蔣 崴

（湖州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 財會教研室，浙江 湖州 313000）

對于現(xiàn)金流的重要性，任何一家現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)主管都心知肚明：某一個會計期間內(nèi)企業(yè)所賺取的利潤固然重要，但如果一家企業(yè)突然在現(xiàn)金流上出現(xiàn)問題，那也將是致命的。雖然如此，在現(xiàn)實中，人們還是更多地把注意力放在了關(guān)心賬面上的利潤，而不是去檢查企業(yè)的現(xiàn)金流。忽視現(xiàn)金流，就如同部分人喜歡看體育比賽，只重金牌，卻往往忽視自身的體育鍛煉，導(dǎo)致亞健康的現(xiàn)象嚴重，最終會對企業(yè)的生命造成威脅。［1］

目前，雖然我國整體的經(jīng)濟形勢不錯，但通漲壓力依然很大，隨著人民幣不斷升值，對于我國的外貿(mào)企業(yè)而言，在全球經(jīng)濟特別是國際貿(mào)易總體趨勢依舊疲軟，還未完全復(fù)蘇的大背景下，如何減少在貨幣兌換過程中所造成的損失，最大限度地控制好自身的現(xiàn)金流，其意義重大。本文將從會計層面認識能對現(xiàn)金流產(chǎn)生影響的若干因素，比較國內(nèi)外進出口企業(yè)對于現(xiàn)金流控制的異同，提出當(dāng)前如何加強現(xiàn)金流控制的建議。

一、對影響現(xiàn)金流的若干因素分析

（一）財務(wù)費用對現(xiàn)金流的影響

對于外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營者來說，最頭痛的事情莫過于外匯匯率的變動。在對外貿(mào)易中，收支款使用的外匯每時每刻都在變動，這時候就要求經(jīng)營者去進行預(yù)測估價。估價正確，自然從中收益，使現(xiàn)金流增加；反之，估價失誤，早成虧損，現(xiàn)金流就有可能受影響變?yōu)樨摂?shù)。［2］

例如，一家海外進口公司在2008年金融危機之前和客戶約定進口一筆貨物，雙方用美元結(jié)算貨款，按照國際慣例，采用信用證形式支付，會計按進口時的美元與本國貨幣的匯率記賬（假設(shè)1澳元：0.97美元）。結(jié)果，金融海嘯發(fā)生之后，澳元大幅度貶值。當(dāng)企業(yè)要付錢的時候，才發(fā)現(xiàn)要用更多的澳元去兌換美元（1澳元：0.68美元），需要多用1/（0.97 0.68）=1/0.29=3.45美元才夠償付應(yīng)付賬款。這一部分的差額我們稱之為財務(wù)費用——匯兌損益。如果一旦此類損失，非但原來的訂單賺不到錢，很可能會影響企業(yè)的現(xiàn)金流，甚至斷送一個企業(yè)的生命，最要命的是這樣的損失事先是無法從會計報表中預(yù)先發(fā)現(xiàn)的。［1］

財務(wù)費用——匯兌損益在進行國際貿(mào)易過程中是經(jīng)常出現(xiàn)的會計科目，因為外匯的變動是每時每刻發(fā)生的，而在現(xiàn)實的會計處理過程中，很難做到如資產(chǎn)減值準備那樣的定期進行減值測試，即使做了也未必準確。同時經(jīng)營者的預(yù)測也無法做到每次都很準確。外匯的匯率變動如同股市，變化多端，即使采用了遠期交易，提前支付，延期支付，外匯期權(quán)等金融工具，也會增加企業(yè)的成本，同時也增加了風(fēng)險。所以說，財務(wù)費用——匯兌損益對整個外貿(mào)企業(yè)的現(xiàn)金流是影響較大也是相對頻繁的因素之一。

（二）應(yīng)收賬款對現(xiàn)金流的影響

應(yīng)收賬款對于外貿(mào)企業(yè)而言是資產(chǎn)中不可回避的重要組成部分。由于國際貿(mào)易的特殊性，一般都無法實現(xiàn)商業(yè)交易中最理想的“一手交錢，一手交貨”的結(jié)果，時間和空間上的限制也造成了應(yīng)收賬款在外貿(mào)企業(yè)會計賬戶中占了極大的比重。一般來說，外貿(mào)企業(yè)在會計處理上會進行壞賬準備的計提工作，但這不代表可以完全解決所有的壞賬。如何能夠?qū)馁~的比例控制在外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)金流可以承受的范圍之內(nèi)，對于管理者是一個嚴峻的考驗。［3］

目前，我國大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)的做法是買賣雙方預(yù)先支付定金或者預(yù)付款，貨到之后再付清余款，或者采用銀行信用證的方式。由于我國外貿(mào)企業(yè)以中小城市企業(yè)為主，資金量少，相對于大型企業(yè)從銀行那里所獲得的貸款也有限，所以經(jīng)營者為降低風(fēng)險，往往采用縮短支付款期限、小單多批的做法。

但是，隨著中小城市企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大和實力的增強，不可避免地會遇到大型客戶大的單子需要延期付款。于是就對企業(yè)的現(xiàn)金流控制提出了新的要求。首先，企業(yè)必須有一定量的現(xiàn)金保有量，或者可以馬上變現(xiàn)的金融資產(chǎn)等相關(guān)流動資產(chǎn)作為企業(yè)在未來一定時期之內(nèi)無法獲得外來資金時候的基本運營保障。其次，需要企業(yè)的風(fēng)險管理部門、財會部門針對企業(yè)的應(yīng)收賬款進行風(fēng)險管理，起碼要保證60%80%的應(yīng)收賬款能夠按時收回，一旦超過兩個月，就需要提出預(yù)警，同時要計提壞賬準備。企業(yè)需要有一支專門的隊伍對應(yīng)收賬款進行催收和監(jiān)管。企業(yè)要做好對客戶的信用等級的評估工作，一旦出現(xiàn)有拖欠貨款的行為，立即降低信用等級，建立客戶的信用記錄。

（三）到期債務(wù)對現(xiàn)金流的影響

償還到期債務(wù)是企業(yè)現(xiàn)金流的主要流出項目之一。大多數(shù)的企業(yè)都喜歡負債經(jīng)營，這樣可以利用財務(wù)杠桿，最大限度地發(fā)揮資本優(yōu)勢，獲得更大的收益。然而，債務(wù)是把雙刃劍，它可以使一家企業(yè)輝煌，也可以瞬間摧毀一個帝國。金融危機時冰島債務(wù)危機歷歷在目，至今冰島政府乃至總統(tǒng)仍然不肯就償還相關(guān)債務(wù)的文件簽字，可見其巨大的影響力。

外貿(mào)企業(yè)在負債經(jīng)營的過程中，時常會遇到貨已發(fā)出，貨款還未收到的情況，如果這時所負債務(wù)到期，需要企業(yè)償還，就必然會對企業(yè)的現(xiàn)金造成巨大壓力，一旦處理不好或者周轉(zhuǎn)不靈就有可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。資產(chǎn)的折舊在會計上可以按月份進行分攤，但到期的債務(wù)一般情況下不允許企業(yè)每月進行償還，畢竟不是買房按揭。西方的企業(yè)非常傾向于舉債經(jīng)營，喜歡提前消費，這就給了企業(yè)更大的現(xiàn)金流負擔(dān)，造成了巨大的財務(wù)風(fēng)險。［4］反觀中國的企業(yè)，因為起步晚，底子薄，雖然每一個單子都是如履薄冰，反而更加靈活安全。但從長遠來看，隨著實力的增強，負債經(jīng)營會是一種趨勢，因此，對于債務(wù)的控制和管理需要引起中國外貿(mào)企業(yè)的重視。

二、對外貿(mào)企業(yè)加強現(xiàn)金流控制的建議

（一）改革現(xiàn)有企業(yè)內(nèi)部會計記賬方法，改善現(xiàn)金流量表的功能

因為我國的外貿(mào)企業(yè)大部分是中小企業(yè)，經(jīng)營靈活，手段多樣，應(yīng)該發(fā)揮中小企業(yè)的優(yōu)勢，在會計記賬方面加以改進，將現(xiàn)金流量表的功能進一步強化，使其具有預(yù)警、監(jiān)測、控制等功能。通過使用比目前更為詳細的現(xiàn)金流量表，建立一個可以反映現(xiàn)在及今后若干月份內(nèi)的現(xiàn)金流的預(yù)測表，從而讓企業(yè)經(jīng)營者、財務(wù)部門對公司未來的現(xiàn)金流狀況有一個相對及時和比較準確的認識與預(yù)知，以此能夠把握時間，提前采取預(yù)防措施，降低潛在風(fēng)險。

（二）警惕并對債務(wù)工具進行有效管理

目前幾乎所有的企業(yè)都是負債經(jīng)營，債務(wù)的杠桿作用對于企業(yè)財務(wù)活動的推動作用有目共睹，但必須保持合理的資本結(jié)構(gòu)。類似前年迪拜的債務(wù)危機，就是因為短期債務(wù)比例過大，而投資回收期又很長，結(jié)果導(dǎo)致債務(wù)危機。我國的企業(yè)應(yīng)該引以為戒，對于債務(wù)應(yīng)保持適度原則，要嚴密監(jiān)控到期債務(wù)的時間，做好資金周轉(zhuǎn)的相關(guān)準備。［5］

（三）及時對資產(chǎn)進行減值測試，對財務(wù)費用賬戶進行監(jiān)控

按照相關(guān)法律規(guī)定，對企業(yè)的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)進行定期或者不定期的資產(chǎn)減值測試，以確保財務(wù)報表中所出示的數(shù)據(jù)是真實，及時，可靠的。此外，對于外貿(mào)企業(yè)常用的財務(wù)費用——匯兌損益科目要進行監(jiān)控和專人管理。

（四）進一步完善企業(yè)風(fēng)險管理部門的職能，特別是其現(xiàn)金流控制的職能

風(fēng)險管理部門應(yīng)派專員觀察、監(jiān)督企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售等環(huán)節(jié)中的現(xiàn)金流進和流出狀況，并能得到授權(quán)，可以直接干預(yù)應(yīng)付賬款和催討應(yīng)收賬款，及時向主管發(fā)出現(xiàn)金流預(yù)警信息。部門主管必須及時直接向企業(yè)高層報告企業(yè)運作中的現(xiàn)金流的風(fēng)險及控制狀況。各級企業(yè)業(yè)務(wù)人員應(yīng)明確其在現(xiàn)金流控制中的權(quán)利與責(zé)任，風(fēng)險管理與員工的薪酬掛鉤，使其從主觀和客觀上都能接受風(fēng)險控制的理念。［6］

（五）由相關(guān)政府部門建立信息平臺，使企業(yè)能夠及時共享信息

建議政府部門建立比較權(quán)威的國際貿(mào)易相關(guān)數(shù)據(jù)的信息共享系統(tǒng)，建立可以供廣大外貿(mào)企業(yè)分享的信息平臺，將各種可能影響匯率、大宗商品價格、油價等方面的數(shù)據(jù)信息收集分類，同時及時發(fā)布?？梢酝ㄟ^比如EMAIL、短訊等通訊方式及時告知各個企業(yè)管理人員，使眾多沒有能力去收集資料情報的中小外貿(mào)企業(yè)能夠從中收益，同時也可以使政府部門及時掌握各家企業(yè)的狀況，及時了解和把握整體的外貿(mào)形勢，從而做出及時、準確的決策。

三、結(jié)論

目前，雖然我國的外貿(mào)出口形勢不錯，但整體的國際貿(mào)易還未到春暖花開的時候，訂單、債務(wù)、資金、油價等各方面的因素都導(dǎo)致企業(yè)成本的不斷增加。對此，我國的外貿(mào)企業(yè)需要提高警惕，加大對現(xiàn)金流的控制，分散風(fēng)險，加強合作，把注意力從只顧利潤轉(zhuǎn)變到利潤和現(xiàn)金流兩手都要抓。

［1］ 蔣瀟.企業(yè)現(xiàn)金流控制芻議［J］.浙江總會計師，2009，（4）.

［2］ 許世英.加強我國企業(yè)現(xiàn)金流管理對策淺析［J］.中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2008，（1）：102-105.

［3］ 陳龍春.現(xiàn)金流量的分類［J］.財會通訊，2008，（2）.

［4］ 朱萍.現(xiàn)金流量輔助核算初始化設(shè)置探討［J］.財會通訊（綜合版），2007，（10）.

［5］ 石偉紅.淺論企業(yè)現(xiàn)金流量的財務(wù)分析［J］.經(jīng)濟師，2005，（2）.

［6］ 企業(yè)會計準則——現(xiàn)金流量表［J］.吉林財稅，2009，（5）.