陳 琳 陳 云

資源是人類社會(huì)賴以生存發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，也是全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中最重要的影響因素。而在自然資源中，礦產(chǎn)資源是世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生命線，也成為世界各國高度關(guān)注的問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)今人類社會(huì)95%的能源、80%的工業(yè)原材料、70%的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、30%以上的生產(chǎn)生活用水和17%以上的消費(fèi)品來自礦產(chǎn)資源。進(jìn)入21世紀(jì)，伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，一方面迅速擴(kuò)大了國際社會(huì)利用礦產(chǎn)資源的范圍和方式，但同時(shí)也加劇了國際社會(huì)對(duì)于礦產(chǎn)資源的爭(zhēng)奪。為保障本國優(yōu)勢(shì)和經(jīng)濟(jì)利益最大化，世界各國都十分重視資源戰(zhàn)略，鼓勵(lì)本國公司到海外開發(fā)礦產(chǎn)資源，獲取質(zhì)優(yōu)價(jià)廉且長(zhǎng)期穩(wěn)定的礦產(chǎn)資源供給。

就中國而言，在全球化日益深入和國內(nèi)礦產(chǎn)資源日益匱乏的雙重背景下，有必要鼓勵(lì)我國企業(yè)到海外進(jìn)行資源開拓型投資，這不僅是中國企業(yè)走出國門、主動(dòng)參與國際競(jìng)爭(zhēng)的一種嘗試，更是解決我國礦產(chǎn)資源短缺、確保經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的穩(wěn)定資源供應(yīng)的重要途徑。因此，無論從產(chǎn)業(yè)的發(fā)展還是從國家經(jīng)濟(jì)安全的角度來看，開展礦產(chǎn)資源海外投資都是一個(gè)具有戰(zhàn)略意義的舉措。

一、世界礦產(chǎn)資源形勢(shì)及主要國家的礦產(chǎn)資源海外戰(zhàn)略

（一）礦產(chǎn)資源的全球分布及供求形勢(shì)

進(jìn)入21世紀(jì)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入發(fā)展，資源因素已經(jīng)成為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中最重要的影響因素。無論是資源的供給國還是需求國都日益重視利用本國優(yōu)勢(shì)保障利益最大化，全球資源市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。當(dāng)前的國際礦產(chǎn)資源分布及供求形勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.資源分布不均衡

由于地球結(jié)構(gòu)的不均勻性和資源分布區(qū)域差異，大多數(shù)礦產(chǎn)集中在少數(shù)國家。目前，全球所發(fā)現(xiàn)的200余種礦產(chǎn)資源中，15種礦產(chǎn)的四分之三以上的儲(chǔ)量集中在3個(gè)國家(南非、澳大利亞和俄羅斯)，有26種礦產(chǎn)四分之三以上的儲(chǔ)量集中在五個(gè)國家(南非、澳大利亞、俄羅斯、美國和中國)； 歐佩克基本上壟斷了石油出口；美國、加拿大、澳大利亞、南非等基本壟斷了煤炭出口；俄羅斯、伊朗、卡塔爾基本壟斷了天然氣出口。因此，任何一個(gè)國家都必須在全球范圍內(nèi)通過廣泛的國際合作和貿(mào)易等方式實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和互補(bǔ)。

2.全球供給基本穩(wěn)定，消費(fèi)需求持續(xù)增長(zhǎng)

總的來看，世界礦產(chǎn)資源供應(yīng)基本穩(wěn)定。2009年，世界煤炭探明可采儲(chǔ)量為8260.01億噸，產(chǎn)量為56.72億噸；世界石油剩余探明儲(chǔ)量為1817億噸，原油產(chǎn)量為38.21億噸；世界天然氣剩余探明可采儲(chǔ)量為187.49萬億立方米，產(chǎn)量為29869.62億立方米。

目前，發(fā)達(dá)國家仍是當(dāng)今世界礦產(chǎn)資源消費(fèi)需求的主要力量，但所占比重有所下降；以中國和印度為代表的發(fā)展中國家，隨著工業(yè)化進(jìn)程，礦產(chǎn)資源需求量持續(xù)增長(zhǎng)。2009年，世界煤炭消費(fèi)量為54.55億噸，中國是世界最大煤炭消費(fèi)國，消費(fèi)量為25.58億噸；美國為世界最大的石油消費(fèi)國，石油消費(fèi)量占世界總量的21.7%，為8.43億噸，中國石油消費(fèi)量仍持續(xù)增長(zhǎng)，居世界第二位，為4.05億噸，日本為世界第三大石油消費(fèi)國，消費(fèi)量為1.98億噸，印度石油消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)，躍居世界第4位，為1.49億噸；2009年世界天然氣消費(fèi)量為29403.62億立方米，中國天然氣消費(fèi)量為887億立方米，占世界總消費(fèi)的3.0%。①2010年全球石油、煤炭、天然氣消費(fèi)增幅則分別達(dá)到3.1%、7.6%和 7.4%。

3.礦產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)加劇

隨著世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇增長(zhǎng)步伐的加快，全球能源、重要原材料需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)，加之受政治因素和投機(jī)資金炒作的共同影響，帶動(dòng)了能源、原材料價(jià)格大幅度上漲。預(yù)計(jì)未來幾年，隨著世界經(jīng)濟(jì)將快速增長(zhǎng)和跨國礦業(yè)公司的大規(guī)模擴(kuò)張，對(duì)能源、重要原材料的需求量繼續(xù)增加，礦產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)更加明顯。

（二）世界主要國家的礦產(chǎn)資源海外戰(zhàn)略

二戰(zhàn)以來，美、日、英、韓等國家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，各行業(yè)對(duì)礦產(chǎn)資源產(chǎn)生巨大的需求，而兩次發(fā)生的石油危機(jī)和國際礦產(chǎn)資源價(jià)格的快速上漲，對(duì)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了巨大沖擊，這些國家啟動(dòng)全球礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略的時(shí)代背景與我國目前進(jìn)行的礦產(chǎn)資源海外投資形勢(shì)在某些方面有類似之處。為此，將選擇美國、日本、英國、加拿大和韓國等主要國家作為借鑒對(duì)象，分析其礦產(chǎn)資源海外投資的經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而為我國提供相應(yīng)的政策建議。

這些國家的礦產(chǎn)資源海外戰(zhàn)略所采取的措施主要有：

1.政府高度重視資源的海外投資并在政策、金融等方面提供支持

鑒于礦產(chǎn)資源在國家經(jīng)濟(jì)安全中的基礎(chǔ)地位與作用, 各個(gè)國家無不是將全球資源戰(zhàn)略作為國家整體戰(zhàn)略的重要組成部分予以統(tǒng)籌考慮, 與整個(gè)國家的政治、經(jīng)濟(jì)、金融等政策有機(jī)結(jié)合, 并隨著國內(nèi)國際形勢(shì)變化作適時(shí)調(diào)整：

美國作為世界第一大礦產(chǎn)資源大國 ，同時(shí)也是第一大礦產(chǎn)資源消費(fèi)國，為了保障礦產(chǎn)供應(yīng)和確保國家安全，美國一直高度重視實(shí)施全球礦產(chǎn)戰(zhàn)略：在國家層次上考慮國家全球礦產(chǎn)戰(zhàn)略問題,在全球范圍內(nèi)審視礦物原料國家所需和供應(yīng)問題，已建立起面向全球的多層次、多渠道的供應(yīng)保障體系。

日本作為一個(gè)礦產(chǎn)資源貧乏的島國, 其礦產(chǎn)資源全球戰(zhàn)略是推行“海外投資立國”：政府、企業(yè)、事業(yè)共同努力, 各自發(fā)揮自己的作用并發(fā)揮三者之間的良性互動(dòng)作用, 建立礦產(chǎn)資源全球供應(yīng)系統(tǒng), 通過財(cái)政、金融、稅收等多種手段, 全方位鼓勵(lì)礦業(yè)企業(yè)的跨國經(jīng)營(yíng), 支持和促進(jìn)在海外建立礦產(chǎn)資源供應(yīng)基地。

加拿大政府采取的措施是：(1)建立世界礦業(yè)金融中心，從金融和信息方面控制國際礦業(yè)活動(dòng)；(2)通過稅收、保險(xiǎn)等優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)加拿大礦業(yè)跨國公司在國外進(jìn)行礦產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)勘查和開發(fā)，確保其優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)在國際市場(chǎng)的壟斷地位。

德國政府對(duì)礦產(chǎn)資源勘探開發(fā)提供了直接的財(cái)政支持, 共設(shè)立了兩種風(fēng)險(xiǎn)勘探開發(fā)基金：一是1969～1989年間, 聯(lián)邦政府設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金23億馬克, 資助石油公司到國外進(jìn)行石油勘探開發(fā), 同時(shí)承諾, 勘探成功了必須償還, 不成功可以不償還。二是在1971～1990年間, 為了保證礦產(chǎn)品的供應(yīng),促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展, 聯(lián)邦政府設(shè)立5.26億馬克的風(fēng)險(xiǎn)基金,資助除石油外其他礦產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)勘探開發(fā)。對(duì)獲得資助的項(xiàng)目, 要求公司和政府對(duì)半投資, 成功了要償還, 不成功可以不償還。資助項(xiàng)目涉及31個(gè)礦種。

近年來韓國政府為支持本國企業(yè)進(jìn)行海外資源投資開發(fā)，出臺(tái)了特殊的扶持性優(yōu)惠措施和專項(xiàng)的《海外資源開發(fā)促進(jìn)法》，不僅為此類項(xiàng)目提供資金支持，而且采取了包括虧損提留、國外收入所得稅、信貸和資源開發(fā)項(xiàng)目東道國紅利所得稅減讓甚至完全免稅等眾多措施。

英國采取的礦產(chǎn)資源海外政策主要有：(1)對(duì)在國外勘探支持；(2)對(duì)國外投資的稅收優(yōu)惠；(3)對(duì)國外投資進(jìn)行擔(dān)保。

2.通過經(jīng)濟(jì)援助和投資合作等資源外交手段，控制他國的戰(zhàn)略資源

美國政府為確保戰(zhàn)略礦產(chǎn)資源長(zhǎng)期穩(wěn)定的國外供應(yīng)來源，采用了各種策略，其中最重要的是對(duì)主要資源國進(jìn)行強(qiáng)有力的資本控制和技術(shù)控制,通過經(jīng)濟(jì)援助、技術(shù)合作, 支持眾多的跨國石油和礦業(yè)公司在海外進(jìn)行礦產(chǎn)勘查、開發(fā)、冶煉和營(yíng)銷，控制并大量獲取全球廉價(jià)資源。

日本為爭(zhēng)取進(jìn)口石油多元化，一向注重資源外交，積極參與國際石油資源開發(fā)，加強(qiáng)與資源國、主要資源消費(fèi)國和其他國家跨國礦業(yè)公司的聯(lián)系與協(xié)作。還通過組建專門機(jī)構(gòu), 大力推行“技術(shù)援助、經(jīng)濟(jì)援助及合作計(jì)劃”, 為礦業(yè)企業(yè)的跨國經(jīng)營(yíng)提供全方位支持, 并通過“以合作求發(fā)展”的戰(zhàn)略,與國際投資機(jī)構(gòu)、與有歐美背景的跨國礦業(yè)公司及資源公司加強(qiáng)合作, 大力推進(jìn)跨國礦業(yè)公司以不同方式廣泛地參與全球礦產(chǎn)資源勘察開發(fā)。

英國亦通過技術(shù)援助、開發(fā)援助等方式, 進(jìn)行全球礦產(chǎn)資源的開發(fā)利用。如：RTZ公司在40多個(gè)國家開展勘查和采礦業(yè)務(wù)；P-Amoco公司在100多個(gè)國家開展石油勘查開發(fā)、石化與精煉和銷售等業(yè)務(wù)。

韓國在一些重要的資源大國派駐專職資源官員，增加援助、減免債務(wù)等措施的同時(shí)，制訂開發(fā)非洲礦產(chǎn)資源的總體規(guī)劃，健全開發(fā)非洲礦產(chǎn)資源信息服務(wù)體系；通過與礦產(chǎn)資源豐富的發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)合作, 積極促進(jìn)開發(fā)海外礦產(chǎn)資源(對(duì)其海外礦產(chǎn)勘查實(shí)行資金補(bǔ)助、開發(fā)公司實(shí)行保險(xiǎn)、貸款擔(dān)保)。

3.建立和維護(hù)全球礦產(chǎn)資源信息系統(tǒng)

主要發(fā)達(dá)國家均重視對(duì)全球礦產(chǎn)資源信息的獲取, 建立和維護(hù)全球礦產(chǎn)資源信息系統(tǒng), 對(duì)世界各國的資源種類、儲(chǔ)量、供需狀況以及消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)視。

日本通過在其他國家設(shè)立辦事處，收集和分析資源國潛力和礦業(yè)投資環(huán)境的信息、跨國礦業(yè)公司動(dòng)態(tài)分析、礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)狀況和礦產(chǎn)品市場(chǎng)等方面的信息，建立全球資源信息網(wǎng)絡(luò)；20世紀(jì)70年代，韓國就出臺(tái)了專門的《擴(kuò)大海外投資法案》，1992年頒布了《海外直接投資制度改善法案》和《外匯管理規(guī)定修正案》鼓勵(lì)企業(yè)開展海外投資，組建了海外投資信息系統(tǒng)（OIIS），同時(shí)通過大韓貿(mào)易投資振興公社等為對(duì)外投資提供各種信息服務(wù)，幫助本國資源型企業(yè)海外拓展。

4.建立龐大的戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備體系

目前，美國、日本、法國、德國、瑞典、瑞士、挪威、芬蘭、英國、韓國等10個(gè)國家已經(jīng)制定了較為完備的礦產(chǎn)戰(zhàn)略儲(chǔ)備制度。其中，美國于1921年率先實(shí)行了資源的戰(zhàn)略儲(chǔ)備政策，其礦產(chǎn)戰(zhàn)略儲(chǔ)備制度主要有3種類型：戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備(儲(chǔ)備原油)；阿拉斯加國家油儲(chǔ)(石油產(chǎn)地的儲(chǔ)備)；戰(zhàn)略和關(guān)鍵礦產(chǎn)的儲(chǔ)備。目前, 美國儲(chǔ)備的品種有25類80種, 儲(chǔ)備目標(biāo)是在出現(xiàn)資源短缺或在國家緊急時(shí)期, 滿足3個(gè)月的國內(nèi)需求。日本則通過大量進(jìn)口國外的原材料及資源初級(jí)產(chǎn)品, 進(jìn)行有計(jì)劃的資源儲(chǔ)備，目前已經(jīng)對(duì)鎳、鈷、鉻、鉬、鎢、錳和釩等7種稀有金屬和銅、鉛、鋅以及鋁等其他金屬進(jìn)行了儲(chǔ)備, 儲(chǔ)備目標(biāo)是國內(nèi)消費(fèi)60天的用量。其石油儲(chǔ)備分為3個(gè)層次：國家石油儲(chǔ)備、法定企業(yè)儲(chǔ)備和企業(yè)商業(yè)儲(chǔ)備, 共有大約可供120天使用的儲(chǔ)備量。英國也已在1983年就建立了戰(zhàn)略礦產(chǎn)儲(chǔ)備制度，1998年黃金儲(chǔ)備為1 842萬盎司。

二、我國礦產(chǎn)資源形勢(shì)

（一）我國主要礦產(chǎn)資源供給能力

我國是全球礦產(chǎn)資源種類比較齊全的國家之一，資源總量也較大，但人均資源占有量較低。石油、煤炭、天然氣人均儲(chǔ)量不足世界人均值的1/10，鐵、銅、鋁等主要礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量只有世界人均水平的1/6、1/6和1/9。有關(guān)研究表明：到2010年, 中國45種重要礦產(chǎn)中, 可以保證需求的只有23種, 不能保證需長(zhǎng)期進(jìn)口補(bǔ)缺的有10種, 資源短缺主要靠進(jìn)口的有5種；到2020年可以保證需求的僅有6種, 到2050年則完全沒有保證。隨著我國經(jīng)濟(jì)規(guī)模的逐漸增大，我國礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)開發(fā)的強(qiáng)度日趨增加。近10年來，新發(fā)現(xiàn)可供開發(fā)利用的礦產(chǎn)地大幅度減少，后備探明儲(chǔ)量增長(zhǎng)乏力，一些主要礦產(chǎn)探明儲(chǔ)量連續(xù)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。在五、六十年代投產(chǎn)的礦山中，有相當(dāng)大一批骨干礦山資源己接近枯竭，生產(chǎn)能力大幅遞減。陸上石油產(chǎn)量年均遞減500萬噸，國有重點(diǎn)煤礦1/3生產(chǎn)能力的礦井接替資源有問題；鐵礦產(chǎn)能年均消失300萬噸；有色金屬礦山中，有60余座礦山己到開采末期。

（二）我國典型礦產(chǎn)資源消費(fèi)現(xiàn)狀與趨勢(shì)

進(jìn)入新世紀(jì)以來，隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展加快，對(duì)礦產(chǎn)資源的需求呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。2009年，我國煤炭量為25.58億噸，居世界首位；石油消費(fèi)量為4.05億噸，居世界第2位；天然氣消費(fèi)量為887億立方米，占世界總消費(fèi)的3.0%。國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《2010年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，2010年我國能源消費(fèi)總量32.5億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，比上年增長(zhǎng)5.9%。煤炭消費(fèi)量增長(zhǎng)5.3%；原油消費(fèi)量增長(zhǎng)12.9%；天然氣消費(fèi)量增長(zhǎng)18.2%。

面對(duì)如此龐大的資源需求，對(duì)資源的進(jìn)口量逐年攀升，一些礦產(chǎn)品的對(duì)外依存度不斷增加。2008年，我國石油進(jìn)口量為2.18億噸，是2000年的2.5倍；進(jìn)口鐵礦石4.44億噸，是2000年的6.3倍；進(jìn)口銅精礦5 19.2萬噸，是2000年的2.9倍；進(jìn)口精煉銅145.6萬噸，是2000年的22倍；進(jìn)口鋁礦砂2579萬噸，是2000年的64倍；進(jìn)口氧化鋁458.6萬噸，是2000年的2.4倍。從中國鐵礦石、鋁土礦、銅礦砂3種重要礦產(chǎn)資源主要進(jìn)口國的結(jié)構(gòu)來看，鐵礦石主要依賴澳大利亞、巴西、印度、南非4國，鋁土礦主要依賴澳大利亞、印度、牙買加3國，銅礦主要依賴智利、蒙古、秘魯、澳大利亞4國。

由于尚處于工業(yè)化中期，我國資源消費(fèi)面臨著至少20年的高速增長(zhǎng)。據(jù)預(yù)測(cè)，到2020年，我國煤炭消費(fèi)量將超過35億噸，石油為5億噸，鐵礦石為13億噸，精煉銅為730萬～760萬噸，鋁為1300萬～1400萬噸。②由于國內(nèi)資源利用效率低下，國際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)莫測(cè)，更加劇了國內(nèi)資源緊張的形勢(shì)和國外供給的不確定性。面對(duì)這種現(xiàn)實(shí)，我國要從全球的高度出發(fā)，根據(jù)我國的資源儲(chǔ)量和全球資源的分布情況，選擇最佳的投資地點(diǎn)，彌補(bǔ)我國的資源缺口。

三、我國開展礦產(chǎn)資源海外投資的現(xiàn)狀及困境分析

（一）我國開展礦產(chǎn)資源海外投資的現(xiàn)狀

近年來，我國的資源型海外投資不斷增長(zhǎng)，資源開發(fā)“走出去”已成為中國“走出去”戰(zhàn)略的重要的組成部分。從中國商務(wù)部歷年的對(duì)外投資統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中可以看出，2004年我國采礦業(yè)對(duì)外直接投資為18億美元，到2006年已增至85.4億美元，占我國對(duì)外投資比重的40.4%。2007年受金融危機(jī)的影響下降到40.6億美元，但08年后開始回升，2009年有大幅度的增長(zhǎng)，達(dá)133.4億美元，占23.6%。截至2009年末我國采礦業(yè)對(duì)外直接投資存量已經(jīng)達(dá)到405.8億美元，占16.5%，主要是石油和天然氣開采業(yè)、有色金屬開采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)。從對(duì)外直接投資境內(nèi)投資主體行業(yè)分布看，采礦業(yè)占3.5%；從中國境外企業(yè)分布的行業(yè)看，采礦業(yè)占6.3%。③（見圖1）

圖1 2004－2009年中國對(duì)采礦業(yè)的直接投資流量（單位：億美元）

從近幾年的總體實(shí)踐來看，我國開展礦產(chǎn)資源型海外投資具有如下的特點(diǎn)：

1.投資的主體比較單一，以國有企業(yè)為主

進(jìn)入21世紀(jì)以來，從我國企業(yè)的資源型海外投資總體實(shí)踐來看，國有企業(yè)仍然占據(jù)主力軍地位，其中主要以中國鋁業(yè)、中國五礦、湖南華菱、武鋼、鞍鋼、中鋼集團(tuán)、中國神華集團(tuán)等大型國有控股集團(tuán)為主。據(jù)中國商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，截至2009年末的我國對(duì)外直接投資存量中，國有企業(yè)比重占69.2%；民營(yíng)企業(yè)等非公有制企業(yè)在對(duì)外投資合作中占的比重還很小。從我國對(duì)外直接投資的主體來看，2009年私營(yíng)企業(yè)占我國對(duì)外投資主體數(shù)目的7.5%（位于投資主體數(shù)目的第3位），有限責(zé)任公司（包括民營(yíng)股份制公司、混合所有制公司等等）占57（位于境內(nèi)投資主體數(shù)目的首位），國有企業(yè)占13.4%（位列第2）。

2.投資方式以跨國并購占多數(shù)

近年來，我國的資源能源類企業(yè)在進(jìn)行海外投資的過程中，已普遍把跨國并購作為獲取戰(zhàn)略性資源、參與世界資源能源產(chǎn)業(yè)分工協(xié)作、快速實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的“捷徑”。在石油領(lǐng)域，近幾年來我國的跨國并購活動(dòng)非常頻繁，并購金額由幾億美元到數(shù)十億美元不等，個(gè)別案例并購金額甚至已突破100億美元。在2008年全球性金融危機(jī)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中國礦業(yè)企業(yè)海外礦業(yè)并購較為活躍。民營(yíng)企業(yè)的跨國并購也是主要集中在鐵礦石資源和油氣能源等礦產(chǎn)資源初級(jí)產(chǎn)品領(lǐng)域。如2007年，重慶民營(yíng)企業(yè)收購圭亞那礬土礦項(xiàng)目和北京民企在老撾收購礬土礦、沙鋼斥資約1.08億美元收購英國斯坦科（Stemcor）控股公司旗下的澳大利亞薩維奇河鐵礦（Savage River）90%的股份以及大型民營(yíng)企業(yè)沙鋼、華菱鋼鐵等對(duì)國外鐵礦的并購。④

3.投資地區(qū)和范圍逐步拓寬

改革開放以來，特別是上世紀(jì)90年代以來，隨著我國綜合國力的增強(qiáng)和國際投資環(huán)境的改善，我國企業(yè)到海外投資開發(fā)國外資源的區(qū)域也逐步擴(kuò)大。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，迄今我國石油、冶金、地礦等部門的礦業(yè)企業(yè)以及其他企業(yè)已到拉丁美洲、非洲、中東及我國周邊地區(qū)的40多個(gè)國家(主要是發(fā)展中國家)洽談合作勘探開發(fā)礦產(chǎn)資源事宜，并在其中一些國家進(jìn)行礦產(chǎn)勘查開發(fā)活動(dòng)。到目前為止，我國在海外鐵礦山中的分成產(chǎn)量約占我國鐵礦石總進(jìn)口量的25%，貴金屬礦產(chǎn)海外投資主要是金，有色金屬礦產(chǎn)主要是銅和鋁。我國曾先后在澳大利亞以及東南亞、南美洲等國家開展了一些以銅、金為主要目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)勘查，發(fā)現(xiàn)了一些好的勘查目標(biāo)和遠(yuǎn)景區(qū)。

（二）我國開展礦產(chǎn)資源海外投資的困境分析

總的來說，我國通過近幾年對(duì)海外礦產(chǎn)資源的投資活動(dòng)，擴(kuò)大了企業(yè)規(guī)模，規(guī)避了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，直接獲得一些價(jià)格公道、長(zhǎng)期穩(wěn)定的資源能源供應(yīng)，更重要的是能利用全球資源能源來源，彌補(bǔ)了國內(nèi)資源的不足。但是，由于礦產(chǎn)資源的投資和開發(fā)具有的復(fù)雜性和高度政治敏感性，我國的礦產(chǎn)資源海外投資也面臨著來自國內(nèi)外的發(fā)展困境：

1.政府政策支持不足，企業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力較弱

我國資源型企業(yè)海外投資幾乎全部由商務(wù)部門負(fù)責(zé)組織實(shí)施，沒有成立專門的組織機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)以及中介機(jī)構(gòu)，還沒有頒布有關(guān)海外礦產(chǎn)資源開發(fā)的法律，也沒有建立系統(tǒng)的政策支持制度，我國海外礦業(yè)企業(yè)除少部分通過國家渠道“走出去”外，大部分都是經(jīng)自身海外活動(dòng)或海外招標(biāo)等渠道獲取項(xiàng)目信息后通過國家商務(wù)部備案、審批后“走出去”。這樣，使我國一些有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的礦業(yè)企業(yè)得不到有力的扶持，在國家渠道獲取的資源項(xiàng)目信息上也可能會(huì)出現(xiàn)“近水樓臺(tái)先得月”的現(xiàn)象。我國的資源型企業(yè)大多規(guī)模較小，資本積累嚴(yán)重不足，通常無力支付龐大的海外礦產(chǎn)勘探費(fèi)用，更無法承受高風(fēng)險(xiǎn)的投資壓力。另外，我國企業(yè)的礦產(chǎn)資源海外投資尚處于初級(jí)階段，與具有豐富海外投資經(jīng)驗(yàn)的國際礦業(yè)公司相比，我國企業(yè)的海外投資經(jīng)驗(yàn)明顯不足，缺乏相關(guān)的人才與管理技術(shù)，在國際資本市場(chǎng)我國企業(yè)也缺乏話語權(quán)。

2.以國有企業(yè)為投資主體，面臨較大的社會(huì)、政治風(fēng)險(xiǎn)

由于我國進(jìn)行礦產(chǎn)資源海外投資的投資主體多為國有企業(yè)，而國企的對(duì)外投資經(jīng)常被認(rèn)為是政府行為，國企在礦產(chǎn)資源這樣的壟斷行業(yè)內(nèi)投資尤其容易引發(fā)利益沖突，同時(shí)，國際上散布的“資源掠奪論”對(duì)我國企業(yè)在海外礦產(chǎn)資源投資時(shí)面臨來自投資所在國政府、企業(yè)、社區(qū)民眾以及媒體的各種壓力。其次，我國部分資源型企業(yè)在獲取東道國資源的同時(shí)，并不關(guān)注投資項(xiàng)目對(duì)東道國資本、就業(yè)、環(huán)境等方面造成的關(guān)聯(lián)效應(yīng)。進(jìn)入采礦業(yè)的外資與其他行業(yè)對(duì)外直接投資相比，在引致資本、創(chuàng)造就業(yè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、環(huán)境保護(hù)等方面，并不具備顯著的正向效應(yīng)，甚至還會(huì)在一定程度上抵制其他行業(yè)投資、惡化生態(tài)環(huán)境，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成一定損害，因此不可避免地會(huì)遭到東道國政府及民眾的反對(duì)。

3.日趨嚴(yán)重的國際礦產(chǎn)資源保護(hù)主義加大了我國海外投資的阻力

近年來，伴隨著金融危機(jī)，在礦產(chǎn)資源領(lǐng)域的新一輪貿(mào)易保護(hù)主義重新出現(xiàn)，我國企業(yè)為獲得石油、天然氣等戰(zhàn)略資源而在海外進(jìn)行的大量直接投資受到較大阻力。經(jīng)合組織國家中，對(duì)我國資源型跨國企業(yè)限制比較嚴(yán)格的有英國、美國和澳大利亞。這些國家投資環(huán)境相對(duì)清晰透明和穩(wěn)定，投資保護(hù)法律體系比較健全，通過立法對(duì)外國企業(yè)投資本國企業(yè)進(jìn)行審查和限制，特別是對(duì)能源、安全等設(shè)立了大量壁壘，相關(guān)部門從經(jīng)濟(jì)、政治以及社會(huì)角度等方面綜合衡量；對(duì)國外國有企業(yè)投資，無論規(guī)模大小，還要進(jìn)行額外審查，具體審查的內(nèi)容包括國有企業(yè)是否受母國政府控制，是否有損國家利益，是否導(dǎo)致不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)或?qū)υ搰袠I(yè)產(chǎn)生不當(dāng)控制等，有時(shí)甚至?xí)杂绊憞医?jīng)濟(jì)安全為名予以反對(duì)。而一些發(fā)展中國家，如印度、越南等國家為了滿足本國未來的礦產(chǎn)資源需求，以及獲得最大限度的經(jīng)濟(jì)利益，通過提高出口稅等方式對(duì)戰(zhàn)略性或關(guān)鍵性礦產(chǎn)的出口進(jìn)行控制；柬埔寨、朝鮮、巴西等國家為了延長(zhǎng)本國的產(chǎn)業(yè)鏈，加強(qiáng)下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，限制或禁止礦石出口。

這些困境都在暗示著我國在海外進(jìn)行礦產(chǎn)資源投資時(shí)所面臨的情況不容樂觀。

四、促進(jìn)我國礦產(chǎn)資源海外投資的戰(zhàn)略選擇

世界實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是工業(yè)化的全面推進(jìn)，對(duì)國外礦產(chǎn)資源的依賴程度也將增加。當(dāng)前，我國正處在工業(yè)化、城市化加速發(fā)展階段，由于受資源條件的限制，資源供需缺口日益加大，在對(duì)國外資源的依存度不斷攀升、國際礦產(chǎn)品價(jià)格不斷上漲的情況下，我們還要面對(duì)其中蘊(yùn)藏著的各種潛在的社會(huì)、政治風(fēng)險(xiǎn)和資源安全風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國應(yīng)該學(xué)習(xí)和借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，從政府和企業(yè)層面抓緊時(shí)間制定海外資源獲取的戰(zhàn)略規(guī)劃，有計(jì)劃、分步驟地加以實(shí)施，以保障我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的資源需求。

（一）政府層面

1.提供安全的政治保障機(jī)制，為企業(yè)創(chuàng)造良好的投資環(huán)境

鑒于礦產(chǎn)資源投資的政治敏感性，我國政府應(yīng)充分運(yùn)用政治、經(jīng)濟(jì)、外交等各種方式使東道國政府、企業(yè)以及民眾增強(qiáng)對(duì)中國的了解和認(rèn)識(shí)，解除其警惕和防范心理，為企業(yè)的對(duì)外投資創(chuàng)造一個(gè)良好的國際環(huán)境。其次，要進(jìn)行投資環(huán)境評(píng)價(jià)，為企業(yè)跨國經(jīng)營(yíng)提供宏觀規(guī)劃指導(dǎo)。如：組織相關(guān)部門對(duì)擬進(jìn)行資源投資的地區(qū)與國家進(jìn)行政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及投資風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，評(píng)估結(jié)果應(yīng)及時(shí)發(fā)布；組織相關(guān)科研力量對(duì)擬進(jìn)行資源投資的地區(qū)與國家的法律和政策進(jìn)行研究，并發(fā)布相關(guān)的研究成果；發(fā)揮本國駐外機(jī)構(gòu)的作用，及時(shí)調(diào)解投資企業(yè)在外國投資所遇到的問題。

2.鼓勵(lì)和支持民營(yíng)企業(yè)開展海外資源投資

國有企業(yè)作為我國海外礦產(chǎn)資源獲取的主要力量，致使不少國家對(duì)我國的國有企業(yè)防范較大，不斷設(shè)置各種障礙，使企業(yè)陷入被動(dòng)的局面；而民營(yíng)企業(yè)則機(jī)制靈活，面臨的政治敏感度小，能夠快速融入國際市場(chǎng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制能力也較強(qiáng)。因此，國家相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善政策，在幫助民企克服資金、信息等瓶頸的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮民營(yíng)企業(yè)機(jī)制靈活的優(yōu)勢(shì)，利用其市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的“純粹”身份，減弱部分東道國對(duì)我國企業(yè)的資源能源類境外投資的過度“政治化”認(rèn)識(shí)，支持民營(yíng)企業(yè)開展礦產(chǎn)資源海外投資[1]。

3.建立海外投資保證制度

資源類的海外投資企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中面臨政治的、法律的諸多風(fēng)險(xiǎn)，且此類項(xiàng)目往往投資巨大，企業(yè)自身難以承受相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，因此，我國必須盡快建立系統(tǒng)完備的海外投資保證制度，轉(zhuǎn)移和降低企業(yè)的海外投資風(fēng)險(xiǎn)。一方面，要引導(dǎo)國內(nèi)商業(yè)保險(xiǎn)實(shí)行“企業(yè)跟隨”戰(zhàn)略，將國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)展到海外投資企業(yè)；另一方面，國家應(yīng)建立海外投資保證基金或海外投資保險(xiǎn)公司，為企業(yè)承擔(dān)外匯管制風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。

4.合理調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，向資源節(jié)約型社會(huì)轉(zhuǎn)變

調(diào)整能源消耗型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，對(duì)高能耗，供給過剩的產(chǎn)業(yè)采取廢止、限制和整合的做法，減少社會(huì)對(duì)能源的總消耗；借鑒韓國等國家的經(jīng)驗(yàn)，加緊制定相關(guān)制度，如：通過能源消費(fèi)效率等級(jí)標(biāo)識(shí)制度、能源節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)制度、建筑物能源效率等級(jí)認(rèn)證制度等能源效率管理制度的實(shí)施與監(jiān)督，提高政府機(jī)關(guān)、企業(yè)、家庭及個(gè)人節(jié)能減排的意識(shí)，加大節(jié)能減排力度，構(gòu)建節(jié)能型社會(huì)；開發(fā)新能源和可再生能源，實(shí)現(xiàn)能源供應(yīng)多樣化，實(shí)施“低碳綠色增長(zhǎng)”經(jīng)濟(jì)振興戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展[2]。

（二）企業(yè)層面

1.積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，實(shí)施本地化戰(zhàn)略

我國企業(yè)在海外開展資源開拓型投資活動(dòng)時(shí)，必須依法經(jīng)營(yíng)，認(rèn)真遵守當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)法律，積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，力爭(zhēng)成為受東道國歡迎的“友好型”外來投資者。同時(shí)，企業(yè)還要實(shí)施本地化戰(zhàn)略，如，要善用東道國當(dāng)?shù)氐膯T工，因?yàn)楸镜厝瞬攀煜|道國當(dāng)?shù)氐恼苇h(huán)境、經(jīng)濟(jì)狀況和文化習(xí)俗，具有信息和人脈關(guān)系等優(yōu)勢(shì)，有利于企業(yè)發(fā)展；與東道國的企業(yè)合作開發(fā)資源能源，降低進(jìn)入東道國的投資門檻和投資風(fēng)險(xiǎn)，將能夠有更多機(jī)會(huì)享受到相關(guān)待遇，較快地融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)，樹立良好形象，使我國企業(yè)在開展資源型海外投資過程中避免大量風(fēng)險(xiǎn)。

2.采取靈活多樣的方式拓展海外資源

企業(yè)在實(shí)施海外投資戰(zhàn)略時(shí)，不能僅僅依賴于跨國并購一種方式，要采取多種方式，通過多種途徑進(jìn)入國際市場(chǎng)，降低海外經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)發(fā)達(dá)國家和國際礦產(chǎn)行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，要通過國際資本市場(chǎng)參、控股境外企業(yè)的方式，在獲取國際礦產(chǎn)資源的同時(shí)，還可以使其在生產(chǎn)技術(shù)、營(yíng)銷渠道、品牌經(jīng)營(yíng)等多方面的優(yōu)勢(shì)資源為我所用，有助于企業(yè)學(xué)習(xí)國外公司先進(jìn)的生產(chǎn)、管理經(jīng)驗(yàn)，提升企業(yè)的全球化經(jīng)營(yíng)水平。在資源豐富、與我國關(guān)系友好的發(fā)展中國家，由于受資金和技術(shù)限制，大多希望國際企業(yè)能以直接投資方式參與到他們的礦產(chǎn)資源開發(fā)和生產(chǎn)上，并為之提供各種優(yōu)惠的政策，我國企業(yè)應(yīng)盡量爭(zhēng)取獨(dú)立投資或以我方為主建設(shè)及管理礦產(chǎn)資源開發(fā)項(xiàng)目，充分利用自己在資本、技術(shù)、國家關(guān)系上的比較優(yōu)勢(shì)取得資源開發(fā)的主動(dòng)權(quán)。

3.加強(qiáng)國際化人才隊(duì)伍建設(shè)

企業(yè)在開展資源型的海外投資時(shí)，不僅需要具有過硬的生產(chǎn)技術(shù)的人才，還需要熟悉投資地法律，了解當(dāng)?shù)匚幕?，同時(shí)還具備國際經(jīng)營(yíng)管理能力，有較高的綜合素質(zhì)的國際化人才。因此，企業(yè)應(yīng)著重加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的培養(yǎng)，完善他們的知識(shí)結(jié)構(gòu)，形成一支精通外語、金融、法律，熟悉國際投資游戲規(guī)則，并且能迅速融入當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)生活的復(fù)合型人才隊(duì)伍，為礦產(chǎn)資源海外投資經(jīng)營(yíng)提供人才保障。

注釋：

① 劉增潔.2009年世界能源市場(chǎng)綜述 中華人民共和國國土資源部http://www.mlr.gov.cn/.

② 崔榮國，劉樹臣. 我國重要礦產(chǎn)品供需形勢(shì)分析 中華人民共和國國土資源部http://www.mlr.gov.cn/.

③《2009年中國對(duì)外投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》.中華人民共和國商務(wù)部.

④ 張廣榮. 民企應(yīng)加快資源能源類境外投資的步伐. 商務(wù)部網(wǎng)站.

[1]張慧智.韓國海外能源資源開發(fā)戰(zhàn)略研究[J]. 當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究，2009(12).

[2]劉天宇.我國礦產(chǎn)資源型企業(yè)海外拓展的問題探析[J].金屬礦山，2008(12).

[3]張廣榮.我國開展資源能源類境外投資的理論解讀[J].國際貿(mào)易，2010(8).

[4]林平.我國礦產(chǎn)資源對(duì)外投資戰(zhàn)略研究[D]. 北京：中國地質(zhì)大學(xué)(北京)，2008.

[5]李楠，曾偉.礦產(chǎn)資源海外投資安全機(jī)制研究[J]. 理論月刊，2011(1).