王鷺

【摘要】 中小企業(yè)融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展最突出的一個問題。目前中小企業(yè)發(fā)展面臨的最大問題就是融資難的問題，而資金作為企業(yè)的“血液”，既是企業(yè)各種生產(chǎn)要素的前提，也是產(chǎn)品價值的歸宿。企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展以及利潤的獲得都是以資金的投入為前提的，所以，中小企業(yè)資金緊張成為制約其生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的重要因素，而融資難幾乎成為中小企業(yè)經(jīng)營管理者考慮的頭等大事。加之中小企業(yè)融資受外部環(huán)境的沖擊，缺乏有利的外部環(huán)境支持，也使得中小企業(yè)融資困難重重。為此，文章通過對中小企業(yè)融資難問題成因進(jìn)行分析，得出解決中小企業(yè)融資難問題，必須從解決制約發(fā)展的環(huán)境因素入手，標(biāo)本兼治，拓寬中小企業(yè)的融資渠道，改善融資環(huán)境，建立健全中小企業(yè)發(fā)展需要的政策扶持和服務(wù)體系，為中小企業(yè)發(fā)展添注生機(jī)和活力。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)； 融資問題； 解決對策

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加速，市場競爭日趨激烈，中小企業(yè)已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運行中不可缺少的重要組成部分，中小企業(yè)發(fā)展問題也已成為世界性的課題。從各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展實踐來看，高度重視和大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，已成為一種國際慣例。然而由于中小企業(yè)自身的特點及信息不對稱等原因，中小企業(yè)發(fā)展面臨融資難的困擾，特別是金融危機(jī)在全球范圍內(nèi)的爆發(fā)，更是加重了中小企業(yè)融資困難的程度。融資能力是企業(yè)生存發(fā)展的生命，資金短缺、融資難制約著中小企業(yè)的重要發(fā)展，影響著中小企業(yè)作用的發(fā)揮。

我國改革開放30年來，中小企業(yè)有了很快的發(fā)展，中小企業(yè)在推動國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)快速發(fā)展、緩解就業(yè)壓力、促進(jìn)市場繁榮和社會穩(wěn)定等方面都發(fā)揮了不可替代的重要作用，為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)。盡管政府出臺了一系列扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，但中小企業(yè)融資瓶頸并未得到妥善解決，總體上還缺乏一套完整穩(wěn)定的中小企業(yè)融資體系。解決中小企業(yè)融資難問題是一項長期復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，需要政府、銀行、企業(yè)及社會各方面共同參與，借鑒有關(guān)國家和地區(qū)中小企業(yè)融資的先進(jìn)經(jīng)驗和做法，進(jìn)一步健全和完善富有效率、充分競爭、多元化的中小企業(yè)融資體系。

本文通過對我國目前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資困境的分析，探尋中小企業(yè)融資難問題的解決途徑，為我國政府解決中小企業(yè)發(fā)展問題提供科學(xué)依據(jù)和可操作性對策，為金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新，為我國中小企業(yè)經(jīng)營者提供一系列理論與實踐相結(jié)合的新思路和新方法，具有重要的現(xiàn)實意義和歷史意義。

二、中小企業(yè)以及融資概述

中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀及資金運用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來經(jīng)營與發(fā)展策略的要求，通過一定的渠道和方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人，籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的一種經(jīng)濟(jì)活動。一般來說，企業(yè)融資能力與其資產(chǎn)規(guī)模、信用程度、企業(yè)未來成長的期望等因素成正相關(guān)，與企業(yè)風(fēng)險成負(fù)相關(guān)。我國中小企業(yè)由于資金規(guī)模較小、經(jīng)營風(fēng)險較大、抗沖擊能力較弱等客觀制約因素，融資困難。據(jù)2007年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)創(chuàng)造的GDP占到全國的60％，貢獻(xiàn)了50％的稅收，并解決了75％以上的就業(yè)崗位。毫無疑問，中小企業(yè)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速發(fā)展的重要推動力?；谶@一現(xiàn)實，近年來，各級政府部門、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)分別從政策環(huán)境、監(jiān)管體系、服務(wù)機(jī)制、金融產(chǎn)品等不同層次，不斷優(yōu)化中小企業(yè)融資環(huán)境，解決中小企業(yè)融資難題。

（一）我國對于中小企業(yè)的界定

2011年6月18日國家四部委發(fā)布《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》，從而使中小企業(yè)的法律界定問題再次走入人們的視野。近年來，隨著世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家都出現(xiàn)了中小企業(yè)復(fù)興的浪潮，我們必須看到，中小企業(yè)在各國國民經(jīng)濟(jì)中所占據(jù)的重要地位。中小企業(yè)的數(shù)量龐大，經(jīng)營方式靈活多樣，極具活力，可謂各國國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，因此各國政府都相繼在立法和政策上對中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)行了保護(hù)和扶持。從中小企業(yè)的定義看，對中小企業(yè)的界定分為定量和定性兩種。

定性標(biāo)準(zhǔn)：中小企業(yè)定性標(biāo)準(zhǔn)包含以下三個基本特征：較小的市場份額（企業(yè)在所經(jīng)營領(lǐng)域中不具有壟斷控制地位、無法進(jìn)行資本市場融資等）、自主經(jīng)營（業(yè)主直接控制企業(yè)）及企業(yè)家具有獨立所有權(quán)（業(yè)主持有50%以上的股權(quán)）。

定量標(biāo)準(zhǔn)：通過一定的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)來準(zhǔn)確界定中小企業(yè)，一般有3個指標(biāo)：從業(yè)人數(shù)、資產(chǎn)總額和銷售額，劃分的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)是相對的。

（二）我國中小企業(yè)的地位和作用

在我國，中小企業(yè)在推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、緩解就業(yè)壓力、推動技術(shù)進(jìn)步、資源優(yōu)化配置，促進(jìn)社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著不可替代的作用：一是中小企業(yè)有利于促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和提高市場經(jīng)濟(jì)運行效率；二是中小企業(yè)有利于緩解就業(yè)壓力和促進(jìn)社會穩(wěn)定；三是中小企業(yè)有利于技術(shù)創(chuàng)新和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)競爭力；四是中小企業(yè)發(fā)展有利于實現(xiàn)資源優(yōu)化配置和統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)發(fā)展；五是中小企業(yè)發(fā)展有利于抑制經(jīng)濟(jì)衰退和增加地方財政收入。

（三）融資概述

資金是企業(yè)存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)發(fā)展的第一推動力和持續(xù)推動力。融資活動也就成為任何一個企業(yè)從事經(jīng)濟(jì)活動必不可少的前提，中小企業(yè)也不例外。

1.融資的涵義

所謂融資，是資金融通的簡稱，通常是指貨幣的持有者和需求者之間直接或間接的進(jìn)行資金融通的活動。廣義的融資指資金在持有者之間流動，以余補缺的一種經(jīng)濟(jì)行為，是資金雙向互動過程，包括資金的融入（資金的來源）和融出（資金的運用）。狹義上的融資，主要是指資金的融入，也就是資金籌集。本文研究的中小企業(yè)融資是狹義上的融資。

2.融資的分類

（1）按照融資過程中資金來源的方向不同，分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是指企業(yè)不依賴外部資金，而在本單位內(nèi)部籌集所需資金，它主要是通過以前的利潤留存進(jìn)行資本縱向積累的一種融資方式。外源融資是指企業(yè)通過一定方式向企業(yè)之外的其他經(jīng)濟(jì)主體籌集資金，包括銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券等。

（2）按融資過程資金運動的渠道不同，依據(jù)融資過程是否借助銀行等金融機(jī)構(gòu)，外源融資又分為間接融資和直接融資。間接融資是指企業(yè)向商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)申請貸款融得資金。直接融資是指不借助銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接與資本所有者協(xié)商融通資本的一種融資活動。

（3）按融資過程中形成的資金產(chǎn)權(quán)關(guān)系，分為股權(quán)融資和債權(quán)融資。股權(quán)融資是指借助股票這一載體直接從資金盈余主體流向資金短缺主體，資金供給者作為股東享有企業(yè)控制權(quán)的融資形式。債權(quán)融資是通過舉債籌措資金，資金供給者作為債權(quán)人享有到期收回本息權(quán)利的融資方式。

（四）中小企業(yè)融資啟示

從世界范圍來看，各國都非常重視中小企業(yè)。以國家立法，出臺優(yōu)惠政策等形式給予扶持，都有各具特色的金融支持體系。以必要的政策扶持與引導(dǎo)，創(chuàng)造一個富有效率的、充分競爭的金融體系，從根本上改善中小企業(yè)融資環(huán)境，為促進(jìn)我國中小企業(yè)的發(fā)展提供了一些啟示：

第一，完善法律體系，為支持中小企業(yè)融資提供法律保障。建立健全的中小企業(yè)法律體系，為中小企業(yè)融資提供法律支持和援助，保障中小企業(yè)良好的融資環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。

第二，設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，為支持中小企業(yè)融資提供組織保證?？梢杂烧O(shè)立專門的機(jī)構(gòu)來對中小企業(yè)進(jìn)行直接貸款或其他形式的信貸援助。

第三，制定相關(guān)政策，為支持中小企業(yè)融資提供資金幫助。政府通過貸款援助、信用擔(dān)保、財政補貼、稅收優(yōu)惠等方式對中小企業(yè)融資給予特殊的支持，具有重要的引導(dǎo)作用。

三、我國中小企業(yè)融資困境及成因分析

（一）我國中小企業(yè)融資的困境

20世紀(jì)90年代以來，伴隨著改革的進(jìn)一步深化，中央及各級政府頒布了一系列促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，各大金融機(jī)構(gòu)也紛紛采取相應(yīng)措施，以緩解中小企業(yè)的融資難問題。但國內(nèi)大多數(shù)中小企業(yè)在融資方面仍然處處“碰釘子”，中小企業(yè)融資難的問題依然十分嚴(yán)峻。

1.中小企業(yè)內(nèi)源融資不足

首先，自有資金缺乏。由于中小企業(yè)規(guī)模小，技術(shù)水平較低，產(chǎn)品科技含量不高，企業(yè)整體盈利水平不高，自身資本積累速度緩慢，難以支持企業(yè)快速擴(kuò)張的要求，必須尋求自有資本以外的資本來源。其次，稅收優(yōu)惠政策有限。雖然我國對中小企業(yè)也實行了一些有限的稅收優(yōu)惠政策，但現(xiàn)實中中小企業(yè)稅外收費的負(fù)擔(dān)比大型企業(yè)更重，過重的費負(fù)不僅減弱了稅收優(yōu)惠的效應(yīng)，更加大了投資風(fēng)險。再次，中小企業(yè)自我積累意識淡薄。設(shè)備更新速度慢，企業(yè)投資能力較低，資本消耗得不到足額補償，只能依賴于銀行的借貸，最終陷入進(jìn)退兩難的境地。

2.中小企業(yè)直接融資渠道狹窄

在實際中，我國中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，主要是依賴業(yè)主投資、內(nèi)部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風(fēng)險投資、發(fā)行股票和債券等融資渠道也被使用，但對中小企業(yè)的作用仍很有限。首先，缺乏健全的融資渠道。我國對股票直接融資渠道制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，雖然開設(shè)了中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板，但門檻依然很高，絕大部分中小企業(yè)難以涉足其中。其次，風(fēng)險投資機(jī)制還未建立。對中小企業(yè)來說，獲取風(fēng)險投資支持是一條簡便、可行的融資渠道。

3.中小企業(yè)銀行貸款難

銀行貸款本是我國中小企業(yè)間接融資的主要途徑，然而由于銀監(jiān)會對評價銀行資產(chǎn)質(zhì)量的最重要指標(biāo)是不良率的高低，因此，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款更加謹(jǐn)慎，中小企業(yè)貸款成本增加，貸款更是難上加難。

4.中小企業(yè)受外部環(huán)境的沖擊

中小企業(yè)經(jīng)營很容易受到宏觀環(huán)境的影響，變數(shù)大，風(fēng)險高，難以受到一般投資者的青睞。2008年金融危機(jī)以來，中小企業(yè)生存的經(jīng)濟(jì)環(huán)境受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

綜上可見，融資難已成為制約和影響我國中小企業(yè)生存和發(fā)展的首要問題，已成為影響國計民生的戰(zhàn)略性問題。

（二）我國中小企業(yè)融資困境成因分析

造成我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有中小企業(yè)自身因素，也有外部銀行、政府政策支持、金融體制等方面的深層次因素。綜合起來，筆者從以下兩方面作具體分析：

1.中小企業(yè)外部環(huán)境因素分析

（1）政府對中小企業(yè)融資的扶持力度不夠。一是政府在宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向上對中小企業(yè)不夠重視，有關(guān)融資扶持政策不到位。在我國，長期以來，還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面的傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。改革開放之后，盡管中小企業(yè)已經(jīng)成了我國國民經(jīng)濟(jì)增長的主要動力，但在宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向方面，特別是在對中小企業(yè)至關(guān)重要的融資方面仍存在著嚴(yán)重的不對等現(xiàn)象，這是造成目前中小企業(yè)融資困境的重要政策原因。

（2）融資相關(guān)的立法滯后，法律法規(guī)體系不健全。一些有關(guān)中小企業(yè)融資方面的規(guī)定，如《中小企業(yè)促進(jìn)法》，都只是綱領(lǐng)性的文字，相關(guān)法律還有待進(jìn)一步完善。我國銀行體系中，工農(nóng)中建四大國有銀行的市場占比超過70％，缺少與中小企業(yè)發(fā)展相匹配的中小銀行，自然中小企業(yè)的融資渠道受限。

（3）金融支持缺乏有利的外部環(huán)境。首先是中小企業(yè)信用體系建設(shè)滯后。雖然由中國人民銀行牽頭組織的企業(yè)征信體系已經(jīng)初具規(guī)模，但由于管理分散、信息不全，在征集企業(yè)信用信息與保護(hù)個人隱私、商業(yè)秘密的平衡上，也缺乏相應(yīng)的法律制度，難以操作。其次是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系作用有限。擔(dān)保行業(yè)作為一個新興行業(yè)，缺少專業(yè)人才。而已有的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，多數(shù)民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有得到財政支持，使大多數(shù)中小企業(yè)仍得不到融資支持。

2.中小企業(yè)內(nèi)部環(huán)境因素分析

（1）治理結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰

我國中小企業(yè)大多數(shù)使用傳統(tǒng)的經(jīng)營管理辦法，而在經(jīng)過20世紀(jì)末的粗放型快速增長后，創(chuàng)業(yè)初期使用的傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐，企業(yè)制度更新滯后，企業(yè)行為不夠規(guī)范，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，尚未建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，缺乏清晰的產(chǎn)權(quán)制度，導(dǎo)致中小企業(yè)面臨許多潛在風(fēng)險，使中小企業(yè)貸款難。

（2）融資能力不足，經(jīng)營狀況不理想

中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，自有資本偏少，累積資本更少，吸收直接投資能力有限。由于資金投入不足，相當(dāng)一部分中小企業(yè)存在著設(shè)備陳舊、技術(shù)落后等問題；由于缺少資金，造成產(chǎn)品單一且技術(shù)含量低，盈利水平低、不穩(wěn)定，利用留存收益方式增資也很有限。加上信用能力弱，經(jīng)營風(fēng)險大，不利于投資者投資，給銀行帶來較大風(fēng)險，因此也給融資帶來重重困難。

（3）財務(wù)制度不健全，財務(wù)管理不規(guī)范

我國大多數(shù)中小企業(yè)投資者同時就是經(jīng)營者，經(jīng)營管理者自身素質(zhì)低，缺乏管理知識。特別是在財務(wù)核算方面隨意性較大，治理混亂，普遍存在財務(wù)制度不健全、財務(wù)報告不真實、財務(wù)管理不規(guī)范、資產(chǎn)浪費嚴(yán)重等問題。

四、解決我國中小企業(yè)融資難問題的對策及途徑

解決我國中小企業(yè)融資難問題是一個系統(tǒng)工程，需要政府、企業(yè)、銀行及社會各方面采取積極措施，協(xié)調(diào)配合，共同化解。

（一）建立健全相關(guān)法律，加大政府扶持力度

中小企業(yè)對國家經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展起到了不可替代的重要作用，但其規(guī)模小、市場競爭力弱、資信不足、資金短缺等這些先天不足也迫切需要政府幫助解決。借鑒其他國家的經(jīng)驗，政府的扶持首先需要建立一套行之有效的中小企業(yè)政策扶持體系。

1.建立健全相關(guān)法律法規(guī)

我國中小企業(yè)的發(fā)展應(yīng)當(dāng)有完善的法律法規(guī)保障，能夠規(guī)范中小企業(yè)在市場準(zhǔn)入與競爭、技術(shù)促進(jìn)、信用擔(dān)保、金融支持等各方面的行為。我國已經(jīng)頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，2005年出臺了《國務(wù)院關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，2009年出臺了《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干意見》等。但目前中小企業(yè)的法律法規(guī)體系還不健全，需要進(jìn)一步完善，比如在市場準(zhǔn)入方面應(yīng)降低門檻、政府采購中不得歧視中小企業(yè)、企業(yè)類型劃分還需要進(jìn)一步明確。

2.加大政府優(yōu)惠政策的力度

首先，加大政府資金支持。政府資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分，加大財政對就業(yè)補貼、研究與開發(fā)補貼、出口補貼等措施，鼓勵和引導(dǎo)中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵中小企業(yè)出口創(chuàng)匯等。其次，加大稅收優(yōu)惠力度。稅收優(yōu)惠政策是政府扶持中小企業(yè)的一個重要措施，是最直接的資金支持方式。降低稅率、稅收減免、提高稅收起征點和提高固定資產(chǎn)折舊率等稅收優(yōu)惠，有利于中小企業(yè)資金的積累和成長。

（二）加強(qiáng)政府導(dǎo)向功能，改善外部融資環(huán)境

1.以政府為主導(dǎo)，建立良好的社會信用環(huán)境

在我國經(jīng)濟(jì)大發(fā)展的同時，誠信缺失越來越嚴(yán)重，而誠信方面相關(guān)法律制度的建設(shè)也不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的要求，這樣的社會信用環(huán)境尤其不利于中小企業(yè)的發(fā)展。因此，以政府為主導(dǎo)建立良好的社會信用環(huán)境至關(guān)重要。應(yīng)有針對性地建立中小企業(yè)信用信息征集系統(tǒng)，推進(jìn)信息的收集和分享。

2.完善社會服務(wù)體系，加強(qiáng)對中小企業(yè)的基礎(chǔ)服務(wù)

借鑒他國經(jīng)驗，采取政府興辦為主、動員社會力量，建立健全中小企業(yè)社會化服務(wù)體系，充分發(fā)揮行業(yè)組織功能的方法聯(lián)合共建，形成多元化、多層次的社會化服務(wù)體系。

（三）設(shè)立融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)中小企業(yè)融資信用

1.促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展

（1）建立地方性中小銀行及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)

我國缺乏專門的中小企業(yè)銀行，建議設(shè)立中小企業(yè)政策性和商業(yè)性銀行，專門扶持中小企業(yè)發(fā)展。充分利用中小銀行資產(chǎn)規(guī)模小，有靈活的經(jīng)營機(jī)制，對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況比較熟悉，又熟悉客戶資信的優(yōu)勢，為中小企業(yè)服務(wù)。

（2）建立多層次的專業(yè)性中小企業(yè)投資公司

設(shè)立與發(fā)展多層次的專業(yè)性中小企業(yè)投資公司，是解決中小企業(yè)直接融資的主要途徑。一是建立政策性的中小企業(yè)投資公司，政策性投資機(jī)構(gòu)應(yīng)以財政出資為主，重點支持科技創(chuàng)新型中小企業(yè)；二是建立民間合伙制的投資公司，通過企業(yè)自發(fā)組建的合伙制投資公司可以使其組織變得透明和規(guī)范，利于中小企業(yè)民間融資。

2.健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

（1）大力發(fā)展專門為中小企業(yè)擔(dān)保的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

由中央和地方預(yù)算撥款設(shè)立的、不以盈利為目的的、具有法人獨立實體資格的獨立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，接受政府監(jiān)管，但又避免行政干預(yù)，要堅持“政策化資金、法人化管理、市場化運作”的原則。

（2）鼓勵中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展

這是多個中小企業(yè)為緩解自身融資難而自發(fā)組建的不以盈利為目的的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。他們以自我出資、自擔(dān)風(fēng)險的方式為自我服務(wù)。因此，政府應(yīng)積極鼓勵互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，有必要借鑒國外的經(jīng)驗，允許互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)從社會中募集資金，鼓勵中小企業(yè)參加互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

結(jié)束語

通過分析，可以得出以下結(jié)論：

首先，我國中小企業(yè)的發(fā)展在保障國民經(jīng)濟(jì)渡過金融危機(jī)、穩(wěn)定增長、擴(kuò)大就業(yè)等方面起著越來越重要的作用。但中小企業(yè)在成長過程中始終伴隨著融資難的問題，也制約了其進(jìn)一步的發(fā)展壯大。因此研究我國中小企業(yè)的融資問題具有重要的意義。

其次，我國中小企業(yè)的融資難，原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因，也有銀行體制和社會環(huán)境等各方因素的影響。諸多的因素相互交織、共同作用，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

最后，緩解我國中小企業(yè)融資困境是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要企業(yè)、政府、銀行及社會各方面協(xié)調(diào)配合，采取積極措施，共同化解。

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