市委、市政府已制定出臺(tái)了《大連區(qū)域性金融中心建設(shè)規(guī)劃》實(shí)施方案和一系列政策措施，全力推進(jìn)金融中心建設(shè)。

大連市委、市政府在2011年全市金融工作會(huì)議上作了《以區(qū)域性金融中心建設(shè)為目標(biāo)，推動(dòng)全市金融業(yè)實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展》的工作報(bào)告，把區(qū)域性金融中心建設(shè)擺上了重要位置，采取了一系列有效措施，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，完善機(jī)制，金融中心建設(shè)全面推進(jìn)。

三、中國區(qū)域金融中心發(fā)展存在的主要問題分析

1.缺乏統(tǒng)一規(guī)劃

目前，國內(nèi)已有天津、寧波、杭州等20多個(gè)城市明確提出要建設(shè)區(qū)域性金融中心，多省市都要建區(qū)域金融中心的現(xiàn)狀暴露出許多問題，其中缺乏國家統(tǒng)一規(guī)劃的問題尤為值得引起重視。在某些局部地區(qū)，相鄰城市之間的競爭和資源爭奪已相當(dāng)激烈，如廣州與深圳、大連與沈陽、成都與重慶等，這會(huì)使區(qū)域性金融中心過于繁冗，不能實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一目標(biāo)，并浪費(fèi)大量社會(huì)資源。

2.區(qū)域性金融中心發(fā)展不協(xié)調(diào)

由于各區(qū)域不同的自然、歷史、社會(huì)、政治、文化和思想意識(shí)形態(tài)等因素的綜合作用，區(qū)域經(jīng)濟(jì)不協(xié)調(diào)發(fā)展趨勢愈演愈烈，可能出現(xiàn)過多的區(qū)域性金融中心，使區(qū)域中心之間形成不良競爭，阻礙正常的金融發(fā)展，導(dǎo)致區(qū)域發(fā)展不協(xié)調(diào)，影響宏觀經(jīng)濟(jì)順暢運(yùn)行和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

3．政府主導(dǎo)作用不夠突出

以政府推進(jìn)模式形成和發(fā)展的金融中心是國家或地區(qū)有意而為的結(jié)果。從上海開始，全國凡是有志于建立區(qū)域金融中心的城市，都出臺(tái)了一系列的優(yōu)惠政策來吸引國內(nèi)外大型金融機(jī)構(gòu)，在區(qū)域金融中心形成的過程中彰顯了政府扶持的作用。如我國落實(shí)《泛珠三角區(qū)域合作與發(fā)展框架協(xié)議》，其充分發(fā)揮了毗鄰港澳、連接內(nèi)地特殊的地緣經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，為港澳與其他八省（區(qū)）的金融合作提供橋梁和紐帶作用，盡可能地為區(qū)內(nèi)各?。▍^(qū)）金融業(yè)的發(fā)展提供幫助和支持，為區(qū)內(nèi)各?。▍^(qū)）提供優(yōu)質(zhì)、便利的金融服務(wù)，發(fā)揮地方政府的配合協(xié)調(diào)作用。但總體看，在區(qū)域金融中心形成過程中，政府的主導(dǎo)作用還不夠突出。

4．盲目的金融中心熱

很多城市提出建設(shè)區(qū)域金融中心并不符合自身發(fā)展的真實(shí)需求，而僅是盲目追求金融中心的收益。事實(shí)上，一個(gè)城市是否能夠成為區(qū)域金融中心不僅取決于其金融業(yè)發(fā)展水平，還取決于其經(jīng)濟(jì)實(shí)力和由此產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)等指標(biāo)。一些城市在提出建設(shè)區(qū)域金融中心目標(biāo)時(shí)，僅看到自身的經(jīng)濟(jì)總量，忽視了給周邊地區(qū)帶來的效益，甚至并未考慮到自身是否有能力承擔(dān)金融中心的重責(zé)，這種過分強(qiáng)調(diào)金融中心的建設(shè)會(huì)忽略實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

5．金融資源分散

目前不少省市，尤其是具有政治地域優(yōu)勢的北京和具有制度創(chuàng)新優(yōu)勢的深圳，都提出了建設(shè)金融中心的具體設(shè)想和思路，均把金融發(fā)展提到了更加重要的地位，非常重視對(duì)金融資源的集聚與利用，這將引發(fā)我國有限金融資源的分流，使各地的金融資源難以取得最大的規(guī)模效應(yīng)。

6．缺乏國際人才

人力是第一資源，建設(shè)區(qū)域金融中心培養(yǎng)國際化人才勢在必行。目前我國人才國際化總體水平低，特別是缺乏懂得國際慣例、熟悉WT0規(guī)則的高級(jí)經(jīng)營管理、金融、保險(xiǎn)等國際通用型人才。

7．區(qū)域分割局限

大多國家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展呈現(xiàn)出較強(qiáng)的區(qū)域性特點(diǎn)。區(qū)域金融中心首先必須是經(jīng)濟(jì)中心，擁有雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)集聚與擴(kuò)散能力，與相鄰的腹地有緊密的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，進(jìn)而直接影響腹地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)模和速度。沒有廣闊的金融腹地，沒有一體化的區(qū)域經(jīng)濟(jì)支持，金融中心的集聚與輻射功能會(huì)受到限制。在金融發(fā)展過程中，金融資源及由其驅(qū)動(dòng)的各要素向經(jīng)濟(jì)中心城市聚集，促其功能升級(jí)發(fā)展成為區(qū)域金融中心。反過來，區(qū)域金融中心能夠?qū)^(qū)域金融活動(dòng)產(chǎn)生積極的組織作用，實(shí)現(xiàn)金融資源的優(yōu)化配置，進(jìn)而促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長，形成經(jīng)濟(jì)增長與金融發(fā)展共生互長的良性循環(huán)。由于我國現(xiàn)存經(jīng)濟(jì)條件的約束和市場體系發(fā)育的不成熟，個(gè)人和機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)多局限在本地區(qū)，資金未能按照收益最大化的標(biāo)準(zhǔn)在全國范圍內(nèi)自由流動(dòng)?；趯?duì)區(qū)域金融中心重要性的認(rèn)識(shí)，國內(nèi)各主要城市掀起了發(fā)展區(qū)域金融中心的熱潮，所形成的競爭引發(fā)了許多問題，影響了區(qū)域金融中心的健康發(fā)展。

四、中國發(fā)展區(qū)域金融中心的措施和建議

建立區(qū)域性金融中心要受多種資源條件的約束，是在一系列供給和需求因素的推動(dòng)下形成與鞏固的。根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)研究成果，一個(gè)國家或地區(qū)具有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)以及完備齊全的基礎(chǔ)設(shè)施、安定和平的政治環(huán)境、高效健全的金融制度、分布集中的金融機(jī)構(gòu)、鼓勵(lì)扶持的政策取向以及低廉合理的稅費(fèi)成本，是發(fā)展區(qū)域金融中心最有利的條件。因此，我國應(yīng)該制定和實(shí)施一些措施，推動(dòng)區(qū)域金融中心形成。

1．政府統(tǒng)一規(guī)劃

中央政府應(yīng)該對(duì)各區(qū)域金融中心備選城市的發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行統(tǒng)一布局，而各地方則應(yīng)結(jié)合本地區(qū)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展實(shí)際，從扎扎實(shí)實(shí)改善城市基礎(chǔ)設(shè)施和軟環(huán)境做起，一步步提升自身的競爭力。

2．各區(qū)域金融中心共同協(xié)調(diào)發(fā)展

各地區(qū)應(yīng)實(shí)施符合各地特點(diǎn)、發(fā)揮比較優(yōu)勢、各有側(cè)重又緊密聯(lián)系的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，體現(xiàn)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展的要求，實(shí)現(xiàn)各地區(qū)共同發(fā)展。我國東部地區(qū)和西部地區(qū)合作是我國區(qū)域發(fā)展的未來趨勢，其基本趨向應(yīng)該是統(tǒng)籌解決各類區(qū)域問題，實(shí)現(xiàn)生態(tài)文明的區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。

3．選擇最合適的發(fā)展模式

從國內(nèi)外各金融中心形成模式看，主要有自然形成模式、政府主導(dǎo)模式和混合形成模式三種。無論是何種模式，都應(yīng)是與自身發(fā)展相適應(yīng)的，結(jié)合市場經(jīng)濟(jì)與政府的推動(dòng)，從而有效、快速地形成區(qū)域金融中心。

以北京區(qū)域金融中心發(fā)展為例，為了順利推進(jìn)北京金融服務(wù)與管理中心建設(shè)，應(yīng)當(dāng)尋求更為理想的金融業(yè)發(fā)展和金融資源空間布局模式。北京金融業(yè)發(fā)展和金融資源空間整合的較為理想模式是突出金融街的金融中心地位，促進(jìn)各種存量和增量金融資源向金融街聚集，逐步將金融街打造成北京的“華爾街”。

4．探索培養(yǎng)國際化人才

區(qū)域金融中心需要國際化的金融人才作為有力的支撐，豐富的金融人才是城市提升綜合競爭力的第一軟要素。因此，應(yīng)當(dāng)注重探索培養(yǎng)國際化的人才，創(chuàng)造良好的教育環(huán)境，并加大人才培養(yǎng)的支持力度。

5．充分發(fā)揮政府主導(dǎo)作用

政府控制著很多資源，包括土地和其他名目的批文。也就是說，在某種意義上政府具有主導(dǎo)的作用。安全的金融環(huán)境是金融中心建立的保障，區(qū)域金融中心風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)管也離不開地方政府的支持。地方政府監(jiān)管、監(jiān)督、協(xié)調(diào)職能的發(fā)揮，能夠有效促進(jìn)區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)及整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，防范與化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)域金融中心的體制改革與發(fā)展的重大決策問題，應(yīng)由地方政府根據(jù)全國金融體制改革的精神和方向來負(fù)責(zé)。

6．加強(qiáng)金融中心環(huán)境建設(shè)

金融中心環(huán)境建設(shè)主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資金融通環(huán)境、信用環(huán)境、法制環(huán)境、市場環(huán)境和制度環(huán)境等內(nèi)容，加強(qiáng)金融中心環(huán)境建設(shè)是促進(jìn)區(qū)域金融中心健康發(fā)展的必要條件，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康發(fā)展的必要前提。

7．抓住發(fā)展機(jī)遇，加強(qiáng)金融創(chuàng)新

無論是何種類型的金融中心的形成，都要與時(shí)代發(fā)展相結(jié)合。例如，美洲銀行在香港發(fā)行貨幣單位遭拒后，新加坡政府準(zhǔn)許該行新加坡分行發(fā)行亞洲貨幣單位，從而成就了新加坡作為亞洲金融中心的地位。我國應(yīng)積極完善各類金融市場，抓住機(jī)會(huì)加強(qiáng)金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新會(huì)為金融中心的建設(shè)不斷輸入新鮮血液，使金融中心永葆生機(jī)。金融創(chuàng)新可使金融市場不斷完善，而完善的金融市場又可以促進(jìn)金融創(chuàng)新，兩者相輔相成。

＊本文系“北京物資學(xué)院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)研究基地（項(xiàng)目編號(hào)：WYJD200903）”的部分研究成果，并受“商品與金融期貨科研創(chuàng)新平臺(tái)”項(xiàng)目（編號(hào)：PXM2010_014214_109798）的資助。