彭春妹

【摘要】隨著國(guó)有企業(yè)的不斷壯大，為合理的配置集團(tuán)內(nèi)部的資金，提高自己的使用效率，資金的集中管理變得越來(lái)越重要。本文首先闡述了國(guó)有資金集中管理的涵義，然后分析了國(guó)有集團(tuán)公司資金集中管理的現(xiàn)狀及資金集中管理的優(yōu)缺點(diǎn)，最后提出了加強(qiáng)國(guó)有集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的主要對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】國(guó)有集團(tuán)公司資金集中管理

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和一體化的進(jìn)程加快，各國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模在不斷的擴(kuò)大和集中，公司兼并和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)也越來(lái)越普遍，集團(tuán)公司的資金集中管理已是大勢(shì)所趨。面對(duì)著國(guó)際國(guó)內(nèi)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)，集團(tuán)企業(yè)如何籌集和使用資金，怎樣提高資金在集團(tuán)內(nèi)部的配置效率已經(jīng)成為大型國(guó)有企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中的一大難題，因此充分、適度和有效的資金集中管控越來(lái)越成為各國(guó)有集團(tuán)公司的關(guān)注。在現(xiàn)代企業(yè)中，企業(yè)的管理以財(cái)務(wù)管理為中心，而財(cái)務(wù)管理又以資金管理為核心。通常管好一個(gè)企業(yè)的資金，也即管好了一個(gè)企業(yè)絕大部分籌資、投資和營(yíng)運(yùn)資本經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)，因此資金的集中管理對(duì)一個(gè)國(guó)有集團(tuán)公司的生存和發(fā)展至關(guān)重要。

一 資金集中管控的含義

資金集中管理主要是指集團(tuán)企業(yè)各成員單位所收各類款項(xiàng)均存入集團(tuán)企業(yè)統(tǒng)一賬戶，成員單位的所有支出均由該賬戶支付，各成員單位資金流向置于集團(tuán)企業(yè)的指導(dǎo)和監(jiān)控之下。也即是集團(tuán)公司對(duì)其分公司、子公司的資金流、資金結(jié)算、資金調(diào)度和資金運(yùn)作等做出系統(tǒng)化的管理。

二 國(guó)有集團(tuán)公司資金集中管理的現(xiàn)狀

1.缺乏事前和事中控制

一個(gè)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)需要有正常的現(xiàn)金流流進(jìn)和流出，很多人把資金流比著企業(yè)的血液，一個(gè)企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間缺乏資金容易導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)倒閉。當(dāng)前在一些國(guó)營(yíng)企業(yè)中由于缺乏有效的全面預(yù)算管理，一些國(guó)有集團(tuán)企業(yè)沒(méi)有將合同流、物流與資金流進(jìn)行有效的銜接，因此企業(yè)集團(tuán)公司對(duì)現(xiàn)金流的預(yù)見(jiàn)性較差，缺乏動(dòng)態(tài)的造血功能，這無(wú)疑會(huì)使企業(yè)集團(tuán)的資金配置和資金運(yùn)作陷入被動(dòng)。

2.缺乏強(qiáng)有力的信息技術(shù)支持

21世紀(jì)是信息化的世紀(jì)，要想使國(guó)有集團(tuán)企業(yè)的資金進(jìn)行高效率的運(yùn)轉(zhuǎn)，離不開(kāi)強(qiáng)有力的信息技術(shù)作支撐。在當(dāng)前，企業(yè)為了對(duì)瞬息變化的市場(chǎng)做出迅速、及時(shí)的反應(yīng)，一些企業(yè)在規(guī)模上不得不走上集團(tuán)化，在組織結(jié)構(gòu)上不得不扁平化和網(wǎng)絡(luò)化，這要使分散在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金得到有效應(yīng)用，信息技術(shù)是必不可少的條件。目前，我國(guó)的較多的國(guó)有集團(tuán)企業(yè)中都應(yīng)用了管理信息系統(tǒng)、企業(yè)資源計(jì)劃系統(tǒng)等信息系統(tǒng)，但是基本上都是通用的信息系統(tǒng)，完全根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況開(kāi)發(fā)的信息系統(tǒng)仍然較少，針對(duì)資金集中管理的專門(mén)系統(tǒng)就更少。究其原因，一方面是因?yàn)槲覈?guó)信息系統(tǒng)開(kāi)發(fā)技術(shù)較為落后；另一方面是因?yàn)閺?qiáng)有力的信息需要大量的財(cái)力、物力和人力作支撐，很多集團(tuán)企業(yè)都在權(quán)衡信息技術(shù)的成本與效益。

3.資金集中度不高

從理論上講，集團(tuán)公司可以隨時(shí)將各成員單位的資金進(jìn)行匯總集中。但是由于對(duì)成員企業(yè)銀行賬戶缺乏管理，加之各成員企業(yè)為了獲得充分的可支配現(xiàn)金流量，從而使得集團(tuán)公司與各成員企業(yè)在資金集中管理上存在動(dòng)態(tài)博弈，進(jìn)而導(dǎo)致各成員企業(yè)的資金沉淀現(xiàn)象嚴(yán)重。另外，銀行地方分支機(jī)構(gòu)出于對(duì)其自身利益的考慮與保護(hù)，以及成員單位為了維護(hù)與當(dāng)?shù)劂y行的良好關(guān)系，都在不同程度上影響到資金集中的力度。

三 國(guó)有集團(tuán)公司資金集中管理的優(yōu)缺點(diǎn)

1.國(guó)有集團(tuán)公司資金集中的優(yōu)點(diǎn)

第一，有利于降低交易成本。國(guó)有集團(tuán)公司在沒(méi)有進(jìn)行資金集中管理之前，各分公司和各子公司的資金都是自己在管理自己的資金，當(dāng)實(shí)施集團(tuán)公司統(tǒng)一集中管理后，一個(gè)集中的集團(tuán)公司資金管理中心可以通過(guò)開(kāi)展大規(guī)模的交易，實(shí)行統(tǒng)收統(tǒng)付、減少交易次數(shù)，降低各下屬公司進(jìn)行頻繁交易的交易成本。

第二，有利于獲得資金管理的規(guī)模效應(yīng)。當(dāng)國(guó)有集團(tuán)企業(yè)將整個(gè)集團(tuán)公司的資金都集中后，那么在集團(tuán)企業(yè)的資金管理賬戶上出現(xiàn)較大的剩余資金量，此時(shí)這部分資金作為銀行存款時(shí)可以獲得相對(duì)較高的存款利率。同樣的，當(dāng)整個(gè)集團(tuán)需要資金進(jìn)行投資時(shí)，通常這筆資金的需求量是較大的，集團(tuán)企業(yè)在安排大量貸款的時(shí)候，根據(jù)資本的逐利性，相對(duì)于小規(guī)模的借款相比，貸款利率較低，貸款條件更優(yōu)惠。

第三，有利于提高資金的管理效率。由于是整個(gè)集團(tuán)公司的資金集中管理，那么資金管理的好壞就關(guān)系到整個(gè)集團(tuán)的成敗。從這個(gè)意義上講，集團(tuán)高層就會(huì)格外的重視公司的資金管理，樂(lè)意聘請(qǐng)有較高業(yè)務(wù)素養(yǎng)和專業(yè)能力的資金管理者，這樣集團(tuán)企業(yè)的資金量通常能夠維持在一個(gè)合理的區(qū)間。當(dāng)持有資金超過(guò)區(qū)間上限的時(shí)候，企業(yè)就會(huì)將富足的資金投資在資本市場(chǎng)購(gòu)買短期的證券投資品，為企業(yè)的資金保值增值；當(dāng)集團(tuán)企業(yè)持有的資金量低于區(qū)間下限的時(shí)候，集團(tuán)企業(yè)可以已投資的證券投資品變現(xiàn)，補(bǔ)充集團(tuán)企業(yè)的資金。通過(guò)貨幣資金與證券產(chǎn)品的不斷轉(zhuǎn)換的方法，資金管理的效率就會(huì)得到大大的提高。

第四，有利于控制資金管理風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到企業(yè)效益的最大化。資金的分散管理不僅使企業(yè)資金管理效益低下，而且也會(huì)增加資金使用失控的風(fēng)險(xiǎn)。即資金管理的風(fēng)險(xiǎn)敞口較大，風(fēng)險(xiǎn)暴露的可能性就越大。集團(tuán)公司通過(guò)在內(nèi)部自主調(diào)配外匯資金余缺，并根據(jù)進(jìn)口付匯幣種及金額，協(xié)調(diào)安排出口收匯幣種及金額，可以在集團(tuán)內(nèi)部順利實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債的幣種匹配。這樣，在國(guó)際市場(chǎng)貨幣匯率波動(dòng)較大的情況下，企業(yè)集團(tuán)可以通過(guò)優(yōu)化集團(tuán)幣種結(jié)構(gòu)，達(dá)到規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約資金成本的目的。國(guó)有集團(tuán)企業(yè)通過(guò)資金的集中管理可以充分的利用資金優(yōu)勢(shì)和有效的應(yīng)用相應(yīng)的套期保值交易降低資金的利率風(fēng)險(xiǎn)。

第五，有利于提高大額資金使用的安全性和實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的目標(biāo)。近年來(lái)，一些公司財(cái)務(wù)造假和財(cái)務(wù)舞弊案屢屢出現(xiàn)，其中大多數(shù)都與企業(yè)自身內(nèi)部控制不嚴(yán)有著密切的關(guān)系，因此加強(qiáng)企業(yè)資金集中管理也是企業(yè)內(nèi)部控制的必然要求。在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)中，資金是在企業(yè)中最容易出現(xiàn)舞弊的資產(chǎn)之一，集團(tuán)企業(yè)加強(qiáng)資金管理在一定程度上避免了各成員企業(yè)隨意使用甚至是挪用、貪污、侵占公司資金的情形，這從管理模式上保證大額資金使用的安全性，且也有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)保證資產(chǎn)安全的內(nèi)部控制的目標(biāo)。

2.國(guó)有集團(tuán)公司資金集中的缺點(diǎn)

第一，不利于調(diào)動(dòng)集團(tuán)公司各成員單位的積極性和主動(dòng)性。當(dāng)集團(tuán)公司將資金都進(jìn)行統(tǒng)一管理后，各成員企業(yè)就沒(méi)有財(cái)權(quán)上的自主性。對(duì)于公司的籌資資金和投資資金都嚴(yán)格受到集團(tuán)企業(yè)的控制，那么各成員企業(yè)大多時(shí)候都是執(zhí)行集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)政策，一旦缺乏資金管理的自主性，就會(huì)導(dǎo)致成員企業(yè)財(cái)務(wù)管理者缺乏資金管理的積極性和主動(dòng)性。從集團(tuán)整體而言，這將不利于提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平和挖掘各成員企業(yè)的財(cái)務(wù)潛力。

第二，各成員企業(yè)的資金管理缺乏靈活性，容易導(dǎo)致投資失敗。當(dāng)集團(tuán)公司對(duì)整個(gè)集團(tuán)的資金都實(shí)施了統(tǒng)一的收支與調(diào)度后，各成員企業(yè)缺乏資金的可支配性，如果各成員企業(yè)與集團(tuán)企業(yè)溝通不充分或者各成員企業(yè)僅僅為自身局部利益，那么就會(huì)產(chǎn)生較大的利益分歧。而集團(tuán)公司在對(duì)各成員企業(yè)的具體投資環(huán)境未得到真實(shí)的了解的情況下做出投資決策，就很容易導(dǎo)致盲目投資和投資失敗。

四 加強(qiáng)國(guó)有集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的主要對(duì)策

1.加強(qiáng)資金集中管理制度建設(shè)

一個(gè)企業(yè)的制度就像一個(gè)國(guó)家的法律一樣，它在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中起著指導(dǎo)和規(guī)范的作用。如果一個(gè)集團(tuán)企業(yè)沒(méi)有健全的資金集中管理制度，那么這個(gè)集團(tuán)企業(yè)的資金集中管理就沒(méi)有規(guī)章可循，很多時(shí)候就會(huì)導(dǎo)致唯領(lǐng)導(dǎo)是從、唯權(quán)勢(shì)所依，各成員企業(yè)的資金管理負(fù)責(zé)人就為了各成員企業(yè)的利益千方百計(jì)為自己找借口找理由規(guī)避集團(tuán)企業(yè)得資金管理要求。當(dāng)建立了健全的集團(tuán)資金集中管理制度，如《資金集中管理辦法》、《結(jié)算管理辦法》、《預(yù)算管理辦法》、《融資管理辦法》、《投資管理辦法》等。整個(gè)企業(yè)集團(tuán)都以相應(yīng)的制度做依據(jù)，不管它是誰(shuí)，一切都是制度說(shuō)了算，那么可以有效的減少資金集中管理的不規(guī)范和舞弊的可能性。

2.加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)

集團(tuán)企業(yè)的資金集中管理需要一支專業(yè)知識(shí)過(guò)硬、業(yè)務(wù)素養(yǎng)較高、知識(shí)面較廣、溝通協(xié)調(diào)能力強(qiáng)的人才隊(duì)伍，他們水平的高低直接決定著集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的方向與未來(lái)。因此，這就需要集團(tuán)公司培養(yǎng)或引進(jìn)一批既懂金融財(cái)務(wù)又懂管理法律的復(fù)合型資金管理團(tuán)隊(duì)，同時(shí)還得優(yōu)化設(shè)計(jì)集團(tuán)公司和各成員單位的崗位職能，建立激勵(lì)機(jī)制和績(jī)效考核體系。面臨企業(yè)瞬息萬(wàn)變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，素質(zhì)在高的管理團(tuán)隊(duì)都需要不斷的學(xué)習(xí)和提高，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者不定期的組織會(huì)計(jì)人員進(jìn)行交流學(xué)習(xí)，有條件的企業(yè)應(yīng)該組織相關(guān)管理團(tuán)隊(duì)在先進(jìn)企業(yè)進(jìn)行考察學(xué)習(xí)和在職業(yè)團(tuán)體中去參加培訓(xùn)，只有這樣才能保持一支永遠(yuǎn)充滿新鮮血液的資金管理團(tuán)隊(duì)為國(guó)有集團(tuán)企業(yè)的資金集中管理做貢獻(xiàn)。

3.利用先進(jìn)的信息管理技術(shù)

隨著計(jì)算機(jī)的普及和信息化建設(shè)的推進(jìn)，各企業(yè)的信息化管理取代傳統(tǒng)的管理方式已經(jīng)成為了必然。要提高國(guó)有集團(tuán)企業(yè)的資金集中管理水平，必須以信息化管理技術(shù)為手段，各企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的條件和需要聘請(qǐng)專業(yè)的軟件公司為其開(kāi)發(fā)資金集中管理軟件，打造企業(yè)專業(yè)的資金管理信息系統(tǒng)。在進(jìn)行系統(tǒng)設(shè)計(jì)時(shí)候尤其應(yīng)該注意系統(tǒng)開(kāi)放式的系統(tǒng)設(shè)計(jì)，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部系統(tǒng)的集成與整合。比如應(yīng)與集團(tuán)企業(yè)ERP管理系統(tǒng)對(duì)接，通過(guò)ERP管理系統(tǒng)接口，資金集中管理系統(tǒng)自動(dòng)與公司的財(cái)務(wù)賬務(wù)處理系統(tǒng)、材料管理系統(tǒng)、項(xiàng)目成本管理系統(tǒng)、人力資源管理系統(tǒng)等連接，實(shí)現(xiàn)資金業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)賬務(wù)處理。同時(shí)，也應(yīng)該與網(wǎng)銀系統(tǒng)相銜接，資金集中管理系統(tǒng)與公司的開(kāi)戶行網(wǎng)銀系統(tǒng)連接，實(shí)現(xiàn)公司與銀行之間的協(xié)同工作，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理的協(xié)同效應(yīng)和財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。

五 結(jié)束語(yǔ)

集團(tuán)企業(yè)的資金集中管理可以說(shuō)是企業(yè)管理史上的不可或缺的一頁(yè)，資金的集中管理增強(qiáng)了集團(tuán)的資金實(shí)力，減少資金交易成本、提高資金配置效率和實(shí)現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的多種協(xié)同效應(yīng)，這對(duì)面對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)有集團(tuán)企業(yè)無(wú)疑是大有裨益的。當(dāng)然了，我們依然不能忽視當(dāng)前在我國(guó)的國(guó)有集團(tuán)企業(yè)資金集中管理上還存在的諸多不足和問(wèn)題。

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