賈西猛　于青峰

[摘 要]目前，我國(guó)小企業(yè)融資難的問(wèn)題已經(jīng)成為社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)，而小企業(yè)融資難的問(wèn)題是由于宏觀環(huán)境、金融體制、小企業(yè)自身等多方面原因造成。本文從小企業(yè)自身角度出發(fā)，針對(duì)小企業(yè)在管理結(jié)構(gòu)、資信水平等方面的不足，分析了小企業(yè)難以獲得正規(guī)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)融資服務(wù)的原因，且提出了小企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)自身管理來(lái)改善融資環(huán)境的具體措施。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)融資；中小企業(yè)管理；惜貸

[中圖分類(lèi)號(hào)]F275[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2012）41-0052-02

1 當(dāng)前我國(guó)小企業(yè)面臨的融資困境

根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)對(duì)17個(gè)省市中小企業(yè)的調(diào)研結(jié)果顯示，我國(guó)中小企業(yè)的生存形勢(shì)日趨嚴(yán)峻，困難程度較之2008年金融危機(jī)時(shí)期更為嚴(yán)重。小企業(yè)普遍面臨著原材料、勞動(dòng)力及煤油電動(dòng)等要素價(jià)格的上漲和人民幣升值的壓力。2010年以來(lái)“原材料價(jià)格上漲”、“勞動(dòng)力成本提高”和“人民幣升值”三個(gè)指標(biāo)的壓力系數(shù)分別達(dá)到81. 43%、81. 67%和48. 11%的高值，而2010年以前的壓力系數(shù)僅為55. 56%、52. 1%和32. 95%。全球經(jīng)濟(jì)不景氣、國(guó)內(nèi)需求疲軟又導(dǎo)致許多小企業(yè)的產(chǎn)品售價(jià)下跌，利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑，有近四分之一的小企業(yè)處于虧損狀態(tài)。

為了緩解經(jīng)營(yíng)壓力，相當(dāng)一部分小企業(yè)需要資金周轉(zhuǎn)。近日，北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院調(diào)研發(fā)現(xiàn)小企業(yè)中有現(xiàn)實(shí)的融資需求的占63%，其中76%的融資需求在100萬(wàn)以下。一方面小企業(yè)需要資金支持，另一方面，國(guó)家實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，銀行收縮信貸規(guī)模。為了調(diào)控通脹升高趨勢(shì)，2011年央行連續(xù)6次上調(diào)準(zhǔn)備金率、3次加息。受信貸規(guī)模縮減的影響，商業(yè)銀行普遍將信貸風(fēng)險(xiǎn)較高的小企業(yè)拒之門(mén)外。據(jù)測(cè)算，我國(guó)銀行貸款的覆蓋企業(yè)主要集中在大中型企業(yè)，2011年前8個(gè)月全國(guó)僅有15. 5%的小微企業(yè)獲得銀行貸款，而利息支出則同比上漲了36. 1%，這加劇了小企業(yè)的融資困境。

2 商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)“惜貸”的原因

近年來(lái)，國(guó)家高度重視解決小企業(yè)融資問(wèn)題，工信部、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)等各個(gè)部門(mén)都做了大量工作，鼓勵(lì)商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)放貸。但在相關(guān)細(xì)則還未出臺(tái)的情況下，具體的政策措施難以落實(shí)，商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)“惜貸”的情況仍比較普遍。原因在于：

2. 1 小企業(yè)實(shí)力較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差

大多數(shù)小企業(yè)規(guī)模小，易受宏觀環(huán)境的影響，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，退出市場(chǎng)的概率較高。在目前我國(guó)以賣(mài)方市場(chǎng)為特點(diǎn)的相對(duì)過(guò)剩經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國(guó)小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)成本加大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，小企業(yè)創(chuàng)業(yè)失敗率顯著提高，尤其是高技術(shù)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)成功率只有15%左右。加上很多小企業(yè)缺少有效的抵押物，銀行難以化解和補(bǔ)償發(fā)放小企業(yè)貸款所承擔(dān)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

2. 2 小企業(yè)管理制度不健全

小企業(yè)內(nèi)部管理環(huán)境不規(guī)范，缺少內(nèi)部控制，經(jīng)常出現(xiàn)無(wú)章可循或有章不循的情況。出于自身短期利益的考慮，很多小企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)違規(guī)操作，編制的財(cái)務(wù)報(bào)表難以真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，這嚴(yán)重影響了企業(yè)信譽(yù)。銀行為了準(zhǔn)確掌握小企業(yè)的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況，不得不增加貸款審批程序，導(dǎo)致銀行發(fā)放小企業(yè)貸款成本較高。

2. 3 小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)大

小企業(yè)在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)上偏向于家族集權(quán)模式，股權(quán)單一，這使得小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)之初具有經(jīng)營(yíng)靈活、管理高效、市場(chǎng)適應(yīng)性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。但隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，小企業(yè)治理模式的弊端逐漸暴露出來(lái)，特別是獨(dú)裁式的決策機(jī)制使得企業(yè)時(shí)常面臨難以預(yù)料的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這是銀行向小企業(yè)提供貸款時(shí)會(huì)慎重考慮的問(wèn)題。

2. 4 小企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)前景不樂(lè)觀

大部分小企業(yè)從事生產(chǎn)成本和技術(shù)不高的勞動(dòng)密集型行業(yè)，產(chǎn)品附加值較低，增長(zhǎng)方式落后，創(chuàng)新能力不足，難以獲得國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的扶持。目前小企業(yè)還掙扎在生死邊緣，沒(méi)有時(shí)間、資金進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，只能依靠“低成本、低價(jià)格、低利潤(rùn)”參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外復(fù)雜的宏觀形勢(shì)下，小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)前景普遍不被銀行看好。

2. 5 商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理念

我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)通過(guò)金融體制改革，轉(zhuǎn)變?yōu)椤白灾鹘?jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧”的現(xiàn)代企業(yè)，但我國(guó)還未建立中小企業(yè)信用體系，銀企信息上的不對(duì)稱(chēng)使得商業(yè)銀行發(fā)放小企業(yè)貸款存在難以估計(jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，不符合穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則。另外小企業(yè)貸款“急、頻、少”的特點(diǎn)，增加了銀行的單位交易費(fèi)用。據(jù)測(cè)算，小企業(yè)貸款成本約是大企業(yè)貸款成本的5倍。

3 小企業(yè)改善自身融資環(huán)境的措施

近年來(lái)，各家商業(yè)銀行陸續(xù)推出了小企業(yè)融資產(chǎn)品，通過(guò)創(chuàng)新融資模式適應(yīng)小企業(yè)貸款需求的特點(diǎn)，但無(wú)論銀行如何降低信貸門(mén)檻、政府出臺(tái)什么樣的扶持政策，小企業(yè)的自身素質(zhì)始終是資金提供者最看重的因素。因此，要改善自身融資環(huán)境，小企業(yè)就應(yīng)先練好內(nèi)功：

3. 1 加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作

小企業(yè)要想贏得銀行的信任，順利獲得銀行貸款，必須對(duì)外提供完善且良性循環(huán)的財(cái)務(wù)報(bào)表，全面準(zhǔn)確地反映企業(yè)贏利能力、償債能力、管理水平及發(fā)展前景。這就要求小企業(yè)建立能夠準(zhǔn)確完整描述企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)情況的內(nèi)部財(cái)務(wù)制度，包括財(cái)會(huì)部分職責(zé)權(quán)限、財(cái)會(huì)人員崗位、責(zé)任制、賬務(wù)處理程序制度、內(nèi)部牽制制度、稽核制度等。小企業(yè)應(yīng)首先從完善內(nèi)部控制制度入手，按照合規(guī)經(jīng)營(yíng)的要求，根據(jù)自身會(huì)計(jì)系統(tǒng)中的薄弱環(huán)節(jié)，建立便于操作、清晰完整的內(nèi)部控制體系，同時(shí)增加財(cái)務(wù)管理、記錄、檢查、稽核的透明度，在企業(yè)內(nèi)部形成健康有序的財(cái)務(wù)環(huán)境。這樣不僅可以提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度，減少銀企間的“信息不對(duì)稱(chēng)”，還能有效地降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3. 2 加強(qiáng)企業(yè)信用管理工作

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，信用對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是具有社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的資產(chǎn)，尤其是小企業(yè)，在無(wú)抵押擔(dān)保的情況下，良好的信用是贏得商業(yè)銀行青睞的資本。小企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意在信用活動(dòng)中，創(chuàng)造積累信用資源。

首先，小企業(yè)要準(zhǔn)時(shí)足額地歸還銀行貸款，適度負(fù)債、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)融資信用；其次，在進(jìn)行商務(wù)交易時(shí)，利用書(shū)面形式記錄合同履行的相關(guān)信息，積極履行經(jīng)濟(jì)合同，及時(shí)償還應(yīng)付款項(xiàng)，提高企業(yè)商業(yè)信用；再次，建立嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系，通過(guò)優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品贏得市場(chǎng)的認(rèn)可，提高企業(yè)生產(chǎn)信用；最后，企業(yè)要按照會(huì)計(jì)制度的要求，及時(shí)完整地披露企業(yè)的重大事項(xiàng)及相關(guān)信息，確保信息披露的質(zhì)量和真實(shí)性，提高企業(yè)財(cái)務(wù)信用度。

3. 3 培育企業(yè)自主品牌

發(fā)展品牌不僅可以吸引和保持穩(wěn)定的客戶(hù)群，改善小企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益，同時(shí)也是企業(yè)重要的無(wú)形資產(chǎn)，有利于小企業(yè)獲得銀行貸款。

受人員、資金、技術(shù)的限制，小企業(yè)不具備全面市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)，摒棄傳統(tǒng)的“低價(jià)格”競(jìng)爭(zhēng)策略，通過(guò)市場(chǎng)細(xì)分走“市場(chǎng)集中”戰(zhàn)略，小企業(yè)應(yīng)將有限的資源集中，通過(guò)產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新，培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，把細(xì)分市場(chǎng)做足、做精，贏得該市場(chǎng)區(qū)段的品牌知名度。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期精心地經(jīng)營(yíng)，在占據(jù)了某個(gè)細(xì)分市場(chǎng)較大份額后，小企業(yè)可以逐步延伸拓展到其他市場(chǎng)區(qū)域，進(jìn)一步提升品牌價(jià)值。

由于人員少的公司可以給每個(gè)員工直接處理投訴的權(quán)利，所以小企業(yè)在客戶(hù)服務(wù)管理方面比大企業(yè)更有利。小企業(yè)應(yīng)當(dāng)把“顧客服務(wù)”作為一種競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，通過(guò)優(yōu)質(zhì)、高效地顧客服務(wù)，提高自己產(chǎn)品的口碑，更好地經(jīng)營(yíng)和維護(hù)自己的品牌。

3. 4 引進(jìn)專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍

我國(guó)目前很多股份制、區(qū)域性商業(yè)銀行都有針對(duì)小企業(yè)融資特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，如訂單貸、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、聯(lián)保貸款等。但由于小企業(yè)缺少具有相關(guān)專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的人才，難以充分利用這些融資渠道，小企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的解決企業(yè)融資問(wèn)題的崗位，通過(guò)公開(kāi)招聘或者獵頭公司，選擇具有豐富理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)秀人才上崗，專(zhuān)門(mén)從事與銀行間的交流與合作，為企業(yè)選擇性?xún)r(jià)比高的融資方式。

小企業(yè)可以通過(guò)良好的晉升通道、自由的工作環(huán)境、靈活的工作日程和分工，吸引高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才。在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中，給他們一個(gè)可以充分發(fā)揮自己才能的平臺(tái)，積極認(rèn)可他們的個(gè)人貢獻(xiàn)，通過(guò)有效地激勵(lì)手段留住人才。小企業(yè)還要針對(duì)他們的專(zhuān)業(yè)特點(diǎn)，根據(jù)企業(yè)融資所要求能力和技能，對(duì)他們進(jìn)行定期的培訓(xùn)，強(qiáng)化其專(zhuān)業(yè)水平。

4 結(jié) 論

我國(guó)小企業(yè)現(xiàn)在面臨的融資困境，一部分是因?yàn)楹暧^環(huán)境造成的。這方面的原因牽扯到我國(guó)錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和一些深層次、機(jī)制性的問(wèn)題，需要政府制定專(zhuān)門(mén)的政策，長(zhǎng)時(shí)間推動(dòng)才能解決。另一部分是因?yàn)樾∑髽I(yè)自身資信較差造成的。在政府目前不會(huì)放松宏觀經(jīng)濟(jì)政策的情況下，小企業(yè)應(yīng)積極主動(dòng)地采取措施，從管理模式、內(nèi)部結(jié)構(gòu)、人事制度等方面進(jìn)行“改造升級(jí)”，通過(guò)外修形象、內(nèi)煉實(shí)力，改善自身融資環(huán)境。

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[作者簡(jiǎn)介]賈西猛（1988—），男，山東濟(jì)寧，北京物資學(xué)院碩士研究生。研究方向：財(cái)務(wù)管理；于青峰（1988—），女，江西九江，北京物資學(xué)院碩士研究生。研究方向：財(cái)務(wù)管理。