陳云峰　王大偉

[摘要]中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，如何在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)支持好中小企業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)雙贏，成為銀行需要面對(duì)的典型問題。本文通過對(duì)中小企業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的深入分析，進(jìn)一步提出了銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]信貸風(fēng)險(xiǎn)；銀行；中小企業(yè)；貸款

[中圖分類號(hào)]F832[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2012）52-0071-02

1中小企業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

1.1逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)

由于中小企業(yè)成分復(fù)雜，規(guī)模普遍偏小，財(cái)務(wù)制度不健全，信息不透明，導(dǎo)致銀行掌握信息不對(duì)稱。再加上很多中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清晰，家族性質(zhì)濃厚，很容易使中小企業(yè)在信貸過程中產(chǎn)生逆向選擇。

1.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

很多中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平低，規(guī)模小，抵抗經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的能力小，導(dǎo)致企業(yè)生命周期短。市場(chǎng)是經(jīng)營的風(fēng)向標(biāo)，中小企業(yè)在生產(chǎn)過程中往往難以準(zhǔn)確把握市場(chǎng)的變化。一旦跟不上市場(chǎng)變化的節(jié)奏，就容易陷入經(jīng)營困境，難以還貸。銀行因此就要承擔(dān)了較多的市場(chǎng)變化風(fēng)險(xiǎn)。

1.3決策風(fēng)險(xiǎn)

科學(xué)完善的決策體系是投資決策成功的保證。投資決策特別是長期投資決策直接影響企業(yè)未來的長期效益與發(fā)展，有些長期投資決策還會(huì)影響國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)，甚至影響全社會(huì)的發(fā)展。因此長期投資決策必須搞好投資的可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估，從企業(yè)、國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的角度進(jìn)行研究論證，分析其經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和財(cái)務(wù)的可行性。中小企業(yè)通常都沒有相應(yīng)的投資決策分析人員和機(jī)構(gòu)，投資決策體系很不健全。這就導(dǎo)致中小企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)很少進(jìn)行事前決策分析，“拍腦袋式”的決策方法很容易產(chǎn)生錯(cuò)誤的投資決策，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大不良影響。

1.4體制風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前中小企業(yè)存在著國有、民營、股份、合伙等多種形式。雖然有些企業(yè)進(jìn)行了體制方面的改革，但很多流于形式，產(chǎn)權(quán)依然不清晰，沒能建立起真正的現(xiàn)代企業(yè)制度。經(jīng)濟(jì)成分復(fù)雜，體制混亂給銀行信貸帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.5違約風(fēng)險(xiǎn)

違約風(fēng)險(xiǎn)，通常又稱作信用風(fēng)險(xiǎn)，指交易中擁有義務(wù)的一方?jīng)]有履行事先約定的承諾從而給另一方造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，也就是指貸款人不能履行到期還本付息的義務(wù)而使授信人即銀行的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要類型。中小企業(yè)本身的一些特點(diǎn)直接或間接地導(dǎo)致中小企業(yè)銀行貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)普遍偏高。

2中小企業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)成因

2.1中小企業(yè)規(guī)模小，競爭力弱

中小企業(yè)普遍規(guī)模小，技術(shù)裝備率低，產(chǎn)出規(guī)模小。由于資本存量水平低，資信程度不高，籌措資金也相對(duì)困難，因此生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張緩慢，技術(shù)創(chuàng)新能力弱，在花色品種、質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)文化程度和技術(shù)含量等方面都難以與大型企業(yè)相比，生產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小。這也就導(dǎo)致中小企業(yè)很難在激烈的市場(chǎng)競爭中占據(jù)有利地位，抵御市場(chǎng)變化、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的能力差，企業(yè)持續(xù)發(fā)展的可能性降低，停業(yè)破產(chǎn)率較高。一旦出現(xiàn)競爭不利的態(tài)勢(shì)，企業(yè)就很難按時(shí)還貸甚至無法還貸，銀行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。

2.2投資主體多元化

我國中小企業(yè)既有國有企業(yè)，也有大量集體企業(yè)，還有相當(dāng)一部分的民營企業(yè)。投資主體的多元化造成產(chǎn)權(quán)不清晰，權(quán)責(zé)不明確，給銀行明確企業(yè)法人、獲得企業(yè)真正信息帶來相當(dāng)大的困難，同時(shí)使企業(yè)間關(guān)聯(lián)控制變得非常普遍，銀行難以控制貸款的真正流向。

2.3企業(yè)失信成本過低

當(dāng)前，我國無論從制度上還是法律上都沒有一套有效的對(duì)于失信企業(yè)約束的制度體系，再加上相關(guān)的機(jī)構(gòu)以及司法機(jī)關(guān)打擊惡意失信的效果不高，這就意味著企業(yè)面臨的失信成本很低，從主觀上縱容了企業(yè)的失信行為。

2.4銀行自身的因素

從制度上來說，不少銀行仍然沒有建立完善先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，還在沿用落后的管理方法、管理手段，貸款后期的跟蹤管理沒有完善的保證體系，這就使得無法對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)、系統(tǒng)的定量分析，造成放貸的隨意性，加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.5企業(yè)間關(guān)聯(lián)交易

中小企業(yè)的低市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻使得一些暫時(shí)處于良好上升勢(shì)頭的企業(yè)在持續(xù)擴(kuò)張中衍生出多個(gè)擁有同一個(gè)控制人的小企業(yè)。這些企業(yè)之間通常有著密切的資金往來關(guān)系，這樣就可以利用獲得貸款的企業(yè)把貸款轉(zhuǎn)移到國家或者地區(qū)政策限制的行業(yè)，再者就是由于自身原因不能直接獲得銀行信貸的企業(yè)，從而擺脫銀行的監(jiān)督。對(duì)銀行而言，關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)由此而生。

從人員上來說，信貸人員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)依然不高，不少人員管理素質(zhì)低下的問題還很嚴(yán)重。越權(quán)放貸、人情放貸等不合理的放貸行為時(shí)有發(fā)生，無法適應(yīng)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，形成人為的風(fēng)險(xiǎn)。

3中小企業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范

3.1建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

首先，銀行可以通過組合證券的方式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；DeMarzo·Peter在他的著作里提到“通過一個(gè)組合的方式而不是基于單個(gè)貸款的方式來管理對(duì)中小企業(yè)貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)，這是一種比較流行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式”。利用管理貸款限額、控制貸款份額以及在二級(jí)市場(chǎng)上的貸款銷售來分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀行還可以建立銀行間貸款聯(lián)合體，利用集體的力量來分擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，中小企業(yè)可以通過建立互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)來減低信貸風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行的貸款信心。

3.2有效運(yùn)用現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量是企業(yè)在一定時(shí)期與經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)的能夠以貨幣表現(xiàn)的現(xiàn)金流入量和流出量的總和。通過對(duì)現(xiàn)金流量分析能夠有效地獲得企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況，從而能夠充分剖析企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，判斷企業(yè)所處的生命周期，掌握企業(yè)綜合的財(cái)務(wù)狀況。這樣就能夠有效地分析出企業(yè)的償債能力、獲取現(xiàn)金的能力，進(jìn)一步判斷出企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力。銀行應(yīng)當(dāng)重視和利用好現(xiàn)金流量分析這一信貸風(fēng)險(xiǎn)分析的重要手段，利用它輔助信貸決策的制定，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)金流量分析主要包括現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析、收益質(zhì)量分析、財(cái)務(wù)彈性分析、償債能力分析、獲現(xiàn)能力分析等幾大指標(biāo)體系，每一個(gè)指標(biāo)體系又包含了相應(yīng)的一個(gè)或幾個(gè)具體指標(biāo)。銀行應(yīng)根據(jù)不同的企業(yè)特點(diǎn)，選用合適的有代表性的指標(biāo)進(jìn)行分析，以便于對(duì)企業(yè)的綜合狀況做出準(zhǔn)確的判斷。

3.3創(chuàng)建全新的銀行企業(yè)關(guān)系

銀行要改變那種對(duì)貸款資金的使用狀況、企業(yè)的重大投資決策很少甚至從不進(jìn)行針對(duì)性的檢查和監(jiān)督的只“放”不“問”的做法，摒棄被動(dòng)辦理業(yè)務(wù)的不良習(xí)慣，實(shí)行“區(qū)分客戶、區(qū)別服務(wù)”的差異化營銷策略，建立起一種全新的銀企關(guān)系。一是要切實(shí)深入到企業(yè)，強(qiáng)化監(jiān)督檢查，控制好貸款投向、項(xiàng)目進(jìn)展，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)問題隨時(shí)防范；二是完善增值服務(wù)，銀行要充分利用自身的人才、管理、信息的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)和企業(yè)的溝通聯(lián)系，派員進(jìn)入企業(yè)，為企業(yè)經(jīng)營、財(cái)務(wù)管理、投資決策分析提供有效的咨詢服務(wù)，當(dāng)成中小企業(yè)的好參謀。

3.4強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，建立有效預(yù)警機(jī)制

中國人民銀行頒布的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》提出的貸款五級(jí)分類是銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的基礎(chǔ)，貸款五級(jí)分類通過動(dòng)態(tài)的監(jiān)控和判別能夠有效地揭示貸款的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)程度，這樣就能使銀行及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，為實(shí)施有效的、具體的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)手段提供了依據(jù)，提升了銀行風(fēng)險(xiǎn)防范能力。商業(yè)銀行要根據(jù)本身的情況，運(yùn)用“6C” 法以及企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定方法等模型來考評(píng)信用風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化中小企業(yè)貸款的五級(jí)分類管理，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的制度化和規(guī)范化水平，切實(shí)降低不良貸款率。同時(shí)，根據(jù)具體情況，逐漸由傳統(tǒng)模型應(yīng)用向采用內(nèi)部模型考核信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。

3.5強(qiáng)化信貸機(jī)構(gòu)及人員的培訓(xùn)管理

銀行要設(shè)立專門的針對(duì)中小企業(yè)的信貸機(jī)構(gòu)，建立一種相互之間獨(dú)立又制約的崗位體系，形成貸款的審查、批準(zhǔn)、檢查分離的內(nèi)在約束機(jī)制。在建立中小企業(yè)專營信貸機(jī)構(gòu)的同時(shí)，銀行還要加強(qiáng)人員的培訓(xùn)和業(yè)績管理，提升信貸人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和綜合能力，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，切實(shí)建立一支精良的服務(wù)管理隊(duì)伍。

36進(jìn)行金融創(chuàng)新，開發(fā)適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品

金融創(chuàng)新主要包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。金融產(chǎn)品創(chuàng)新主要就是業(yè)務(wù)創(chuàng)新，銀行可以通過對(duì)中小企業(yè)信貸產(chǎn)品的優(yōu)化設(shè)計(jì)，開發(fā)出新的有針對(duì)性的面向中小企業(yè)的專屬產(chǎn)品，在適合中小企業(yè)需要的同時(shí)，也能滿足銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。機(jī)構(gòu)創(chuàng)新就是根據(jù)政策、形勢(shì)以及金融環(huán)境的變化，適時(shí)創(chuàng)建新的金融服務(wù)和管理機(jī)構(gòu)，以便于能夠有針對(duì)性地開展服務(wù)和管理。上文提到的建立專門的對(duì)中小企業(yè)的專營機(jī)構(gòu)便是此種創(chuàng)新。管理創(chuàng)新就是制度的創(chuàng)新，銀行可以根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，變革授信制度，擔(dān)保制度、審查和控制制度等，從而創(chuàng)新出一套有效的面向中小企業(yè)的信貸體系，從總體上來控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3.7積極推動(dòng)良好企業(yè)信用氛圍的建設(shè)

良好企業(yè)信用氛圍的建設(shè)政府是主角。銀行要聯(lián)合政府相關(guān)職能部門，在政府建設(shè)信用文化政策的主導(dǎo)下，政府搭臺(tái)，銀行唱戲。開展一系列的社會(huì)宣傳引導(dǎo)活動(dòng)。倡導(dǎo)誠信光榮，失信失德的社會(huì)理念，營造出和諧企業(yè)信用氛圍，規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。

總之，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)是一種必然存在，但銀行也不能因噎廢食。在國家大力支持中小企業(yè)發(fā)展的政策陸續(xù)出臺(tái)的大環(huán)境下，在我國金融對(duì)外開放，外資銀行紛紛涌入，銀行間競爭日益激烈的現(xiàn)實(shí)面前，開展中小企業(yè)信貸，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)支持好中小企業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)雙贏，也是成為銀行發(fā)展的必然選擇。

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