[摘要]隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和商業(yè)信用不斷推行，我國上市公司的應(yīng)收賬款數(shù)額也日益增加，企業(yè)的應(yīng)收賬款一旦成為壞賬，就會給上市公司帶來資金損失。本文以電力設(shè)備制造企業(yè)為例，分析了企業(yè)存在應(yīng)收賬款風(fēng)險的表現(xiàn)及產(chǎn)生的原因，提出了應(yīng)對應(yīng)收賬款的風(fēng)險所采取的措施。
　　[關(guān)鍵詞]應(yīng)收賬款；風(fēng)險化解；措施
　　[中圖分類號]F275[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1005-6432（2012）40-0105-02
　　1應(yīng)收賬款的基本含義
　　應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常的經(jīng)營活動中，由于商品、產(chǎn)品銷售或是提供了勞務(wù)等向購貨單位或者是接受勞務(wù)的單位收取的賬款或代墊的運(yùn)雜費用。它是一個企業(yè)由于賒銷產(chǎn)品而產(chǎn)生的短期債權(quán)，也是一個企業(yè)向其客戶提供的一種商業(yè)信用行為。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，應(yīng)收賬款也已經(jīng)成為一種信用手段或是企業(yè)的促銷手段，它也逐漸成為企業(yè)流動資產(chǎn)的一個重要組成部分。應(yīng)收賬款流動性的強(qiáng)與弱直接影響著企業(yè)的資金運(yùn)營，并能夠完全反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況。如果一個企業(yè)不對應(yīng)收賬款加以有效控制，不對應(yīng)收賬款的風(fēng)險性加以重視，就會增加企業(yè)的壞賬損失，會給企業(yè)的正常生產(chǎn)和發(fā)展帶來十分嚴(yán)重的負(fù)面影響，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況出現(xiàn)惡化。
　　當(dāng)前，加強(qiáng)企業(yè)，特別是上市企業(yè)對應(yīng)收賬款的風(fēng)險識別與衡量，以及強(qiáng)化企業(yè)對應(yīng)收賬款的存在風(fēng)險的認(rèn)識和有效防范措施，是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營與財務(wù)管理的一項重要工作，也是企業(yè)不容忽視的一項重要任務(wù)。
　　2上市公司應(yīng)收賬款現(xiàn)狀及風(fēng)險表現(xiàn)
　　2.1公司基本情況與應(yīng)收賬款現(xiàn)狀
　　該公司是一家上市公司，主要是從事電力制造行業(yè)，主要業(yè)務(wù)為220kV及以下的變配電設(shè)備的設(shè)計、制造并提供相關(guān)的技術(shù)服務(wù)。公司擁有一大批在國內(nèi)外變配電領(lǐng)域有著較高知名度的專業(yè)技術(shù)人才和專家學(xué)者，以箱變產(chǎn)品為主線，研發(fā)相關(guān)戶外箱式電力設(shè)備產(chǎn)品，目前已經(jīng)形成較為完整的變配電設(shè)備產(chǎn)品線，能為鐵路、煤炭、電力、石油等行業(yè)提供配套產(chǎn)品，并利用技術(shù)人才的綜合優(yōu)勢為變配電客戶提供系統(tǒng)整體解決方案，為客戶提供交鑰匙工程。
　　該公司存在的應(yīng)收賬款具有占流動資金比例較大，掛賬時間長，壞賬比率較大等特點，具體體現(xiàn)為，一是應(yīng)收賬款總額呈逐年上升的趨勢，該公司應(yīng)收賬款平均年增長率為13%，而主營業(yè)務(wù)收入年平均增長率卻只有15%。因此應(yīng)收賬款占流動資金比例過大，導(dǎo)致企業(yè)資金緊張。二是應(yīng)收賬款天數(shù)呈現(xiàn)出增加的趨勢，公司應(yīng)收賬款在2010年平均天數(shù)為60天，到2011年就增加至75天，年平均增長率達(dá)25%，而在發(fā)達(dá)國家，企業(yè)應(yīng)收賬款平均只有45天。三是應(yīng)收賬款的賬齡呈現(xiàn)掛賬時間長的特點，主要體現(xiàn)在2008年年底，該公司三年以上應(yīng)收賬款總金額為43183萬元，占應(yīng)收賬款的m55TU/1O9JGLqss2B+RZuaUQnO4YBir9KHACAyS7x4w=35%，而當(dāng)期的壞賬準(zhǔn)備金總額為1345.7萬元，僅占三年以上應(yīng)收賬款的31.2%。
　　2.2公司應(yīng)收賬款風(fēng)險存在的表現(xiàn)
　　一是應(yīng)收賬款占用大量資金流動，加劇了企業(yè)資金短缺，造成公司在賒銷產(chǎn)品時，貨物已經(jīng)發(fā)出，但貨款卻不能在同一時間收回，而公司對待逾期還款的客戶卻沒有采取相應(yīng)的措施，導(dǎo)致公司的流動性資金被大量占用，如果這樣下去會影響公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，導(dǎo)致公司資金短缺，從而影響公司的正常業(yè)務(wù)支出和公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營。另外，公司應(yīng)收賬款余額不斷增加除了影響流動性不足，而且還迫使企業(yè)資金杠桿增長。為了維持企業(yè)經(jīng)營，公司將會在高負(fù)債率下經(jīng)營，這不僅會增加企業(yè)的財務(wù)成本，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益會下降，而且也使公司陷入破產(chǎn)邊緣。
　　二是應(yīng)收賬款夸大公司的經(jīng)營業(yè)績，公司存在潛在的損失。目前，公司實行的記賬基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，由會計確認(rèn)銷售收入，屬于會計處理的信用行為，借記“應(yīng)收賬款”科目，貸記“主營業(yè)務(wù)收入”，“應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項稅額）”，因此，公司本期利潤增加，但卻沒能實實在在的現(xiàn)金收入。如果公司的應(yīng)收賬款大量存在，壞賬產(chǎn)生的可能性也會大大增加，而實際壞賬損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了壞賬準(zhǔn)備。因此，等于夸大了公司資產(chǎn)和利潤。由于公司虛假的資產(chǎn)和利潤產(chǎn)值，將會進(jìn)一步增加公司的財務(wù)風(fēng)險。
　　三是應(yīng)收賬款增加了企業(yè)資金機(jī)會成本損失。首先，應(yīng)收賬款占用了公司大量的流動資金，從客觀上加速了公司資金的周轉(zhuǎn)，但由于存在大量的應(yīng)收賬款，尤其是逾期應(yīng)收賬款的比例逐年呈上升趨勢，導(dǎo)致被占用的應(yīng)收賬款資金失去了它的時間價值。其次，由于企業(yè)存在大量的應(yīng)收賬款，企業(yè)就必須想辦法進(jìn)行清收，這就迫使企業(yè)必須投入大量的人力、物力和財力，額外的增加了企業(yè)的運(yùn)營成本。最后，由于資金大量沉淀，占款時間被無限期的延長，增加了利息費用。由于各種各樣的成本增加，使得資金利潤喪失了再次贏利的機(jī)會，進(jìn)而增加了資本的機(jī)會成本。
　　四是加快了企業(yè)的現(xiàn)金流出。賒銷使企業(yè)產(chǎn)生了更多的利潤，但并沒有真正使公司的現(xiàn)金流量增加，反而使公司不得不運(yùn)用有限的流動資金來墊付各種稅金和費用，加速了公司的現(xiàn)金流，主要表現(xiàn)為：公司營業(yè)稅支出、公司所得稅支出等。
　　3上市公司應(yīng)收賬款存在的原因分析
　　3.1外部原因
　　一是激烈的市場競爭?，F(xiàn)代社會市場競爭機(jī)制發(fā)展越來越完善，特別是隨著我國電力行業(yè)的深化改革，使得電力制造行業(yè)的競爭日趨激烈，為了爭奪市場份額，許多電力制造企業(yè)不得不采取賒銷方式或增加賒銷數(shù)量，從而使應(yīng)收賬款數(shù)額大量增加。
　　二是貨款支付不及時。由于客戶的資金周轉(zhuǎn)而延誤了付款的時間，造成這種原因可能是客戶真的還未付款，也有可能是客戶已經(jīng)付款而公司未收到。
　　三是社會信用水平低下。在當(dāng)今的社會中，信用問題已經(jīng)日益突出。究其原因，有歷史的問題，一些企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的落后和儒家影響深遠(yuǎn)，從管理理念的“重義輕利”，缺乏法律觀念。在這種情況下，想形成嚴(yán)格還本付息的信用準(zhǔn)則，建立規(guī)范的信用關(guān)系很困難。它也帶來了應(yīng)收賬款風(fēng)險。
　　四是商業(yè)信用不發(fā)達(dá)。當(dāng)前我國公民的信用意識尚未得到普及，社會信用體系不完善，導(dǎo)致商業(yè)信用不發(fā)達(dá)。由于人們的信用水平普遍較低，因此存在著延期付款或不付款的現(xiàn)象。
　　3.2內(nèi)部原因
　　一是公司內(nèi)部控制不嚴(yán)。公司擁有大量的應(yīng)收賬款對不上，而且還收不回來，其主要原因之一就是沒有建立相應(yīng)的管理機(jī)制，責(zé)任機(jī)制和獎懲機(jī)制，缺乏必要的內(nèi)部控制。導(dǎo)致?lián)p失的應(yīng)收賬款無法及時追回。原因之二，公司對應(yīng)收賬款管理存在著制度缺失的問題，盡管有制度存在也名存實亡。財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門檢查的不及時，銷售和核算脫節(jié)，問題不能及時曝光。
　　二是產(chǎn)品因素。電力設(shè)備制造企業(yè)受市場上銷售、適銷品種、原材料供應(yīng)及價格波動，原材料供應(yīng)，勞動力的供應(yīng)和其他因素的預(yù)測影響，盲目生產(chǎn)造成產(chǎn)銷不平衡，庫存高企，使得市場很難消化。貨物已運(yùn)到交易對方，但貨款卻是很難及時收回。
　　三是結(jié)算的渠道過于狹窄。結(jié)算方式分為現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)賬結(jié)算。轉(zhuǎn)賬結(jié)算又包括國內(nèi)結(jié)算和國外結(jié)算。國內(nèi)結(jié)算即使用銀行匯票，商業(yè)匯票，支票，托收承付，委托收款等。國外結(jié)算包括匯票，托收和信用證等。由于企業(yè)選擇不當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方式，也有可能短時間的產(chǎn)生應(yīng)收賬款。
　　四是公司內(nèi)部激勵機(jī)制不健全。該公司為激發(fā)銷售人員的熱情，只將每個人的收入與銷售任務(wù)掛鉤，而未將應(yīng)收賬款納入工資收入的考核。在這個的情況下，銷售人員會為了個人的利益，只關(guān)心銷售任務(wù)，不重視應(yīng)收賬款的收回，導(dǎo)致了應(yīng)收賬款的大幅上升。而這些應(yīng)收賬款，公司并沒有采取有效措施，要求經(jīng)銷人員負(fù)責(zé)回收，從而使應(yīng)收賬款大量沉積，導(dǎo)致公司背上了沉重的包袱。
　　4上市公司應(yīng)收賬款風(fēng)險化解對策
　　4.1成立專門的應(yīng)收賬款管理部門
　　目前我國上市公司在內(nèi)部管理過程中，銷售部門與財務(wù)部門在風(fēng)險控制和收賬等問題上存在著責(zé)任不清，工作脫節(jié)，其根源在于企業(yè)內(nèi)部缺乏信用風(fēng)險管理職能設(shè)置，尚未成立專門的應(yīng)收賬款管理部門，同時也沒有人員專門從事風(fēng)險管理。國際經(jīng)驗表明，信用管理是現(xiàn)代企業(yè)中發(fā)揮決定性作用的職能部門。信用風(fēng)險管理是一個專業(yè)性、技術(shù)性和綜合性工作，應(yīng)設(shè)立專門的部門完成。它一般應(yīng)該承擔(dān)四個職能：一是客戶信用信息的開發(fā)和管理；二是客戶信用分析與信用審核；三是企業(yè)應(yīng)收賬款的管理和監(jiān)控；四是對拖欠賬款的催收。因此，上市企業(yè)應(yīng)盡快建立應(yīng)收賬款管理部門，專門從事信用風(fēng)險管理。
　　4.2強(qiáng)化應(yīng)收賬款的日常管理
　　這是實施階段，即根據(jù)規(guī)章制度的要求和獎懲辦法。從應(yīng)收賬款產(chǎn)生起，及時核算，按單交付，簽名，復(fù)核，不論客戶是否與企業(yè)管理者存在利益關(guān)系，不論他們是否是國有企業(yè)，不論客戶有任何強(qiáng)大的背景或能給企業(yè)暫時的利益，都應(yīng)該按照規(guī)定處理業(yè)務(wù)。企業(yè)必須重視應(yīng)收賬款的回收計劃，財務(wù)管理人員將資金投入債務(wù)逾期強(qiáng)調(diào)逾期應(yīng)收賬款，重點分析，找出發(fā)生違約的原因。對應(yīng)收賬款的運(yùn)行過程進(jìn)行追蹤分析，對賒購者的信用品質(zhì)、償付能力深入調(diào)查，應(yīng)將掛賬金額大的客戶的欠款作為考察重點。
　　4.3施行有效的收賬政策
　　應(yīng)收賬款的經(jīng)驗，涉及打電話催要；書寫信件及對賬單；同意放棄；請對方開立本票進(jìn)行信用擔(dān)保；高效率的寄送發(fā)票；尋求專業(yè)的財務(wù)管理公司幫忙；請好律師等。企業(yè)實施催收行為無論什么形式需要有一定的費用支出，以減少壞賬損失和應(yīng)收賬款的機(jī)會成本。因此，企業(yè)應(yīng)采取適當(dāng)?shù)恼撸黾映杀?，減少壞賬損失和應(yīng)收賬款機(jī)會成本之間的權(quán)衡。
　　4.4開展定期應(yīng)收賬款內(nèi)部審計
　　內(nèi)部審計的職能包括審查和制定政策評估標(biāo)準(zhǔn)、程序、管理模式以及代表經(jīng)營績效的政策和標(biāo)準(zhǔn)組織目標(biāo)。傳統(tǒng)內(nèi)部審計的保護(hù)作用是查找錯誤糾正弊端，保護(hù)財產(chǎn)安全和降低風(fēng)險。應(yīng)收賬款內(nèi)部審計應(yīng)主要以銷售和收款為流程，應(yīng)檢查銷售業(yè)務(wù)適當(dāng)?shù)穆氊?zé)分離，正確的授權(quán)批準(zhǔn)，完整的文件和記錄文件等。
　　參考文獻(xiàn)：
　　劉敏蘭企業(yè)走出應(yīng)收賬款困境的思考與對策[J].重慶會計，2009（3