鄧 華，嚴(yán) 勇

(廣東省韶關(guān)市林業(yè)局，廣東 韶關(guān) 512000；湖南晟通科技集團(tuán)有限公司，湖南 長(zhǎng)沙 410200）

導(dǎo)致我國(guó)上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊的因素分析

鄧 華，嚴(yán) 勇

(廣東省韶關(guān)市林業(yè)局，廣東 韶關(guān) 512000；湖南晟通科技集團(tuán)有限公司，湖南 長(zhǎng)沙 410200）

我國(guó)資本市場(chǎng)目前得到快速的發(fā)展，取得的成就備受矚目，但是隨之而來的上市公司中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象是越來越嚴(yán)重，這不但對(duì)上市公司的健康發(fā)展造成傷害，同時(shí)對(duì)資本市場(chǎng)的資源配置運(yùn)行帶來了破壞，并且使上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告和由此而形成的審計(jì)報(bào)告都喪失了應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用。在總結(jié)原有研究結(jié)論的基礎(chǔ)之上分析現(xiàn)在我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)，并提出相應(yīng)治理建議，以期對(duì)我國(guó)的證劵市場(chǎng)中的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象起到遏制的作用。

上市公司；財(cái)務(wù)舞弊；成因分析

證券市場(chǎng)的資源配置功能是否發(fā)揮良好的作用是由證券的投資效率所決定的，然而影響證券市場(chǎng)上的投資者進(jìn)行決策時(shí)最為關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)因素便是財(cái)務(wù)的舞弊這一情況，進(jìn)而導(dǎo)致證券投資的效率較大幅度地減少。伴隨我國(guó)證券市場(chǎng)的開展，財(cái)務(wù)舞弊這一情況就一直沒有停止過，最近這些年，在國(guó)內(nèi)外發(fā)生過多次的有著影響力較大的舞弊案件直接造成了資本市場(chǎng)出現(xiàn)大幅度的震蕩以及百姓們的極度不滿，所以這將給良性的資本市場(chǎng)發(fā)展帶來嚴(yán)重的影響。

一、回顧國(guó)外頒布的文獻(xiàn)

(一) 財(cái)務(wù)舞弊的定義

針對(duì)舞弊的定義，SAS16將其指為：“舞弊就是人為的有目的篡改財(cái)務(wù)報(bào)告來造假。將會(huì)使某項(xiàng)事物以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行錯(cuò)誤地展現(xiàn)；造假或者改變文件內(nèi)容; 對(duì)文件中關(guān)鍵的信息實(shí)施刪除；記載那些并沒有發(fā)生過的交易; 有目的的對(duì)相關(guān)員工、管理者以及第三方的利益實(shí)施資產(chǎn)的侵吞?！辈⒂?006 年，我國(guó)財(cái)政部出臺(tái)相應(yīng)的準(zhǔn)則，這一準(zhǔn)則是從 2007 年1 月 1 日開始實(shí)施的。[1]

根據(jù)上面的解釋，該文章所研究的財(cái)務(wù)舞弊特點(diǎn)為蓄意性、危害性和違法性。

(二) 回顧財(cái)務(wù)舞弊因素的有關(guān)理論

國(guó)外針對(duì)財(cái)務(wù)舞弊進(jìn)行研究的時(shí)間相對(duì)于我們國(guó)家來講是比較靠前的，證券市場(chǎng)的并不完善是造成國(guó)外財(cái)務(wù)舞弊這一情況嚴(yán)重的主要問題。國(guó)外有四種財(cái)務(wù)舞弊的理論因素為:

1. 冰山理論

何為“冰山理論”？就是指如果把舞弊現(xiàn)象看成為海面上的某個(gè)冰山，顯示在海平面被人們看到的僅僅為冰山一角，潛藏在海平面下方的才是更危險(xiǎn)的。如果考察舞弊基于結(jié)構(gòu)與行為這兩點(diǎn)，則位于海平面上呈現(xiàn)出的部分屬于結(jié)構(gòu)，潛藏在海平面下方的部分即為行為。舞弊結(jié)構(gòu)事實(shí)上是屬于組織內(nèi)部的管理層次，而該方面是客觀存在的通常及其方便來對(duì)其進(jìn)行鑒別。然而舞弊行為在內(nèi)容上具有個(gè)性化、主觀化和容易被故意修飾化。[2]

2. 三角理論

何為三角理論？就是企業(yè)想要舞弊所必不可少的三個(gè)因素：自我合理化、機(jī)會(huì)以及動(dòng)機(jī)，缺少任何一個(gè)因素企業(yè)都不可以進(jìn)行舞弊。出現(xiàn)舞弊最基本的首要條件就是動(dòng)機(jī)，自我合理化是企業(yè)管理層態(tài)度方面的轉(zhuǎn)化，他們認(rèn)為這樣做是利己的。與此同時(shí)組織結(jié)構(gòu)的缺陷也為舞弊者創(chuàng)造了相應(yīng)的動(dòng)機(jī)。[3]

二、從上述理論中造成我國(guó)上市公司因素的財(cái)務(wù)舞弊得到的啟示

(一) 評(píng)價(jià)上述兩個(gè)理論

我們整理文獻(xiàn)后，能夠得出上述理論各自的特點(diǎn)，但在實(shí)質(zhì)上差異卻不大，沒有優(yōu)劣之分。其一，構(gòu)成理論的框架均通過組織、個(gè)體來進(jìn)行建立; 其二，雖然仔細(xì)區(qū)分上述兩個(gè)理論的內(nèi)部因素是不同的，然而基本因素卻幾乎一樣。

能夠引起我們關(guān)注的是，上述兩個(gè)理論很少會(huì)涉及到對(duì)這些舞弊的成因進(jìn)行更深層次的探究，而次現(xiàn)象均為上述觀點(diǎn)共同具有的瑕疵。

(二) 分析造成我國(guó)上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊的原因

我國(guó)部分學(xué)者指出只有在具備了四個(gè)因素時(shí)才會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊的情況，這四個(gè)因素為機(jī)會(huì)、動(dòng)機(jī)、權(quán)衡和文化。

1. 促進(jìn)我國(guó)上市公司出現(xiàn)舞弊的首要問題是股權(quán)結(jié)構(gòu)

股權(quán)結(jié)構(gòu)是召開股東大會(huì)得出結(jié)論的關(guān)鍵因素，從而能夠?qū)酒赣枚聲?huì)與監(jiān)事會(huì)以及公司運(yùn)營(yíng)效率造成重要的影響。歷史遺留問題是造成這一情況的主要原因，因?yàn)槲覈?guó)的上市公司從過去的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)慢慢步入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，而非通過古典的企業(yè)制度在自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中發(fā)展的結(jié)果，因此，絕大多數(shù)的國(guó)有企業(yè)或者其控股公司都從過去的傳統(tǒng)計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)制度中逐步過渡到國(guó)有企業(yè)的改制上來的，因?yàn)樵?jīng)顧慮到國(guó)有經(jīng)濟(jì)的決定權(quán)，所以往往我們會(huì)在股權(quán)方面“刻意安排”國(guó)有控股上市公司的決定權(quán)。而這使民營(yíng)控股企業(yè)來講，亦因?yàn)轭檻]到有關(guān)決定權(quán)的情況，其所決定的控股股東通常具備一定比例的股份。[4]

2. 并沒有真正獨(dú)立的董事席位

真正的董事是應(yīng)該獨(dú)立的代表投資者對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)決策履行其監(jiān)督監(jiān)管職責(zé)，真正的對(duì)中小股東利益負(fù)責(zé)，而這應(yīng)該獨(dú)立于董事來進(jìn)行選聘與待遇報(bào)酬。獨(dú)立于董事所獲得的報(bào)酬應(yīng)該是通過董事會(huì)的討論來進(jìn)行實(shí)施的，其監(jiān)督監(jiān)管作用必須要受到限制；因?yàn)槲覈?guó)的中小股東權(quán)利相對(duì)較不集中，由此便使得他們很難租堅(jiān)強(qiáng)有力的有效內(nèi)部控制力量決定合適的選聘人員為獨(dú)立董事。在我們的實(shí)際生活中，絕大部分的上市公司董事受制于管理層的指揮，所以獨(dú)立的董事事實(shí)上并非為“獨(dú)立”的。[5]

3. 審計(jì)工作者參與舞弊

社會(huì)群體首先對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的基本規(guī)范條件就是需要把社會(huì)的公眾利益看做首要目標(biāo)，對(duì)于所存在的舞弊情況需及時(shí)報(bào)告出來，要勇于肩負(fù)起其所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，同我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快步發(fā)展相適應(yīng)。一旦委托人與被審計(jì)人有密切關(guān)聯(lián)時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就不能保證其原有的獨(dú)立位置，因此便不能夠確保其所得出的審計(jì)結(jié)果的準(zhǔn)確性，也就不能夠發(fā)揮出其本來的作用。

三、財(cái)務(wù)舞弊的治理措施

(一) 建立健全公司內(nèi)部控制機(jī)制

需要公司其內(nèi)部創(chuàng)建相對(duì)完善的法律法規(guī)，來增強(qiáng)企業(yè)審計(jì)時(shí)所得到的獨(dú)立地位以及其威望。這便要求企業(yè)的審計(jì)機(jī)構(gòu)要在各個(gè)方面都能夠與被審計(jì)單位相互獨(dú)立，在實(shí)施其審計(jì)職能時(shí)有完全的獨(dú)立，并未被其他相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)或者私人所左右。

(二) 實(shí)行多元化的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)

不同的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)能夠?qū)ζ髽I(yè)的組織結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的抑制作用，也就是說導(dǎo)致了企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的不同，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的績(jī)效與行為產(chǎn)生一定的影響。只有公司具備規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)才可以發(fā)展成為相對(duì)完善的治理，因此能夠優(yōu)化公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)才是唯一完善公司的治理機(jī)制一定要走的道路。針對(duì)當(dāng)前我們國(guó)家上市公司始終都有的“一股獨(dú)大”這樣一傳統(tǒng)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，能夠利用減少所持有的國(guó)有股，提高其他的有關(guān)投資人，特別是那些非國(guó)有的股東，產(chǎn)生出多元化同時(shí)還是比較密集的股權(quán)結(jié)構(gòu)。[6]

(三) 建立健全獨(dú)立董事機(jī)制

如果董事會(huì)包含真正獨(dú)立的董事，那么就是真正提高董事會(huì)的獨(dú)立，改變傳統(tǒng)體制下董事會(huì)受股權(quán)控制人所擺布的格局，并且在某種意義上能夠制約上市公司在編制財(cái)務(wù)報(bào)表中減少舞弊現(xiàn)象的出現(xiàn)，并且提升上市公司向外界公布其會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，進(jìn)而使看到會(huì)計(jì)信息的人員能夠在分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益上更加可靠。進(jìn)而帶動(dòng)上市公司的治理結(jié)構(gòu)逐漸走向建立健全的機(jī)制，某種程度上能夠較大的減少公司管理人員想要實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)，與此相伴隨的還可以讓外董事會(huì)監(jiān)督監(jiān)管公司的職能獲取相應(yīng)程度的提升。

[1] 鄭艷茹.淺談企業(yè)舞弊審計(jì)的層次[J]. 審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2008,(1):28-30.

[2] 劉 霞.審計(jì)失敗的原因分析及對(duì)策[J]. 商業(yè)經(jīng)濟(jì),2004,(1):53-55.

[3] 康金華 . 我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊分析[J].財(cái)會(huì)通訊，2009，(3):95-96.

[4] 朱同明 . 在巧合中識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊的蛛絲馬跡[J]. 財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì),2009, (22):56-57.

[5] 劉 鳳 .論企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)及其量化[J].中南林業(yè)科技大學(xué)學(xué)報(bào) ，2008,(1):104-106.

[5] 曹爭(zhēng)鳴,王 莉 .環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的制度安排 [J].中南林學(xué)院學(xué)報(bào) ，2004,(12):52-56.

Analyses of the Factors Led to the Financial Fraud of Listed Companies in Our Country

DENG Hua, YAN Yong
(Forestry Bureau of Shaoguan City, Guangdong Province, Shaoguan 512000, Guangdong, China; Hunan SUNTOWN Technology Group Co., Ltd., Changsha 410200, Hunan, China)

Our country’s capital market currently has got rapid development, getting the great achievements. But he attendant in the listed companies in fi nancial fraud phenomenon is more and more serious. This harms the healthy development of the listed company itself, and destroys the capital market resource allocation mechanism system, and makes the company’s fi nancial report and the value of the resulting audit report lost the due risk early warning role. We analyze the fi nancial fraud motivation of the listed companies in China on the basis of the conclusion of the original research, and put forward corresponding suggestions to control the fi nancial market in China.

listed company; fi nancial fraud; cause analysis

F230

A

1673-9272(2013)03-0092-02

2012-12-24

鄧 華（1980-），男，湖南南縣人，廣東省韶關(guān)市林業(yè)局會(huì)計(jì)師、審計(jì)師，研究方向：財(cái)務(wù)管理。

[本文編校：羅 列]