雷婷　牟小剛

[摘 要]當(dāng)前隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)制度日益完善，毋庸置疑，各地的小微企業(yè)已經(jīng)成為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍的部分，但是我們需要清醒地認(rèn)識(shí)到，融資困難依然是當(dāng)前阻礙小微企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題。如何有效解決這一棘手的社會(huì)問(wèn)題并與之建立良好的合作關(guān)系，是擺在銀行等金融機(jī)構(gòu)面前的又一難題。就現(xiàn)階段的形勢(shì)來(lái)看，只有企業(yè)、銀行和政府三方合作，逐步落實(shí)并完善對(duì)小微企業(yè)的融資支持，逐步提高企業(yè)自身的信用度，建立健全小微企業(yè)信用擔(dān)保制度，才能真正把問(wèn)題解決，使小微企業(yè)繼續(xù)發(fā)展壯大，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)作出更大的貢獻(xiàn)。

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè)；融資難；原因；對(duì)策

[中圖分類(lèi)號(hào)]F274[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2012）41-0046-02

1 小微企業(yè)融資難的原因

1. 1 融資渠道狹窄

經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使得小微企業(yè)的融資方式趨于多元化發(fā)展，如財(cái)政資金、民間借貸、企業(yè)之間融通、金融機(jī)構(gòu)貸款等，多元化的融資方式有效促進(jìn)了小微企業(yè)的快速融資和發(fā)展，但是，多元化的融資渠道依舊使小微企業(yè)出現(xiàn)了融資渠道狹窄的問(wèn)題。財(cái)政資金主要是由政府劃撥，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷改革和政府職能的轉(zhuǎn)換，國(guó)家取消了財(cái)政撥付支持企業(yè)發(fā)展的政策，小微企業(yè)也就更難以得到財(cái)政資金的支持。由于小微企業(yè)自身發(fā)展有一定的困難，自有資金較為匱乏，甚至入不敷出，由此導(dǎo)致其難以獲得商業(yè)信用貸款，也不可能依靠自身的經(jīng)營(yíng)積累來(lái)實(shí)現(xiàn)有效融資。而民間借貸由于利率過(guò)高，而且借貸條件苛刻，小微企業(yè)很難由此實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的融資周轉(zhuǎn)，這樣也就難以有效促進(jìn)自身的發(fā)展。當(dāng)前，超過(guò)半數(shù)的企業(yè)融資來(lái)自于銀行貸款，成為小微企業(yè)的融資首選，其他融資方式的制約導(dǎo)致了小微企業(yè)融資渠道狹窄，難以實(shí)現(xiàn)多元化融資，也阻礙了自身的快速發(fā)展。

1. 2 融資成本高

小微企業(yè)由于自身的局限問(wèn)題，在申請(qǐng)貸款的過(guò)程中經(jīng)歷的步驟較多，不僅浪費(fèi)了時(shí)間，也影響了融資的速度，而且在貸款過(guò)程中，小微企業(yè)還要向貸款機(jī)構(gòu)遞交評(píng)估、登記等辦理費(fèi)用，造成了資金損失，使小微企業(yè)需要付出更多的成本實(shí)現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)。雖然當(dāng)前銀行對(duì)于小微企業(yè)貸款有一定的優(yōu)惠政策，但小微企業(yè)的發(fā)展仍舊受到較大的制約。按照銀行規(guī)定，向企業(yè)貸款，一般是按照商業(yè)化的管理進(jìn)行，可以根據(jù)企業(yè)的信用等級(jí)實(shí)行浮動(dòng)利率貸款，小微企業(yè)由于自身發(fā)展有限，資金周轉(zhuǎn)不如大型企業(yè)，而且信用程度也低于大型企業(yè)，由此導(dǎo)致了銀行對(duì)小微企業(yè)融資通常實(shí)行比大型企業(yè)更高的浮動(dòng)利率，而過(guò)高的浮動(dòng)利率導(dǎo)致小微企業(yè)難以進(jìn)行有效的融資，即使貸款成功，也難以進(jìn)行有效的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而難以得到足夠的資金進(jìn)行進(jìn)一步的發(fā)展。

1. 3 信用觀念淡薄

小微企業(yè)自身發(fā)展規(guī)模及融資渠道有限的問(wèn)題在很大程度上阻礙了其經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，由此也導(dǎo)致了其信用觀念淡薄。在我國(guó)的小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，信用等級(jí)不高是普遍存在的問(wèn)題，根據(jù)有關(guān)資料顯示，我國(guó)一半以上的小微企業(yè)都存在著財(cái)務(wù)管理不健全的問(wèn)題，財(cái)務(wù)不透明、信息不透明導(dǎo)致銀行很難掌握小微企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況，也就影響到了銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款政策。此外，小微企業(yè)由于缺乏資金運(yùn)轉(zhuǎn)，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)偷稅、漏稅的現(xiàn)象，從而造成信貸資金大量流失，并且嚴(yán)重?fù)p害了小微企業(yè)的信用水平，導(dǎo)致銀行在給小微企業(yè)貸款的問(wèn)題上給予更多苛刻的要求，從而嚴(yán)重影響到了小微企業(yè)的快速融資和發(fā)展，同時(shí)也由此形成了一個(gè)惡性循環(huán)，導(dǎo)致小微企業(yè)由于融資難而出現(xiàn)倒閉的情況越來(lái)越多，在很大程度上制約了其進(jìn)一步發(fā)展。

1. 4 抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，發(fā)展緩慢

小微企業(yè)融資難不僅是因?yàn)樽陨淼男庞糜^念淡薄，還由于其自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，導(dǎo)致其發(fā)展緩慢。小微企業(yè)與大型企業(yè)相比，不僅經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱，而且抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也較差，如果出現(xiàn)較大程度的發(fā)展環(huán)境動(dòng)蕩，就會(huì)嚴(yán)重影響到小微企業(yè)的發(fā)展，使小微企業(yè)瀕臨倒閉，從而損失大量的資金和資源。抗風(fēng)險(xiǎn)能力差導(dǎo)致小微企業(yè)缺乏足夠的資金進(jìn)行擴(kuò)大生產(chǎn)，從而很難進(jìn)行快速的發(fā)展，從而又造成自身信用級(jí)別下降，由此導(dǎo)致小微企業(yè)陷入惡性循環(huán)，難以走出融資難的困境。由此可見(jiàn)，小微企業(yè)的融資難問(wèn)題主要來(lái)源于自身的發(fā)展問(wèn)題，沒(méi)有透明的財(cái)務(wù)管理、信用等級(jí)低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等，這些影響因素與融資難問(wèn)題相互影響，導(dǎo)致小微企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)有效融資，促進(jìn)自身的發(fā)展。

1. 5 獲得的信貸支持少

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善，四大國(guó)有商業(yè)銀行信貸管理制度呈日益嚴(yán)格的趨勢(shì)，信貸結(jié)構(gòu)也在不斷加快調(diào)整步伐，小微企業(yè)受到其規(guī)模大小、資產(chǎn)多少、競(jìng)爭(zhēng)力大小等條件的制約，一般很難獲得銀行的信貸支持，即使是獲得銀行支持，融資量也是極其有限的。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)企業(yè)的99%以上的中小型企業(yè)貸款占不到全國(guó)貸款總額的20%。

1. 6 直接融資渠道狹窄

直接融資渠道包括公司發(fā)行債券、上市后發(fā)行股票，但是小微企業(yè)其自身規(guī)模小，有很大一部分小微企業(yè)的管理者和具體負(fù)責(zé)人仍然停留在家庭式的管理模式下，無(wú)法達(dá)到現(xiàn)階段市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下對(duì)企業(yè)軟硬件的要求，由于公司發(fā)行債券的門(mén)檻較高和證券市場(chǎng)準(zhǔn)入條件過(guò)高致使小微企業(yè)根本無(wú)法有效地在資本市場(chǎng)上籌措資金。

1. 7 自有資源缺乏

由于歷史原因，我國(guó)小微企業(yè)大多是設(shè)立在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制之下的，因?yàn)楦母锪Χ炔淮?，其自身存在著許多和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制要求的條件不符的先天性缺陷。根據(jù)國(guó)際金融公司研究表明，業(yè)主資本和內(nèi)部留存資本收益分別占到民營(yíng)企業(yè)資金來(lái)源的32%和28%，公司債券和外部股權(quán)的融資占到資金來(lái)源的不足1%。

2 解決小微企業(yè)融資難的對(duì)策

2. 1 小微企業(yè)自身方面

（1）有效拓寬融資渠道狹窄

小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，不斷提高自身的融資能力，由于小微企業(yè)自身比較靈活，對(duì)新體制適應(yīng)能力較強(qiáng)，小微企業(yè)要充分認(rèn)識(shí)到自身的優(yōu)勢(shì)，在加強(qiáng)自身建設(shè)方面應(yīng)當(dāng)制定有效的公司管理制度，制定安全的公司章程，明確的財(cái)務(wù)收支，盡最大可能規(guī)范公司的市場(chǎng)行為，應(yīng)當(dāng)把握好產(chǎn)品的更新?lián)Q代周期，不斷適應(yīng)市場(chǎng)變化，用新技術(shù)新產(chǎn)品占領(lǐng)市場(chǎng)高地，把有限的資金用到實(shí)處，用活、用好。

（2）樹(shù)立融資信用觀念

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，信用是企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展的重要條件，小微企業(yè)當(dāng)前存在的信用問(wèn)題對(duì)自身的發(fā)展形成了嚴(yán)重的制約，而要想實(shí)現(xiàn)快速融資，促進(jìn)自身的快速發(fā)展，小微企業(yè)就必須樹(shù)立起融資信用觀念，提高自身的融資信用等級(jí)，以使銀行可以有效降低浮動(dòng)利率，并加快融資發(fā)展的步伐。當(dāng)前，小微企業(yè)的主要融資對(duì)象是銀行貸款，小微企業(yè)必須在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中講誠(chéng)信，這樣才能夠和銀行保持緊密的合作關(guān)系，才能夠增加融資資本，以有效的擴(kuò)大融資規(guī)模，實(shí)現(xiàn)自身的快速發(fā)展，并提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（3）樹(shù)立新的發(fā)展理念，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力

當(dāng)前的小微企業(yè)發(fā)展，大多數(shù)都存在著抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的問(wèn)題，這主要是由于小微企業(yè)的發(fā)展規(guī)模較小、內(nèi)部結(jié)構(gòu)不完善，而且沒(méi)有充分的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策所引起的。因此，小微企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中必須要樹(shù)立新的發(fā)展理念，在發(fā)展的同時(shí)也要注重完善自身的發(fā)展結(jié)構(gòu)，使自身的各項(xiàng)管理制度規(guī)范化，有效地提高自身應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力?？癸L(fēng)險(xiǎn)能力的提高可以促進(jìn)小微企業(yè)提升信用等級(jí)，這樣就可以實(shí)現(xiàn)有效的融資，而且還可以大大降低融資成本，從而實(shí)現(xiàn)良好的發(fā)展循環(huán)，以有效促進(jìn)自身的快速發(fā)展，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2. 2 銀行方面

小微企業(yè)由于受自身發(fā)展的限制，導(dǎo)致銀行在對(duì)小微企業(yè)貸款時(shí)都會(huì)實(shí)行比大型企業(yè)更高的浮動(dòng)利率，由此導(dǎo)致小微企業(yè)雖然可以實(shí)現(xiàn)融資，但依舊受到高利率的影響，從而難以有效促進(jìn)自身的快速發(fā)展。因此，要深化銀行體制改革，使銀行更加適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，消除沒(méi)有必要的限制小微企業(yè)發(fā)展信貸的約束條件，根據(jù)市場(chǎng)需求建立現(xiàn)代金融機(jī)制，努力學(xué)習(xí)國(guó)際上先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情進(jìn)行不斷創(chuàng)新。對(duì)小微企業(yè)融資的門(mén)檻盡量降低，在保障銀行利益的同時(shí)盡量讓小微企業(yè)的信貸更加便捷高效。使小微企業(yè)的發(fā)展適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)有效提高自身的信用等級(jí)，以有效促進(jìn)銀行為其提供優(yōu)惠的利率，從而有效實(shí)現(xiàn)融資成本的降低，融資成本一旦降低就可以為小微企業(yè)節(jié)約大量的融資成本，從而增加發(fā)展資金，由此也可以有效促進(jìn)小微企業(yè)的快速發(fā)展，并為小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供更多的優(yōu)惠條件。

2. 3 政府方面

國(guó)家應(yīng)當(dāng)盡量加大對(duì)小微企業(yè)的扶持力度，出臺(tái)一套確實(shí)可行的供小微企業(yè)融資的政策，以政策性方案的形式發(fā)布支持小微企業(yè)融資的文件，使全社會(huì)對(duì)小微企業(yè)有一個(gè)新的認(rèn)識(shí)。政府還可以出臺(tái)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)支持的相關(guān)指導(dǎo)，讓國(guó)有企業(yè)更加重視小微企業(yè)的信貸與業(yè)務(wù)。針對(duì)小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，國(guó)家應(yīng)當(dāng)大力發(fā)展小微企業(yè)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)的發(fā)展，降低企業(yè)發(fā)行債券的門(mén)檻，使小微企業(yè)有一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境；小微企業(yè)的管理者和擁有者應(yīng)當(dāng)有現(xiàn)代化的管理知識(shí)，用先進(jìn)的公司理念來(lái)武裝自己的企業(yè)，大力提高企業(yè)的贏利能力和資信力；銀行在放貸政策上進(jìn)行簡(jiǎn)化，在業(yè)務(wù)上適當(dāng)由大企業(yè)向小微企業(yè)轉(zhuǎn)移，為小微企業(yè)融資掃清障礙。

3 結(jié) 論

小微企業(yè)的快速發(fā)展已經(jīng)使其成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，不僅促進(jìn)了國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)也提供了大量的就業(yè)崗位，實(shí)現(xiàn)了人民生活水平的提高。當(dāng)前，小微企業(yè)要從自身的發(fā)展出發(fā)，找出融資中存在的問(wèn)題，并制定出相應(yīng)的對(duì)策，以有效地促進(jìn)自身的快速融資，實(shí)現(xiàn)自身的快速發(fā)展，并實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好循環(huán)，與此同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高帶來(lái)更大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

[作者簡(jiǎn)介]雷婷（1981—），女，畬族，研究生，浙江淳安人，東華理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院講師。研究方向：金融學(xué)；牟小剛（1978—），漢族，陜西漢中人，東華理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院講師。研究方向：國(guó)際貿(mào)易。