侯亞非

(大同煤炭職業(yè)技術(shù)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理系，山西 大同 037003)

隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步完善，我國(guó)的國(guó)有企業(yè)也在不斷地進(jìn)行改革，取得了一定成績(jī)，但也產(chǎn)生了諸多問(wèn)題，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率低下、國(guó)有資產(chǎn)的流失、搭便車(chē)現(xiàn)象的出現(xiàn)等。我國(guó)的國(guó)有企業(yè)要想走現(xiàn)代企業(yè)制度這一市場(chǎng)化道路，應(yīng)明確國(guó)有資產(chǎn)的委托代理關(guān)系，建立科學(xué)合理的委托代理關(guān)系，使企業(yè)在穩(wěn)步發(fā)展的過(guò)程中逐步開(kāi)拓新局面。

一、委托代理理論相關(guān)文獻(xiàn)綜述

(一)國(guó)外學(xué)者對(duì)委托代理理論的研究

委托代理問(wèn)題，最早可追溯到亞當(dāng)·斯密在《國(guó)富論》中的論述：“無(wú)論如何，當(dāng)公司的管理者是非資產(chǎn)所有者時(shí)，由于公司的經(jīng)營(yíng)者是他人錢(qián)財(cái)而非自己錢(qián)財(cái)?shù)墓芾碚撸虼怂麄儾粫?huì)像合伙者照看自己錢(qián)財(cái)一樣地警覺(jué)，所以，在這種情況下，玩忽職守和隨意揮霍將非常盛行，這將在這種公司的管理事務(wù)中或多或少地存在”[1]。委托代理理論[2]是基于委托人和代理人之間利益相沖突和信息不對(duì)稱的環(huán)境下，委托人為了實(shí)現(xiàn)自身效用最大化，將其所擁有資源的某些決策權(quán)授予代理人，并要求代理人提供有利于委托人利益的服務(wù)或行為。在兩者利益產(chǎn)生沖突時(shí)，代理人在行使其權(quán)力時(shí)，有可能會(huì)把自己的利益置于委托人利益之上，而損害委托人的利益，即代理問(wèn)題的產(chǎn)生。1945年，哈耶克在一篇后來(lái)成為信息經(jīng)濟(jì)學(xué)基石的論文中指出：“在實(shí)踐中，每個(gè)個(gè)人都對(duì)其他人有著信息上的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樗莆罩撤N獨(dú)有的信息，要利用這種信息，就必須二者擇一，或者將依據(jù)這種信息做出的決策留給掌握信息的人來(lái)做，或者得到他的積極合作”[3]。

委托代理理論其實(shí)質(zhì)是分析非對(duì)稱信息下的激勵(lì)問(wèn)題。委托代理關(guān)系起源于“專(zhuān)業(yè)化”的存在。當(dāng)存在“專(zhuān)業(yè)化”時(shí)就可能出現(xiàn)一種關(guān)系，在這種關(guān)系中，代理人由于相對(duì)優(yōu)勢(shì)而代表委托人行動(dòng)。現(xiàn)代意義的委托代理概念最早是由羅斯提出的，如果當(dāng)事人雙方，其中代理人一方代表委托人一方的利益行使某些決策權(quán)，則代理關(guān)系就隨之產(chǎn)生[4]。

(二)國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)委托代理問(wèn)題的探討

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)國(guó)有企業(yè)委托代理問(wèn)題的探討，大致形成了以張維迎為代表的產(chǎn)權(quán)化改革和以林毅夫等為代表的培育充分競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境，剝離政策性負(fù)擔(dān)兩種觀點(diǎn)。張維迎認(rèn)為解決國(guó)有企業(yè)委托代理問(wèn)題，必須從改革產(chǎn)權(quán)制度入手，不解決所有權(quán)問(wèn)題，國(guó)有企業(yè)的病態(tài)現(xiàn)象是難以根除的，同時(shí)，要限制政府官員選擇經(jīng)理的自主權(quán)，解決問(wèn)題的一個(gè)辦法是用法律的形式將用人標(biāo)準(zhǔn)人格化。林毅夫、李周等人則指出國(guó)有企業(yè)委托代理問(wèn)題產(chǎn)生的真正原因不在于產(chǎn)權(quán)制度，而在于缺乏充分競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境，因此，改革應(yīng)從解除企業(yè)目前面臨的各種政策性負(fù)擔(dān)入手，使企業(yè)的利潤(rùn)率能夠真正反映其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的充分信息指標(biāo)，讓企業(yè)充分進(jìn)入到競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)。國(guó)家作為國(guó)有企業(yè)的所有者，通過(guò)掌握這種充分信息就足以對(duì)其經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行監(jiān)督。

國(guó)有企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，隨著現(xiàn)代公司制所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，國(guó)有企業(yè)管理實(shí)質(zhì)上是在國(guó)家與經(jīng)營(yíng)者之間，建立起委托代理關(guān)系，國(guó)有企業(yè)屬于國(guó)家或全民所有，國(guó)資委代表國(guó)家行使其出資人職能，并委托經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)及管理企業(yè)，因而在國(guó)資委和經(jīng)營(yíng)者之間就形成了委托人和代理人的關(guān)系。所以借鑒委托代理理論模型，當(dāng)國(guó)資委和經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)利益函數(shù)不一致時(shí)，經(jīng)營(yíng)者會(huì)為了自身的利益而損害企業(yè)的利益，如盲目投資、過(guò)度在職消費(fèi)、貪污腐敗等行為的出現(xiàn)，而這些無(wú)疑都加大了國(guó)有企業(yè)的代理成本，降低了其價(jià)值。因而，國(guó)有企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵是要解決國(guó)有企業(yè)中存在的委托代理問(wèn)題，通過(guò)合理的激勵(lì)約束機(jī)制，降低國(guó)有企業(yè)的代理成本，提高國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。

二、國(guó)有企業(yè)委托代理的現(xiàn)狀

委托代理理論主要是研究企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系，指企業(yè)委托人授予企業(yè)代理人一定的決策權(quán)，并對(duì)代理人給予一定的報(bào)酬，隨著兩權(quán)的分離，在我國(guó)的國(guó)有企業(yè)中必然存在著天然的委托代理關(guān)系，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

(一)國(guó)有企業(yè)委托代理鏈長(zhǎng)、層次多、代理成本較高

由于我國(guó)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的管理實(shí)行的是“國(guó)家統(tǒng)一所有，地方分級(jí)管理”的模式，因此全體人民是國(guó)有企業(yè)的所有者，國(guó)家又代表全體人民行使權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)，這樣，中央政府就成了接受全體人民委托的代理者，在全體人民與國(guó)家之間就形成一種委托代理關(guān)系。 全體人民將國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)委托給國(guó)家，但國(guó)家不可能經(jīng)營(yíng)國(guó)有資產(chǎn)，又將國(guó)有資產(chǎn)委托給地方政府，地方政府按照現(xiàn)代企業(yè)制度政企分離的原則，組建國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)，國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)又委托給企業(yè)董事會(huì)，董事會(huì)又將經(jīng)營(yíng)權(quán)委托給經(jīng)理。 這樣經(jīng)過(guò)冗長(zhǎng)的委托過(guò)程之后，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)才到達(dá)最終代理人手中，即我國(guó)國(guó)有企業(yè)的委托代理鏈?zhǔn)牵喝w人民→國(guó)家(政府)→地方政府→國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)→企業(yè)董事會(huì)→經(jīng)理。

由此可見(jiàn)，在國(guó)有企業(yè)的委托代理過(guò)程中，從最初的委托人(全體人民)到最終代理人(經(jīng)理)之間，發(fā)生多層次的委托代理關(guān)系，這樣就增加了代理成本，且委托代理之間的可控性較差。

(二)政府作為中間代理人具有多重目標(biāo)

政府作為國(guó)有資產(chǎn)代理者，其目標(biāo)函數(shù)具有多重性，且在目標(biāo)之間還存在著一定程度的沖突，如政府在追求企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、效率提高的同時(shí)，又追求社會(huì)的安定、人民的高就業(yè)率，以及政府部門(mén)的物質(zhì)利益等。政府作為中間代理人不可能完全代表初始委托人(全體人民)的利益，同時(shí)還會(huì)對(duì)國(guó)有企業(yè)在所有權(quán)的體現(xiàn)、流動(dòng)、組合上造成一定程度的障礙。

(三)國(guó)有企業(yè)委托代理鏈中，信息反饋不對(duì)稱

由于國(guó)有企業(yè)的委托代理鏈較長(zhǎng)，信息的傳遞要通過(guò)層層傳遞，因此信息雙方的傳遞會(huì)隨著鏈條的不斷拉長(zhǎng)，不對(duì)稱的程度會(huì)隨之增長(zhǎng)。代理人根據(jù)自己的信息優(yōu)勢(shì)，為謀求自身的利益，而對(duì)委托人利益損害的可能性也隨之增加。

(四)國(guó)有企業(yè)存在著間接的委托代理關(guān)系，代理人代理效率低下

從上述代理鏈中，可看出國(guó)有企業(yè)的初始委托人和最終代理人之間是一種間接的委托代理關(guān)系，作為最終代理人的動(dòng)機(jī)是努力擴(kuò)大個(gè)人利益，有時(shí)會(huì)傳遞虛假信息，隱瞞企業(yè)經(jīng)營(yíng)真相，如出現(xiàn)賬面上盈利實(shí)際上虧損的奇怪現(xiàn)象。同時(shí)我國(guó)的國(guó)有企業(yè)對(duì)代理人又沒(méi)有有效的激勵(lì)約束機(jī)制，這樣就造成國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理效率低下的局面，表1給出不同地區(qū)、規(guī)模及經(jīng)濟(jì)類(lèi)型企業(yè)目前綜合經(jīng)營(yíng)狀況。

表1 不同地區(qū)、規(guī)模及經(jīng)濟(jì)類(lèi)型企業(yè)目前綜合經(jīng)營(yíng)狀況 %

由表1看出，在國(guó)有及國(guó)有控股公司中認(rèn)為目前企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況“良好”的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者占28.9%，認(rèn)為“一般”的占53.8%，認(rèn)為“不佳”的占17.3%；2012年認(rèn)為“良好”的比認(rèn)為“不佳”的(良好-不佳)多11.6個(gè)百分點(diǎn)，2011年認(rèn)為“良好”的比“不佳”的多29.7個(gè)百分點(diǎn)，2010年認(rèn)為“良好”的比“不佳”的多45.1個(gè)百分點(diǎn)，2012年這一數(shù)據(jù)比2011年的數(shù)據(jù)下降了18.1個(gè)百分點(diǎn)，比2010年的數(shù)據(jù)下降了33.5個(gè)百分點(diǎn)。調(diào)查表明，目前國(guó)有及國(guó)有控股公司經(jīng)營(yíng)狀況有下滑趨勢(shì)。

三、國(guó)有企業(yè)委托代理存在的問(wèn)題

現(xiàn)代企業(yè)制度是建立在兩權(quán)的分離基礎(chǔ)上的，兩權(quán)的分離給現(xiàn)代企業(yè)帶來(lái)委托代理問(wèn)題，雖然我國(guó)的國(guó)有企業(yè)在改革治理過(guò)程中，逐漸建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，提高了國(guó)有資本的利用效率，但是不可否認(rèn)也面臨著委托代理問(wèn)題的困擾。

(一)國(guó)有企業(yè)委托代理股權(quán)比例過(guò)分集中，決策政企難分

目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)大多數(shù)已經(jīng)實(shí)行了股份制改革，但從委托代理角度看，所有者股權(quán)比例過(guò)分集中，在國(guó)有企業(yè)的決策問(wèn)題上政企難分。一方面，從整體來(lái)看，各級(jí)政府和主管部門(mén)都是產(chǎn)權(quán)主體[6]，但從具體來(lái)看又都不是產(chǎn)權(quán)主體，各級(jí)政府都不肯承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，而僅僅是向企業(yè)派出國(guó)有產(chǎn)權(quán)代表(經(jīng)理)行使其權(quán)利，因此國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清，國(guó)有產(chǎn)權(quán)并未得到有效的行使，從而導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的大量流失，使國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到影響。另一方面，各級(jí)政府和主管部門(mén)對(duì)代理人的約束手段主要是運(yùn)用行政策略，這樣就導(dǎo)致了政府部門(mén)對(duì)企業(yè)的直接干預(yù)，政府對(duì)企業(yè)管的多而廣，不利于企業(yè)的發(fā)展，因此國(guó)有企業(yè)在決策問(wèn)題上存在政企難分的局面。

(二)國(guó)有企業(yè)代理人目標(biāo)多元化，在職消費(fèi)嚴(yán)重

我國(guó)國(guó)有企業(yè)中代理人的目標(biāo)并非單一的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，其目標(biāo)呈現(xiàn)多元化特征，除經(jīng)濟(jì)收入外，還有社會(huì)地位、權(quán)勢(shì)、名譽(yù)等的目標(biāo)。因此，在這種多元目標(biāo)情況下，代理人有可能損害所有者或企業(yè)利益達(dá)到自己個(gè)人目的。同時(shí)，由于代理人報(bào)酬的二重性，使得代理人除了工資報(bào)酬外，還追求工資以外的各種現(xiàn)金的或非現(xiàn)金的物品消費(fèi)，這樣就使得代理人追求各種高級(jí)消費(fèi)及工資外的支出，造成代理人在職消費(fèi)嚴(yán)重。

(三)國(guó)有企業(yè)委托代理關(guān)系中，內(nèi)部人控制問(wèn)題突出

由于我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理人員不是國(guó)有資產(chǎn)的真正所有者，因此我國(guó)的國(guó)有企業(yè)一直都存在多頭管理的現(xiàn)象，企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不健全，監(jiān)事會(huì)只能監(jiān)督業(yè)務(wù)，沒(méi)有起到監(jiān)事會(huì)應(yīng)有的其他權(quán)利，甚至有的監(jiān)事會(huì)由董事會(huì)或者總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)，這種情況下監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，由此導(dǎo)致了內(nèi)部人控制的問(wèn)題較嚴(yán)重，以至于我國(guó)國(guó)企中的責(zé)權(quán)不清。

(四)國(guó)有企業(yè)中的委托代理激勵(lì)、約束機(jī)制尚未健全

我國(guó)國(guó)有企業(yè)從其激勵(lì)機(jī)制看，對(duì)代理人的激勵(lì)機(jī)制缺失，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)的代理人為其自身利益，產(chǎn)生了隱藏行為和隱藏信息現(xiàn)象，這樣就出現(xiàn)了代理人偷懶行為和道德風(fēng)險(xiǎn)。另外，我國(guó)國(guó)有企業(yè)大多對(duì)代理人的薪酬激勵(lì)機(jī)制尚未健全。一方面，對(duì)代理人的激勵(lì)水平較低。雖然隨著國(guó)有企業(yè)改革的深化，對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)強(qiáng)度有所提高，但根據(jù)中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)[7]的調(diào)查結(jié)果顯示，有59.3%的國(guó)企經(jīng)營(yíng)者仍然認(rèn)為自己的收入水平較低。另一方面，對(duì)代理人沒(méi)有有效的長(zhǎng)期激勵(lì)手段，大部分國(guó)有企業(yè)采用年薪制和持股制來(lái)激勵(lì)代理人，一定程度上把代理人的收入與績(jī)效聯(lián)系在一起，以提高其工作積極性。但年薪制也有其缺陷，而持股制的實(shí)施效果也不太理想，因大部分國(guó)有企業(yè)的代理人持股比例很低，無(wú)法產(chǎn)生對(duì)代理人有效的激勵(lì)作用，再加上國(guó)企激勵(lì)機(jī)制靈活性不足，滯后于我國(guó)市場(chǎng)大環(huán)境，等等，這些都不能對(duì)代理人產(chǎn)生內(nèi)在的激勵(lì)導(dǎo)向作用。我國(guó)國(guó)有企業(yè)從其約束機(jī)制看，未能建立有效的代理人約束機(jī)制，主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面。 一是約束機(jī)構(gòu)職能交叉嚴(yán)重。國(guó)有企業(yè)董事會(huì)下設(shè)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)、黨紀(jì)檢組、監(jiān)察審計(jì)機(jī)構(gòu)等，這些機(jī)構(gòu)都負(fù)有監(jiān)督職能，因此相互之間有時(shí)“搭便車(chē)”，表面上機(jī)構(gòu)看似龐大、設(shè)置嚴(yán)密，實(shí)則無(wú)人真正負(fù)責(zé)。二是監(jiān)事會(huì)未能充分發(fā)揮作用。根據(jù)《公司法》規(guī)定，監(jiān)事會(huì)擁有對(duì)董事和高級(jí)管理人員的行為監(jiān)督權(quán)，但實(shí)踐中卻并非如此。三是獨(dú)立董事的監(jiān)督作用微弱。四是職工在企業(yè)中的約束機(jī)制未能得到充分的發(fā)揮。我國(guó)國(guó)有企業(yè)職工參與企業(yè)管理和監(jiān)督的途徑較窄，無(wú)法充分發(fā)揮職工的主觀能動(dòng)性，職工代表大會(huì)的監(jiān)督作用較薄弱。

四、解決國(guó)有企業(yè)委托代理問(wèn)題的策略

解決我國(guó)國(guó)有企業(yè)委托代理問(wèn)題，首先要轉(zhuǎn)變觀念，以現(xiàn)代企業(yè)制度為核心，建立科學(xué)合理有效的委托代理關(guān)系。

(一)進(jìn)一步明晰國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，塑造真正意義上的委托代理機(jī)制

我國(guó)國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度，一直是困擾國(guó)有企業(yè)的問(wèn)題，要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，就必須明晰國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，進(jìn)一步明晰國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，建立合理的法人治理機(jī)構(gòu)，嚴(yán)格按照《公司法》設(shè)置股權(quán)，以現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)置“三會(huì)四權(quán)”，其中股東大會(huì)行使決策權(quán)，董事會(huì)及其聘任的經(jīng)理行使經(jīng)營(yíng)控制權(quán)，由股東、職工共同組成監(jiān)事會(huì)行使對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理的監(jiān)督權(quán)，發(fā)揮企業(yè)監(jiān)事會(huì)、職代會(huì)的監(jiān)督權(quán)，防止國(guó)有資產(chǎn)流失，這三種權(quán)力在配置過(guò)程中處于同等重要的地位，尤其是監(jiān)事會(huì)的地位是無(wú)可取代的，這樣以防內(nèi)部人控制現(xiàn)象的出現(xiàn)。

國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)清晰之后，國(guó)家作為國(guó)有資本所有者退居到股東地位，并且要使國(guó)有企業(yè)投資主體由單一化(國(guó)家)變?yōu)槎嘣⒐蓹?quán)多元化機(jī)制，這樣有利于企業(yè)從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益角度考慮，合理配備使用資源，提高其經(jīng)濟(jì)效益和管理能力。同時(shí)產(chǎn)權(quán)清晰后，國(guó)企以獨(dú)立法人地位存在，不再像以前那樣一直以國(guó)家為靠，當(dāng)經(jīng)營(yíng)不善、管理不好時(shí)會(huì)有國(guó)家出面，改變企業(yè)吃國(guó)家大鍋飯的機(jī)制，從而塑造真正意義上的委托代理機(jī)制。

(二)逐步完善國(guó)有企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，減少代理層次

國(guó)有企業(yè)委托代理層次多，造成代理成本高、代理效率低。根據(jù)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)理論應(yīng)減少企業(yè)內(nèi)管理層次，增大管理幅度，這樣可減少中間信息傳遞的失真，促進(jìn)信息的傳遞和溝通，降低代理成本，提高其效率，使其組織結(jié)構(gòu)扁平化、柔性化。

(三)建立符合我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提升國(guó)有企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力

現(xiàn)代市場(chǎng)中企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)是不可缺少的，應(yīng)結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，構(gòu)建我國(guó)特色的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，建立產(chǎn)品市場(chǎng)，培育公平、公正、合理有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提高國(guó)企自身的競(jìng)爭(zhēng)力。一方面建立我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下的產(chǎn)品市場(chǎng)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱，主要取決于其生產(chǎn)成本的大小和質(zhì)量的優(yōu)劣。在這種競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制下，企業(yè)發(fā)展或倒閉主要靠市場(chǎng)規(guī)律調(diào)控，而非委托人所能左右的，因此在一定程度上可反映企業(yè)代理人經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)營(yíng)效率的高低，所以企業(yè)委托人可據(jù)此評(píng)估企業(yè)代理人的經(jīng)營(yíng)能力。另一方面，培育公平、公正、合理有序的市場(chǎng)環(huán)境，建立有效的代理人市場(chǎng)。在代理人之間引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，形成由眾多代理人競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)成的代理人競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)機(jī)制，建立代理人人才庫(kù)，提高代理人的綜合素質(zhì)，使代理人能夠根據(jù)市場(chǎng)反饋信息，做出判斷，并調(diào)整經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，且承擔(dān)相關(guān)決策后果，而不是國(guó)有企業(yè)中的代理人決策，且最終由委托人承擔(dān)其后果。因此，我國(guó)應(yīng)盡快建立并完善代理人市場(chǎng)，解決國(guó)有企業(yè)代理人問(wèn)題，提高國(guó)有企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)能力。

(四)逐步建立健全國(guó)有企業(yè)有效的委托代理激勵(lì)、約束機(jī)制

1.建立科學(xué)、穩(wěn)定的國(guó)有企業(yè)代理人激勵(lì)機(jī)制

在制定激勵(lì)機(jī)制時(shí)，應(yīng)注意把物質(zhì)激勵(lì)與非物質(zhì)激勵(lì)、長(zhǎng)期激勵(lì)與短期激勵(lì)相結(jié)合。物質(zhì)激勵(lì)中最簡(jiǎn)單有效的是把代理人的報(bào)酬同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益掛鉤，一方面建立多套合理的物質(zhì)激勵(lì)機(jī)制，如目標(biāo)管理激勵(lì)，代理人持股制、年薪制、績(jī)效工作制及福利等，使代理人的收入與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)直接相關(guān)；另一方面對(duì)代理人進(jìn)行非物質(zhì)激勵(lì)，從地位、榮譽(yù)、職業(yè)管理體系等方面與代理人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相聯(lián)系，對(duì)其進(jìn)行有效的激勵(lì)，并要把物質(zhì)激勵(lì)和非物質(zhì)激勵(lì)相結(jié)合。要使國(guó)有企業(yè)的代理人始終保證積極性和創(chuàng)造性，不偏離委托人的目標(biāo)，除了物質(zhì)激勵(lì)和非物質(zhì)激勵(lì)相結(jié)合外，還應(yīng)將短期激勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)。為了使代理人具有一定的長(zhǎng)期穩(wěn)定性，委托人一般在短期激勵(lì)的基礎(chǔ)上，以長(zhǎng)期激勵(lì)為主，通過(guò)引入股票期權(quán)制、高額退休金之類(lèi)的長(zhǎng)期激勵(lì)項(xiàng)目，逐漸形成國(guó)有企業(yè)代理人的多元結(jié)構(gòu)的股票期權(quán)制、年薪制[8]報(bào)酬。其中股票期權(quán)制可有效將代理人的利益與委托人利益聯(lián)系在一起，鼓勵(lì)代理人關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益及發(fā)展，而不是將注意力集中在個(gè)人利益上，進(jìn)而避免代理人的“短期行為”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，使代理人樹(shù)立對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略思維，在追求代理人自身利益的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)委托人利益的合理化和企業(yè)價(jià)值的最大化的目標(biāo)。

激勵(lì)和約束是一個(gè)問(wèn)題的兩方面，二者互補(bǔ)，共生共存，共同作用，缺一不可。離開(kāi)了約束的激勵(lì)和離開(kāi)了激勵(lì)的約束都是有害的，因此，還應(yīng)進(jìn)一步完善國(guó)有企業(yè)的約束機(jī)制。

2．建立國(guó)有企業(yè)委托代理規(guī)范、有效的監(jiān)督和約束機(jī)制

合理的報(bào)酬制度可有效地將代理人的利益與企業(yè)利益協(xié)調(diào)一致，激勵(lì)國(guó)有企業(yè)的代理人積極地經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)，然而必要的約束機(jī)制也是不可缺少的，它能規(guī)范代理人的行為，減少其偷懶行為的可能性。約束機(jī)制包括企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制、企業(yè)外部監(jiān)督約束機(jī)制及代理人業(yè)績(jī)考核和評(píng)價(jià)制度

首先，要進(jìn)一步完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的法人治理結(jié)構(gòu)，使董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)真正起到對(duì)代理人的監(jiān)督約束作用，切實(shí)落實(shí)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)督會(huì)、經(jīng)理層等各職能機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)，做到權(quán)責(zé)利相統(tǒng)一，明確董事會(huì)和經(jīng)理層之間的委托代理關(guān)系，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的作用，防止代理人損公肥私。

其次，完備國(guó)有企業(yè)外部監(jiān)督約束機(jī)制。它主要由完善的法律環(huán)境、市場(chǎng)機(jī)制、政府部門(mén)、新聞媒體和社會(huì)道德等構(gòu)成。其中完善的法律環(huán)境主要解決企業(yè)法人的財(cái)產(chǎn)關(guān)系、治理結(jié)構(gòu)、行為規(guī)范及權(quán)利保障，對(duì)企業(yè)的行為進(jìn)行約束，對(duì)代理人行為約束規(guī)范。充分的市場(chǎng)機(jī)制是對(duì)代理人強(qiáng)有力的約束，使企業(yè)代理人的任命市場(chǎng)化，促使代理人努力工作，提高自己的人力資本價(jià)值，以獲得更高回報(bào)。

最后，完善代理人評(píng)價(jià)機(jī)制。建立對(duì)代理人的評(píng)價(jià)機(jī)制，應(yīng)堅(jiān)持以業(yè)績(jī)?yōu)橹?，將企業(yè)的業(yè)績(jī)作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：(1)進(jìn)一步完善代理人考核標(biāo)準(zhǔn)，主要對(duì)代理人在企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)創(chuàng)新、人才培養(yǎng)等企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展方面的付出與績(jī)效作相應(yīng)的評(píng)價(jià)；(2)建立健全人力資源評(píng)估審核機(jī)構(gòu)，對(duì)代理人績(jī)效的考核由獨(dú)立的市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行；(3)對(duì)代理人進(jìn)行科學(xué)的績(jī)效考核，要做到公開(kāi)化，以提高考核的準(zhǔn)確性。

五、結(jié)束語(yǔ)

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建立，以及現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步完善，兩權(quán)的分離伴隨委托代理問(wèn)題的產(chǎn)生，國(guó)有企業(yè)中代理人的重要性越來(lái)越突出。撰寫(xiě)本文的目的就是讓人們更清楚地認(rèn)識(shí)到國(guó)有企業(yè)中的委托代理問(wèn)題，從而通過(guò)各種有效的策略進(jìn)行預(yù)防，以提高國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率、管理能力，減少國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的流失。

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