張衛(wèi)華

［摘要］ 隨著市場競爭的日趨激烈，中國企業(yè)的發(fā)展遭遇前所未有的沖擊。在國際化戰(zhàn)略的大背景下，走國際化道路成為了公司發(fā)展的新方向。在公司國際化發(fā)展過程中,由于受觀念、經(jīng)驗(yàn)等因素影響，在公司管理方面出現(xiàn)了諸多問題，其中與財(cái)務(wù)相關(guān)的問題最為嚴(yán)重。本文通過對(duì)子公司財(cái)務(wù)管控的觀念和模式進(jìn)行分析，從公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀、受到的影響兩方面進(jìn)行討論，為國際化戰(zhàn)略背景下的公司財(cái)務(wù)管控提出建議。

［關(guān)鍵詞］ 國際化；子公司；財(cái)務(wù)管理；控制

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 11. 011

［中圖分類號(hào)］F276.6［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1673 - 0194（2012）11- 0019- 02

國際化戰(zhàn)略的內(nèi)涵即市場與各類生產(chǎn)因素、資源系統(tǒng)、文化理念的國際化。實(shí)施國際化戰(zhàn)略的目的是通過各類資源要素和管理能力的無國界配置，使各國家企業(yè)能力最大限度地提高，從而獲得最大的利益。在我國以往的改革實(shí)踐中，國際化戰(zhàn)略就是引進(jìn)國外資本、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，來達(dá)到提高生產(chǎn)能力和促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。但是隨著公司與國際接軌的深入，國際化成為公司發(fā)展的新目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理是公司管理的重要手段和任務(wù)，財(cái)務(wù)管理必須盡快調(diào)整、變革以適應(yīng)公司的國際化發(fā)展。

1 國際化戰(zhàn)略中對(duì)國外子公司財(cái)務(wù)管控的重要性

實(shí)施國際化戰(zhàn)略后，許多中國的公司在海外開設(shè)了子公司和分公司。對(duì)國外子公司的財(cái)務(wù)管控，只有充分考慮國際市場宏觀環(huán)境，包括國際政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境以及技術(shù)發(fā)展環(huán)境和行業(yè)環(huán)境，才能確保戰(zhàn)略決策建立在科學(xué)的基礎(chǔ)之上，有效地控制財(cái)務(wù)管理符合公司的發(fā)展需要。

首先，公司獲得國際資本市場融資的方法，包括發(fā)行股票和債券籌集資金，或是向銀行及其他機(jī)構(gòu)借款籌集資金。想要在更廣泛的國際市場上獲得投資，要使國際貿(mào)易伙伴了解自己公司的產(chǎn)品、信用和資金實(shí)力，公司財(cái)務(wù)報(bào)表就必須要按照國際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行編報(bào)。

其次， 財(cái)務(wù)管控必須參與國際化戰(zhàn)略的實(shí)施，在公司業(yè)務(wù)發(fā)展與國際化融資、投資等問題上，財(cái)務(wù)管理要執(zhí)行公司發(fā)展戰(zhàn)略，起到預(yù)測和監(jiān)督的作用。公司管理的發(fā)展實(shí)踐已經(jīng)表明，不僅要對(duì)財(cái)務(wù)資源進(jìn)行監(jiān)督，還要結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，發(fā)現(xiàn)公司成功要素并設(shè)計(jì)相應(yīng)的業(yè)績目標(biāo)，并對(duì)其實(shí)施監(jiān)控，以確保實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)。

再次，隨著國內(nèi)公司在海外市場的成功上市及設(shè)立分公司，公司將按照國際通行的規(guī)則經(jīng)營和發(fā)展下去，學(xué)習(xí)和適應(yīng)投資者關(guān)系的管理，建立董事會(huì)管理制度，使其在公司發(fā)展戰(zhàn)略的控制上發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用；財(cái)務(wù)管控必須向董事會(huì)提供全面、真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，便于董事會(huì)對(duì)公司的運(yùn)營狀況進(jìn)行分析和有效的監(jiān)督。

2國際化戰(zhàn)略對(duì)國外子公司財(cái)務(wù)管控的影響

財(cái)務(wù)管理是公司管理的重要組成部分。國內(nèi)公司財(cái)務(wù)管理有兩個(gè)特點(diǎn)：第一，隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，公司財(cái)務(wù)管理內(nèi)容日益復(fù)雜，如資金籌集方式、市場投資、金融風(fēng)險(xiǎn)和稅率等問題陸續(xù)出現(xiàn)；第二，公司財(cái)務(wù)管理在融資、投資以及收益分配等方面存在缺陷，國際化戰(zhàn)略實(shí)施，公司開始直接接受國際投資和直接對(duì)外投資，應(yīng)立即認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理所面臨的挑戰(zhàn)，以全新的思想和方式解決新的問題。在國際化戰(zhàn)略背景下，公司財(cái)務(wù)管理主要受到以下因素的影響。

2.1 公司財(cái)務(wù)管理環(huán)境

從法律規(guī)范來看，公司不但要遵守《公司法》、《證券法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》等國內(nèi)法律規(guī)范，而且要遵守國際各項(xiàng)條例和規(guī)范；從國際金融市場發(fā)展分析，公司的國際化進(jìn)程會(huì)促使金融市場的開放及發(fā)展迅速；從公司內(nèi)部資源環(huán)境來看，與國際市場接軌將使市場競爭變得更加激烈，對(duì)公司管理水平提出了更高要求。中國企業(yè)要走出國門，適應(yīng)國際市場的競爭環(huán)境和規(guī)則，建立科學(xué)有效的系統(tǒng)對(duì)子公司進(jìn)行管理。

環(huán)境改變對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理的影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)必然涉及國際間的收支和結(jié)算，匯率變化不僅影響各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，也會(huì)影響公司的利潤分配以及經(jīng)營結(jié)構(gòu)等，公司執(zhí)行的稅賦標(biāo)準(zhǔn)是其從事業(yè)務(wù)所在國的稅收政策，主要是公司所得稅、預(yù)提稅、稅收協(xié)定和稅收抵免等。公司進(jìn)行國際化經(jīng)營就會(huì)涉及多個(gè)國家的稅法，為了合理地做出財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策，財(cái)務(wù)工作必須進(jìn)行科學(xué)的調(diào)整和系統(tǒng)的管理，合理避稅。第二，世界金融自由化的發(fā)展。利率放開和外匯管制解除、貨幣實(shí)現(xiàn)自由兌換等是國際化金融發(fā)展的過程，國際金融業(yè)競爭的加劇，意味著公司將獲得更方便、全面、經(jīng)濟(jì)、高效的金融服務(wù)，對(duì)于子公司的管理方法也可以嘗試采取多種形式，以期得到最好的方案。

2.2 財(cái)務(wù)管理體系

財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)是由投資、融資和運(yùn)營組成的公司經(jīng)營活動(dòng)，財(cái)務(wù)管理對(duì)經(jīng)營活動(dòng)的控制通過公司預(yù)算與計(jì)劃、采購、銷售、庫存、資金管理及績效評(píng)估等過程來實(shí)現(xiàn)。國內(nèi)市場與國際市場的接軌，公司生存壓力加大，財(cái)務(wù)管理體系也必須調(diào)整和轉(zhuǎn)變。

首先，從財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容看，投資、融資、股東、客戶、員工、市場都要進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)估，達(dá)到以市場為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)管理，細(xì)化公司現(xiàn)金流量、風(fēng)險(xiǎn)及收益等管理，即預(yù)算、報(bào)告、收入、支出、資金、評(píng)估這些具體步驟。公司財(cái)務(wù)管理還將面臨大量特殊的財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)要求，以及特殊的財(cái)務(wù)處理方法。

其次，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的加大，必然要求財(cái)務(wù)管理要謹(jǐn)慎控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，選擇合適的公司資本結(jié)構(gòu)，考慮到利率水平的高低直接影響借款者的成本和貸出者的收益。海外子公司的資本結(jié)構(gòu)因政治、政策、市場需求的不同而有所差異。隨著國際經(jīng)濟(jì)日趨密切的聯(lián)系，公司將面臨擴(kuò)散化的風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，不僅對(duì)本土公司的管理要加強(qiáng)，還要密切關(guān)注海外的子公司及分公司。除此以外，“知識(shí)”資本成為公司的核心經(jīng)營要素，高層管理人才的流失將是公司面臨的又一巨大風(fēng)險(xiǎn)。生存壓力的加大，會(huì)提出降低成本的要求，金融風(fēng)險(xiǎn)加劇，也要求財(cái)務(wù)工作必須加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，財(cái)務(wù)管理應(yīng)該建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，提前發(fā)現(xiàn)隱患，及時(shí)采取防范措施，盡量將風(fēng)險(xiǎn)損失降至最小。加強(qiáng)公司內(nèi)部各項(xiàng)管理，充分運(yùn)用資金，提高資金的使用效率，還要建立信息數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，通過對(duì)全球瞬息萬變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及市場的實(shí)時(shí)監(jiān)測，來實(shí)現(xiàn)針對(duì)市場的快速反應(yīng)，以增強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。

2.3 對(duì)子公司的財(cái)務(wù)管控形式

國內(nèi)公司普遍采用傳統(tǒng)財(cái)會(huì)合一的機(jī)構(gòu)設(shè)置，財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算職責(zé)分工不明。在國際化戰(zhàn)略背景下，公司作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，輸入及輸出的都是現(xiàn)金，現(xiàn)金流量管理應(yīng)該成為公司財(cái)務(wù)管理的中心，必須加強(qiáng)日常資金管理，這就要求公司在財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)部門的分工將趨于明確，財(cái)務(wù)部門可再分設(shè)資金籌措、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、資金結(jié)算等具體職能部門，將各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息及時(shí)準(zhǔn)確地反饋，以提高財(cái)務(wù)管理效率使財(cái)務(wù)管控貫穿于公司生產(chǎn)運(yùn)營的全過程，盡可能使公司資金投放少、回收快，保持良性循環(huán)。

經(jīng)濟(jì)全球化促使公司經(jīng)營國際化， 公司的研發(fā)、銷售、服務(wù)等活動(dòng)成為全球化運(yùn)作的活動(dòng)；國際市場的激烈競爭，對(duì)手也呈現(xiàn)國際化趨勢(shì)，中國企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了“走出去”的目標(biāo)，但是怎樣才能走得更快、更遠(yuǎn)呢？重點(diǎn)在公司戰(zhàn)略、資源、文化、決策等方面的成功轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)全球化戰(zhàn)略目標(biāo)。國際化的經(jīng)營環(huán)境更加復(fù)雜，財(cái)務(wù)管控作為公司管理和決策的基礎(chǔ)，同樣受到國際政治、經(jīng)濟(jì)等因素的影響，越來越多的經(jīng)營者認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型的必要性，但是國內(nèi)企業(yè)國際化進(jìn)程中的財(cái)務(wù)管控還處于發(fā)展階段，想要在實(shí)質(zhì)上滿足國際投資者的要求，走出去管控國外的子公司，達(dá)到公司管理的“國際化”，實(shí)現(xiàn)國際化戰(zhàn)略目標(biāo)，還需要公司通過不斷的探索和實(shí)踐。

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